コマースOneホールディングス(4496)のIPO新規上場情報

コマースOneホールディングスの概要

コマースOneホールディングス
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:ECプラットフォーム関連事業

コマースOneホールディングスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/06/09 (火)
BB期間 開始: 2020/06/11 (木) ~ 終了: 2020/06/17 (水)
公募価格決定 2020/06/18 (木)
購入申込期間 開始: 2020/06/19 (金) ~ 終了: 2020/06/24 (水)
上場予定日 2020/06/26 (金)

コマースOneホールディングスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:534,000株
(公募:150,000株 / 売出:384,000株)売出株式比率:71.9%
O.A.分 80,100株
発行済株数 3,761,700株 (上場時、公募株数含む)
OR 16.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,270円
仮条件価格 1,400~1,600円 (変動率:+10.2%+26.0% 超強気 )
公募価格 1,600円
IPOの資金用途 (株)フューチャーショップの新機能拡充及び(株)ソフテルの「通販する蔵」カスタマイズの効率化などの機能拡充のためのソフトウェア開発資金、事業拡大に係るグループ人材開発資金

コマースOneホールディングスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,270円 1,600円
+330円
6,970円
+5,370円
7,100円
(+130円)
変化率 +26.0% +335.6% +1.9%
吸収金額 7.79億円 9.82億円
+2.26億円
42.8億円
+32.9億円
時価総額 47.7億円 60.1億円
+12.4億円
262億円
+202億円
267億円
+4.89億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

コマースOneホールディングスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 512,800株 96.03% 769枚
SBI証券 5,300株 0.99% 24枚
松井証券 5,300株 0.99% 53枚
みずほ証券 5,300株 0.99% 5枚
いちよし証券 5,300株 0.99% 8枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 コマースOneホールディングス
所在地 東京都千代田区四番町6番地東急番町ビル
設立 2006年08月01日
従業員数 113人
監査法人 EY新日本有限責任監査法人

コマースOneホールディングスの概況(直近の経営指標、業績予想)

コマースOneホールディングスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/03
(単・10期)
128,365 47,193 58,245 483,651
690,221
2016/03
(単・11期)
93,491
-27.2%
3,289
-93.0%
23,738
-59.2%
354,990
497,669
2017/03
(単・12期)
213,689
128.6%
123,387
3,651.5%
129,982
447.6%
365,656
507,012
2018/03
(単・13期)
123,443
-42.2%
28,304
-77.1%
68,955
-47.0%
472,132
663,421
2019/03
(単・14期)
242,400
96.4%
161,642
471.1%
225,682
227.3%
776,951
1,098,496
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2018/03
(連・13期)
1,665,642 280,044 232,687 900,009
1,593,316
2019/03
(連・14期)
1,952,433
17.2%
357,468
27.6%
294,333
26.5%
1,273,479
2,088,969
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/03(単・10期) 6,222.11 42,052.32 0
2016/03(単・11期) 2,534.03 23,672.27 0
2017/03(単・12期) 10,796.76 24,558.20 0
2018/03(単・13期) 19.09 111.34 0
2019/03(単・14期) 62.49 209.58 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2018/03(連・13期) 64.43 229.81 --
2019/03(連・14期) 81.49 347.06 --
予想PER 20.95倍 (2021/03連・参考EPS:60.63・想定価格1,270円ベース)
予想PBR 3.32倍 (2021/03連・参考BPS:382.26・想定価格1,270円ベース)
予想配当 --(2021/03)

コマースOneホールディングスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
岡本 高彰 1,221,900
(40,800:3.3%)
33.83 90日 or 1.5倍
Asian Asset Acquisition Pte., Ltd. 903,000 25.00 90日 or 1.5倍
株式会社フューチャースピリッツ 541,500
(166,500:30.7%)
14.99 90日 or 1.5倍
株式会社オプトホールディング 429,000
(60,000:14.0%)
11.88 90日 or 1.5倍
星野 裕子 196,200
(32,700:16.7%)
5.43 90日 or 1.5倍
越智 哲生 84,000
(84,000:100.0%)
2.33 90日 or 1.5倍
北川 輝信 75,000 2.08 90日 or 1.5倍
熊谷 儀七 68,100 1.89 90日 or 1.5倍
NIFSMBC-V2006S3投資事業有限責任組合(SMBC VC) 36,000 1.00 90日 or 1.5倍
オリックス株式会社 30,000 0.83 90日 or 1.5倍
既存株主総計(13) 3,611,700 100 対象 3,611,700株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
939,000株
939,000株(100.00%)

コマースOneホールディングスのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

コマースOneホールディングスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,800円(想定価格比: +1,530円/+120.5%
直前予想
(上場前)
4,500円(公募比: +2,900円/+181.3%
初値 6,970円(公募比: +5,370円/+335.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
人気の高いECプラットフォーム事業。業績もしっかり。
吸収金額などIPOスペックを見ても、同時期のIPO比べて抜けていて比較しても注目されそう。

初値はロックアップ価格解除の1.5倍を超えてからの攻防戦になるか?通常の地合いなら2倍超えを期待できる銘柄。

売出変更436,900→384,200
OA分101,500→93,600

・6月再上場へ再び条件微変更
想定価格1,270円(4月時仮条件1,180~1,350円)は超弱気の条件をほぼ踏襲。
公募株240,000→150,000株
売出株384,200→384,000株
OA分93,600→80,100株
削減傾向で吸収金額も10億以下まで下がる。

コロナ禍でもEC系は強いと見られ無事上場へ向かえそう。

スケジュールと条件変更は初値に対して前向きに見たい。後は6月末の上場日付近の地合い次第。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

4月IPOのスライド復活案件第3弾。こちらも4月上場予定時からは大幅に縮小。
ECプラットフォーム事業は対面商から電子取引が進むことを考えれば追い風企業か?

6月IPOの中ではしっかりとした結果が期待される。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2021年3月度、連結予想EPSは60.63円。
想定価格1,270円から計算される予想PERは約20.95倍。

成長率はやや下がる弱気の予想ながら、同業種と比べると十分割安設定
仮条件は大幅引き上げとなっているが、それでも問題なさそう。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約7.79億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証マザーズ。主幹事は大和証券。

売出株式比率71.9%と売出多め。オファリングレシオは標準範囲内。

ベンチャーキャピタルからの出資は比較的多めもロックアップあり。
全株主が1.5倍価格で解除なので、1.5倍価格以上は意識されやすい
ストックオプションの未行使残はなし。

延期となったことで上場規模を大きく下げている。
10億以下の吸収金額で小型と判断でき需給面では上向きに考えたい。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ECプラットフォーム事業はIPO的には人気業種。プラットフォーム系は注目されやすい。
ビジネスモデル的にも成長見込みが高く、今後EC需要がまだ増えそうなのは魅力あり。

ビジネス様式が変化しても、逆に需要が増えそうなところというのは魅力。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

通常のIPO評価をすればA評価が妥当なIPO。
しかしながら、いつ市場の急変があるかわからない不安定な状況では、
A評価もC級レベルの結果しか残さない可能性まで意識はしたい。

初値が悪くても結局盛り返しそうな銘柄であることから、
そういった思惑も含めて結局初値から高いという結果になりそう。

まずは1.5倍(2400円)以上のロックアップ解除された地点のどこで折り合いがつくか?
 
全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

コマースOneホールディングスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
コマースOneホールディングスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:88件
読者予想サマリ 平均値:3,129円 | 中央値:3,050円 | 補正値:3,184円
最高:5,540円 >>>> 最低:1,500円
ニーさん様(2020/06/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,020円(公募価格比:+420円)
この辺が付け所
トランプ安倍様(2020/06/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,460円(公募価格比:+1,860円)
tete様(2020/06/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,900円(公募価格比:+2,300円)
大和でまさかの 補欠繰上げ

ギョギョ@カワハギ様(2020/06/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,050円(公募価格比:+450円)
日経平均株価の一時的な下げてを予想し影響される
yasu様(2020/06/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,840円(公募価格比:+2,240円)
2000様(2020/06/23) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+400円)
enotetsu様(2020/06/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,100円(公募価格比:+2,500円)
単独上場
taku様(2020/06/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,900円)
日本の株価は回復していますので。。
ko様(2020/06/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
yuton様(2020/06/21) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,950円(公募価格比:+1,350円)
たろう様(2020/06/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,100円(公募価格比:+2,500円)
当たりました (*´∀`*)このくらいになればいいなぁ
幸運様(2020/06/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+3,200円)
投資資金は出回ってる。IPOバブル復活するのでは。
貴夫パパ様(2020/06/19) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,580円(公募価格比:+1,980円)
地合い次第で、セカンダリーも。
冨樫様(2020/06/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,750円(公募価格比:+1,150円)
ワンダフル初値期待
moto様(2020/06/19) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,600円(公募価格比:+3,000円)
単独、EC、マザーズ、小型、VCなしで言う事ありません。
2倍以上、3倍近くに、跳ね上がりますよ。
あぜ道のタンポポ様(2020/06/19) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,960円(公募価格比:+2,360円)
単独上場。EC系。地合いにもよりますが初日値付かずと予想!
株名人様(2020/06/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+1,200円)
補欠当選繰り上げ当選になりますように
T.S様(2020/06/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,355円(公募価格比:+1,755円)
こういう時は必ず落選ラッシュ…コロナのあの時期は平幹事でも当選してた(させられてた)のに。
ぎゃーふぶ様(2020/06/19) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,900円(公募価格比:+2,300円)
当選してたわ~thank you!ドーンと跳ねてくれ!
かず様(2020/06/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,260円(公募価格比:+1,660円)
願いも込めて
ダングラ様(2020/06/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,600円(公募価格比:+1,000円)
売り出しだけ不安
miz様(2020/06/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,250円(公募価格比:+650円)
IPO再開した途端に開したとたんに地合いが。。。
ネコポス様(2020/06/17) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,100円)
ほしいです!!
赤羽様(2020/06/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,200円)
EC
ごり様(2020/06/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,250円)
地合い次第・・・
バナくん様(2020/06/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,100円)
大和担当者に頼んだけど、たぶんダメだな。コロナ明け1号だし
スクリュー様(2020/06/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,910円(公募価格比:+1,310円)
このくらい。
愛読者様(2020/06/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,700円)
このぐらいいくといいな
ようわからん!様(2020/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,290円(公募価格比:+1,690円)
投資先に迷ったらこの業種、という事でまずは上がるでしょう。
スティンガー様(2020/06/15) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,010円(公募価格比:+2,410円)
初値が吊り上げられそうな印象です。
UG様(2020/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,460円(公募価格比:+860円)
割安感を考えるとこのくらい。
だーく様(2020/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+1,450円)
一発目の結果が出るまでは楽観視できないけど
waikazu様(2020/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,610円(公募価格比:+2,010円)
2倍超えに期待
3200様(2020/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,600円)
2倍で!
アロエ様(2020/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+1,410円)
二度目の正直!?
らっきょう様(2020/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,500円)
貰えればいいけど大和か当たらないだろうな
境多摩様(2020/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+2,150円)
全体の地合いが心配
ちょこちょこ様(2020/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,300円)
VCのロックアップは無いのと同等
株主2位には気を付けたい
タンニン様(2020/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,800円)
即金になるかは微妙
lcms様(2020/06/14) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,900円)
日経25000行ったらこれぐらいで
NO FUTURE様(2020/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,700円)
日経ダウが暴落直前みたいな雰囲気なのでよくわからんです
ハリケーンフューリー様(2020/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,200円)
そこそこでしょう
野村が値上げしてるせいで面白み半減
eat_the_meat様(2020/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,550円)
上場中止直前にゴタゴタしてて良い印象は無かったが、、、
ユッキー様(2020/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+2,600円)
即金は行くと予想だが、地合いが悪化しそうな雰囲気だから即金行くかどうか
HMB様(2020/06/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+2,100円)
初日の上限ぐらい
リコピン様(2020/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+2,200円)
人気案件だけど類似銘柄は多い
伝丸様(2020/06/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+2,000円)
今のタイミングで上場ならセーフ?
しかしダウ大暴落があったばかりで、コロナ患者が発展途上国で爆増しているので非常に心配です
マヌカハニー様(2020/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+900円)
売り出しが多いのは前回から変わらず
コトリン様(2020/06/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
人気化しそうな業種なので。
teru様(2020/06/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,880円(公募価格比:+2,280円)
これは欲しい。
豚毛様(2020/06/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,400円)
日本3大コマース会社のうちの1つ(適当)
このもん様(2020/06/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,600円)
4月ギリギリで上場取りやめた会社
ペリドット様(2020/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,900円)
この辺で折り合い
房州ビワ様(2020/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
VCには要注意です
アルファルファ様(2020/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+800円)
売り出しが多くロックアップが緩いので上位株主の処分売りが予想されます
唐田えりか様様(2020/06/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
前回BB終わった後に上場取り下げた糞迷惑な会社
この手の会社は上場ゴールなのでさっさと退場してほしい
かめきち様(2020/06/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
コロナの影響を比較的受けにくい事業で、なおかつストックビジネスなので、人気化するでしょう。地合が悪化しなければ、初値高騰するでしょう。
k&k様(2020/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,640円(公募価格比:+2,040円)
2倍ちょっと行ってくれー。ほしい。
mono様(2020/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,500円)
地合い次第かな
ran様(2020/06/11) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,200円)
いくでしょう。
かぶけ様(2020/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+950円)
絵餅
ピア様(2020/06/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,980円(公募価格比:+1,380円)
このぐらいはいくのでは?
hal様(2020/06/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,350円)
欲しいです!
かばじゃない様(2020/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,600円)
このご時世、仕事はたくさんありそうですね
まつ様(2020/06/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,650円)
今回は爆上げするのか?
てんた様(2020/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+620円)
大和かぎり松井か。当たるきはしないけど、当たればうれしい
my20001様(2020/06/10) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:+1,750円)
次が出てきませんね
jhawk様(2020/06/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+1,150円)
ほしい
さとさと様(2020/06/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,630円(公募価格比:+1,030円)
ECとIPO相性、地合い、良好です。
ぽかぴ様(2020/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+380円)
前回いくらだったかも覚えていないけど・・・松井での当選期待で。
Nerals様(2020/06/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,610円(公募価格比:+1,010円)
地合い悪くないし、期待できる。
SS様(2020/06/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+1,410円)
数が少ない・・・
リライフ様(2020/06/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+620円)
このぐらいかな
hakio様(2020/06/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,236円(公募価格比:+1,636円)
飛躍する会社。
なりきん様(2020/06/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+2,200円)
いいね
みかん55様(2020/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,360円(公募価格比:+760円)
地合いがよければ結構あげそう
サバオ様(2020/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+1,280円)
プラットフォームが求められる
ロー様(2020/05/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,100円)
規模がでかい!
みよぶー様(2020/05/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
ここは最強でしょう
後出しじゃんけんにに負けた(言い訳)良くない閣様様(2020/05/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,800円)
カニシ様(2020/05/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+280円)
ルイコスタ様(2020/05/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,900円)
スペック高い。爆上げだろう。
senaanharu様(2020/05/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
さまーず様(2020/05/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-100円)
時流に乗った業種ですが、世の中そんなに甘くない。この程度でしょう!!!。
りすきち様(2020/05/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,220円(公募価格比:+1,620円)
ECプラットフォーム関連事業上がりますように。
きむ様(2020/05/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
二倍以上あるかな
ウッチー様(2020/05/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,540円(公募価格比:+3,940円)
こんなもんかなと
千恵子様(2020/05/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,556円(公募価格比:+1,956円)
人気の高いECプラットフォーム事業、3倍以上かも
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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