ｉ‐ｐｌｕｇ(4177)のIPO新規上場情報

新卒学生に企業からオファーが送れる逆求人サイト「OfferBox」運営。就職活動の形を変えるサービスとして盛り上がりを見せる。

業績の伸びは高く上場により知名度向上による期待度も高い。

3月IPOの注目銘柄の一つとして見られそう。

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

オファー型の就活アプリNo.1。
労働市場での新規性が高い事業ということから注目度は高そう。

3月IPOの中でも注目株と言える。

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2021年3月度、連結予想EPSは55.33円。
想定価格2,470円から計算される予想PERは約44.64倍。

売上の急成長を考えると上場時の価格では買いやすい。
労働市場関係のIPOは結構多いがコロナ禍で赤字など業績奮わないところも多い中、大健闘の状況。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約14.5億円（想定価格ベースOA分含む）の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は大和証券。

売出株式比率47.2%と公募売出約半々。オファリングレシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は多く、ロックアップがあるが1.5倍で解除となる。
売出で放出していないことから、上場後の早期での売りに警戒。
このVCの売りに対して、買えるかがセカンダリーの焦点になりそう。

ストックオプションの未行使残は株数のインパクトは少なめだが13円の行使価格をみれば、
上場後の行使は確実にされそうな状況か？

需給面では買い需要がかなり強いと見られ、ロックアップが外れるVCの売りと需給がどうなるか？
高値圏での勝負となりそう。

４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

就職市場の新しい形として伸びていて注目。まだまだ成長する可能性も秘めていて魅力も高い。
またコスト的にも上場による認知度アップがあれば、今後はそれほど掛からないのではないか？

もともと上場観測があって有望視されていた企業の上場。魅力は高いと感じる。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

マザーズで新規性があって急成長のIPO。初値高騰条件をしっかり満たしている。

3月のスケジュールを見渡せば上場日は単独上場で翌日には規模と知名度そこそこの銘柄も含めて
2社が上場となる。2日目突入で資金が分散され、VC売り警戒も含めて落とし所模索となりそう。

幹事団もそれぞれの確率は低くても積み重ねれば当選期待が上がるところばかりなので、
運よく当選ゲットを期待したい銘柄。

全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です