東京通信(7359)のIPO新規上場情報

東京通信の概要

東京通信
[7359]東京通信
市場:東M (サービス業)
事業内容:アプリ事業、広告代理事業、その他

東京通信のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/12/04 (金)
BB期間 開始: 2020/12/08 (火) ~ 終了: 2020/12/14 (月)
公募価格決定 2020/12/15 (火)
購入申込期間 開始: 2020/12/16 (水) ~ 終了: 2020/12/21 (月)
上場予定日 2020/12/24 (木)

東京通信のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,000,000株
(公募:610,000株 / 売出:390,000株)売出株式比率:39.0%
O.A.分 150,000株
発行済株数 4,937,500株 (上場時、公募株数含む)
OR 23.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,250円
仮条件価格 1,200~1,250円 (変動率:-4.0%0.0% 中立 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 運転資金、借入金返済

東京通信のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,250円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 14.3億円 - -
時価総額 61.7億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

東京通信の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 900,000株 90.00% 810枚
みずほ証券 30,000株 3.00% 30枚
岩井コスモ証券 30,000株 3.00% 30枚
いちよし証券 15,000株 1.50% 23枚
SBI証券 10,000株 1.00% 45枚
松井証券 5,000株 0.50% 50枚
楽天証券 5,000株 0.50% 50枚
マネックス証券 5,000株 0.50% 50枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 東京通信
所在地 東京都渋谷区恵比寿南一丁目1番9号
設立 2015年05月15日
従業員数 52人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

東京通信の概況(直近の経営指標、業績予想)

東京通信の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/12
(単・1期)
36,629 -30,886 -30,927 27,927
73,356
2016/12
(単・2期)
251,941
587.8%
-4,290
-86.1%
6,710
-121.7%
103,783
186,634
2017/12
(単・3期)
839,365
233.2%
187,334
-4,466.8%
104,819
1,462.1%
268,602
591,297
2018/12
(単・4期)
934,102
11.3%
34,761
-81.4%
-8,111
-107.7%
239,528
531,026
2019/12
(単・5期)
1,355,691
45.1%
72,507
108.6%
66,006
-913.8%
279,734
517,728
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2018/12
(連・4期)
1,236,847 238,769 90,576 944,025
1,175,001
2019/12
(連・5期)
1,640,088
32.6%
268,026
12.3%
144,978
60.1%
591,523
874,492
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/12(単・1期) -515,457.06 -465,457.06 0
2016/12(単・2期) 2,712.14 33,478.53 0
2017/12(単・3期) 33,236.96 62,465.76 4,875
2018/12(単・4期) -1.89 55.70 30
2019/12(単・5期) 15.35 65.05 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(連・4期) 21.06 88.12 --
2019/12(連・5期) 33.72 115.58 --
予想PER 41.78倍 (2020/12連・参考EPS:29.92・想定価格1,250円ベース)
予想PBR 4.85倍 (2020/12連・参考BPS:257.60・想定価格1,250円ベース)
予想配当 0.00円(2020/12)

東京通信の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社YSホールディングス 2,740,000 62.15 90日
株式会社monolice 430,000 9.75 90日
外川 穣 413,000
(240,000:58.1%)
9.37 90日
古屋 佑樹 313,865
(100,000:31.9%)
7.12 90日
SHINOSKAL合同会社 100,000 2.27 90日
村野 慎之介 100,000
(50,000:50.0%)
2.27 90日
株式会社セレス 80,000 1.81 90日 or 1.5倍
寺山 隆一 64,500 1.46 90日 or 1.5倍
サンエイト・PS1号投資事業組合 37,500 0.85 90日 or 1.5倍
みずほ成長支援第3号投資事業有限責任組合 27,500 0.62
既存株主総計(50) 4,408,410 100 対象 4,303,865株
カバー率 97.63%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
90,000株
62,500株(69.44%)

東京通信のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-11-15 39,775 350 (自)2020-12-01~(至)2030-11-30
2019-11-29 41,135 800 (自)2021-12-01~(至)2031-11-28
SO総計(2) 80,910 上場時算入 39,775株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

東京通信の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,600円(想定価格比: +1,350円/+108.0%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
固い漢字社名だがゆるい(カジュアルな)ゲームアプリ開発。開発費が少ないことが特徴でゲームセクターと考えてもビジネスモデルが良い。

業績に目を向けると連続増収増益と売上・利益ともに伸びているのが好感されそう。

公募枚数も程々にあって野村證券主幹事でも、ネット証券が幹事団に多くイブ上場のプレゼントIPOにならないか?

上場ラッシュ後半な分、割り引いて第一評価をBとしたが、タイミング違えばA評価から入っていそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

通信事業者、設備業者のような社名だが中身はアプリ開発系。
カジュアルゲームアプリ開発を得意とし、なるほど開発費が少ないことから
利益が出やすい構造。逆に工数を掛けずという発想は面白くユニーク。

クリスマスイブ上場となるが、2社同時上場でお互いに期待できそうな銘柄。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年12月度、単体予想EPSは29.92円。
想定価格1,250円から計算される予想PERは約41.78倍。

成長力を考えれば妥当なのかもしれないが、
やや見込まれた価格設定と感じる。割安感自体はない。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約14.3億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は野村證券。

公募売出し比は約6:4で公募が多め。オファリングレシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資はあるが、それほど多くない。
ストック・オプションに未行使残もそれほど多くなく、これといって強力な売り圧力は感じない。

需給は中規模IPOでも堅調な雰囲気。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

カジュアルゲームという開発費があまりかからず筍のように新規にゲームがリリースできるのが特徴。
そこから広告配信で売上を稼ぐ、ゲームアプリ系でも今までの特大ホームラン狙いではなくシングルヒットで稼ぐ戦略

暇つぶしに大変な現代人の「スキマ時間」を狙った戦略で、業績も付いてきていることから期待。
私自身はこういったゲームに時間を支配されないようにと気をつけながら生活したいと思う(笑)

ゲーム内容がシンプル故にマーケットを簡単にグローバルに広げられることも強みか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

「東京通信」という敢えて固い社名や「東京」と入れたのも海外マーケットを意識しているかもしれない。

IPO的にはあまり深く考えずに業績のよいマザーズ上場銘柄で、
価格に納得感、需給も良しとなれば12月の過密スケジュールでも問題なく欲しい評価できる。

野村證券にしては欠点が見当たらないようなIPOで、貰えるなら是非とも欲しい銘柄。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

東京通信へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:17件
読者予想サマリ 平均値:2,728円 | 中央値:2,500円 | 補正値:3,215円
最高:6,932円 >>>> 最低:1,000円
ダングラ様(2020/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:+750円)
広告事業は厳しめ
レモンパン様(2020/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+1,250円)
野村は無理かな。
愛読者様(2020/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(想定価格比:+2,050円)
そこそこ上げる
かぶけ様(2020/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,310円(想定価格比:+1,060円)
2倍はいかないくらい
なりきん様(2020/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+1,550円)
古臭い社名
hakio様(2020/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,610円(想定価格比:+2,360円)
良い会社
真澄様(2020/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+1,250円)
倍は軽く行くと思いますよ。
Nerals様(2020/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,380円(想定価格比:+130円)
野村だからとりあえずBBしとくかって感じ。
きむ様(2020/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+1,250円)
倍はあるかな
たけちゃん様(2020/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,350円(想定価格比:+1,100円)
需給がいいかな。
アルファルファ様(2020/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+2,750円)
業績良好、15億前後需給そこそこ
むさし様(2020/11/23) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,100円(想定価格比:-150円)
チョコ様(2020/11/21) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:6,932円(想定価格比:+5,682円)
2020様(2020/11/20) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,100円(想定価格比:-150円)
よっしー様(2020/11/20) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,000円(想定価格比:-250円)
りすきち様(2020/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,890円(想定価格比:+2,640円)
アプリ事業
ぎゃーふぶ様(2020/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(想定価格比:+1,850円)
1番GET
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ