WACUL(4173)のIPO新規上場情報

WACULの概要

WACUL
[4173]WACUL
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:デジタルマーケティングのPDCAプラットフォーム「AIアナリスト・シリーズ」の提供、「DXコンサルティング」の提供、企業・学術機関との共同研究等により顧客企業のデジタルトランスフォーメーションを推進

WACULのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/01/29 (金)
BB期間 開始: 2021/02/02 (火) ~ 終了: 2021/02/08 (月)
公募価格決定 2021/02/09 (火)
購入申込期間 開始: 2021/02/10 (水) ~ 終了: 2021/02/16 (火)
上場予定日 2021/02/19 (金)

WACULのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:698,600株
(公募:100,000株 / 売出:598,600株)売出株式比率:85.7%
O.A.分 104,700株
発行済株数 6,892,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 11.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 900円
仮条件価格 900~1,050円 (変動率:0.0%+16.7% 強気 )
公募価格 1,050円
IPOの資金用途 機能開発投資、人材投資、マーケティング投資

WACULのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 900円 1,050円
+150円
4,645円
+3,595円
4,200円
(-445円)
変化率 +16.7% +342.4% -9.6%
吸収金額 7.22億円 8.43億円
+1.20億円
37.3億円
+28.8億円
時価総額 62.0億円 72.3億円
+10.3億円
320億円
+247億円
289億円
-30億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

WACULの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 559,000株 80.02% 559枚
SBI証券 38,000株 5.44% 171枚
SMBC日興証券 38,000株 5.44% 38枚
大和証券 18,300株 2.62% 27枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 18,300株 2.62% 20枚
楽天証券 13,000株 1.86% 130枚
マネックス証券 7,000株 1.00% 70枚
いちよし証券 7,000株 1.00% 11枚
(その他: auカブコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
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企業データ

会社名 WACUL
所在地 東京都千代田区神田小川町3-26-8-2F
設立 2010年09月27日
従業員数 49人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

WACULの概況(直近の経営指標、業績予想)

WACULの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/02
(単・6期)
75,682 -171,994 -172,290 151,052
192,377
2017/02
(単・7期)
107,792
42.4%
-253,402
47.3%
-258,294
49.9%
242,758
299,487
2018/02
(単・8期)
254,703
136.3%
-215,360
-15.0%
-216,117
-16.3%
26,641
95,927
2019/02
(単・9期)
370,952
45.6%
-67,456
-68.7%
-69,746
-67.7%
426,095
536,197
2020/02
(単・10期)
485,984
31.0%
-141,715
110.1%
-142,004
103.6%
286,290
504,512
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/02(単・6期) -111,249.29 88,334.94 0
2017/02(単・7期) -139,898.12 117,844.02 0
2018/02(単・8期) -104,911.21 12,932.80 0
2019/02(単・9期) -11.01 62.73 0
2020/02(単・10期) -20.91 41.83 0
予想PER 157.89倍 (2021/02単・参考EPS:5.70・想定価格900円ベース)
予想PBR 15.71倍 (2021/02単・参考BPS:57.29・想定価格900円ベース)
予想配当 0.00円(2021/02)

WACULの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 2,610,000
(300,000:11.5%)
34.34 90日 or 1.5倍
大淵 亮平 1,545,000
(125,100:8.1%)
20.33 180日
垣内 勇威 1,056,000
(91,800:8.7%)
13.89 180日
株式会社リコー 330,000 4.34 180日
竹本 祐也 315,000 4.14 180日
梅田 裕真 300,000
(30,000:10.0%)
3.95 180日
鈴木 達哉 300,000
(30,000:10.0%)
3.95 180日
中島 克彦 180,000 2.37 180日
株式会社マイナビ 156,000 2.05 180日
電通デジタル投資事業有限責任組合 150,000
(17,200:11.5%)
1.97 90日 or 1.5倍
既存株主総計(53) 7,600,500 100 対象 7,296,000株
カバー率 95.99%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
2,799,000株
2,799,000株(100.00%)

WACULのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2019-05-28 588,000 183 (自)2019-09-01~(至)2029-08-31
2019-05-28 163,500 183 (自)2021-05-29~(至)2029-05-28
2019-10-24 45,000 183 (自)2021-10-25~(至)2029-10-24
2019-10-24 12,000 183 (自)2019-12-01~(至)2029-11-30
SO総計(4) 808,500 上場時算入 600,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

WACULの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,360円(想定価格比: +2,460円/+273.3%
直前予想
(上場前)
5,000円(公募比: +3,950円/+376.2%
初値 4,645円(公募比: +3,595円/+342.4%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
期待度の高そうなAIxDX関連。マザーズ・小型・技術革新系で初値高騰三拍子。

連続増収で好調。利益も黒字化から伸びが見込める時点で、上場時期尚早ということもない。逆に今の時点で参加できるのがお買い得あり。


筆頭株主がVCという点は上場後の売り圧力という部分で気がかり。それでも公募株は全力参加の気配。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

注目度の高いDX関連銘柄。マザーズ小型ネット系でIPOとしても初値高騰系と見られそう。
2月IPOの中でも特に注目度の高い銘柄の一つと見る。

上場日も重なりがあまりなく好条件。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2021年2月度、単体予想EPSは5.7円。
想定価格900円から計算される予想PERは約157.89倍。

赤字続きだったが、売上急伸。黒字反転から利益も一気に伸びそうで割安指標はあてにならない。
想定価格には、まだ成長が織り込まれてない割安感も多少感じる。
IPO時の価格は安いと見られるのではないか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約7.22億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はみずほ証券。

公募売出比は1:6程度で売出が多い。オファリングレシオは低めの水準。
売出した後もVCが多数保有する状況。後の売り圧力が強そうだが、一方で上場後も保持したい様子が伺える。

筆頭株主がジャフコVCでロックアップ解除1.5倍で早期追加売りには警戒
むしろ、そのVC売りを熟してさらに株価を押し上げるかが上場後の焦点になりそう。

ストック・オプションの未行使残は行使価格183円で60万株が上場後行使可能
こちらも多少の売り圧力としてイメージできる。

買い需要が高い銘柄だが売り圧力も強い。強い売りを熟してさらに加速できるか?が鍵になりそう。
初値もセカンダリーも需給的には激しい展開になってもおかしくない。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

現在のトレンドとも言えるDX関連。しかもサービス内容に「AI」キーワードも並ぶ。
売上が伸びているようにサービス採用は伸び基調に見えて今後の期待度は高そう。

新味性もあるためIPOとしては魅力が高いと感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

マザーズ小型ネット系の初値高騰三拍子銘柄をベースに、トレンドの「DX」「AI」関連。
この銘柄が人気にならない筈がなく、好調な結果になりそう。

マイナス点は筆頭株主に見えて目立っているジャフコVCだろうが、
逆に筆頭株主で目立っているので、上場前から承知の事実として迎えられそう。

2021年1つ目の初日値付かずレベルの高騰が期待される。
総合評価はA評価で期待したい。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

WACULへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
WACULの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:85件
読者予想サマリ 平均値:4,266円 | 中央値:4,200円 | 補正値:4,411円
最高:9,300円 >>>> 最低:2,000円
東方不敗様(2021/02/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,480円(公募価格比:+2,430円)
幸子様(2021/02/15) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:9,300円(公募価格比:+8,250円)
日程が恵まれ過ぎ!
休み挟んで3日目でも勢い衰えず
愛美NO1様(2021/02/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,970円(公募価格比:+3,920円)
みずほさん 当てて!
ばうさん様(2021/02/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,700円(公募価格比:+4,650円)
事業内容から今年有数の案件だと思われます。初日は値つかずになるでしょう。
mirakuru Ai様(2021/02/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:8,900円(公募価格比:+7,850円)
市場は、給付金や支援金でダブダブ状況。
ここに流れこむのは必至。
あっきー☆様(2021/02/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,980円(公募価格比:+3,930円)
初日は値つかずだと思います。
すぺ様(2021/02/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,900円(公募価格比:+2,850円)
麻婆豆腐様(2021/02/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+3,150円)
ソフトバンク以来の当選笑。

期待も込めて。
つぼみ様(2021/02/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,980円(公募価格比:+3,930円)
爆上げ間違いなし!
あまぐり愛知様(2021/02/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+3,450円)
当たったので、希望も込めて。Amaギフくれー!
ドジャーズ君様(2021/02/10) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,800円(公募価格比:+5,750円)
これはどう考えても爆上げするでしょう。
セナ様(2021/02/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+2,150円)
すかい様(2021/02/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,350円(公募価格比:+3,300円)
初IPO当選なので倍増ねがいます
団々様(2021/02/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,850円(公募価格比:+1,800円)
小型,DX関連はやはり強い.
あとはジャフコ次第.
バナくん様(2021/02/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,750円(公募価格比:+2,700円)
こんなもんかな
プロトタイプ様(2021/02/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+4,950円)
だいぶ低めに考えてたけど大幅上方修正
ニューロン様(2021/02/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,500円(公募価格比:+7,450円)
Amazing IPO
ちょこちょこ様(2021/02/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+5,950円)
またハイパーIPOバブル来るよ
eat_the_meat様(2021/02/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,250円(公募価格比:+4,200円)
ちょうど5倍
当たればいい肉食えそう
フーリエ様(2021/02/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+3,250円)
ジャフコの分一つマイナスで
歯車様(2021/02/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+2,750円)
ジャフコが邪魔しなければ
コラゲC様(2021/02/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,100円(公募価格比:+4,050円)
今月最強のipoです
HSI様(2021/02/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+3,550円)
上場日は日経30000超えてそう
アロエ様(2021/02/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,700円(公募価格比:+3,650円)
地合い最高値!?
三田様(2021/02/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+2,550円)
初値は飛ぶでしょう。
kuro様(2021/02/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,450円)
吸収金額一桁億円、筆頭株主が乱心でもしなければ最低これ位は行く
MIYA様(2021/02/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+2,100円)
こいつは当てたい
トマトジュース様(2021/02/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,950円)
当たりにくいのは仕方がない
最強なのだから
SIFT様(2021/02/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+3,450円)
予想以上に上がるかも
二次微分様(2021/02/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,950円)
某レーザー銘柄の上場を様子見してたが、地合いが素晴らしく良い
豚毛様(2021/02/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+2,150円)
こんなんワイに回ってくるはずかないやん・・
レンダリング様(2021/02/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,450円)
あのデジタルトランスフォーメーション銘柄
七実様(2021/02/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,950円)
筆頭株主の出方で結果が大きく変わる
ダナプルナ様(2021/02/07) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+3,450円)
現実味ある価格。
初値後、セカンダリーが入り高騰した時が売却チャンスか。
少しタイミングがずれてしまうとロックが解除された株が降ってきそう。
かっきー様(2021/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,199円(公募価格比:+3,149円)
人気しそうな気がします。
りょう様(2021/02/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,430円(公募価格比:+3,380円)
吊り上げられそう
愛読者様(2021/02/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+3,350円)
これぐらいの銘柄をもらえるとうれしいのに
米国財政破綻様(2021/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,450円)
ピタリ賞
k&k様(2021/02/06) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,350円(公募価格比:+3,300円)
QDに続けー!GOGO!
ぎゃーふぶ様(2021/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,650円(公募価格比:+3,600円)
このぐらい
おりた様(2021/02/05) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,650円(公募価格比:+4,600円)
IPOブームは継続中
ランファン様(2021/02/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,950円)
ジャフコ? 欲しい。当選してくれー
かめきち様(2021/02/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,450円)
希少性が高く、DX関連と時流に乗ったビジネスを展開しており、初値高騰は確実でしょう。
トモ様(2021/02/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,360円(公募価格比:+2,310円)
こんなもん
赤羽様(2021/02/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,950円)
PDCAプラットフォーム
冨樫様(2021/02/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,725円(公募価格比:+3,675円)
4.5倍返し
ユッキー様(2021/02/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,050円(公募価格比:+3,000円)
30万は、上がりそう!
スティンガー様(2021/02/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+4,450円)
初値は吊り上げられそうですが、ジャフコがすぐ売ってくる可能性を考えるとセカンダリーは怖いですね。
かんらん石様(2021/02/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,550円)
鉄板の小型ネット系
アルファルファ様(2021/02/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+950円)
筆頭株主が嫌な感じ
レモンパン様(2021/02/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,950円)
欲しい!DX,AI
UG様(2021/02/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,555円(公募価格比:+4,505円)
3日目にこれでVC爆弾が来ると予想。
てる様(2021/02/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,880円(公募価格比:+2,830円)
こちらの銘柄は是非ほしい。
めがっさ様(2021/02/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,510円(公募価格比:+2,460円)
注目度の高いDX関連銘柄なので。
IPO投資家様(2021/02/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,350円(公募価格比:+4,300円)
飛びます。飛びます。
ごり様(2021/02/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,550円(公募価格比:+2,500円)
ほしいけどみずほだからきびしいかな。
まつ様(2021/02/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+2,650円)
赤字会社でも爆上げするかな?
マー様(2021/02/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+2,100円)
3倍はいきそう
ルビンスキー様(2021/02/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,450円)
大手証券のipoはほとんど親引けで抽選は僅かばかり、、、
まず当たらない
hal様(2021/02/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+3,200円)
欲しいです!
pimabu様(2021/02/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,770円(公募価格比:+2,720円)
これぐらいはいきそう。
かぶけ様(2021/02/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,850円(公募価格比:+3,800円)
5000前後
RYO様(2021/02/01) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,950円)
mmmn様(2021/01/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+2,550円)
ジャフコ...
waikazu様(2021/01/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,880円(公募価格比:+3,830円)
4倍超えあるか
my20001様(2021/01/30) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,610円(公募価格比:+1,560円)
読みにくい社名です
色違いのベトベトン様(2021/01/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+3,150円)
ジャフコが邪魔なくらいで後は問題なし
P様(2021/01/28) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+3,750円)
GUT様(2021/01/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,450円)
現時点では一番欲しいIPO。初値が抑え気味ならセカンダリー妙味も十分ありそう。コロナ時代に適応した企業サポートを行う業態なので、コロナ騒ぎが続いてる限り株価も堅調展開か
nini様(2021/01/24) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,240円(公募価格比:+1,190円)
個人的には胃もたれ気味の業種ですが
結局上がる
りすきち様(2021/01/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+2,200円)
欲しいです。
チビタン様(2021/01/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,950円)
みずほ証券 2021年主幹事多そう!
初値は、こんなもんかな?
SS様(2021/01/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,750円(公募価格比:+3,700円)
これは強い
眞由美様(2021/01/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,350円)
一発目
ONE-TUW様(2021/01/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+2,400円)
みずほに期待
ほしいなー
パクチー様(2021/01/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+2,150円)
21年の初AI銘柄なので、期待を込めて
hakio様(2021/01/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,253円(公募価格比:+3,203円)
伸びることを期待
UUU様(2021/01/17) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+3,550円)
みよぶー様(2021/01/17) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+3,750円)
ここはほしい!!ねがさ銘柄だったらよかったのに。
みかん55様(2021/01/17) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,520円(公募価格比:+3,470円)
当たるといいなぁ
Nerals様(2021/01/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,320円(公募価格比:+2,270円)
みんな大好きAIだよ!
KOP様(2021/01/16) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,530円(公募価格比:+3,480円)
21年本命1発目
きむ様(2021/01/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,950円)
3倍はあるかな
アキト様(2021/01/15) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,650円)
ジャフコ大株主なんで、1.5倍で売ってくるでしょ。スタメンでこりた。なので暴騰は期待できない
ダナプルナ様(2021/01/15) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,950円)
AI銘柄なので期待
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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