アールプランナー(2983)のIPO新規上場情報

アールプランナーの概要

アールプランナー
市場:東M (不動産業)
事業内容:戸建住宅事業、その他不動産事業

アールプランナーのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/01/21 (木)
BB期間 開始: 2021/01/25 (月) ~ 終了: 2021/01/29 (金)
公募価格決定 2021/02/01 (月)
購入申込期間 開始: 2021/02/02 (火) ~ 終了: 2021/02/05 (金)
上場予定日 2021/02/10 (水)

アールプランナーのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:400,000株
(公募:270,000株 / 売出:130,000株)売出株式比率:32.5%
O.A.分 60,000株
発行済株数 1,270,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 36.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,090円
仮条件価格 2,090~2,210円 (変動率:0.0%+5.7% やや強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 運転資金(不動産仕入及び建築費用)として全額充当する予定

アールプランナーのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,090円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 9.61億円 - -
時価総額 26.5億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

アールプランナーの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 364,000株 91.00% 328枚
SBI証券 12,000株 3.00% 54枚
みずほ証券 12,000株 3.00% 12枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 12,000株 3.00% 13枚
(その他: auカブコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 アールプランナー
所在地 愛知県名古屋市東区東桜一丁目13番3号
設立 2003年10月03日
従業員数 290人
監査法人 太陽有限責任監査法人

アールプランナーの概況(直近の経営指標、業績予想)

アールプランナーの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/01
(単・13期)
6,057,458 207,820 179,331 284,563
4,402,881
2017/01
(単・14期)
8,971,715
48.1%
475,507
128.8%
267,626
49.2%
552,189
6,707,993
2018/01
(単・15期)
12,002,292
33.8%
465,840
-2.0%
336,671
25.8%
888,861
8,810,196
2019/01
(単・16期)
15,428,990
28.6%
506,555
8.7%
367,016
9.0%
1,255,878
11,492,936
2020/01
(単・17期)
18,429,922
19.4%
464,754
-8.3%
346,761
-5.5%
1,602,639
13,752,453
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2019/01
(連・16期)
16,635,122 679,486 423,504 1,512,268
13,175,198
2020/01
(連・17期)
19,183,073
15.3%
593,760
-12.6%
434,139
2.5%
1,946,407
15,113,086
2021/01
(連・18期)
22,000,000
14.7%
428,000
-27.9%
277,000
-36.2%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/01(単・13期) 8,966.59 14,228.16 0
2017/01(単・14期) 13,381.33 27,609.49 0
2018/01(単・15期) 16,833.60 44,443.09 0
2019/01(単・16期) 367.02 1,255.88 0
2020/01(単・17期) 346.76 1,602.64 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2019/01(連・16期) 423.50 1,512.27 --
2020/01(連・17期) 434.14 1,946.41 --
2021/01(連・18期) 277.50 2,151.62 --
予想PER 7.53倍 (2021/01連・参考EPS:277.50・想定価格2,090円ベース)
予想PBR 0.97倍 (2021/01連・参考BPS:2,151.62・想定価格2,090円ベース)
予想配当 0.00円(2021/01)

アールプランナーの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
梢 政樹 290,000
(55,000:19.0%)
28.53 90日
古賀 祐介 260,000
(75,000:28.8%)
25.58 90日
Ko. International 250,000 24.59 90日
TreeTop 200,000 19.68 90日
安藤 彰敏 2,000 0.20 90日
舟橋 和 2,000 0.20 90日
所有株式数500株の株主4名 2,000 0.20 90日
森川 祐次 1,500 0.15 90日
村上 和也 1,500 0.15 90日
所有株式数750株の株主2名 1,500 0.15 90日
既存株主総計(14) 1,016,500 100 対象 1,016,500株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

アールプランナーのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-01-30 12,500 600 (自)2020-02-01~(至)2028-01-28
2018-12-18 4,000 1,040 (自)2020-12-19~(至)2028-12-12
SO総計(2) 16,500 上場時算入 16,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

アールプランナーの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,200円(想定価格比: +1,110円/+53.1%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
2020年4月に上場予定も延期に。
当時のデータ。
公募:270,000株 / 売出:130,000株。
O.A.分 60,000株
想定価格1,680円。

前回と株数の規模は同じ想定価格は1,680円→2,090円と値上げ。

単なる不動産セクターにしては見込まれ過ぎな部分があるが、不動産はコロナ禍でも好調。IPOの地合い次第では好調初値を見込める。

一方、地合いの急変には注意したく仮条件発表から申し込み時期までは評価は控えたいところ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

2020年4月上場予定だった銘柄の出直しIPO。
不動産業は景況感に左右されやすいが、コロナ禍で社会様式の変容から戸建ては順調。

注目度は高くなさそうだが、上場タイミングは良いと見れる。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2021年1月度、連結予想EPSは277.5円。
想定価格2,090円から計算される予想PERは約7.53倍。

売上はコロナ禍でも好調キープ。他の不動産関連会社も好調なだけに強気になっている。
2020年上場予定時の想定価格は1,680円から今回仮条件上限は2,210円と大幅値上げ

強気の主幹事野村證券に伸るか反るか。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約9.61億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は野村證券。

公募売出比は2:1程度で公募が多い。オファリングレシオはやや高めの水準。
資金使途は全て運転資金として充当で、引き合いは大きそう。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
ストック・オプションの未行使残は株数自体が少ないので気にならないところ。

ロックアップも価格解除なしの90日で強めで、上場後の売り圧力はほぼ感じられない

需給面では案外マネーゲームにもなり易そうで、住宅市場が好調な社会が見えているだけに公募株は魅力。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

これといって新規性自体は感じない不動産業。積水出身を活かしてトータルサービスが自慢。
コロナ禍によってテレワークが増え、都心のオフィスより、個々の住居が魅力的な世の中になっているのは後押し。

コロナ禍で不景気になりそうなのに住宅市場は順調で、不動産比較銘柄の株価も上昇中。
上場時点では魅力があり、タイミング良しとみる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

2020年の上場延期から約1年弱での登場だが、株式枚数は変わらず単純に公開価格を上げての登場
個別の不動産市場の好調ぶりを感じるところで、延期して絶好機となったIPOと見る。

順調であることが証明されてからのIPOとなれば需要が多そうで、
不動産業セクターの通常のイメージより人気化しそうな雰囲気

小型IPOが好調という状況がこのまま続けば、予想よりもかなり強い結果の可能性を感じ
総合評価は第一印象のC→Bに格上げとする。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

アールプランナーへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:32件
読者予想サマリ 平均値:2,818円 | 中央値:2,600円 | 補正値:2,818円
最高:5,000円 >>>> 最低:1,890円
タケワカ様(2021/01/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,110円(想定価格比:+1,020円)
新年二発目も景気よく
ポンポン様(2021/01/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,868円(想定価格比:+1,778円)
業績に安定感があることや、株数が少ないことがプラスに働きそう。
冨樫様(2021/01/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(想定価格比:+610円)
これぐらいは軽く超えるか
hal様(2021/01/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(想定価格比:+1,160円)
欲しいです!
まつ様(2021/01/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,980円(想定価格比:+890円)
そこそこ騰がると思う。
スイクン様(2021/01/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(想定価格比:+760円)
このくらいで
米国財政破綻様(2021/01/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+110円)
ピタリ賞
my20001様(2021/01/23) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,570円(想定価格比:+2,480円)
相場が好調なうちに、IPOを済ませたい企業が多そうです
愛読者様(2021/01/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+410円)
そんなに上がらないかと
なりきん様(2021/01/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(想定価格比:+920円)
ならいいね
かぶけ様(2021/01/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,090円(想定価格比:+1,000円)
3000ちょい
k&k様(2021/01/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,870円(想定価格比:+1,780円)
相場は活況が続いており、このままでいけばいいところまで上昇するでしょう。期待したい。
赤羽様(2021/01/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,000円(想定価格比:+2,910円)
ロックアップ
ダングラ様(2021/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+910円)
順調みたいですね
SS様(2021/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,730円(想定価格比:+640円)
意外と上がりそう
色違いのベトベトン様(2021/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(想定価格比:+610円)
前回中止後もTVCMかなり打ってたし景気よさそう
のすけ様(2021/01/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+410円)
割れないと思います
ファザーズ様(2021/01/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,890円(想定価格比:-200円)
建売在庫数が気になる。1年超売れていないものも出始め、損切りによる利益圧縮懸念あり。
みよぶー様(2021/01/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:+210円)
ここ応援しています。初値はあがらないでしょうが、その後、どんどん上がりますよ。きっと。
Nerals様(2021/01/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,210円(想定価格比:+120円)
ちょいプラスかな。
hakio様(2021/01/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,488円(想定価格比:+398円)
伸びることを期待
きむ様(2021/01/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(想定価格比:+310円)
少し上がるかな
ONE-TUW様(2021/01/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,450円(想定価格比:+360円)
このくらいは行くでしょう?
ゆうpp様(2021/01/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(想定価格比:+510円)
りすきち様(2021/01/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+410円)
上がってほしい。
タカ様(2021/01/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,140円(想定価格比:+50円)
豊かな国のおこぼれ業者様(2021/01/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,290円(想定価格比:+1,200円)
コロナ若者対策(19:00~19:45)計画停電はいかがでしょうか?
今月中に胃がん摘出 様(2021/01/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,290円(想定価格比:+200円)
公募価格を下回ることはないのでは
コロナ自由拡散党様(2021/01/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,999円(想定価格比:-91円)
あ~フグがフグが逃げて行く⇒コロナ自由拡散党の末路⇒FIN
ニーさん様(2021/01/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,380円(想定価格比:+290円)
10%程度かな。
ぽんしょん様(2021/01/07) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+1,110円)
職種は人気ないけど吸収金額からこのくらいで
wato様(2021/01/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,120円(想定価格比:+30円)
今回も緊急事態宣言によって上場取り止めかな?
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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