リベルタ(4935)のIPO新規上場情報

リベルタの概要

リベルタ
[4935]リベルタ
市場:JQS (化学)
事業内容:美容商品、トイレタリー商品、機能衣料商品等の企画販売及び輸入腕時計日本総代理店業務

リベルタのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/11/27 (金)
BB期間 開始: 2020/12/01 (火) ~ 終了: 2020/12/07 (月)
公募価格決定 2020/12/08 (火)
購入申込期間 開始: 2020/12/09 (水) ~ 終了: 2020/12/14 (月)
上場予定日 2020/12/17 (木)

リベルタのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:830,000株
(公募:300,000株 / 売出:530,000株)売出株式比率:63.9%
O.A.分 124,500株
発行済株数 2,908,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 32.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,120円
仮条件価格 1,120~1,200円 (変動率:0.0%+7.1% やや強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 設備資金。運転資金。

リベルタのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,120円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 10.6億円 - -
時価総額 32.5億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

リベルタの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 805,100株 97.00% 725枚
みずほ証券 24,900株 3.00% 25枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 リベルタ
所在地 東京都渋谷区桜丘町26番1号
設立 1997年02月12日
従業員数 92人
監査法人 太陽有限責任監査法人

リベルタの概況(直近の経営指標、業績予想)

リベルタの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/12
(単・20期)
2,941,869 17,995 4,785 322,114
1,625,725
2016/12
(単・21期)
3,076,410
4.6%
13,055
-27.5%
8,666
81.1%
330,781
1,748,500
2017/12
(単・22期)
4,127,698
34.2%
247,633
1,796.8%
138,730
1,500.9%
469,511
2,225,561
2018/12
(単・23期)
4,387,121
6.3%
292,856
18.3%
203,560
46.7%
627,071
2,205,922
2019/12
(単・24期)
4,173,962
-4.9%
108,859
-62.8%
63,343
-68.9%
677,375
2,396,698
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2018/12
(連・23期)
4,449,822 316,381 221,428 627,016
2,210,387
2019/12
(連・24期)
4,203,757
-5.5%
118,045
-62.7%
72,297
-67.3%
688,071
2,408,732
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/12(単・20期) 2.08 140.05 0
2016/12(単・21期) 3.77 143.82 0
2017/12(単・22期) 60.32 204.14 20
2018/12(単・23期) 88.50 272.64 10
2019/12(単・24期) 27.27 259.73 3
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(連・23期) 96.27 272.62 --
2019/12(連・24期) 31.13 262.75 --
予想PER 25.11倍 (2020/12連・参考EPS:44.60・想定価格1,120円ベース)
予想PBR 2.97倍 (2020/12連・参考BPS:376.62・想定価格1,120円ベース)
予想配当 --(2020/12)

リベルタの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社モア 1,100,000 41.37 90日
佐藤 透 822,000
(300,000:36.5%)
30.91 90日
石田 幸司 170,000
(70,000:41.2%)
6.39 90日
二田 俊作 170,000
(70,000:41.2%)
6.39 90日
筒井 安規雄 170,000
(70,000:41.2%)
6.39 90日
リベルタ従業員持株会 80,000 3.01 180日
北條 規 50,000
(20,000:40.0%)
1.88 90日
山﨑 豊和 19,000 0.71 90日
佐々木 聡 13,000 0.49 90日
佐藤 貴子 13,000 0.49 90日
既存株主総計(20) 2,659,000 100 対象 2,631,000株
カバー率 98.95%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

リベルタのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2012-10-22 10,000 30 (自)2014-11-01~(至)2022-10-21
2013-11-25 8,000 120 (自)2015-11-28~(至)2023-11-24
2019-07-08 33,000 258 (自)2021-07-09~(至)2029-07-08
SO総計(3) 51,000 上場時算入 18,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

リベルタの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,800円(想定価格比: +680円/+60.7%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
ジャスダック上場、化学セクター(美容やトイレタリー系の小売・卸しの印象)

主要ブランドは「足裏角質ケア」「デオドラントクリーム」「口臭予防ハミガキ」。衣料系から「機能性ウェア」。「カビ取り剤」などなど豊富。

先日、無事に上場したグラフィコに雰囲気が似ている。

あまり人気するような事業ではないが、それなりの初値結果を残しそうな第一印象。

吸収規模が小さく幹事団も「野村」「みずほ」の2社構成。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

最近IPOでも多いファブレスタイプの生活雑貨メーカー
機能や特性に従来よりも付加価値などを付けて、市場への参入を狙う。

上場市場ジャスダック、化学セクターで出てくることが多い。

商品を目にすることが多いので、注目度の点では追い風となるか?
ただ、厳しい5社同時上場に入っているので注意したい。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年12月度、連結予想EPSは44.6円。
想定価格1,120円から計算される予想PERは約25.11倍。

業績に現状成長性はあまり感じられない。今後のヒット新商品次第。
想定価格は同業種とほぼほぼ同じような状況。
いまいちディスカウント性は感じられないか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約10.6億円(想定価格ベースOA分含む)の小型~中型IPO。
上場市場はジャスダックスタンダード市場。主幹事は野村證券。

売出株式比率63.9%で売出数が多い。オファリングレシオはやや高めの水準。
売出し元は個人から複数。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
ストック・オプションの未行使残も非常に少なく、あまり気にすることはない数と言えそう。

上場後の売り圧力は皆無と言って良さそう。

また吸収規模も小さめということから、需給面では上場ラッシュ・同時上場でも良好な結果になりそう。
幹事団も2社ということで、非常に絞られたIPOになって需給バランスが作られやすい。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

上場の新規承認が発表されてからドラッグストアなどに気にしながらチェックしてみたら、
大手メーカーの小売棚戦略に隠れてしっかりと商品が置いてあった。

販路としては自社モールやECなどにも積極的で多様な商品群を保有して食い込み余地あり。
ちょっと商品価格が高いが一度使ってみてリピートされるような部分を狙っていそう。

ヒット商品が何か出ることに期待して保有する人オリジナル商品の株主優待を期待する人などでそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPO上場初値視点で見ると幹事団2社で、供給を絞っている印象で需給面で固い。
上場ラッシュ中というのもあり、需給面で固いのは強みになりそう。

ただ、高騰は厳しそうで、むしろ化学セクター・ジャスダックスタンダード上場なので、
上場後のヒット商品で伸びていく姿勢のほうが良い上場の仕方と言えるかもしれない。

程よい初値で公募組にも利益。セカンダリー勢も入りやすい状況ぐらいになって欲しい。

野村證券主幹事の幹事団2社なら、応募しても貰えない可能性が高く、
とりあえずブックビルは参加姿勢で貰えればお小遣いになるか楽しめると思っておきたい。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

リベルタへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:35件
読者予想サマリ 平均値:1,672円 | 中央値:1,570円 | 補正値:1,672円
最高:3,060円 >>>> 最低:1,020円
ごくう様(2020/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(想定価格比:+630円)
そこそこ上がる程度
米国財政破綻様(2020/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(想定価格比:+80円)
微妙
waikazu様(2020/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(想定価格比:+760円)
1.5倍程度予想
赤羽様(2020/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(想定価格比:+130円)
5社
バナくん様(2020/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:+880円)
意外にこれぐらいいきそう
IPO投資家様(2020/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,390円(想定価格比:+1,270円)
閑散期だったら、2倍越えだったはず。
まつ様(2020/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(想定価格比:+430円)
吸収金額が少ない
ごり様(2020/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,100円(想定価格比:+980円)
どうせ当たらない……
UG様(2020/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,280円(想定価格比:+160円)
こういう銘柄こそ、閑散期に募集すりゃいいのに。
たけ様(2020/12/01) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+680円)
これも枚数少ないねえ。
まあ、これくらいかな。
Nerals様(2020/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,410円(想定価格比:+290円)
いける!
だーく様(2020/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,770円(想定価格比:+650円)
何社固まるかなあ…
ダングラ様(2020/11/28) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,600円(想定価格比:+480円)
小型なのでまあ上がるでしょう
色違いのベトベトン様(2020/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(想定価格比:+380円)
悪くないのに同時が多すぎる
愛読者様(2020/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+680円)
そこそこ上がるかな
my20001様(2020/11/28) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,570円(想定価格比:+450円)
同日5社上場はやりすぎですね
スティンガー様(2020/11/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(想定価格比:+430円)
無難な初値を付けそうな印象です。
レモンパン様(2020/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,510円(想定価格比:+390円)
商品群が多彩。
みよぶー様(2020/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(想定価格比:+80円)
IPO集中しすぎです。どうにかならんのかね。
房州ビワ様(2020/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+1,080円)
地合いが良ければ2倍ぐらい
アララ初値が予想比較で悪かったので地合い反転を想定
このもん様(2020/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(想定価格比:+780円)
売り出しが多い
上位株主による換金目的の上場?
パーセプトロン様(2020/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:+880円)
需給は良さそうですが初日に値段付くでしょう
ダイアナ様(2020/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,060円(想定価格比:+1,940円)
いろんなもの売ってるんやなぁー
tyo様(2020/11/22) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+1,380円)
なりきん様(2020/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,220円(想定価格比:+100円)
これくらい
アルファルファ様(2020/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(想定価格比:+580円)
小型地味
hakio様(2020/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,426円(想定価格比:+306円)
伸びることを望む
てっちゃん様(2020/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,580円(想定価格比:+460円)
ほしいですね。
ぎゃーふぶ様(2020/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,940円(想定価格比:+1,820円)
なんでもない
きむ様(2020/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(想定価格比:+180円)
公募ちょっと上かな
とーます様(2020/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(想定価格比:+180円)
この位いきそう
りすきち様(2020/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(想定価格比:-100円)
美容関係
たけちゃん様(2020/11/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(想定価格比:-70円)
業績も業種もいまいち。
元太様(2020/11/12) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,120円(想定価格比:±0円)
まな様(2020/11/12) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,100円(想定価格比:-20円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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