表示灯(7368)のIPO新規上場情報

表示灯の概要

表示灯
[7368]表示灯
市場:東2 (サービス業)
事業内容:各駅周辺案内図の広告の設置、運営及び交通広告、屋外広告等を取り扱う一般広告代理店業務

表示灯のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/03/18 (木)
BB期間 開始: 2021/03/22 (月) ~ 終了: 2021/03/26 (金)
公募価格決定 2021/03/29 (月)
購入申込期間 開始: 2021/03/30 (火) ~ 終了: 2021/04/02 (金)
上場予定日 2021/04/07 (水)

表示灯のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,220,000株
(公募:650,000株 / 売出:570,000株)売出株式比率:46.7%
O.A.分 183,000株
発行済株数 4,537,245株 (上場時、公募株数含む)
OR 30.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,610円
仮条件価格 1,800~2,000円 (変動率:+11.8%+24.2% 超強気 )
公募価格 2,000円
IPOの資金用途 ナビタ事業における全国の駅他周辺案内図346契約単位数の設置に関する設備資金、及び社内業務効率化のための基幹システム投資に関する設備資金。残額につきましては、将来の駅他周辺案内図の設置に関する設備資金に充当する予定。

表示灯のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,610円 2,000円
+390円
2,672円
+672円
2,358円
(-314円)
変化率 +24.2% +33.6% -11.8%
吸収金額 22.5億円 28.0億円
+5.47億円
37.4億円
+9.42億円
時価総額 73.0億円 90.7億円
+17.6億円
121億円
+30.4億円
111億円
-9.9億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

表示灯の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,098,000株 90.00% 988枚
東海東京証券 85,400株 7.00% 85枚
SBI証券 24,400株 2.00% 110枚
楽天証券 12,200株 1.00% 122枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 表示灯
所在地 愛知県名古屋市中村区名駅四丁目2番11号
設立 1967年02月21日
従業員数 440人
監査法人 仰星監査法人

表示灯の概況(直近の経営指標、業績予想)

表示灯の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/03
(単・50期)
9,727,590 720,014 504,444 2,848,800
8,294,006
2017/03
(単・51期)
10,416,354
7.1%
771,135
7.1%
542,381
7.5%
3,218,303
9,002,922
2018/03
(単・52期)
11,003,427
5.6%
756,406
-1.9%
1,055,232
94.6%
3,942,337
10,166,260
2019/03
(単・53期)
12,116,179
10.1%
1,129,509
49.3%
821,794
-22.1%
4,567,311
11,250,326
2020/03
(単・54期)
13,065,401
7.8%
1,204,513
6.6%
807,184
-1.8%
5,173,580
12,065,055
2021/03
(単・55期)
12,658,000
-3.1%
1,042,000
-13.5%
704,000
-12.8%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/03(単・50期) 5,472.26 33,069.27 0
2017/03(単・51期) 5,701.80 37,223.84 0
2018/03(単・52期) 1,336.77 5,070.86 0
2019/03(単・53期) 211.41 1,174.95 0
2020/03(単・54期) 207.65 1,330.91 0
2021/03(単・55期) 181.31 1,478.16 35
予想PER 8.88倍 (2021/03単・参考EPS:181.31・想定価格1,610円ベース)
予想PBR 1.09倍 (2021/03単・参考BPS:1,478.16・想定価格1,610円ベース)
予想配当 35.00円(2021/03)

表示灯の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
喜平会株式会社 1,024,020 26.34 90日
TYシエル株式会社 503,725
(80,000:15.9%)
12.96 90日
HKO株式会社 500,000 12.86 90日
YKT株式会社 500,000 12.86 90日
栗本 肇 425,000
(290,000:68.2%)
10.93 90日
MKT株式会社 366,795 9.44 90日
吉田 大士 335,345
(200,000:59.6%)
8.63 90日
その他206名 54,125 1.39
栗本 勉 31,660 0.81 90日
上田 正剛 20,000 0.51 90日
既存株主総計(52) 3,887,245 100 対象 3,793,710株
カバー率 97.59%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

表示灯のストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

表示灯の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,800円(想定価格比: +1,190円/+73.9%
直前予想
(上場前)
2,300円(公募比: +300円/+15.0%
初値 2,672円(公募比: +672円/+33.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
駅の改札口を出たところにある地図案内(ナビタ)を全国に展開。みんな知ってるアレを作っている会社として注目されそう。

IPOとしては東証2部上場。売上横ばいなど地味な印象で初値向きではない。ただ、事業内容からは広告ニッチ独占でDX化などの需要も見込めて、この当たりの注目がいつされるか?

個人的には非常に面白い企業という第一印象だが、世の中的な評価がどうなるか、もしギャップがあるならプライマリー・セカンダリーで狙ってみたいところ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

事業内容ドンピシャの「表示灯」という漢字3文字社名が逆に目立つ。
中身を見ると多くの方が慣れ親しんでいる駅前表示版シェアトップ。

ニッチNo.1企業として注目を集めそう。東証2部上場と甘く見るべからず。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2021年3月度、単体予想EPSは181.31円。
想定価格1,610円から計算される予想PERは約8.88倍。

業績安定の地味系を意識すると妥当な想定価格。
ただ、仮条件で超強気に上限2,000円まで引き上げ。
主幹事の強欲により多少割高感が出てしまっているかも知れない。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約22.5億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO
上場市場は東証2部市場。主幹事は野村證券。

売出株式比率46.7%と公募売出がほぼ半々。オファリングレシオは高めの標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
ロックアップも価格解除なしの90日と固い。
ストック・オプションの未行使残もない。

東証2部上場らしい既存株主やSO体制で上場後の売り圧力は感じられない

若干、規模感があるが隠れた注目があるとすればこなせる状況。売り圧も少なく需給は良いと見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

東証2部上場、漢字社名、名古屋本社のサービス業なので一見だと超地味な銘柄となる。
ただ事業は多くの人が目にしたことがある「駅前案内表示版」を始めとする広告事業なので知名度は高い。

業績の安定性もあり、さらにデジタルサイネージへの切り替え需要やDX化によるさらなる活用性など、
想像すると今後の事業にも魅力を感じる。ニッチNo.1の威力を見せて欲しいところ。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

一見地味系案件、だた多くの方が知っている事業でシェアNo.1がどう評価されるか?
仮条件が超強気になっていることからも引き合いがかなり強いと感じられる。
初値もそのまま人気が反映されれば、東証2部ながら善戦しそう

規模感がそこそこあるが野村證券主幹事なので公募株の手に入りにくさもある。
幹事証券なども活用して1枚手に入れられたらそこそこ利益が出そうで期待したい。

注目度は高くなるかも知れないが、やはり業種に派手さや急成長期待というほどのものはないため、
総合評価はB評価とする。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

表示灯へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
表示灯の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:67件
読者予想サマリ 平均値:2,893円 | 中央値:2,890円 | 補正値:2,912円
最高:5,000円 >>>> 最低:1,650円
モンター様(2021/04/02) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,500円)
パトロン様(2021/04/01) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,650円(公募価格比:-350円)
しーちゃん様(2021/03/30) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,488円(公募価格比:+488円)
野村で久しぶり当選。地合は最悪でも期待は、したいと思います。
シロ様(2021/03/30) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,200円)
いち様(2021/03/30) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,110円(公募価格比:+1,110円)
ド安定な事業で上がる予感
+M様(2021/03/30) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
需給は悪くないが、地合い?
Airwild様(2021/03/30) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,850円(公募価格比:+850円)
野村は東2でも強い
コラゲC様(2021/03/30) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:+300円)
地合い急降下
りきちゃん様(2021/03/29) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,110円(公募価格比:+1,110円)
娘の誕生日が3月11日なのでその数字に合わせます。
ふとまゆ様(2021/03/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+400円)
kuro様(2021/03/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+2,600円)
初日ラストまで行ったら万々歳
かっきー様(2021/03/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,990円(公募価格比:+990円)
ホールドもアリ。
nini様(2021/03/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,170円(公募価格比:+2,170円)
欲しい
プロトタイプ様(2021/03/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+500円)
2部だし割れないだけマシ
境多摩様(2021/03/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+400円)
地合いが急に・・・
ゴッドマンゴージャス様(2021/03/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+20円)
伸びしろのない業態。資産株か?
なりきん様(2021/03/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,110円(公募価格比:+1,110円)
あたれ
ごくう様(2021/03/23) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,780円(公募価格比:+780円)
規模的にこれくらいか
k&k様(2021/03/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+850円)
非常に変った社名ですが、今時珍しい。昭和を連想させるね。いいね。
バナくん様(2021/03/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+500円)
ちょっと地味かな~
waikazu様(2021/03/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,890円(公募価格比:+890円)
強気だな
スティンガー様(2021/03/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,110円(公募価格比:+1,110円)
2部でこの仮条件とは。
アロエ様(2021/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+700円)
地味に人気がある!?
ちょこちょこ様(2021/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+600円)
地合いが怪しくなってきた?
UG様(2021/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:+960円)
野村の担当者は7つの大罪を犯した罪で地獄に行くがよい。
IPO投資家様(2021/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+950円)
2部なんで、初値は控えめなような、、、中長期で魅力あり。
hal様(2021/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+950円)
欲しいです!
まつ様(2021/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,758円(公募価格比:+758円)
野村で3連投。ひとつぐらいは勝利欲しい。
ぱく様(2021/03/22) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:+480円)
穏やかなスタートになりそう
かぶけ様(2021/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,040円(公募価格比:+1,040円)
地合次第
あ~みたけうみ様(2021/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+500円)
何やってる会社か俺にもわかる
eat the meat様(2021/03/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,000円)
当たれば良い肉食えるぞ
my20001様(2021/03/21) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,030円(公募価格比:+2,030円)
仮条件の上振れが続きます
FFT様(2021/03/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,300円)
売上はジリジリ右肩㊤
歯車様(2021/03/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+2,100円)
セルムよりはマシ
米国財政破綻様(2021/03/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+100円)
ピタリ賞
団々様(2021/03/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+650円)
仮条件をここまで上げる必要があるのか,毎回疑問
HMB様(2021/03/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,800円)
4Kナビタ
FAST様(2021/03/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,500円)
もともとが割安だったので
トマトジュース様(2021/03/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+900円)
東証2部上場だから控え目な株価になるのでは
二次微分様(2021/03/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,400円)
仮条件が冷やし玉とならなければいいけど
豚毛様(2021/03/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,200円)
なんやN村ばっかりやないか
房州ビワ様(2021/03/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,100円)
2部ですけど当選は期待薄
このもん様(2021/03/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,000円)
無駄に吊り上がりくるかも
kai様(2021/03/20) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+500円)
このくらいかと。
愛読者様(2021/03/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
東2ですが、意外とあがるかも
ダングラ様(2021/03/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
誰もが見たことあるアレでシェアトップは安定して強そうですね
名前がそのまんますぎて逆に注目浴びるかも?
パーセプトロン様(2021/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
主幹事がクズ
アルファルファ様(2021/03/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+800円)
主幹事の大幅吊り上げでバリュー感が無くなった
いち郎様(2021/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,720円(公募価格比:+720円)
当選しないだろうな!
色違いのベトベトン様(2021/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,500円)
ファブリカよりこっちがやや上かな?
ようわからん!様(2021/03/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,680円(公募価格比:+1,680円)
業務的には地味だが、広告ニッチ独占との事なので、上がるかも。
レモンパン様(2021/03/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
仮条件超強気、密かに人気?
★★★★四星球様(2021/03/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+100円)
これくらいかな??
みよぶー様(2021/03/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,000円)
黒沢さん、ばんざーい
ルイコスタ様(2021/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:-120円)
東証2部の地味銘柄ながら作っているものはオンリーワン企業っぽいので期待を込めて。
あっきー☆様(2021/03/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,320円(公募価格比:+2,320円)
ロックアップに期待。
Bを差別するM様(2021/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+100円)
B差別を売り物にするM
=K国正義連と体質は同じ
=みんなでハエたたきしましょう。
Kenny様(2021/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:-100円)
東証2部なので、様子見。
SS様(2021/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,075円(公募価格比:+75円)
東証2部らしくて好感が持てる
ぎゃーふぶ様(2021/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,440円(公募価格比:+440円)
このぐらい。
テンガジャパン様(2021/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,130円(公募価格比:+130円)
表示って名前が古臭いね。2倍行くか、行かないかという表示灯です。
りすきち様(2021/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,110円(公募価格比:+110円)
このくらい
ファンタ様(2021/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:-150円)
それほど街角広告の需要は伸びないと思う
きむ様(2021/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:±0円)
そこそこ上がるかな
オープン様(2021/03/04) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,990円(公募価格比:-10円)
東2はセカンダリー
マック様(2021/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+200円)
東証2部 地味、、、普通は買わない。

しかしながらPER8倍程度と言う割安感がある。
ただし、権利落ち後に上場なので、倍とまでは行かず公募上限1700円でおおよそ3割弱高の2200円と予想したい。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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