バルミューダ(6612)のIPO新規上場情報

バルミューダの概要

バルミューダ
[6612]バルミューダ
市場:東M (電気機器)
事業内容:家電製品の企画・製造・販売

バルミューダのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/11/26 (木)
BB期間 開始: 2020/11/30 (月) ~ 終了: 2020/12/04 (金)
公募価格決定 2020/12/07 (月)
購入申込期間 開始: 2020/12/08 (火) ~ 終了: 2020/12/11 (金)
上場予定日 2020/12/16 (水)

バルミューダのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,435,000株
(公募:1,235,000株 / 売出:200,000株)売出株式比率:13.9%
O.A.分 215,200株
発行済株数 7,735,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 21.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,780円
仮条件価格 1,780~1,930円 (変動率:0.0%+8.4% やや強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 事業拡大に向けた人件費及び採用費用。当社グループの製品及びブランド認知度の向上並びに顧客基盤拡大のためのマーケティング費用。今後の成長に向けた新製品開発費用。

バルミューダのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,780円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 29.3億円 - -
時価総額 137億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

バルミューダの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 1,248,400株 87.00% 1,248枚
SBI証券 86,100株 6.00% 387枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 28,700株 2.00% 32枚
丸三証券・マルサントレード 21,500株 1.50% 22枚
エース証券 21,500株 1.50% 183枚
岩井コスモ証券 14,400株 1.00% 14枚
極東証券 14,400株 1.00% -枚
(その他: マネックス証券 auカブコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 バルミューダ
所在地 東京都武蔵野市境南町五丁目1番21号
設立 2003年03月20日
従業員数 109人
監査法人 太陽有限責任監査法人

バルミューダの概況(直近の経営指標、業績予想)

バルミューダの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/12
(単・13期)
2,906,739 -66,702 -67,161 3,379
1,182,905
2016/12
(単・14期)
5,542,026
90.7%
339,661
-609.2%
235,440
-450.6%
238,819
2,574,087
2017/12
(単・15期)
8,871,756
60.1%
1,058,230
211.6%
828,945
252.1%
1,067,765
3,910,152
2018/12
(単・16期)
11,164,767
25.8%
1,630,457
54.1%
35,644
-95.7%
1,103,409
4,759,025
2019/12
(単・17期)
10,827,189
-3.0%
1,041,170
-36.1%
626,525
1,657.7%
1,729,934
5,066,148
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2018/12
(連・16期)
11,191,662 1,634,738 39,924 1,099,387
4,756,021
2019/12
(連・17期)
10,849,927
-3.1%
1,047,870
-35.9%
632,984
1,485.5%
1,732,438
5,070,060
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/12(単・13期) -1,033.25 51.99 0
2016/12(単・14期) 3,622.16 3,674.15 0
2017/12(単・15期) 12,753.02 16,427.16 0
2018/12(単・16期) 5.48 169.76 0
2019/12(単・17期) 96.39 266.14 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(連・16期) 6.14 169.14 --
2019/12(連・17期) 97.38 266.53 --
予想PER 14.11倍 (2020/12連・参考EPS:126.16・想定価格1,780円ベース)
予想PBR 3.02倍 (2020/12連・参考BPS:589.65・想定価格1,780円ベース)
予想配当 0.00円(2020/12)

バルミューダの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
寺尾 玄 6,000,000
(200,000:3.3%)
85.11 180日
Limotech Korea Co., Ltd. 250,000 3.55 180日
佐藤 弘次 161,000 2.28
株式会社ベニヤ 125,000 1.77 180日
株式会社ミツバ 125,000 1.77 180日
佐藤 雅史 49,500 0.70
鞍田 直子 27,500 0.39
池田 英智 20,500 0.29
南 修二 20,300 0.29
進藤 剛 19,800 0.28
既存株主総計(44) 7,050,000 100 対象 6,500,000株
カバー率 92.20%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

バルミューダのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2016-05-23 254,000 200 (自)2018-05-24~(至)2026-05-23
2017-01-23 140,000 250 (自)2019-01-24~(至)2027-01-23
2017-09-20 162,000 280 (自)2019-09-21~(至)2027-09-20
SO総計(3) 556,000 上場時算入 556,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

バルミューダの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,400円(想定価格比: +620円/+34.8%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
2015年に発売してヒットしたスチームトースターが有名。社長の破天荒さが商品にも出ている模様(ユニークなデザイン・機能)。ファブレスというのも一つの特徴。

好きな人には揃えたくなるぐらい気に入りそうだが、気に入らない人にとってはただ高いだけに見えて好みが2極化しそう。

上場して資金集めすれば、再度のヒット商品の可能性はあるのでIPOするのは面白いと感じる。

想定価格を大手家電メーカーよりも抑えていて、それでいて可能性自体は感じるので知名度も含めて第一印象では欲しい人が多そう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

一斉を風靡したヒット商品スチームトースターのバルミューダが上場。
メーカーとしての知名度は高くなってそうで注目度はそれなり

「高級家電」というカテゴリで今後もうまくヒット商品を出せるかどうか?
上場日は3社同時上場。同日上場銘柄の他社が厳し目なので比較されれば買いが入りやすいか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年12月度、連結予想EPSは126.16円。
想定価格1,780円から計算される予想PERは約14.11倍。

成長は少し頭打ちに見えるが、今後再びヒット商品の可能性も。
そう考えると割安感のある価格設定になっていると感じる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約29.3億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はみずほ証券。

売出株式比率13.9%と公募数が多い。オファリングレシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
社長が85%以上の株を保有しており、上場後すぐに大きな売りが出てくる気配は少ない。

ストック・オプションの未行使残は200~280円で55.6万株ほど。
こちらは仕方ないと感じられるかどうか?一般的なレベルではあるが、株数程度の売り圧は意識。

知名度がそこそこある家電メーカーということで買い需要もありそう。
需給面はいい感じでやや買い優勢となるのではないか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

私自身はバルミューダの家電製品を買ったことも見たこともないのだが、
それでもスチームトースターがヒットしたというのを知っているし試してみたいと感じるレベルの知名度の高さ

新興家電メーカーとして、過去の家電にはない特徴性を加えており家電メーカーとしての魅力はある。
次のヒット商品なども期待できることから、そこそこ魅力的な銘柄と感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

上場ラッシュ、同日上場の中では注目度や人気が大きな指標と考えると
知名度の高い家電メーカーといえるバルミューダは好感が持てる。

約30億規模の吸収金額で公募株の手に入りやすさも意識すれば、
面白みのあるIPOという判断で最終評価をB評価とする。

想定価格も控えめで参加しやすいIPO。
初値はそこそこ堅調に行ってくれれば十分で、その後はヒット商品からの業績上方修正期待か?
7点評価でも良かったが、同日に大型イグジット再上場案件があるためIPOへの風当たりを意識して1点下げた。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

バルミューダへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:58件
読者予想サマリ 平均値:2,461円 | 中央値:2,410円 | 補正値:2,485円
最高:4,000円 >>>> 最低:1,100円
ごくう様(2020/12/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,380円(想定価格比:+600円)
少し上がる程度
k&k様(2020/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,730円(想定価格比:+950円)
3社同時上場だが、この株が一番いいかも。
ダナプルナ様(2020/12/04) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+1,020円)
同日に他の上場銘柄あるが微妙なのでバルミューダに資金があつまりそう。
ノギス様(2020/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(想定価格比:+440円)
IPOラッシュ中であることを踏まえ、初値はあまり上がらないと予想。
今後優待がつくことを期待したい。
eat_the_meat様(2020/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+2,220円)
トースターで肉を焼きたい
lcms様(2020/12/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+1,720円)
デザイン重視の家電メーカー
知名度があります。
コラゲC様(2020/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+1,420円)
グッドデザイン賞常連企業
歯車様(2020/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+1,020円)
そろそろ新作発表が欲しいところ
米国財政破綻様(2020/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:+220円)
微妙
ayanosuke様(2020/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,240円(想定価格比:+460円)
waikazu様(2020/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,410円(想定価格比:+630円)
こんなもの
トモ様(2020/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:+520円)
このくらい
パン祭り様(2020/12/02) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,970円(想定価格比:+1,190円)
知名度は高く,仮条件上振れ,ok
カレーどすた様(2020/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,760円(想定価格比:+980円)
MIT、アクシスは初値の5倍以上上がりました。
ヘッドウォータースはなんと初値の10倍以上上がりました。
なにがいいたいかというとIPOバブルです。
せっかくIPOバブルが来てるのに、まったく何も当たらないので意味ないですね、
今年は実際ここまでまったく当たりなしです。すなわち無意味、それがIPO。
大根様(2020/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+1,220円)
もし優待が出るのなら面白い
SIFT様(2020/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:+520円)
微増
仮条件は上げるべきではなかった
トマトジュース様(2020/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(想定価格比:+820円)
吸収金額がデカい30億超え
バナくん様(2020/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+420円)
こんなもんでしょう
冨樫様(2020/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,520円(想定価格比:+740円)
こらぐらいは行くかな
ダングラ様(2020/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+420円)
貧困社会で高級家電がウケるだろうか
ごり様(2020/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+1,020円)
意外と。
UG様(2020/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,440円(想定価格比:+660円)
トースター以外で名前を聞かないのがちょっと・・・。
たけ様(2020/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,020円(想定価格比:+1,240円)
そこそこ期待できるかと
parms様(2020/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,650円(想定価格比:+870円)
意外に人気。
IPO投資家様(2020/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,740円(想定価格比:+960円)
日本の貴重な家電メーカーとして頑張って欲しい
Nerals様(2020/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,610円(想定価格比:+830円)
トースター使ってるので応援してます!
まつ様(2020/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,330円(想定価格比:+550円)
公募割れは無い予想。
だーく様(2020/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,350円(想定価格比:+570円)
分散されるかな
hal様(2020/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(想定価格比:+1,470円)
欲しいです!
せじまん様(2020/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(想定価格比:+570円)
このくらい
愛読者様(2020/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+720円)
まあ、そこそこはいくかな
豚毛様(2020/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(想定価格比:+620円)
コスパジャンキーのワイには合わない高級家電
my20001様(2020/11/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,520円(想定価格比:+740円)
この日の相方には勝ちそうです
赤羽様(2020/11/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(想定価格比:+320円)
家電
レモンパン様(2020/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,380円(想定価格比:+600円)
お洒落なトースターの会社。
色違いのベトベトン様(2020/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,900円(想定価格比:+1,120円)
ケトルがお洒落だけど洗うの大変そう
スティンガー様(2020/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(想定価格比:+670円)
割れはなさそうですけど、翌日以降魅力ある銘柄が多くて資金集まるか微妙ですね。
かぶけ様(2020/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,080円(想定価格比:+1,300円)
予想以上という予想
ばりかん様(2020/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,740円(想定価格比:+960円)
年末に向けて景気いい話が続々出てきましたね。乞うご期待、本当に大丈夫?
みよぶー様(2020/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(想定価格比:+820円)
IPO集中しすぎです。どうにかならんのかね。
房州ビワ様(2020/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(想定価格比:+920円)
ファブレス企業
七実様(2020/11/23) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+420円)
知名度がある家電メーカー
パーセプトロン様(2020/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:+220円)
売上頭打ち
アルファルファ様(2020/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+720円)
中型で製造業なのであまり上がらなそうだが、調子が良ければ1.5倍
まあ欲しいかな様(2020/11/19) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+720円)
割と独創性、独自性のある商品を開発してるイメージの企業。その辺が評価されれば2500円くらいまではあっても良さそう。逆にそこが評価されなければ単なる家電メーカー扱いで苦戦必至か?
ダイアナ様(2020/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,630円(想定価格比:+850円)
買ったことないなあ
ヤドン様(2020/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+20円)
ぎゃーふぶ様(2020/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:+520円)
ん~
石田次郎様(2020/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+420円)
需給面から、ほどほど上がる規模だろう。
とーます様(2020/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,910円(想定価格比:+130円)
この位いきそう
てっちゃん様(2020/11/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,960円(想定価格比:+180円)
ほしいですね。
りすきち様(2020/11/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(想定価格比:+570円)
上がってほしい。
きむ様(2020/11/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(想定価格比:+470円)
そこそこ上がるかな
土田龍様(2020/11/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,680円(想定価格比:-100円)
こんなもん
a様(2020/11/12) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,100円(想定価格比:-680円)
たけちゃん様(2020/11/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,130円(想定価格比:+350円)
有名なので、上がるかと。
としお様(2020/11/11) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,700円(想定価格比:-80円)
007様(2020/11/11) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,500円(想定価格比:-280円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ