ウェルスナビ(7342)のIPO新規上場情報

ウェルスナビの概要

ウェルスナビ
[7342]ウェルスナビ
市場:東M (証券、商品先物取引業)
事業内容:資産運用を全自動化したロボアドバイザーの開発・提供

ウェルスナビのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/12/03 (木)
BB期間 開始: 2020/12/07 (月) ~ 終了: 2020/12/11 (金)
公募価格決定 2020/12/14 (月)
購入申込期間 開始: 2020/12/15 (火) ~ 終了: 2020/12/18 (金)
上場予定日 2020/12/22 (火)

ウェルスナビのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:15,594,300株
(公募:2,500,000株 / 売出:13,094,300株)売出株式比率:84.0%
O.A.分 1,559,400株
発行済株数 44,967,649株 (上場時、公募株数含む)
OR 38.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,100円
仮条件価格 1,100~1,150円 (変動率:0.0%+4.5% やや強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 新規顧客獲得のための広告宣伝費、事業拡大に係る採用費及び人件費、無担保転換社債型新株予約権付社債の償還資金に充当する予定

ウェルスナビのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,100円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 188億円 - -
時価総額 494億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ウェルスナビの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 9,668,500株 62.00% 43,508枚
大和証券 4,288,500株 27.50% 6,433枚
みずほ証券 701,700株 4.50% 702枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 701,700株 4.50% 772枚
野村證券 187,100株 1.20% 168枚
岡三証券 46,800株 0.30% 47枚
(その他: auカブコム証券 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 ウェルスナビ
所在地 東京都渋谷区渋谷二丁目22番3号
設立 2015年04月28日
従業員数 83人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

ウェルスナビの概況(直近の経営指標、業績予想)

ウェルスナビの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/12
(単・1期)
0 -65,079 -65,818 194,081
207,975
2016/12
(単・2期)
73
0.0%
-353,304
442.9%
-354,254
438.2%
1,734,180
1,848,215
2017/12
(単・3期)
203,516
278,689.0%
-762,812
115.9%
-776,375
119.2%
1,707,806
4,436,407
2018/12
(単・4期)
859,710
322.4%
-1,718,020
125.2%
-1,721,820
121.8%
3,187,586
7,588,546
2019/12
(単・5期)
1,533,305
78.4%
-2,057,005
19.7%
-2,060,805
19.7%
5,260,455
12,697,470
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/12(単・1期) -5,265.93 -8,814.07 0
2016/12(単・2期) -42.03 -259.63 0
2017/12(単・3期) -75.43 -439.16 0
2018/12(単・4期) -49.71 -298.98 0
2019/12(単・5期) -53.29 -485.51 0
予想PER -38.33倍 (2020/12単・参考EPS:-28.70・想定価格1,100円ベース)
予想PBR 7.55倍 (2020/12単・参考BPS:145.75・想定価格1,100円ベース)
予想配当 0.00円(2020/12)

ウェルスナビの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
柴山和久 12,164,034
(121,500:1.0%)
24.84 180日
AT-I投資事業有限責任組合 4,496,400
(3,012,600:67.0%)
9.18 90日 or 1.5倍
SBIホールディングス株式会社 3,162,540 6.46 180日
Infinity e.ventures Asia III,L.P. 3,129,600
(2,096,900:67.0%)
6.39 90日 or 1.5倍
グローバル・ブレイン6号投資事業有限責任組合 2,921,412
(1,957,400:67.0%)
5.96 90日 or 1.5倍
その他3社、74名 2,814,450
(99,500:3.5%)
5.74 VC(90日 or 1.5倍)
FinTechビジネスイノベーション投資事業有限責任組合 2,635,896 5.38 90日 or 1.5倍
株式会社SMBC信託銀行 特定運用金外信託口 契約番号12100440) 1,729,446
(1,158,800:67.0%)
3.53 90日 or 1.5倍
DBJキャピタル投資事業有限責任組合 1,372,623
(526,100:38.3%)
2.80 90日 or 1.5倍
協創プラットフォーム開発1号投資事業有限責任組合 1,175,088 2.40
既存株主総計(51) 48,954,255 100 対象 41,203,620株
カバー率 84.17%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(25)
(内ロックアップ)
26,498,913株
22,229,025株(83.89%)

ウェルスナビのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2016-08-16 326,400 102 (自)2018-08-17~(至)2026-08-17
2017-12-06 808,425 211 (自)2019-12-07~(至)2027-12-07
2018-08-15 817,650 487 (自)2020-08-16~(至)2028-08-16
2019-03-26 384,570 664 (自)2021-03-27~(至)2029-03-27
2019-03-26 104,460 664 (自)2019-03-27~(至)2100-06-30
2019-08-23 791,661 664 (自)2021-08-26~(至)2029-08-26
2020-06-29 1,188,201 851 (自)2022-06-30~(至)2030-06-30
2020-06-29 408,927 851 (自)2020-06-30~(至)2100-06-30
2020-06-29 481,224 851 (自)2020-06-30~(至)2100-06-30
SO総計(9) 5,311,518 上場時算入 2,947,086株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ウェルスナビの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,300円(想定価格比: +200円/+18.2%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
フィンテック系のIPOとして注目株。ロボアド系は初物感あり。
SBI証券主幹事。

売上の伸びは良いものの。まだ赤字という部分をどうみるか?

吸収金額200億弱と大型。ベンチャーキャピタルからの出資も多く売出し比率も高い。

期待はしたいが12月の上場ラッシュでどこまで初値で健闘するか?少しプラスでうまく多くの方に利益が出るような形になって欲しい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

SBI証券主幹事の12月の目玉IPOの一つ
フィンテック系でロボアドバイザー(AI)投資で業界No.1。
初物として見られそうで、その点では注目度は高い。

上場日は3社同時上場で、12月の上場ラッシュ後半。
今年はかなり12月の上場銘柄数が多く資金分散は不安要素。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年12月度、単体予想EPSは-28.7円。
想定価格1,100円から計算される予想PERは約-38.33倍。

赤字予想で割安性からの評価は難しい
営業収益の伸びはかなり高く成長性には期待

上場することによる知名度アップや資金力アップに事業促進には期待したい。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約188億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はSBI証券。

売出株式比率84%と売出し豊富。オファリングレシオはやや高め程度。

ベンチャーキャピタルからの出資が豊富で売出しで放出分もあるが、
残っている株数も相当数ある。ロックアップは掛かってないところや掛かっていても90日or1.5倍解除など緩め。

ストック・オプションの未行使残もボリュームが大きい。
行使価格自体は102~851円で、べらぼうに安い価格ではないことから納得感はある。
それでも大きな売り玉になりそうな雰囲気ではある。

全体的に売り圧力がなかなか高いと感じる銘柄。

需給面は過密スケジュールの12月で買い意欲の薄れも考慮すれば、厳し目の印象

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

話題性や知名度は高いと感じられるIPO。預かり資産残高も順調に伸びており、上場後にも期待。
株取引など個人で投資するのが好きな人にとっては興味が薄いかもしれないが、
多くの一般の人にとっては「放ったらかし」でロボアドバイザーが運用してくれるのは魅力的ではないか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

最後まで判断を迷わせるIPO。
主幹事SBI証券で大型案件ということで当選しやすい魅力がある。

また注目度などは高く、過密スケジュールでも意欲的な買いが入りやすい可能性はある。

一方で相当数の売り圧力も感じるところで、赤字上場というのも気になる人は気になるところ。

結局、初値プラスかマイナスかは五分五分といったところで、ギャンブル的な参加になりそう。

IPO好きな方なら再上場・ファンドイグジット案件のような危険度ではないので、
話題性に乗ってIPO祭りに参加する感覚で良いのではないか?

強気にはなれないので最終評価は微妙のC評価とするも、個人的にはぶつかる気持ちで参加姿勢(Bレベル)です。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

ウェルスナビへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:34件
読者予想サマリ 平均値:2,325円 | 中央値:1,350円 | 補正値:1,570円
最高:13,200円 >>>> 最低:450円
ごくう様(2020/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,270円(想定価格比:+170円)
赤字なので厳しいか
ダングラ様(2020/12/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,150円(想定価格比:+50円)
枚数大杉
優待大好き様(2020/12/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,200円(想定価格比:+100円)
投資信託よろしく、長期的利益を追求する銘柄ではないかと。
★野様(2020/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,720円(想定価格比:+620円)
12月注目度NO1
レモンパン様(2020/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(想定価格比:+200円)
枚数多いけど、大丈夫かな?!
愛読者様(2020/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(想定価格比:+200円)
赤字だから
my20001様(2020/12/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,310円(想定価格比:+210円)
こういう銘柄は、その会社のサービスを使うべきか、その会社の株を買うべきか、矛盾が生じそうです
さとし様(2020/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(想定価格比:-100円)
12月恒例の詰め込みスケジュール。
ちなみに自分がIPO担当なら12月は避ける。
高く売れないから
ごり様(2020/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(想定価格比:+300円)
広告うちすぎかもだけどまだしばらくかもれるかも。
色違いのベトベトン様(2020/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(想定価格比:+400円)
ウェルスナビ自体はとても金払って使うに値しないものだけど
スティンガー様(2020/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(想定価格比:+250円)
さすがに枚数多すぎて強気にはなれないです。
ダイアナ様(2020/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(想定価格比:+1,150円)
どうかなあ~
かぶけ様(2020/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(想定価格比:+450円)
ぼちぼちでんな
なりきん様(2020/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(想定価格比:+650円)
これくらい行けば
Nerals様(2020/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,920円(想定価格比:+820円)
CMでお見かけします!
hakio様(2020/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,548円(想定価格比:+448円)
このくらいかな
きむ様(2020/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(想定価格比:+400円)
そこそこ上がるかな
たけちゃん様(2020/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,450円(想定価格比:+2,350円)
大型で期待大です。
みよぶー様(2020/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(想定価格比:±0円)
IPO集中しすぎです。どうにかならんのかね。
SF様(2020/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:950円(想定価格比:-150円)
赤字の大型はパス
ストップ高様(2020/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(想定価格比:+2,200円)
社長才覚ありそう
イソジン吉村洋文様(2020/11/21) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:13,200円(想定価格比:+12,100円)
ベーコンレタスバーガーセット並みにバリューでお得だと思う
アルファルファ様(2020/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(想定価格比:+50円)
去年減資してる
赤字で高コスト体質
あおいそら様(2020/11/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:450円(想定価格比:-650円)
赤字、投資信託より良くない。手数料年1%高すぎ。
投資信託のほうがまだいい。
ぎゃーふぶ様(2020/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(想定価格比:+1,550円)
どうでもいい
みかん55様(2020/11/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(想定価格比:-80円)
赤字じゃないですか
Yo-Yo様(2020/11/19) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,089円(想定価格比:-11円)
中立だね様(2020/11/19) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,100円(想定価格比:±0円)
上場時期がね…。仕方ないのだろうけどこの時期じゃなくてもって感じ。多くの人が最後まで悩むんじゃないかな?現時点では中立で公募付近の初値予想としておきます。
石田次郎様(2020/11/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,480円(想定価格比:+380円)
強気の仮条件を出してきそうだが、吸収額も大きく、オファリングレシオもやや高く、暴騰の要素は見当たらない。

米国ETFを売っているだけなので、顧客の金融リテラシーの向上とともに、業績は頭打ちになると思う。
ゆーじ様(2020/11/18) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:980円(想定価格比:-120円)
G様(2020/11/18) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,000円(想定価格比:-100円)
りすきち様(2020/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,820円(想定価格比:+4,720円)
知名度
やみざ様(2020/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+1,700円)
巨額の吸収額と大量の枚数で、そこまで上がらないかと。
めーめー様(2020/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:12,500円(想定価格比:+11,400円)
こうなるでしょう
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ