きずなホールディングス(7086)のIPO新規上場情報

きずなホールディングスの概要

きずなホールディングス
市場:東M (サービス業)
事業内容:葬儀施行及び葬儀付帯業務を提供する葬儀施行業等

きずなホールディングスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/02/14 (金)
BB期間 開始: 2020/02/18 (火) ~ 終了: 2020/02/25 (火)
公募価格決定 2020/02/26 (水)
購入申込期間 開始: 2020/02/27 (木) ~ 終了: 2020/03/03 (火)
上場予定日 2020/03/06 (金)

きずなホールディングスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,747,200株
(公募:50,000株 / 売出:1,697,200株)売出株式比率:97.1%
O.A.分 262,000株
発行済株数 3,444,235株 (上場時、公募株数含む)
OR 58.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,200円
仮条件価格 2,200~2,320円 (変動率:0.0%+5.5% やや強気 )
公募価格 2,320円
IPOの資金用途 連結子会社である株式会社家族葬のファミーユへの投融資資金として充当(新規出店に係る費用)

きずなホールディングスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,200円 2,320円
+120円
2,220円
-100円
2,071円
(-149円)
変化率 +5.5% -4.3% -6.7%
吸収金額 44.2億円 46.6億円
+2.41億円
44.6億円
-2.9億円
時価総額 75.7億円 79.9億円
+4.13億円
76.4億円
-3.4億円
71.3億円
-5.1億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

きずなホールディングスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,537,600株 88.00% 1,384枚
みずほ証券 87,400株 5.00% 87枚
SBI証券 34,900株 2.00% 157枚
楽天証券 34,900株 2.00% 349枚
マネックス証券 34,900株 2.00% 349枚
いちよし証券 17,500株 1.00% 26枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
マネックス証券IPO初心者におすすめ取引実績、お預かり資産に関係なく平等に当選の可能性!

企業データ

会社名 きずなホールディングス
所在地 東京都港区芝四丁目5番10号
設立 2017年06月01日
従業員数 298人
監査法人 太陽有限責任監査法人

きずなホールディングスの概況(直近の経営指標、業績予想)

きずなホールディングスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/05
(単・1期)
39,534 -147 -1,921 2,630,223
2,679,044
2019/05
(単・2期)
190,842
382.7%
15,389
-10,568.7%
12,432
-747.2%
2,642,655
6,684,308
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2018/05
(連・1期)
6,417,226 641,974 11 2,856,520
15,457,152
2019/05
(連・2期)
7,193,505
12.1%
813,188
26.7%
13
18.2%
3,268,689
16,677,503
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/05(単・1期) -0.57 773.10 0
2019/05(単・2期) 3.66 776.77 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2018/05(連・1期) 85.96 841.58 --
2019/05(連・2期) 118.70 963.01 --
予想PER 20.20倍 (2020/05連・参考EPS:108.92・想定価格2,200円ベース)
予想PBR 2.03倍 (2020/05連・参考BPS:1,084.86・想定価格2,200円ベース)
予想配当 --(2020/05)

きずなホールディングスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
投資事業有限責任組合アドバンテッジパートナーズV号 2,325,195
(1,162,600:50.0%)
66.89 90日 or 1.5倍
AP Cayman Partners III, L.P. 795,168
(397,600:50.0%)
22.87 90日 or 1.5倍
Japan Fund V, L.P. 205,303
(102,700:50.0%)
5.91 90日 or 1.5倍
アドバンテッジパートナーズ投資組合64号 68,569
(34,300:50.0%)
1.97 90日 or 1.5倍
中道 康彰 50,000 1.44
関本 彰大 25,000 0.72
岡崎 仁美 2,500 0.07
下田 啓明 500 0.01
内田 一平 500 0.01
高尾 幸雄 500 0.01
既存株主総計(17) 3,476,285 100 対象 3,394,235株
カバー率 97.64%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(4)
(内ロックアップ)
3,394,235株
3,394,235株(100.00%)

きずなホールディングスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2016-12-16 50,000 1,000 (自)2017-06-01~(至)2026-12-15
2017-12-25 25,000 1,600 (自)2017-12-25~(至)2027-12-24
2019-05-30 7,050 2,000 (自)2022-06-01~(至)2029-05-30
SO総計(3) 82,050 上場時算入 75,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

きずなホールディングスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
2,500円(想定価格比: +300円/+13.6%
直前予想
(上場前)
2,340円(公募比: +20円/+0.9%
初値 2,220円(公募比: -100円/-4.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
VC投資豊富の売出イグジット案件。
家族葬で葬儀関係の不透明性排除は伸びると思うが、ここまでVCの投資が入っているとはのイメージ。

成長率はそこまで高くないので、業種的に割高感がある上場となりそう。主幹事野村證券の手腕が見どころ。

上場数が多そうな3月でも上旬に出てくるのはスケジュール的に初値後押しするか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

最近IPOが増えている業態の一つの「小さなお葬式系」IPO。
家族葬メイン。セクターはサービス業で、特にこれといった新規性はない。

需要は高そうな事業だが、IPO的には見栄えがしない点がマイナスか?
上場日は相手方は東証2部上場だが、同日上場となる。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年5月度、連結予想EPSは108.92円。
想定価格2,200円から計算される予想PERは約20.2倍。

成長は緩やかながら一定数の需要は続きそう。ただ、想定価格から割安感は感じない
野村證券主幹事得意のお高い値付けが出ているか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約44.2億円(想定価格ベースOA分含む)の中型~大型IPO。
上場市場は東証マザーズ。主幹事は野村證券
フランチャイズなどの手があるサービス業にしては資金調達が大きい(売出が多い)。

売出株式比率97.1%とイグジットIPO。売り出し元はV.C.やファンドなど。
オファリングレシオもそれに伴い、50%超と高い。

売り出した後もファンド勢の保有は多く、ロックアップはあるが90日or1.5倍で解除と緩め。
上場後もまだまだ売り圧力があると思っておきたい。

一方、ストックオプションの未行使残はファンドの持ち株に比べればわずか。

需給面は厳しい方の評価になってしまう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

不透明な葬儀実態を大手が「家族葬」で、一定担保した形でのサービスなら需要は高いと言えそう。
最近はとにかく、関係者に金銭面で迷惑かけず葬儀などを執り行いたい希望者が多い。

ただし、宮崎から出てきた企業にしてはファンド勢のファイナンスが多く出口案件なのが悲しい。
葬儀ビジネスに結局、付け込まれているような印象も。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

私が親族の葬儀で「互助会」となるものが全然駄目だったことを経験しており、
もっと明瞭で真摯に対応して欲しかったことから、葬儀業界のビジネスがもっとしっかりして欲しい気持ちはある。
そういったところに取り組んでいそうだが、IPO自体がファンドの売出案件というのが残念。

また野村證券主幹事ということで、想定価格も割高感がある。
しっかりと初値は作ってきそうだが微増程度の期待に留めておきたい。

この業態で50億程度の吸収金額も気になるところ。

総合評価はC評価であまり期待しないが、野村證券主幹事ということで期待せずとも手に入らない可能性あり。
幹事証券に楽天証券の名があるのは珍しく、申し込んで当選倍率はチェックしたいところ。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

きずなホールディングスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
きずなホールディングスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:80件
読者予想サマリ 平均値:2,507円 | 中央値:2,485円 | 補正値:2,507円
最高:3,200円 >>>> 最低:2,000円
空様(2020/03/03) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,650円(公募価格比:+330円)
需要は高い、野村がついてる
ねこ太様(2020/03/03) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,520円(公募価格比:+200円)
野村主幹事で仮条件若干強気なため、微益を予想します。
ピッコロ様(2020/03/02) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,560円(公募価格比:+240円)
野村の意地を見たい
カラス様(2020/03/02) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,450円(公募価格比:+130円)
株価不安定の中で期待はできない。
eat_the_meat様(2020/03/01) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,180円(公募価格比:-140円)
この地合いでは野村でさえ見放すのではないか
コロナという言い訳ができるし
lcms様(2020/03/01) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,310円(公募価格比:-10円)
葬儀業と新型コロナ、追い風かと思ったがそうでもなく株価ダダ下がりです
g0n様(2020/03/01) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,420円(公募価格比:+100円)
週末のNYダウの終わり値付き方からセリングクライマクス?
ならば多少は上がるかと思うが
kun様(2020/02/29) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:-320円)
公募割れ
★野様(2020/02/29) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,150円(公募価格比:-170円)
さすがに、今の地合いでは厳しいかと。
心臓様(2020/02/29) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+880円)
ごるご様(2020/02/29) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+180円)
3/2はブラックマンデイ?水木あたりで回復すれば金曜の上場に追い風となるかな?幹事野村証券のプライドに期待して公募割れはないと思います。
さたんまりあ様(2020/02/28) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,430円(公募価格比:+110円)
世の中に必要な業種ではありますが、初値はどうかな。
スクリュー様(2020/02/28) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,250円(公募価格比:-70円)
このくらい。
かつまる様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+480円)
楽しみかなぁ!
lgcm様(2020/02/26) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+680円)
今はほかに投資できる案件がなく、消去法的にIPOに資金が集まる。
なずき様(2020/02/26) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,600円(公募価格比:+280円)
コロナで確実に葬儀は増える。
出ると負け軍師様(2020/02/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:-100円)
イグジット案件で、地合も不安定なので。
ようわからん!様(2020/02/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,560円(公募価格比:+240円)
葬儀関係の会社って、これからも伸びるの?
もう結構整備出来ているのでは?
まあ、亡くなる人はあと10~20年増るようですが・・。
なない様(2020/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:-20円)
一瞬あがって忘れられそうな銘柄。
どうかな
色違いのベトベトン様(2020/02/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+130円)
応援したい業態だけどVCまみれでIPOとしてはなぁ
kuro様(2020/02/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,370円(公募価格比:+50円)
時期も悪かったし利益あってもほんのちょこっと
HMB様(2020/02/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+80円)
もう少し割安感が欲しかったが
イグジットなので上場ゴールかもしれません
リコピン様(2020/02/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:-20円)
イグジット
ほとんど伸びないとみます
背脂チャッチャ様(2020/02/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+680円)
こんなときだから逆行高あるかも
マヌカハニー様(2020/02/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+330円)
コロナがさらにひどい状況になれば需要増
hawk様(2020/02/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,210円(公募価格比:-110円)
厳しめ予想で
米国財政破綻様(2020/02/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:-120円)
豚毛様(2020/02/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:+260円)
今は需要ありそうやな
コロナ特需も見込める
房州ビワ様(2020/02/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,360円(公募価格比:+40円)
公募価格前後
なりきん様(2020/02/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+180円)
どうでしょうか
愛読者様(2020/02/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+80円)
ちょい上程度
やすす様(2020/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+630円)
上がると予想
UG様(2020/02/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:+60円)
野村だから誠意で割れることは無いだろうが・・・
アヤタツ様(2020/02/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,543円(公募価格比:+223円)
これくらいで
はなはな様(2020/02/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+380円)
高齢化社会の中、今後需要増える
初値も堅そう
ラッキー様(2020/02/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,340円(公募価格比:+20円)
パスとか言って
注文入れてる人
多数・・・
hakio様(2020/02/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+180円)
良い会社です。
赤羽様(2020/02/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+580円)
お葬式
とも様(2020/02/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:-120円)
このくらい
だーく様(2020/02/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,320円(公募価格比:±0円)
旨みを感じない案件
ジュンちゃん様(2020/02/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,320円(公募価格比:±0円)
難しいと思います。
冨樫様(2020/02/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,840円(公募価格比:+520円)
キズナがG1勝てば株も連れ高
スティンガー様(2020/02/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+690円)
ちょっと高すぎかなとも思いますが、初値吊り上げがありそうな感じがして強めの予想としました。
バナくん様(2020/02/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+180円)
微妙ですね・・・野村がどう出るかもわからないし
ピア様(2020/02/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,410円(公募価格比:+90円)
地合いが悪いのであまり騰がらないのでは。でも、野村主幹事なので公募は割らない?と思うのでこのぐらい。
yuao様(2020/02/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:+160円)
野村主幹事なので
みるくま様(2020/02/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+80円)
吸収金額が気になるが何とかプラスに。
まつ様(2020/02/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+130円)
世に必要な為、公募割れはないと思います。
hal様(2020/02/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+230円)
パスします…。
ネコポス様(2020/02/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:-220円)
これくらいかな。
めがっさ様(2020/02/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,560円(公募価格比:+240円)
需要は高そうなので。
IPO投資家様(2020/02/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,485円(公募価格比:+165円)
強気の価格設定を信じて突撃してみます。
ごり様(2020/02/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+380円)
意外高。
かばじゃない様(2020/02/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+130円)
地合い次第では公募割れもあるでしょうけど、まあその時は寝かせてもいいのではないかな
てんた様(2020/02/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,470円(公募価格比:+150円)
公募割れはしないでしょう。面倒だけど、バイトで2万かせごうと思ったら大変だしね。
レモンパン様(2020/02/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,520円(公募価格比:+200円)
一応BBします。
ぽかぴ様(2020/02/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,510円(公募価格比:+190円)
売上のびているし、まあ、公募割れはないのかな
waikazu様(2020/02/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,270円(公募価格比:-50円)
強気だな
ももんが様(2020/02/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:+500円)
これくらいまでいったりして
k&k様(2020/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,440円(公募価格比:+120円)
内容的に、大幅な上昇は見込めず。
カレーどすた様(2020/02/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:+440円)
家族葬のファミーユを全国展開している会社です。
ファミーユは家族葬に特化していて、プランも豊富なわりに料金体系が分かりやすくて、ぱっと見ただけでプランの内容や違いが理解できるのがいいです。
家族葬は現代のライフスタイルにマッチしてるので、今後も需要は増えていくでしょう。
ネットを介した葬儀社としては、小さなお葬式のほうが知名度は高いですね。ユニクエストという会社が運営してますが、2006年創立と若い会社で事業展開も魅力があり、そのうちIPOにも登場してくるかもしれないので名前を覚えておいて損はないですね。
ユッキー様(2020/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+530円)
微妙そうなやつに限って意外高。
野村證券主幹のJMDCが良い例かも。
このもん様(2020/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+30円)
BBは参加しない方向で
ペリドット様(2020/02/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,320円(公募価格比:±0円)
ベンチャーキャピタルに食い物にされる葬式業
モラルも糞も無いな(笑)
アロエ様(2020/02/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,134円(公募価格比:-186円)
危険銘柄!?
みんすくみ様(2020/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,530円(公募価格比:+210円)
あったかくておいしいので煮込みうどんで
そろそろ当たってほしい野村
ダングラ様(2020/02/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+180円)
売り出し多い
注目度低そう
アルファルファ様(2020/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+280円)
成長が著しい
my20001様(2020/02/15) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,970円(公募価格比:+650円)
新型肺炎は相場に影響するでしょうか
ほいみん様(2020/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,585円(公募価格比:+265円)
ピタリ賞ねらいです
石川様(2020/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,620円(公募価格比:+300円)
きずな伸びると思います、期待。
かぶけ様(2020/02/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+230円)
いまいち
ぎゃーふぶ様(2020/02/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,330円(公募価格比:+10円)
これぐらい。
ごま様(2020/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,660円(公募価格比:+340円)
想定価格くらいなら、買いが入るのでは!
SS様(2020/02/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,170円(公募価格比:-150円)
出口案件
みよぶー様(2020/02/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+180円)
名前で買い!ですね
ルイコスタ様(2020/02/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:+160円)
事業内容は今後も需要がありそう。
優待大好き様(2020/02/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+430円)
人口に占める高齢者の割合は30%に達そうとしている、いや、女性はすでに超えとる。葬儀の時は思考回路が動かない中で全てを進めなきゃならない。無事終わらせてくれればお礼ポンの業態。見かけは地味だけど、当分の間は収益性の高い商売だと思う。
りすきち様(2020/01/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:+500円)
葬儀施行業上がると良いが。
らいじんぐ様(2020/01/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,420円(公募価格比:+100円)
初挑戦です。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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