木村工機(6231)のIPO新規上場情報

木村工機の概要

木村工機
[6231]木村工機
市場:東2 (機械)
事業内容:空調システム機器の開発・製造・販売

木村工機のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/02/21 (金)
BB期間 開始: 2020/02/26 (水) ~ 終了: 2020/03/03 (火)
公募価格決定 2020/03/04 (水)
購入申込期間 開始: 2020/03/05 (木) ~ 終了: 2020/03/10 (火)
上場予定日 2020/03/13 (金)

木村工機のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:349,000株
(公募:249,000株 / 売出:100,000株)売出株式比率:28.7%
O.A.分 51,000株
発行済株数 3,849,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 10.4% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,340円
仮条件価格 2,300~2,400円 (変動率:-1.7%+2.6% 中立 )
公募価格 2,400円
IPOの資金用途 全額を2021年3月期以降の空調機器製造関連事業の機械装置更新投資(一部機能改善)に充当

木村工機のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,340円 2,400円
+60円
2,050円
-350円
3,565円
(+1,515円)
変化率 +2.6% -14.6% +73.9%
吸収金額 9.36億円 9.60億円
+0.24億円
8.20億円
-1.4億円
時価総額 90.6億円 92.3億円
+2.30億円
78.9億円
-13億円
137億円
+58.3億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

木村工機の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 314,300株 90.06% 314枚
SMBC日興証券 24,400株 6.99% 24枚
SBI証券 6,900株 1.98% 31枚
マネックス証券 3,400株 0.97% 34枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
マネックス証券IPO初心者におすすめ取引実績、お預かり資産に関係なく平等に当選の可能性!

企業データ

会社名 木村工機
所在地 大阪府大阪市中央区上町A番23号
設立 1947年08月12日
従業員数 329人
監査法人 EY新日本有限責任監査法人

木村工機の概況(直近の経営指標、業績予想)

木村工機の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/03
(単・68期)
7,071,142 405,939 104,145 1,712,215
7,214,421
2016/03
(単・69期)
8,087,635
14.4%
610,489
50.4%
109,145
4.8%
1,793,652
7,440,417
2017/03
(単・70期)
8,694,161
7.5%
688,342
12.8%
299,823
174.7%
2,066,309
7,813,705
2018/03
(単・71期)
9,535,961
9.7%
965,721
40.3%
725,356
141.9%
2,819,209
8,174,312
2019/03
(単・72期)
11,082,990
16.2%
1,478,298
53.1%
1,022,898
41.0%
3,827,654
9,679,536
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/03(単・68期) 28.83 501.09 5
2016/03(単・69期) 31.95 527.23 5
2017/03(単・70期) 89.83 624.26 8
2018/03(単・71期) 219.08 809.58 12
2019/03(単・72期) 288.87 1,075.49 20
予想PER 8.51倍 (2020/03単・参考EPS:275.08・想定価格2,340円ベース)
予想PBR 1.70倍 (2020/03単・参考BPS:1,379.58・想定価格2,340円ベース)
予想配当 25.00円(2020/03)

木村工機の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
その他(465名) 600,300 16.79 180日(6名)
株式会社KIMURA 420,000 11.74 180日
大阪中小企業投資育成株式会社 300,000
(100,000:33.3%)
8.39 180日
木村 惠 189,000 5.28 180日
大河内 英枝 168,000 4.70 180日
株式会社みずほ銀行 165,000 4.61 180日
日本生命保険相互会社 160,000 4.47 180日
株式会社三井住友銀行 140,000 3.91 180日
第一生命保険株式会社 120,000 3.36 180日
木村 晃 114,000 3.19 180日
既存株主総計(61) 3,576,400 100 対象 2,820,000株
カバー率 78.85%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
300,000株
300,000株(100.00%)

木村工機のストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

木村工機の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,000円(想定価格比: +660円/+28.2%
直前予想
(上場前)
2,400円(公募比: 0円/0.0%
初値 2,050円(公募比: -350円/-14.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
東証2部上場の地味系IPO。ただし業績は好調な右肩上がり。
割安感や規模感の小ささを見ても、東証2部ながら狙われる可能性はある。

ストック・オプションなし。ロックアップも強めで固い印象。

上場ラッシュに埋もれて初値が安いなら面白いし、妙味は意外にも高いIPOかもしれない。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

東証2部上場、大阪本店。空調設備の機械セクターと地味なIPO。
社名も漢字社名で、書体が時代を感じさせる。廃墟好きなどが好きそうな銘柄。

渋さを突き詰めたような内容なので、上場ラッシュ中での注目度は低い

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年3月度、単体予想EPSは275.08円。
想定価格2,340円から計算される予想PERは約8.51倍。

70期を超える中、順調な業績を見せており割安感を非常に感じる
感染症が広まる中、空調システムの大切さなどが連想されないか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約9.36億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証2部。主幹事はみずほ証券

公募:売出が5:2程度で公募が多い。オファリングレシオは低めで放出が少ない。

既存株主には銀行や保険会社などがずらり。昔からある会社らしい状況。
ストックオプションの未行使残もなし。スタイル的にのんびりと成長を期待する会社となっている。

需給面では東証2部上場にしては吸収額が小さく供給が少ない印象。
需給バランスは非常によく感じる

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

工場プラントマニア、廃墟マニアなどがいるように空調システムもホームページを見ていると
見れば見るほど形が面白いと感じるような「わび・さび」銘柄。付き合えば付き合うほど旨味が出そうな銘柄。

IPOの短期組にはそういったものは求めてなさそうなので魅力を感じにくい。
割安で下値も固そうということで長期的に参加目的の人も多くなりそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

どちらかと言えば中長期で投資したいと感じさせるようなIPO
初値視点で見ると上場ラッシュ中の注目度の点で不利
ただ、今年の3月の最初の方はあまり目立って注目度が高い銘柄も少ないので、初値でもそれなりの結果は出せるか?

東証2部上場にしては吸収金額も10億以下(想定価格ベース)と小さく、
需給面で悪くないというのは狙いやすい。さらに公開価格ではお買い得感もあるので買いやすい銘柄。

激しい値動きのIPOをたくさん見てきたIPOファンにとっては、
少しほっこりするような、たまにはあって欲しいIPOと感じる。
東証2部の微妙銘柄ながら、こういった銘柄の存在価値も感じる。割安面・需給面評価で総合評価はBとする。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

木村工機へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
木村工機の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:72件
読者予想サマリ 平均値:2,930円 | 中央値:2,850円 | 補正値:2,930円
最高:5,600円 >>>> 最低:2,150円
ワニさん様(2020/03/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,480円(公募価格比:+80円)
今の株価が底と見てもらえれば、公募割れは阻止できるかと。
ほいみん様(2020/03/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,208円(公募価格比:-192円)
ピタリ賞ねらいです
北軽爺さん様(2020/03/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,150円(公募価格比:-250円)
今週は何が起こるかわからない。難しすぎる。
米国財政破綻様(2020/03/08) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,200円(公募価格比:-200円)
冨樫様(2020/03/08) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,510円(公募価格比:+110円)
公開株数少ないけどコロナが心配
ame様(2020/03/07) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+1,600円)
右肩上がりで将来性を期待できる。。。
ユッキー様(2020/03/07) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:-100円)
ウイルテックでさえ同値、値が上がると支えきれないでしょう。
主幹がみずほというだけで自立制御の悪夢しか出て来ない
ごくう様(2020/03/07) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,430円(公募価格比:+30円)
微妙な感じでしょう
NO FUTURE様(2020/03/06) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,250円(公募価格比:-150円)
2部は期待できないし、セカンダリーは不利です
ハリケーンフューリー様(2020/03/06) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,350円(公募価格比:-50円)
きずなとウィルテックの初値とセカンダリーを見ると希望が無いようにみえる
ゆたか様(2020/03/06) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,600円(公募価格比:+1,200円)
 堅実な会社。中長期的に持ってもいいと思えることから、期待できるでしょう。
また、空調でウィルスに対抗するとして、注目もあるでしょう。
たーぼう様(2020/03/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,400円(公募価格比:+1,000円)
T様(2020/03/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+900円)
欲しかった。
心臓様(2020/03/05) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+700円)
ガチンコ様(2020/03/05) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+900円)
 地道に利益を積んでいる堅実な会社。初値いかなくても、ここまでは上がりそう。
ルイコスタ様(2020/03/05) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,100円)
空調ということでコロナウイルス関連銘柄で以外高あるかも。
ななk様(2020/03/05) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,600円(公募価格比:+200円)
長期目線は今は厳しいかな
みんみん様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,940円(公募価格比:+540円)
2部ですが、堅実だし吸収金額が小規模なので、地合い鑑みても上振れ!
hakio様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+600円)
良い会社です。
Nerals様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,620円(公募価格比:+220円)
いぶし銀。
グレッグ様(2020/03/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,740円(公募価格比:+340円)
地合いが悪すぎ
k&k様(2020/03/04) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,730円(公募価格比:+330円)
当日は、上場多数なので、なかなか買い上がらないでしょう。
出ると負け軍師様(2020/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+330円)
三社同時上場で初値は抑えられそう。
ようわからん!様(2020/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+1,900円)
ここ数年、売り上げ・利益が大きく伸びている(4年で売り上げが1.4倍、利益が3.7倍になった)が、1株当たりの売り上げや、利益の方が伸び率は大きい(一株当たりの利益は10倍)。
株を消却した?
kuro様(2020/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+3,200円)
吸収金額は10億行かないんだし吊り上げようとしたら簡単に吊り上がると思う。
スティンガー様(2020/03/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+150円)
本来ならこういう2部地味銘柄を狙いたい所なのですが。
アロエ様(2020/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:-100円)
IPO大荒れで黒沢ファンドがダウン!?
めがっさ様(2020/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:+360円)
地合いがあまりよくないので。
HMB様(2020/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+150円)
目立たない株のため公募近辺のスタート
トマトジュース様(2020/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+600円)
バリュー株 3000ジャスト!
背脂チャッチャ様(2020/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+200円)
注目度の低さから公募割れも想定
マヌカハニー様(2020/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+50円)
配当性向が低い
もっと出してほしい
豚毛様(2020/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:±0円)
新型肺炎なかったら買うんやけどな
房州ビワ様(2020/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+300円)
割安お得株
このもん様(2020/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+100円)
割安なのでなんとかなりそう
ペリドット様(2020/03/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,208円(公募価格比:-192円)
微妙なのは全部パス!
アルファルファ様(2020/03/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,152円(公募価格比:-248円)
地味でさらに地合いが悪いと厳しいかも
やすす様(2020/03/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,440円(公募価格比:+1,040円)
上がると予想
UG様(2020/02/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:+80円)
先週時点の仮条件決定銘柄は信用できん
愛読者様(2020/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+900円)
2部だがそれなりに期待
みるくま様(2020/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+450円)
割安だしそこそこいきそう
だーく様(2020/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+600円)
ピタリ
スクリュー様(2020/02/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+480円)
このくらい。
なりきん様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,910円(公募価格比:+510円)
あたれ
色違いのベトベトン様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+600円)
池島の廃墟群とかいいですよ。
みんすくみ様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,530円(公募価格比:+1,130円)
縁起がいいので巫女さんで
そろそろ当たってほしいみずほ
mmmk様(2020/02/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,770円(公募価格比:+370円)
地味だけど、売らずに持っておいてもよさそう。
まつ様(2020/02/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,780円(公募価格比:+380円)
みずほで当選期待。
IPO投資家様(2020/02/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,510円(公募価格比:+110円)
IPO向きじゃないが良案件
レモンパン様(2020/02/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+500円)
地味だけど、がんばって欲しいような会社
hal様(2020/02/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+650円)
欲しいです!
赤羽様(2020/02/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+800円)
空調
かばじゃない様(2020/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+480円)
こういうのをいくつか当たればいいんだけどね
waikazu様(2020/02/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,990円(公募価格比:+590円)
あまり 跳ねそうもないね
ごり様(2020/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+500円)
地味やね
てんた様(2020/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+400円)
よくもわるくも固そ~な会社ですね
バナくん様(2020/02/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+600円)
地合イマイチで、こんなもんかな
hawk様(2020/02/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,920円(公募価格比:+520円)
このくらい
ダングラ様(2020/02/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+400円)
埋もれそうな地味銘柄
カレーどすた様(2020/02/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,600円)
東2ですが、枚数の少なさとコロナ関連銘柄とみなされて、意外高になるかもしれません。
みずほにはダブルエーで大損した分の損失補償をしてほしいですが、こういうまともな銘柄は絶望的に当たらないのでB評価どまりです。
my20001様(2020/02/23) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,090円(公募価格比:+690円)
このあたりから重なりますね
ももんが様(2020/02/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,120円(公募価格比:+1,720円)
これくらいまでいったりして
かぶけ様(2020/02/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+930円)
絵餅
ぽかぴ様(2020/02/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+250円)
しぶ~くあがるかな。固くて、うまみはないけど、手堅いかな
ぎゃーふぶ様(2020/02/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,160円(公募価格比:+760円)
このぐらい。
ジュンちゃん様(2020/02/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+600円)
hosii
さとさと様(2020/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+700円)
割安だと思います。欲しいです。
ぎんじろうさん様(2020/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,525円(公募価格比:+125円)
しぶいぜ.主幹事がみずほ,あたらんな.
みよぶー様(2020/02/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+100円)
はて?ここ、そんなに人気あるかなあ?
りすきち様(2020/02/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,820円(公募価格比:+1,420円)
空調システム機器の開発。期待して少しは上がるかも。
民衆治様(2020/02/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,650円(公募価格比:+1,250円)
ストックオプション、ロックアップには問題がなく、業績は順調に伸びているので少し多めの予想としたが、東証2部の不人気が気になるところ
きむ様(2020/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+200円)
公募ちょっと上かな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ