テクノフレックス(3449)のIPO新規上場情報

テクノフレックスの概要

テクノフレックス
市場:東2 (金属製品)
事業内容:金属製管継手および周辺部材の製造・販売、ならびに配管工事と介護事業

テクノフレックスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2019/11/22 (金)
BB期間 開始: 2019/11/25 (月) ~ 終了: 2019/11/29 (金)
公募価格決定 2019/12/02 (月)
購入申込期間 開始: 2019/12/03 (火) ~ 終了: 2019/12/06 (金)
上場予定日 2019/12/10 (火)

テクノフレックスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,350,000株
(公募:200,000株 / 売出:2,150,000株)売出株式比率:91.5%
O.A.分 350,000株
発行済株数 21,360,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 12.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 870円
仮条件価格 870~900円 (変動率:0.0%+3.4% やや強気 )
公募価格 900円
IPOの資金用途 全額をベトナム子会社TF(VIETNAM) CO.,Ltd.への投融資に充当する予定

テクノフレックスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 870円 900円
+30円
1,062円
+162円
1,203円
(+141円)
変化率 +3.4% +18.0% +13.3%
吸収金額 23.4億円 24.3億円
+0.81億円
28.6億円
+4.37億円
時価総額 185億円 192億円
+6.40億円
226億円
+34.6億円
256億円
+30.1億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

テクノフレックスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 1,927,000株 82.00% 2,891枚
野村證券 282,000株 12.00% 254枚
SMBC日興証券 47,000株 2.00% 47枚
みずほ証券 47,000株 2.00% 47枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 47,000株 2.00% 52枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
マネックス証券IPO初心者におすすめ取引実績、お預かり資産に関係なく平等に当選の可能性!

企業データ

会社名 テクノフレックス
所在地 東京都台東区蔵前一丁目5番1号
設立 2001年10月24日
従業員数 872人
監査法人 三優監査法人

テクノフレックスの概況(直近の経営指標、業績予想)

テクノフレックスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2014/12
(単・14期)
9,227,183 1,247,109 782,561 11,508,519
19,290,938
2015/12
(単・15期)
9,115,036
-1.2%
800,448
-35.8%
525,312
-32.9%
11,609,405
20,391,630
2016/12
(単・16期)
9,365,750
2.8%
1,016,591
27.0%
1,042,811
98.5%
12,142,213
20,453,492
2017/12
(単・17期)
10,514,477
12.3%
1,929,841
89.8%
577,136
-44.7%
12,329,712
20,922,878
1970/01
(単・18期)
11,569,806
10.0%
1,760,407
-8.8%
1,186,612
105.6%
13,078,497
21,244,256
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2017/12
(連・17期)
18,692,390 2,493,522 1,786,681 16,713,774
28,065,107
2018/12
(連・18期)
19,858,989
6.2%
2,721,587
9.1%
1,333,735
-25.4%
17,333,858
28,861,948
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2014/12(単・14期) 41.48 621.50 18
2015/12(単・15期) 28.34 626.11 11
2016/12(単・16期) 56.71 676.74 15
2017/12(単・17期) 32.17 687.19 30
1970/01(単・18期) 66.14 728.92 26
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2017/12(連・17期) 99.58 916.36 --
2018/12(連・18期) 74.34 951.71 --
予想PER 9.25倍 (2019/12連・参考EPS:94.02・想定価格870円ベース)
予想PBR 0.87倍 (2019/12連・参考BPS:1,005.10・想定価格870円ベース)
予想配当 38.00円(2019/12)

テクノフレックスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社ティーエムアセット 10,726,200
(200,000:1.9%)
59.02 180日
前島 崇志 1,596,600
(908,500:56.9%)
8.79 180日
その他312名 742,100
(14,000:1.9%)
4.08 90日 or 1.5倍
みずほ成長支援投資事業有限責任組合 700,000
(262,500:37.5%)
3.85 90日 or 1.5倍
東京中小企業投資育成株式会社 600,000 3.30 90日 or 1.5倍
DBJキャピタル投資事業有限責任組合 400,000
(400,000:100.0%)
2.20
SMBCベンチャーキャピタル1号投資事業有限責任組合 400,000
(150,000:37.5%)
2.20 90日 or 1.5倍
株式会社ドリームインキュベータ 400,000 2.20 90日 or 1.5倍
テクノフレックスグループ従業員持株会 343,400 1.89 90日 or 1.5倍
前島 岳 304,000 1.67 180日
既存株主総計(51) 18,173,300 100 対象 17,664,300株
カバー率 97.20%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(5)
(内ロックアップ)
2,500,000株
2,100,000株(84.00%)

テクノフレックスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-07-18 213,600 620 (自)2019-07-20~(至)2027-05-19
2017-12-15 17,500 620 (自)2019-12-17~(至)2027-10-16
SO総計(2) 231,100 上場時算入 213,600株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

テクノフレックスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
950円(想定価格比: +80円/+9.2%
直前予想
(上場前)
1,000円(公募比: +100円/+11.1%
初値 1,062円(公募比: +162円/+18.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
継手という地味な業態で、いかにも東証2部上場らしい銘柄。
売上は横ばいながらグローバル展開で成長を模索。
業種的に需要は継続するので、下値は固そうだが初値もそれほどは見込めない。

ただ、このところこういった地味系IPOは好調な結果が多い。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

社名にもあるように伸縮性(フレックス)継手メーカー。
一定の需要がある事業だがIPOとしてはking of 地味

低い注目度の中で同時上場もあり、どこまでやれるか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2019年12月度、連結予想EPSは94.02円。
想定価格870円から計算される予想PERは約9.25倍。

同業者の子会社化を除いてはほぼ横ばいの業績。
資金使途がベトナム事業への投資ということで、評価されて割安な投資先とされるか?
予想PER10倍以下で一応のディスカウント感は感じられる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約23.4億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証2部。主幹事は大和証券

公募売出比率は売出比率91.5%と高い。一方オファリングレシオは低めで上場後もやや大株主が残る構成。

ベンチャーキャピタルからの出資も多いが、売出にそれなりに回っている。
ただ、上場後も残る部分もあるので注意。東証2部上場銘柄にしてはVC出資が目立つ

ストックオプションの未行使残に関しては行使価格620円で、致し方ないところか?
ただ、行使期間に入っており行使の可能性は高いと感じる。

まず東証2部で吸収規模20億超えを支える買いが上場初値時に入るか不安材料
売出豊富のIPOでもあり初値向きのIPOとはいいにくい。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

地味系バリュー銘柄になるが、最近のIPO傾向ではこちらが好まれてきているのでその辺りが同じ流れなら結果も良さそう。
しかしながらIPOは一瞬にして流れが変わるので、上場ラッシュにもなる12月では分が悪いと感じる。

上場時の株価的には買い易さがあり、下値不安が低い魅力はある。
ただ、断続的に既存株主の売り要素があるので、株価が上がる要素にも欠ける。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

地味系東証2部銘柄をどう判断するかによって印象が異なる。
最近は東証2部銘柄の初値結果が良いが、今回も同じとは限らない。

割安感はあるのでリスク低めな銘柄。バリュー銘柄好きから一定の買いは入りそう。
ただし、今回ばかりは同時上場や12月の上場ラッシュを迎える中、初値が付く前の買いは弱くなる可能性。

プラスになっても微増。マイナスになっても値が下がるならお買い得といった銘柄になりそう。

申し込めば当選期待は高く、公開価格900円から1000円手前の初値で小遣いになれば嬉しいところ。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

テクノフレックスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
テクノフレックスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:87件
読者予想サマリ 平均値:1,018円 | 中央値:985円 | 補正値:1,018円
最高:1,720円 >>>> 最低:830円
みやこ様(2019/12/06) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:980円(公募価格比:+80円)
こんなものかと。。
ACE様(2019/12/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,080円(公募価格比:+180円)
派手な高騰もないが割れもないでしょう。
こまさこ様(2019/12/06) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:880円(公募価格比:-20円)
コク様(2019/12/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,045円(公募価格比:+145円)
初当選のIPO期待こめて
コン様(2019/12/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,050円(公募価格比:+150円)
期待値です。
ますだ様(2019/12/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,100円(公募価格比:+200円)
地味だが割安。底堅く推移していくのでは?
ひろし様(2019/12/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,120円(公募価格比:+220円)
これくらいいくと思います
セン様(2019/12/04) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:851円(公募価格比:-49円)
もっくん様(2019/12/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,120円(公募価格比:+220円)
私は補欠でした。 繰り上げ当選に期待
貴夫パパ様(2019/12/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,080円(公募価格比:+180円)
はんぞう様(2019/12/04) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,250円(公募価格比:+350円)
ここのところ東証2部の地味系上場は予想外に良い結果が続いていて、この銘柄は業績好調・海外展開で中身も期待が持てる。
Maro様(2019/12/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,080円(公募価格比:+180円)
今回は当たらず。まあ、こらくらいかな?
おぴすけ様(2019/12/04) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,025円(公募価格比:+125円)
大和でチャンス当選。期待込めてもこれぐらいが限界かな。一年に一回当たるかどうかになったIPOで微々たるプラスでも喜ぶスタンスで来年こそ爆裂したい。
お仕事大好き様(2019/12/03) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,050円(公募価格比:+150円)
久しぶりの当選に期待を込めて。
同日上場の相手が強いけど値がつかず
少し上がってくれるとうれしいですね。
みすこ様(2019/12/03) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,100円(公募価格比:+200円)
かろうじて大和で1枚GET。
ついでに初値予想も当たるといいな
kitamura様(2019/12/03) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,220円(公募価格比:+320円)
配当しっかりなので上げてスタート
ai様(2019/12/03) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+600円)
いくやろ
タカ様(2019/12/02) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:965円(公募価格比:+65円)
じぇい様(2019/12/02) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:+100円)
3社上場は痛い。地味だが公募割れするような企業には思えない。良くも悪くもそつのない企業でややプラスになるのではないか。
米国財政破綻様(2019/12/01) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:830円(公募価格比:-70円)
nanairo様(2019/12/01) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,020円(公募価格比:+120円)
ディスカウント感がたしかに感じられるので、微増くらいかな。
hakio様(2019/12/01) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:950円(公募価格比:+50円)
このくらいだと思う
kun様(2019/12/01) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:920円(公募価格比:+20円)
こんな感じ
とらふく様(2019/11/30) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:+100円)
めがっさ様(2019/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:947円(公募価格比:+47円)
3社同時上場なので。
ようわからん!様(2019/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,120円(公募価格比:+220円)
地味な業種だが着実に利益を出している。
日本の金属加工のちからは結構評価される事もあるので、こんくらい。
ほいみん様(2019/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,001円(公募価格比:+101円)
ピタリ賞ねらいです
まちゃぬ様(2019/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:913円(公募価格比:+13円)
割れはしないレベル。手数料考えるといまいち。
ピア様(2019/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+30円)
利回りは4.2%あるので公募割れはなさそうだけれど、19年12月期は減収減益見込みなので、積極的に買いは入らないのではないかな?と思いこれぐらい。
サスケ様(2019/11/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+80円)
ところでなんで野村は申込み200株なの?
100株でもいいと思うが
しん様(2019/11/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:960円(公募価格比:+60円)
同時上場が難点かと。
ダレン様(2019/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:955円(公募価格比:+55円)
12月前半なので割れなし
ごくう様(2019/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:985円(公募価格比:+85円)
少し上がる程度
リコピン様(2019/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+100円)
配当高め
背脂チャッチャ様(2019/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+200円)
調子が良ければこの辺
マヌカハニー様(2019/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,120円(公募価格比:+220円)
今の地合いなら大丈夫
hawk様(2019/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+30円)
このあたりで
アンチ様(2019/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:915円(公募価格比:+15円)
バナくん様(2019/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+30円)
微増。手数料負けしないかギリギリかと。
k&k様(2019/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+80円)
どうしようか?微妙です。2部市場だし、目新しい事業でもないし。???
ネコポス様(2019/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:+20円)
これくらいかな。
arsenal様(2019/11/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:843円(公募価格比:-57円)
今回はパスで
色違いのベトベトン様(2019/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:965円(公募価格比:+65円)
良くも悪くも小額の動きになりそう
jjtenyu様(2019/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,030円(公募価格比:+130円)
期待できず
hal様(2019/11/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+50円)
パスです。。
だーく様(2019/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:+20円)
手数料でトントン
UG様(2019/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:905円(公募価格比:+5円)
買いが集まらんと思うぞ
みんすくみ様(2019/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:952円(公募価格比:+52円)
義体があれば買ったんですが
そろそろ当たってほしい大和
IPO投資家様(2019/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:991円(公募価格比:+91円)
それなりの需要はありそう。
かばじゃない様(2019/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+80円)
普段なら欲しいけど。12月だし、余力があれば申し込むかなぁ。
てんた様(2019/11/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:910円(公募価格比:+10円)
仮条件強気だし、あがるとは思うけど・・・
レモンパン様(2019/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+100円)
介護事業
まつ様(2019/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+50円)
公募割れはないと思います。
ぽかぴ様(2019/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:945円(公募価格比:+45円)
東2で、地味に。
waikazu様(2019/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:925円(公募価格比:+25円)
微妙どうしょうかな
豚毛様(2019/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:960円(公募価格比:+60円)
こんなんほしいのは長期で持ちたい人だけやで
房州ビワ様(2019/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:910円(公募価格比:+10円)
いらないなあ
スティンガー様(2019/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:+110円)
地味ですが手堅い銘柄という印象です。同時上場でも割れないと考えます。
ももんが様(2019/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,032円(公募価格比:+132円)
これくらいまでいったりして
このもん様(2019/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+50円)
地味なくせにVCが多すぎる
ペリドット様(2019/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:940円(公募価格比:+40円)
わざわざ申し込むことない
アロエ様(2019/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:±0円)
見送り!?
ダングラ様(2019/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+30円)
売り出し多い地味銘柄
業績は悪くないが上場ラッシュで埋もれるでしょう
カレーどすた様(2019/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:972円(公募価格比:+72円)
ダブルエーで人生初めてみずほで当たったんですが、御存知のように公募割れになりました。
寄りで気配を見て青ざめましたがぎりぎりまで粘って少し上で指値をしたものの刺さらず急落、しかもセカンダリで買い増ししたものの全くリバらないまま、ひたすら下がって終わったので大損害になりました><。。。
なんとかこの損失を取り戻したいので、当たりやすそうなこの銘柄に複数枚確保目指して全力でのぞみます。
みるくま様(2019/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+30円)
少しプラスで御の字
my20001様(2019/11/23) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+200円)
同日上場の相手が強力です
スロット様(2019/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,123円(公募価格比:+223円)
安さでこっちにも資金が来そう気がします
勤労に感謝で!!
なりきん様(2019/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:+20円)
どうしよう?
愛読者様(2019/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+150円)
多少プラスになれば
goma様(2019/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+30円)
上場ラッシュで値が伸びないかも。
かぶけ様(2019/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:+20円)
個人的にはパスだが、意外と評価高い予想が多いなぁ
赤羽様(2019/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,035円(公募価格比:+135円)
12月末
アルファルファ様(2019/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+120円)
地味バリュー
ラッキー様(2019/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+820円)
評価低いけど
結構上がると思う。
りすきち様(2019/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,070円(公募価格比:+170円)
介護事業が伸びれば。
かめきち様(2019/11/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+150円)
地味な産業で、業績も横ばい傾向とパッとしない銘柄ですが、最近の傾向として、地味な銘柄にも買いが入っているので、意外高もあり得るかもしれません。
あおいそら様(2019/11/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+600円)
ぽんこつ様(2019/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+30円)
マイナスにはならないくらい
にゃが様(2019/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:±0円)
仮条件と同じ価格と予想
ぎゃーふぶ様(2019/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,220円(公募価格比:+320円)
ん~
さとさと様(2019/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,060円(公募価格比:+160円)
微増程度かと。
みよぶー様(2019/11/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:±0円)
IPO氷河期ですね
愚図愚図様(2019/11/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+250円)
将来の成長見込みと募集内容は見込みがある
ルイコスタ様(2019/11/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+100円)
東2だが軽いのでそこそこ上がる。
みかん55様(2019/11/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:+310円)
業績は普通にいいんじゃないのかなぁ
眞由美様(2019/11/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+150円)
地味ながら
きむ様(2019/11/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+100円)
そこそこ上がるかな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ