コパ・コーポレーション(7689)のIPO新規上場情報

コパ・コーポレーションは上場中止となりました。

コパ・コーポレーションの概要

コパ・コーポレーション
市場:東M (卸売業)
事業内容:実演販売を利用した卸売業

コパ・コーポレーションのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/03/12 (木)
BB期間 開始: 2020/03/16 (月) ~ 終了: 2020/03/23 (月)
公募価格決定 2020/03/24 (火)
購入申込期間 開始: 2020/03/25 (水) ~ 終了: 2020/03/30 (月)
上場予定日 2020/04/02 (木)

コパ・コーポレーションのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:850,000株
(公募:500,000株 / 売出:350,000株)売出株式比率:41.2%
O.A.分 127,500株
発行済株数 2,900,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 33.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,600円
仮条件価格 2,350~2,600円 (変動率:-9.6%0.0% 中立 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 運転資金、借入金の返済及び設備資金に充当する予定

コパ・コーポレーションのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,600円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 25.4億円 - -
時価総額 75.4億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

コパ・コーポレーションの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 739,600株 87.01% 666枚
大和証券 42,500株 5.00% 64枚
SBI証券 17,000株 2.00% 77枚
SMBC日興証券 17,000株 2.00% 17枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 17,000株 2.00% 19枚
東海東京証券 8,500株 1.00% 9枚
マネックス証券 4,200株 0.49% 42枚
岡三にいがた証券 4,200株 0.49% -枚
(その他: auカブコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
マネックス証券IPO初心者におすすめ取引実績、お預かり資産に関係なく平等に当選の可能性!

企業データ

会社名 コパ・コーポレーション
所在地 東京都渋谷区恵比寿南二丁目23番7号
設立 1998年10月21日
従業員数 29人
監査法人 應和監査法人

コパ・コーポレーションの概況(直近の経営指標、業績予想)

コパ・コーポレーションの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/03
(単・17期)
1,298,837 107,723 72,377 96,425
337,683
2016/03
(単・18期)
2,177,644
67.7%
220,661
104.8%
156,337
116.0%
252,763
645,570
2017/03
(単・19期)
2,165,955
-0.5%
194,601
-11.8%
126,073
-19.4%
378,837
720,669
2018/03
(単・20期)
2,503,148
15.6%
265,073
36.2%
187,660
48.9%
566,497
1,032,668
2019/03
(単・21期)
3,506,546
40.1%
475,744
79.5%
320,562
70.8%
887,060
1,459,692
2020/03
(単・22期)
5,031,000
43.5%
728,000
53.0%
473,000
47.6%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/03(単・17期) 644,490.00 401,773.34 0
2016/03(単・18期) 651,408.25 1,053,181.62 0
2017/03(単・19期) 525,308.31 1,578,489.88 0
2018/03(単・20期) 78.19 236.04 0
2019/03(単・21期) 133.57 369.61 0
2020/03(単・22期) 197.24 566.69 0
予想PER 13.18倍 (2020/03単・参考EPS:197.24・想定価格2,600円ベース)
予想PBR 4.59倍 (2020/03単・参考BPS:566.69・想定価格2,600円ベース)
予想配当 --(2020/03)

コパ・コーポレーションの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
吉村 泰助 1,440,000
(350,000:24.3%)
56.47 90日
エンパワーフィールド株式会社 700,000 27.45 90日
株式会社チョイズ 200,000 7.84 90日
松下 周平 100,000 3.92 90日
コパ・コーポレーション従業員持株会 60,000 2.35 180日
北田 陽士 10,000 0.39 90日
中島 章吾 10,000 0.39 90日
木原 祐貴 10,000 0.39 90日
村山 祐介 10,000 0.39 90日
後藤 伊奈波 10,000 0.39 90日
既存株主総計(10) 2,550,000 100 対象 2,550,000株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

コパ・コーポレーションのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-01-18 100,000 108 (自)2019-01-19~(至)2026-12-31
2018-03-27 50,000 152 (自)2020-03-27~(至)2028-02-29
SO総計(2) 150,000 上場時算入 150,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

コパ・コーポレーションの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
2,800円(想定価格比: +200円/+7.7%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
実演販売の卸売業。古臭さがあるが、キャラを売ることで今風に言えばインフルエンサー事業。
TVなどにも販売士が登場していることで注目度はある。

業績急上昇だが、業態にしては吸収金額が大きい印象も。

既存株主には実演販売士の本名も並ぶ。

イマイチ掴みどころが分からないが、通常のIPO地合いなら勢いで初値が伸びそう。地合い次第。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

4月のスタートIPO。しかしながら3月IPOが厳し結果を残しそうで、その流れが続くと厳しい。
TV出演もしている実演販売士ということで注目度は高そう。

セクター自体は卸売業ということで、そこが見られれば地味な印象にもなる。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年3月度、単体予想EPSは197.24円。
想定価格2,600円から計算される予想PERは約13.18倍。

業績の伸びを考えれば、十分な割安価格
類似業種比較はどこをターゲットにして良いのかわからないのが評価が難しい。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約25.4億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ。主幹事は野村證券。

売出株式比率41.2%と公募数が若干多い。オファリングレシオはやや高めの水準。
社員の実演販売士自体の持ち株は1万株程度と割合多くない。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
ストック・オプションの未行使残は108~152円で15万株が全て行使期間内。こちらはボーナスの印象。

需給面では業種に対する吸収規模の大きさが気になるところ。
一刻も早い地合いの回復が必要となる。通常なら全く問題なかったレベルなのだが・・・。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

TVなどにもでている実演販売士がいるので、ある意味芸能人・インフルエンサー的な商売というのが目新しい。
ただ、こういったものは流行り廃りが激しそうな印象。よく見ればただの卸売業と冷めてしまうこともありそう。

評価が激しく上下動しそうだが、長く考えると魅力があるのかは疑問。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

例年であればB評価で評価してとりあえず公募獲得を目指していたが、
今年は地合いの変化が激しく、上場日前にならないと結果がどちらに動くのか予測がつかない

主幹事野村證券でもともと入手が難しいので、とりあえず申し込んでみても当選が難しい。

内容自体は目新しさがあって興味深いのだが、IPO妙味的にはいまいち乗り気になれない印象。

吸収金額の大きさを考えても地合いが悪ければ公募割れリスクも高く、
妙味がかなり下がったとして全体評価をC評価に下げておく。

ただ、申し込んでも当たらなそうだし地合い回復を願って申し込みして見るという手はありそう。
 
全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

コパ・コーポレーションへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
コパ・コーポレーションの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:56件
読者予想サマリ 平均値:2,625円 | 中央値:2,510円 | 補正値:2,658円
最高:7,500円 >>>> 最低:800円
米国財政破綻様(2020/03/29) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,000円(想定価格比:-600円)
ちょこちょこ様(2020/03/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,250円(想定価格比:-350円)
4月の1発目だけど、期待しないほうがいいかな~~~
らっきょう様(2020/03/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:-300円)
はっきりいって魅力無し
野村主幹事だし公募割れ確実と言っていい
境多摩様(2020/03/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:-400円)
今の日経は日銀の買い支えだけが頼りで心許なく、初値は期待すべきではない
アロエ様(2020/03/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,460円(想定価格比:-140円)
買ったらアカンやつ!?
k&k様(2020/03/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,520円(想定価格比:-80円)
今の地合いでは、このくらいかな。
eat_the_meat様(2020/03/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,510円(想定価格比:-90円)
野村は今年全て公募割れ
lcms様(2020/03/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,480円(想定価格比:-120円)
マザーズ中規模IPOは買えないですよ
NO FUTURE様(2020/03/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,350円(想定価格比:-250円)
今は1mmも欲しいと思わない
ぎゃーふぶ様(2020/03/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,850円(想定価格比:-750円)
パス
ユッキー様(2020/03/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,420円(想定価格比:-180円)
公募割れ確実だね。
ハリケーンフューリー様(2020/03/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,162円(想定価格比:-438円)
公募割れ
重すぎる
リコピン様(2020/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,750円(想定価格比:+150円)
ジャパネット
背脂チャッチャ様(2020/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(想定価格比:+100円)
現在の地合いでは需要無し
大根様(2020/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(想定価格比:-50円)
はっきり言って微妙過ぎていらない
HMB様(2020/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,400円(想定価格比:-200円)
Dr.コパとは関係がありません
豚毛様(2020/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(想定価格比:±0円)
バナナのたたき売りする会社やろ
知ってるで
房州ビワ様(2020/03/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,272円(想定価格比:-328円)
中型案件は相当ディスカウントしないと無理でしょう
このもん様(2020/03/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,450円(想定価格比:-150円)
地合いが悪いし吸収金額25億もあると捌ききれない
ペリドット様(2020/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:-100円)
微妙なのは全部パス!
アルファルファ様(2020/03/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,392円(想定価格比:-208円)
業態に魅力が無い
やすす様(2020/03/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,320円(想定価格比:-280円)
下がると予想
かめきち様(2020/03/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:-100円)
今の地合が継続すると仮定した場合、残念ながら公募割れになるでしょう。軽量級のIPOが公募割れになっている現状から楽観視はできませんが、地合が回復すればプラスリターンも考えられます。
みんすくみ様(2020/03/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,530円(想定価格比:-70円)
あったかくておいしいので煮込みうどんで
そろそろ当たってほしい野村
愛読者様(2020/03/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+400円)
地合い次第だけど
ほいみん様(2020/03/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:800円(想定価格比:-1,800円)
また野村主幹事のゴミカス案件
スクリュー様(2020/03/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(想定価格比:-150円)
このくらい。
IPO投資家様(2020/03/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,492円(想定価格比:-108円)
この地合いだと、IPOはA評価以上しか買えない。欲しい銘柄なら、ザラ場で注文する。
mono様(2020/03/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,530円(想定価格比:-70円)
業績は良いけど今この地合いで欲しいかと言われたらうーん…
waikazu様(2020/03/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,310円(想定価格比:-290円)
状況がよくない
ごり様(2020/03/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,990円(想定価格比:-610円)
地合い地合い。
UG様(2020/03/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,160円(想定価格比:-440円)
IPOに全く資金が入っていない。現状厳しい。
さとさと様(2020/03/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,830円(想定価格比:+230円)
野村證券が主幹事なので、プラスには持っていくかなという印象。
★★★★四星球様(2020/03/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(想定価格比:-650円)
これくらいかな??
ラッキー様(2020/03/16) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,290円(想定価格比:-310円)
ここも厳しいね。
hal様(2020/03/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(想定価格比:+50円)
パスします。。
バナくん様(2020/03/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+200円)
地合は当分は回復しない。ここはこれが精一杯でしょう
レモンパン様(2020/03/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,650円(想定価格比:+50円)
地合いが、、、
まつ様(2020/03/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,400円(想定価格比:-200円)
あまり人気がなさそう。
かつら様(2020/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+200円)
コパさん、買い支えてね
だーく様(2020/03/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,850円(想定価格比:+250円)
ギリかな
ダングラ様(2020/03/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+200円)
本当に古臭いが業績は意外と良い
なお地合いは
ごくう様(2020/03/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,350円(想定価格比:-250円)
今はIPOどころじゃないので
my20001様(2020/03/14) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,210円(想定価格比:+610円)
どこかで相場は好転すると思いますが、上場取り消しが連発しているような状況で、仮条件が下を向いている銘柄には手が出ませんね
かばじゃない様(2020/03/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(想定価格比:+700円)
日経も今日が(いったんの)底でしょう。
ここから回復するでしょう
赤羽様(2020/03/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+200円)
卸売
てんた様(2020/03/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+400円)
地合いとか最悪だけどレジェンドだしね
スティンガー様(2020/03/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(想定価格比:±0円)
この地合いが続くのならば割れても驚けません。
かぶけ様(2020/03/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,670円(想定価格比:+70円)
地合不安定で。
ももんが様(2020/03/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+1,400円)
レジェンド松下に期待
3000様(2020/03/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+400円)
まだまだ実演販売は需要ある
Nerals様(2020/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,810円(想定価格比:+210円)
意地の野村。
ルイコスタ様(2020/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+400円)
将来ジャパネットみたいになってほしい。
りすきち様(2020/02/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,830円(想定価格比:+230円)
実演販売を利用した卸売業ある程度は増えると思います。
千恵子様(2020/02/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,500円(想定価格比:+4,900円)
このくらい
きむ様(2020/02/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(想定価格比:+100円)
公募付近かな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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