SANEI(6230)のIPO新規上場情報

SANEIの概要

SANEI
[6230]SANEI
市場:東2 (機械)
事業内容:給排水器具等の製造販売

SANEIのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/12/08 (火)
BB期間 開始: 2020/12/10 (木) ~ 終了: 2020/12/16 (水)
公募価格決定 2020/12/17 (木)
購入申込期間 開始: 2020/12/18 (金) ~ 終了: 2020/12/23 (水)
上場予定日 2020/12/25 (金)

SANEIのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:460,000株
(公募:260,000株 / 売出:200,000株)売出株式比率:43.5%
O.A.分 69,000株
発行済株数 2,220,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 23.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,050円
仮条件価格 2,050~2,200円 (変動率:0.0%+7.3% やや強気 )
公募価格 2,200円
IPOの資金用途 岐阜工場における加飾鍍金設備の投資資金として、岐阜工場における水栓本体生産設備の投資資金として、岐阜工場における鍍金設備更新の投資資金として

SANEIのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,050円 2,200円
+150円
3,525円
+1,325円
2,799円
(-726円)
変化率 +7.3% +60.2% -20.6%
吸収金額 10.8億円 11.6億円
+0.79億円
18.6億円
+7.92億円
時価総額 45.5億円 48.8億円
+3.33億円
78.2億円
+29.4億円
62.1億円
-16億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

SANEIの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 368,000株 80.00% 552枚
野村證券 46,000株 10.00% 41枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 23,000株 5.00% 25枚
SBI証券 13,800株 3.00% 62枚
SMBC日興証券 9,200株 2.00% 9枚
(その他: 松井証券 auカブコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 SANEI
所在地 大阪府大阪市東成区玉津1丁目12番29号
設立 1960年12月21日
従業員数 783人
監査法人 ひびき監査法人

SANEIの概況(直近の経営指標、業績予想)

SANEIの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/03
(単・56期)
20,124,965 490,455 320,722 6,429,945
16,311,787
2017/03
(単・57期)
20,564,462
2.2%
916,799
86.9%
620,466
93.5%
7,043,910
16,328,417
2018/03
(単・58期)
20,771,938
1.0%
1,033,159
12.7%
513,745
-17.2%
7,540,549
16,368,918
2019/03
(単・59期)
20,658,859
-0.5%
821,325
-20.5%
524,886
2.2%
7,993,698
16,601,609
2020/03
(単・60期)
21,234,104
2.8%
964,876
17.5%
631,263
20.3%
8,556,093
17,515,181
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2019/03
(連・59期)
20,805,926 938,064 608,972 8,237,469
16,863,672
2020/03
(連・60期)
21,346,079
2.6%
1,095,716
16.8%
726,550
19.3%
8,894,309
17,878,171
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/03(単・56期) 1,636.34 32,805.84 150
2017/03(単・57期) 3,165.64 35,938.32 150
2018/03(単・58期) 2,621.15 38,472.19 250
2019/03(単・59期) 267.80 4,078.42 30
2020/03(単・60期) 322.07 4,365.35 45
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2019/03(連・59期) 310.70 4,202.79 --
2020/03(連・60期) 370.69 4,537.91 --
予想PER 6.31倍 (2021/03連・参考EPS:325.10・想定価格2,050円ベース)
予想PBR 0.46倍 (2021/03連・参考BPS:4,499.42・想定価格2,050円ベース)
予想配当 70.00円(2021/03)

SANEIの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
西岡 利明 760,000
(60,000:7.9%)
38.78 180日
吉川 正弘 680,000
(100,000:14.7%)
34.69 180日
SANEI従業員持株会 100,000 5.10 180日
吉川 弘二 100,000
(40,000:40.0%)
5.10 180日
夏目 和典 60,000 3.06 180日
尼見 幸一 40,000 2.04 180日
岸田 敏雄 25,000 1.28 180日
新田 裕二 20,000 1.02 180日
株式会社多喜プラスチック 20,000 1.02 180日
夏目 明美 20,000 1.02 180日
既存株主総計(22) 1,960,000 100 対象 1,960,000株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

SANEIのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

SANEIの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
2,400円(想定価格比: +350円/+17.1%
直前予想
(上場前)
2,500円(公募比: +300円/+13.6%
初値 3,525円(公募比: +1,325円/+60.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
東証2部上場、機械セクター(水栓器具)、本店東大阪で売上横ばい企業の地味系IPO。

4月上場予定で延期になった出直し案件。
単純に2,200円→2,050円の想定価格とディスカウントしてきた。

そこそこの割安感が出ているため、下値は固そうだが、12月の数が多いIPO戦線では初値は注目度が大事となる。

規模も小さく、リスク自体はかなり低いが初値の期待も低くなりそう。水栓マニアでじっくりと持てる方にはオススメ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

東証2部上場の給排水(水栓)器具メーカー。キングオブ地味系IPO
2020年4月上場予定だったが、コロナ禍で延期。

クリスマス上場の方が縁起がいいか?
3社同時上場で地味系ということで注目度の点ではマイナス評価

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2021年3月度、連結予想EPSは325.1円。
想定価格2,050円から計算される予想PERは約6.31倍。

業績はほぼ横ばいで成長性はないと考えたい。
想定価格にはIPOプレミアム程度のディスカウント感はあるので、価格面からは参加しやすい

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約10.8億円(想定価格ベースOA分含む)の小型~中型IPO。
上場市場は東証2部市場。主幹事は大和証券。

公募売出比は若干数だが公募が多い程度。オファリングレシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
ストック・オプションの未行使残もなし。
いかにも東証2部上場予定のオールド企業といった株主構成。

売り買い閑散といった上場日になりそうな予感。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

いかにも東証2部上場銘柄といったところ。魅力を聞かれると地味だけど安定
給排水器具は今後も安定した需要で推移しそうな分野ではある。

上場時の公開価格には多少のプレミアム付きと思えば、プレミアム商品券を買うようなイメージか?
IPO(公募)で参加しても中長期までの時間軸も含めれば、損はしにくい魅力はある。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

地味ということで初値向きではないが、クリスマス上場になったことだし
ご祝儀レベルでのプラスが付いたスタートの可能性はあるかもしれない。
3社同時上場で比較して一番地味というのは、不利というのは理解しておきたい。

公募割れしてもバリュー面から買い得感を感じられるので、
中長期的に保有して売るぐらいのスタンスの方は参加すれば良さそう。

色々悩んでも東証2部上場で10億レベルの吸収金額なら意外と希少性は高く、
公募取得が思っている以上に難解になる可能性もあるので、とりあえず申し込んでおくぐらいでいいかもしれない。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

SANEIへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
SANEIの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:65件
読者予想サマリ 平均値:2,344円 | 中央値:2,300円 | 補正値:2,344円
最高:3,300円 >>>> 最低:1,680円
めがっさ様(2020/12/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,610円(公募価格比:+410円)
クリスマス上場なので。
お鍋様(2020/12/23) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,980円(公募価格比:-220円)
減収減益予想。地味な2部。
fuyu様(2020/12/23) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,680円(公募価格比:-520円)
業態に魅力なし。微妙。
カズ様(2020/12/23) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:+100円)
はずれた。 ちょいプラスで
あっちゃんRY様(2020/12/23) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,200円(公募価格比:±0円)
公募価格がやっとな気がします。
はっさく様(2020/12/23) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,680円(公募価格比:-520円)
一部のポピンズ、ロランドですら割れた。
株?様(2020/12/22) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:-400円)
成長頭打ち、個人的に魅力的でない。
トト様(2020/12/22) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,000円)
当たらなかったので、初値で買います。
上弦の零様(2020/12/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,880円(公募価格比:+680円)
3000円の板を見て失速
ほいみん様(2020/12/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,351円(公募価格比:+151円)
ピタリ賞ねらいです
カレーどすた様(2020/12/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,510円(公募価格比:+310円)
MIT、アクシスは初値の5倍以上上がりました。
ヘッドウォータースはなんと初値の10倍以上上がりました。
なにがいいたいかというとIPOバブルです。
せっかくIPOバブルが来てるのに、まったく何も当たらないので意味ないですね、
実際今年はここまでまったく当たりなしです。すなわち無意味、それがIPO。
J様(2020/12/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,420円(公募価格比:+220円)
daijuui様(2020/12/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,590円(公募価格比:+390円)
地味な企業ですが、努力を評価してクリスマスプレゼント。
PAKABAKA様(2020/12/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,650円(公募価格比:+450円)
SBIで奇跡的にいただきました。
配当もいただけるみたいなので、長期保有します。安くなったら追加購入です。
とも様(2020/12/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,280円(公募価格比:+80円)
微妙
水道管様(2020/12/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+600円)
公募割れはない
SS様(2020/12/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,072円(公募価格比:-128円)
地味・・・
バナくん様(2020/12/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+50円)
小遣いぐらいにはなりそうだから、欲しいね
赤羽様(2020/12/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+600円)
サンエイ
木村様(2020/12/16) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+850円)
セカンダリーも狙います。
kuro様(2020/12/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,100円)
人の行かない裏道を行くか
ペプチド様(2020/12/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+150円)
売りは少ないけど買い手も不在だと厳しい
ちょこ様(2020/12/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+80円)
水道関連で東証2部らしい地味っぷり
ニューロン様(2020/12/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,260円(公募価格比:+60円)
良くても微増
HSI様(2020/12/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+50円)
可も不可もなく
水栓小僧様(2020/12/14) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,270円(公募価格比:+70円)
兎に角、収益が安定している事が魅力。
PER6倍台(安っ!)
PER7倍の2270~PER8倍の2600の間の初値を予想します。
ごり様(2020/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+350円)
微妙
waikazu様(2020/12/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:+280円)
少しは利あるかな
二次微分様(2020/12/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:-100円)
加速度ゼロ
SIFT様(2020/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,024円(公募価格比:-176円)
パスのほうが無難かな
トマトジュース様(2020/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,035円(公募価格比:-165円)
妙に強気なのが気になるが、野村なので根拠が無い可能性高い
バリオも強気だったのに割れたし
米国財政破綻様(2020/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-200円)
パス
豚毛様(2020/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+250円)
水栓マニアとかおるん?変態やん
レンダリング様(2020/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:+180円)
水道行政が老朽化対策で積極的に動き出せば上がるかも
このもん様(2020/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,310円(公募価格比:+110円)
なんだか随分と強気な感じですね~仮条件
かんらん石様(2020/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+100円)
売上横ばいの会社
プロトタイプ様(2020/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+200円)
キングオブ地味のくせに仮条件吊り上げててワロタ
愛読者様(2020/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+300円)
割れはしないと思うけど
ミセスワタナベ様(2020/12/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+650円)
良い銘柄
k&k様(2020/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,370円(公募価格比:+170円)
期待はできないでしょう。
my20001様(2020/12/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+300円)
3銘柄同時ですが、全て初日に決まりそうです
hal様(2020/12/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+100円)
パスします。。
UG様(2020/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,320円(公募価格比:+120円)
当たったらしばらくホールドかな。
だーく様(2020/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:±0円)
コロナ再案件であおりを喰ったかな
かぶけ様(2020/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+150円)
個人的にはパス
まつ様(2020/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+50円)
微プラスを予想。
ノギス様(2020/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+20円)
公募価格付近かな?
スティンガー様(2020/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,320円(公募価格比:+120円)
ちょいプラがいい所でしょうか。
ダイアナ様(2020/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+250円)
どうかな
レモンパン様(2020/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+100円)
下振れていないし、大丈夫?!
IPO投資家様(2020/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:±0円)
わざわざIPOではなく、ザラ場で買えば良いんじゃない
ダングラ様(2020/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+300円)
そのまんんまだが地味だが安定
これに尽きる
コロナの悪影響もほとんど受けなそう
みよぶー様(2020/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+300円)
おせわになっていま~す。
hakio様(2020/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,198円(公募価格比:-2円)
良い会社
色違いのベトベトン様(2020/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+50円)
トントン+クリスマスのおまけ分
丸ちゃん様(2020/12/05) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-500円)
いらん。
なりきん様(2020/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:-50円)
無理だべ
Nerals様(2020/11/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,970円(公募価格比:-230円)
ラッシュしすぎ!
きむ様(2020/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:±0円)
地味に上がるかな
微妙だけどBBはする様(2020/11/24) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:-50円)
じみーーーーな企業だね。ザ東2って感じ。割安性もそれなりにあるし地合いが急激に悪化とかでもない限りは公募少し上の初値くらいは付けそう。いずれこういう銘柄への見直し買いが来るまでじっと我慢強く持っておくのも戦略としては悪くないかもしれない。
たけちゃん様(2020/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:±0円)
業種がいまいち。
アルファルファ様(2020/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:±0円)
3社オーラス?
バルブはオーケーエムと被りますね
ぽち様(2020/11/20) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:-300円)
りすきち様(2020/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+850円)
給排水器具等の製造販売
ぎゃーふぶ様(2020/11/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,410円(公募価格比:+210円)
わからん。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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