ドラフト(5070)のIPO新規上場情報

ドラフトの概要

ドラフト
[5070]ドラフト
市場:東M (建設業)
事業内容:空間(オフィス、商業施設、都市開発、環境設計、その他)の企画デザイン・設計・施工

ドラフトのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/02/28 (金)
BB期間 開始: 2020/03/02 (月) ~ 終了: 2020/03/06 (金)
公募価格決定 2020/03/09 (月)
購入申込期間 開始: 2020/03/10 (火) ~ 終了: 2020/03/13 (金)
上場予定日 2020/03/17 (火)

ドラフトのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,180,000株
(公募:720,000株 / 売出:460,000株)売出株式比率:39.0%
O.A.分 177,000株
発行済株数 4,470,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 30.4% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,520円
仮条件価格 1,520~1,580円 (変動率:0.0%+3.9% やや強気 )
公募価格 1,580円
IPOの資金用途 人材採用費及び人件費。広告宣伝費用。本社近隣にサテライトオフィスを新設することを予定しております。設備新設のための資金。本社移転費用。

ドラフトのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,520円 1,580円
+60円
1,221円
-359円
1,110円
(-111円)
変化率 +3.9% -22.7% -9.1%
吸収金額 20.6億円 21.4億円
+0.81億円
16.5億円
-4.8億円
時価総額 67.9億円 70.6億円
+2.68億円
54.5億円
-16億円
49.6億円
-4.9億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ドラフトの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 1,003,000株 85.00% 1,003枚
みずほ証券 118,000株 10.00% 118枚
SBI証券 17,700株 1.50% 80枚
野村證券 17,700株 1.50% 16枚
いちよし証券 11,800株 1.00% 18枚
極東証券 11,800株 1.00% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
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企業データ

会社名 ドラフト
所在地 東京都渋谷区神宮前一丁目13番9号
設立 2008年04月01日
従業員数 137人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

ドラフトの概況(直近の経営指標、業績予想)

ドラフトの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/03
(単・7期)
2,100,199 -32,822 -33,207 14,673
731,812
2016/03
(単・8期)
2,952,549
40.6%
141,623
-531.5%
107,118
-422.6%
121,791
1,160,482
2017/03
(単・9期)
3,124,834
5.8%
-68,473
-148.3%
-79,184
-173.9%
42,607
1,153,856
2018/03
(単・10期)
4,336,065
38.8%
243,505
-455.6%
158,312
-299.9%
200,919
1,870,061
2019/03
(単・11期)
4,696,689
8.3%
305,728
25.6%
217,286
37.3%
355,206
2,149,155
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2018/03
(連・10期)
4,340,556 247,023 172,939 200,376
1,871,825
2019/03
(連・11期)
4,696,689
8.2%
365,754
48.1%
260,692
50.7%
402,771
2,171,653
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/03(単・7期) -44,276.12 19,564.03 0
2016/03(単・8期) 142,824.88 162,388.91 0
2017/03(単・9期) -105,579.39 56,809.51 0
2018/03(単・10期) 42.22 53.58 84,000
2019/03(単・11期) 57.94 94.72 200
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2018/03(連・10期) 46.12 53.43 --
2019/03(連・11期) 69.52 107.41 --
予想PER 18.11倍 (2020/03連・参考EPS:83.95・想定価格1,520円ベース)
予想PBR 3.99倍 (2020/03連・参考BPS:380.69・想定価格1,520円ベース)
予想配当 8.00円(2020/03)

ドラフトの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
山下泰樹 2,750,000
(460,000:16.7%)
69.90 180日
TDA株式会社 1,000,000 25.42 180日
長谷川幸司 19,000 0.48 180日
荒浪昌彦 15,000 0.38 180日
黒田直子 14,000 0.36 180日
那須俊貴 9,000 0.23
松永航 7,500 0.19
平野紗枝子 7,500 0.19
吉岡隆之 7,000 0.18
所有株式数300株の株主23名 6,900 0.18
既存株主総計(61) 3,934,000 100 対象 3,802,000株
カバー率 96.64%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ドラフトのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-07-23 163,400 64 (自)2020-08-01~(至)2028-07-22
2019-08-29 20,600 540 (自)2021-09-07~(至)2029-08-28
SO総計(2) 184,000 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ドラフトの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,600円(想定価格比: +80円/+5.3%
直前予想
(上場前)
1,453円(公募比: -127円/-8.0%
初値 1,221円(公募比: -359円/-22.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
空間デザインで付加価値をつける建設業(デザイン?)
新規性はあるが、やや高めの吸収金額で上場ラッシュ中となると初値は不安な部分もあり。

とりあえずは初値プラス程度を予想できそうだが、仮条件発表後までBBスタンスは保留なイメージ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

最近流行りの洗練されたオフィスデザイン企業。セクターは建設業。
3月には似たような職種の企業が2社も上場となる。

建設業セクターということで、流行ってはいても成長期待に対する注目度は低いか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年3月度、連結予想EPSは83.95円。
想定価格1,520円から計算される予想PERは約18.11倍。

直近までは成長しているが、予想的には頭打ち感があるので、
建設業セクターを意識するなら、少し割高な印象もある。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約20.6億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ。主幹事はSMBC日興証券。

公募売出比は6:4程度で公募が多い。オファリングレシオは標準範囲内での高めの水準。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。大株主には180日のロックアップがしっかりかかっている。
ストックオプションの未行使残は上場時には行使期間になるものがない。

IPOスペック的には需給面でそれほど問題がないのだが、外部環境が相当悪くなっており、
期待度の感じない銘柄は、参加姿勢が極端に冷え込んでいる状況も想定しておきたい。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

洗練されたオフィス環境(働き方改革?)やカフェなどに関しては建築界では新しいビジネス価値として見られてそう。
実際に業績も伸びているので、ある程度需要が見込めると思うが景況感に左右されやすいビジネスでもある。

IPOにおいても建築業・不動産業は不人気セクターで、外部環境にもろに左右されやすいというのは考えておきたい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

不安定な地合いに左右されやすそうな銘柄という印象。
上場日は3社同時上場で、3月中旬の地合い次第で厳しい結果の可能性も感じる。

一方、マザーズ上場で頭打ちな部分も見えつつも成長してきた企業の上場でもあるので、
通常期ならB評価レベルで欲しがっていた銘柄。

特に地合いの影響を受けやすい建設業は、状況次第で美味しいIPOではなくなるので、
BB開始時でのスタンスをやや引き下げてC評価にしておく。
リスクをとっても攻めていく人は参加、IPOではリスクなんて取るものではないという人はパスになりそう。
 
全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

ドラフトへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ドラフトの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:72件
読者予想サマリ 平均値:1,724円 | 中央値:1,600円 | 補正値:1,724円
最高:3,020円 >>>> 最低:1,200円
kuro様(2020/03/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,453円(公募価格比:-127円)
反発するような政策が打たれるといいんだが…
T.S様(2020/03/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,914円(公募価格比:+334円)
日経平均の反発にあやかってこのくらいのプラスになるかと。それにしてもフォーラムエンジニアは辞退して本当に良かった…。
ゴッドマンゴージャス様(2020/03/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,440円(公募価格比:-140円)
みおん様(2020/03/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,452円(公募価格比:-128円)
残念ながら今の地合いではこれも
公募割れになると思います。
mhs様(2020/03/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,580円(公募価格比:±0円)
地合い悪いので、同値。
冨樫様(2020/03/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,455円(公募価格比:-125円)
外れた
めがっさ様(2020/03/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,480円(公募価格比:-100円)
地合いがあまりよくないので。
enotetsu様(2020/03/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,680円(公募価格比:+100円)
このくらい
しゃとし様(2020/03/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,680円(公募価格比:+100円)
税抜き1万円ゲット
akiyon様(2020/03/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+420円)
この会社の手掛けたオフィス設計はとにかく素晴らしいの一語です。できれば、長期保有を考えています。
wakkaoh様(2020/03/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,380円(公募価格比:-200円)
こういう時に限って当たるんだよなー。1週間でどうにかなる地合いとも思えませんので、NexTone の申し込みをしたら辞退することになると思います。
k&k様(2020/03/10) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,550円(公募価格比:-30円)
今の地合いでは、プラスリターンは難しい。
ごくう様(2020/03/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,430円(公募価格比:-150円)
地合が悪いので静観します
ほいみん様(2020/03/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,453円(公募価格比:-127円)
ピタリ賞ねらいです
ようわからん!様(2020/03/09) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,230円(公募価格比:-350円)
時期が悪い。通常でもギリギリのレベルなのに、どうなる事やら。
hawk様(2020/03/08) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,620円(公募価格比:+40円)
このくらいで
やすす様(2020/03/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,160円(公募価格比:+580円)
上がると予想
hakio様(2020/03/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+20円)
良い会社です。
ユッキー様(2020/03/07) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,485円(公募価格比:-95円)
建設業ってコロナの影響で、中国から部品入ってくるの?
中国からの部品が入ってこなくて建物が建てれないとみたが
出ると負け軍師様(2020/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,510円(公募価格比:-70円)
三社同時上場に、地合の不安定で厳しいか。
タンニン様(2020/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,470円(公募価格比:-110円)
何も買わずにしばらく気絶のが吉
20億超規模はきついです
境多摩様(2020/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+70円)
年末のお祭り相場が懐かしい
ちょこちょこ様(2020/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,420円(公募価格比:-160円)
不参加
eat_the_meat様(2020/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,426円(公募価格比:-154円)
こりゃ終わったかも・・・・
mono様(2020/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,520円(公募価格比:-60円)
タイミング的にも期待できない。
グレッグ様(2020/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:-200円)
地合いが悪すぎでしょう
みんみん様(2020/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+220円)
同日の他の上場もあるし、地合いも悪いのであまり期待はできない。。(マイナスではないと思う)
ルイコスタ様(2020/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+320円)
良い銘柄だと思うが地合いが残念。
あんち様(2020/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+920円)
ダウも上がったし。政府を信じる、コロナは終息する。今だからこそ買う意味があると私は思う。
なない様(2020/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-380円)
いま、日興主幹事で微妙銘柄を申し込む人はいないだろう
HMB様(2020/03/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:-180円)
危ないのでパスする
lcms様(2020/03/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,398円(公募価格比:-182円)
新型コロナはどうしようもない
運が悪かった
トマトジュース様(2020/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-30円)
公募価格前後で推移
背脂チャッチャ様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+170円)
地味株なので+10%行けばいいほうでしょうか
マヌカハニー様(2020/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-30円)
売上は悪くないがやはり地合いが心配
赤羽様(2020/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,540円(公募価格比:-40円)
三社同日
NO FUTURE様(2020/03/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:-100円)
絶対に公募割れ間違いなし
豚毛様(2020/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+120円)
地合いさえよければこれぐらいいくんやろうな
房州ビワ様(2020/03/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:-130円)
ディスカウントが必要だった
このもん様(2020/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+20円)
冷え冷え相場で健闘できるとは思えない
Nerals様(2020/03/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,440円(公募価格比:-140円)
地合い悪いし、公募割れしそう。
なりきん様(2020/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+300円)
微妙
レモンパン様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+120円)
サイバーエージェントの新オフィスも手掛けている。
スクリュー様(2020/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:±0円)
だーく様(2020/03/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+20円)
今回パスですね
アロエ様(2020/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-80円)
建設業は人気化しない!?
ペリドット様(2020/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,520円(公募価格比:-60円)
もとからして微妙株
ハリケーンフューリー様(2020/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,453円(公募価格比:-127円)
この市況では公募割れ
waikazu様(2020/03/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,710円(公募価格比:+130円)
少しは
ももんが様(2020/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+440円)
これくらいまでいったりして
ごり様(2020/03/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:-180円)
割れ
色違いのベトベトン様(2020/03/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+220円)
上場日の地合いは読めないけどリスクをとる価値はぎりぎりありそう
カレーどすた様(2020/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+280円)
しばらくは先の読めない相場に翻弄されそうです。予想も控えめに修正しましたが、地合いによってはもっと上がるかもしれません。
スティンガー様(2020/03/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+200円)
ラッシュ時の上場でなければ悪くなさそうですが、地合いと合わせて少し厳しいですね。
IPO投資家様(2020/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,611円(公募価格比:+31円)
ドラフト4位くらいの評価を付けます。
まつ様(2020/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,630円(公募価格比:+50円)
公募付近
hal様(2020/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,530円(公募価格比:-50円)
パスします。。
てんた様(2020/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+420円)
もう地合いも含めて、想像つかない事態でしょう
my20001様(2020/03/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+440円)
上場日まで日があって、ちょっと展開が分かりません
アルファルファ様(2020/03/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,453円(公募価格比:-127円)
この地合いでは公募割れでしょう
バナくん様(2020/02/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:±0円)
かろうじて割れない
かばじゃない様(2020/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+220円)
ここまで地合いがひどいと公募割れだったありえるよね
愛読者様(2020/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+620円)
地合い次第かな
かぶけ様(2020/02/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+300円)
微妙オブ微妙
ぽかぴ様(2020/02/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,120円)
利益計上は期末に集中している?売上がのびているわりに利益はどうなんでしょ。
みんすくみ様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,530円(公募価格比:+950円)
あったかくておいしいので煮込みうどんで
そろそろ当たってほしい日興
みよぶー様(2020/02/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+20円)
地合いが悪すぎです。ころな~~
ぎゃーふぶ様(2020/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+1,300円)
このぐらい。
ジュンちゃん様(2020/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+320円)
bimyou
さとさと様(2020/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,220円)
初値を割ることはなさそうだが、期待感は乏しい。
きむ様(2020/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+920円)
そこそこ上がるかな
りすきち様(2020/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,020円(公募価格比:+1,440円)
空間オフィス流行っているが、上がるかな。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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