HPCシステムズ(6597)のIPO新規上場情報

HPCシステムズの概要

HPCシステムズ
[6597]HPCシステムズ
市場:東M (電気機器)
事業内容:科学・工学向け高性能コンピュータのソリューション提供

HPCシステムズのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2019/09/06 (金)
BB期間 開始: 2019/09/09 (月) ~ 終了: 2019/09/13 (金)
公募価格決定 2019/09/17 (火)
購入申込期間 開始: 2019/09/18 (水) ~ 終了: 2019/09/24 (火)
上場予定日 2019/09/26 (木)

HPCシステムズのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,781,400株
(公募:50,000株 / 売出:2,731,400株)売出株式比率:98.2%
O.A.分 417,100株
発行済株数 4,090,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 78.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,930円
仮条件価格 1,930~1,990円 (変動率:0.0%+3.1% やや強気 )
公募価格 1,990円
IPOの資金用途 クラウドサービス向上のためのソフトウェア開発費及びクラウド用サーバ増設費、検証用サーバ取得費、産業用コンピュータ事業の業容拡大のための工場設備投資、残額を人件費に充当する予定

HPCシステムズのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,930円 1,990円
+60円
- -
変化率 +3.1% - -
吸収金額 61.7億円 63.6億円
+1.91億円
-
時価総額 78.9億円 81.3億円
+2.45億円
- -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

HPCシステムズの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 2,503,400株 90.01% 2,503枚
SBI証券 83,400株 3.00% 375枚
みずほ証券 83,400株 3.00% 83枚
東海東京証券 55,600株 2.00% 56枚
岩井コスモ証券 27,800株 1.00% 28枚
むさし証券(トレジャーネット) 27,800株 1.00% 56枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
マネックス証券IPO初心者におすすめ取引実績、お預かり資産に関係なく平等に当選の可能性!

企業データ

会社名 HPCシステムズ
所在地 東京都港区海岸三丁目9番15号
設立 2006年03月03日
従業員数 86人
監査法人 太陽有限責任監査法人

HPCシステムズの概況(直近の経営指標、業績予想)

HPCシステムズの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2014/03
(単・8期)
2,665,883 129,918 68,116 426,152
1,400,861
2014/06
(単・9期)
369,610
-86.1%
-33,223
-125.6%
-30,140
-144.2%
396,011
1,183,170
2015/06
(単・10期)
2,586,768
599.9%
114,088
-443.4%
42,405
-240.7%
439,579
1,273,576
2016/06
(単・11期)
2,895,869
11.9%
75,156
-34.1%
38,994
-8.0%
479,822
1,184,537
2017/06
(単・12期)
3,900,793
34.7%
254,234
238.3%
162,961
317.9%
642,784
1,737,114
2018/06
(単・13期)
4,053,088
3.9%
291,743
14.8%
189,852
16.5%
832,636
2,022,035
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2014/03(単・8期) 8,430.26 52,741.64 0
2014/06(単・9期) -3,730.28 49,011.36 0
2015/06(単・10期) 5,248.23 54,403.35 0
2016/06(単・11期) 4,826.11 59,383.97 0
2017/06(単・12期) 40.34 159.11 0
2018/06(単・13期) 46.99 206.10 0
予想PER 25.49倍 (2020/06単・参考EPS:75.73・想定価格1,930円ベース)
予想PBR 5.49倍 (2020/06単・参考BPS:351.57・想定価格1,930円ベース)
予想配当 0.00円(2020/06)

HPCシステムズの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
TKTH投資事業有限責任組合 3,050,500
(2,731,400:89.5%)
70.10 180日
菱洋エレクトロ株式会社 450,000 10.34 180日
ナラサキ産業株式会社 279,000 6.41 180日
小野 鉄平 133,000 3.06 180日
所有株式数1,000株以下の株主57名 48,500 1.11
椎名 訓子 45,000 1.03
株式会社ハイアテック 40,000 0.92
長谷川 真樹 30,000 0.69 180日
関 浩行 28,500 0.65 180日
齋藤 正保 28,500 0.65 180日
既存株主総計(49) 4,351,500 100 対象 4,029,500株
カバー率 92.60%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
3,050,500株
3,050,500株(100.00%)

HPCシステムズのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-10-23 214,000 100 (自)2017-11-01~(至)2025-10-22
2019-01-23 46,000 514 (自)2021-01-24~(至)2028-12-25
2019-01-23 51,500 514 (自)2020-10-01~(至)2021-12-31
SO総計(3) 311,500 上場時算入 214,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

HPCシステムズの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,400円(想定価格比: +470円/+24.4%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
パット見ではディープラーニングとかAI系と思いきや、セクターは電気機器。ハード・ソフト・コンサルなど幅広くやってそうだが、ハード卸がメイン。
初値的にはそれほど伸びない業種か?

業績は近ごろのHPC需要の増加からか好調。

筆頭株主の売出IPOでイグジット感あり。吸収規模も大きく売り圧力高め。

初値期待はそれほど無いが、内容が悪いわけでもないので、参加姿勢が悩ましいIPOになりそう。とりあえず欲しい気持ちだが、他のIPOの出方次第でマイナス評価されそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

HPCはhigh performance computerのことで、近年AI,ビッグデータ解析の需要の高まりで話題性あり。
しかしながら、ここはセクター「電気機器」が示すように、どちらかというと卸屋さんの印象なので注意。

上場タイミングは9月は例年銘柄数が多い中、今年は控えめ、
その中でも、単独で最終上場となっているのは良いタイミングと言えそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年6月度、単体予想EPSは75.73円。
想定価格1,930円から計算される予想PERは約25.49倍。

業績や増収増益を予定しているが、成長率が緩やかな印象。
価格設定的には妥当なところか。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約61.7億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO。
上場市場は東証マザーズ。主幹事はSMBC日興証券

売出株式比98.2%とほぼ売出しIPO。売り出し元は投資ファンド
オファリングレシオも非常に高く78.2%と上場とともに株主が変わる印象。
ファンドのイグジットに付き合って、この先の成長に期待できるか判断したい。

上場後のロックアップは180日ときつめでカバー率も高い
ストック・オプションの未行使残は100円価格で20万株強が行使可能となっており、
やや大きめの売り圧力が潜在していると考えておきたい。

需給面では売出量が豊富ということから吸収規模の大きさが気になるところ。
一方、上場後は売り圧力に乏しいので、注目度で規模を支える買い需要が出るかどうか?
決して需給が良いとは言えないので、中立で評価。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

HPCはまだまだ需要の高まりを見せそうで魅力はあるが、大手電気機器も同じことはやっている筈。
大手老舗企業が情けない状況なので、こういった小型企業が入る余地が出てきているか?

足元の業績がしっかりと伸びているのは魅力的に感じる。
一方、表面的な「HPC」「ビッグデータ」「AI」といった言葉が出るが、新技術の開発をここがしているわけではないので注意。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

規模が大きくても、見た目上の注目度で初値がプラスになりそうで、妙味の高いIPO。
実態は他企業へのHPC卸であったりサポート業だが、それでも高い知識の人員は必要。
現時点ではいろいろな分野で必要とされる確率が高そうで評価できる。

現状でも業績は素直に伸びており、すでに引き合いがどんどん増えていそうなのは評価。
ファンドのイグジットIPOとなるが、ここで株主交代ならばまだ買えるのではないか?

上場日も9月の最終上場だが単独上場。
9月の上場銘柄数がそこまで多くないことから買い疲れ感もそれほど出ないのではないか?

初値高騰とはいかなくても、吸収規模が大きいながら比較的安心して参加できそうなIPOとして
B評価の「欲しい」として積極参加したい。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

HPCシステムズへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:86件
読者予想サマリ 平均値:2,657円 | 中央値:2,300円 | 補正値:2,415円
最高:23,160円 >>>> 最低:1,700円
ゆう様(2019/09/21) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,990円(公募価格比:±0円)
公募同値
たか様(2019/09/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,640円(公募価格比:+650円)
当たれ
パペット様(2019/09/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,550円(公募価格比:+560円)
日興で頂きました。期待おめこてこのくらいで^^
ライアン様(2019/09/20) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+2,510円)
これくらい初値着くと思います。
ヒロ様(2019/09/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,330円(公募価格比:+340円)
久しぶりに当選したのでこれくらいは上がって欲しい
y様(2019/09/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,290円(公募価格比:+300円)
業績良し。これくらい。
shamu様(2019/09/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,200円(公募価格比:+210円)
これだけ付けば御の字
まちがいさがし様(2019/09/19) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,190円(公募価格比:+200円)
そこそこブックは積み上がった感じかな?
BNP様(2019/09/19) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,950円(公募価格比:+1,960円)
nitatora様(2019/09/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,090円(公募価格比:+100円)
NKで900頂きました。公募割れはないと信じます。
IPOsenshi様(2019/09/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+410円)
この辺でしょう
いぬ様(2019/09/18) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,180円(公募価格比:+190円)
さすがに公募割れは無いでしょう。
あ様(2019/09/18) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+510円)
機関投資家の評価と地合い、業績を考慮して
T様様(2019/09/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,220円(公募価格比:+230円)
最近、日興弱いもん。
わらーく様(2019/09/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,330円(公募価格比:+340円)
昨今IPOの勢い的にこれくらいかな、と。
サト様(2019/09/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,850円(公募価格比:+860円)
地合いがいいしそれなりに需要がありそう
nanai様(2019/09/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:+310円)
ううううーん、難しいけど。
多分、これくらい。
背脂チャッチャ様(2019/09/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,210円(公募価格比:+220円)
よくわからないので、場合によってはパスでもいいかも
マヌカハニー様(2019/09/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,510円(公募価格比:+520円)
勘違いして買いが増えるかも
みやこ様(2019/09/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,990円(公募価格比:±0円)
同値くらいの可能性。。
IPOマン様(2019/09/17) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:4,890円(公募価格比:+2,900円)
期待してます
孫ぺイペイ様(2019/09/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,890円(公募価格比:+900円)
強気のスタンス好感
まぁ様(2019/09/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,740円(公募価格比:+750円)
取引先にソフトバンク、ヤフーやNTTドコモなど大手が並び、技術力はそれなりにあるらしいので。
kenji様(2019/09/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,700円(公募価格比:+710円)
好業績硬い
豚毛様(2019/09/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,030円(公募価格比:+40円)
ちょびっと上げ
マツコ・デラックス様(2019/09/16) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:23,160円(公募価格比:+21,170円)
ベーコンレタスバーガーセット並みにバリューでお得だと思う
房州ビワ様(2019/09/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,020円(公募価格比:+30円)
公募付近
k&k様(2019/09/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,230円(公募価格比:+240円)
株数も多いので、このくらいがいいところ。
このもん様(2019/09/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,050円(公募価格比:+60円)
電気屋さん
ペリドット様(2019/09/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,350円(公募価格比:+360円)
想定よりも仮条件が強いので1-2割高いくかもしれない
アロエ様(2019/09/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,150円(公募価格比:+160円)
大型で苦しい!?
★野様(2019/09/15) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,920円(公募価格比:-70円)
chatwork次第では、厳しい結果になるカモ。
アルファルファ様(2019/09/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,010円(公募価格比:+20円)
マザーズ大型で不人気業態、類似企業と比べて割高
いいところがない
出ると負け軍師様(2019/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+260円)
売出比率が高めですね。
優待大好き様(2019/09/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,015円(公募価格比:+25円)
こういうのが難しい。
業績は立派。クラウドが放つ効率化も随分認識された。必要な設備を提供できる会社の需要は大きいから、さらに成長はする。
問題は公開株かず。半分なら迷わず抽選参加します。
ほいみん様(2019/09/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,990円(公募価格比:±0円)
ピタリ賞ねらいです
だーく様(2019/09/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+110円)
場合によっては割れる?
はるのじいじ様(2019/09/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+10円)
う~ん やばいか?
ネコポス様(2019/09/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+210円)
これくらいかな。
スクリュー様(2019/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+610円)
このくらい。
ようわからん!様(2019/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,390円(公募価格比:+400円)
持ち株の80%近く売り出すという事は、この会社の株式を信用しておらず、単なる金儲けの手段としか考えていないという事か?
株主が安定しないという事は、この会社の業績もこれから先怪しい。
アクダマン様(2019/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+230円)
微妙な雰囲気だけど10%はイケル
ごり様(2019/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+460円)
あげ。
jjtenyu様(2019/09/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,270円(公募価格比:+280円)
疑問点多し
とも様(2019/09/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,060円(公募価格比:+70円)
これくらい
かばじゃない様(2019/09/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,410円(公募価格比:+420円)
これくらいでしょうか
なないろ様(2019/09/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+710円)
なんだかんだで、地合いも回復してきましたので。
貴夫パパ様(2019/09/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,090円(公募価格比:+100円)
正直微妙。
ダングラ様(2019/09/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,010円)
売り出しばかりですね
テーマや業績はよいのですが
スティンガー様(2019/09/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+110円)
地合い次第で割れるかもしれません。
てんた様(2019/09/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:+390円)
システム屋さんのシステム屋さんって事なんですか。よくわかんないけど。技術がすごいのかな・・・
★★★★四星球様(2019/09/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,910円(公募価格比:-80円)
多分こんなもん
ぎゃーふぶ様(2019/09/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-290円)
こんなもんでしょ。
石田次郎様(2019/09/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:-90円)
公募割れ濃厚か。
ユッキー様(2019/09/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:-100円)
最新の初値予想では、公募付近❗
もはや、割れる以外の予想が出ませんね。
ファンドの出口案件、ギフティ、チャットワークの次の大型ときたら一体どれだけの買い意欲が残っているのか疑問❗
チャットワークが、公募割れしようものなら目も当てられない状況は必至❗
今のIPOの、勢いでは正直見送りが無難だと思います❗
まつ様(2019/09/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+310円)
日興証券で意外と人気が有りそう。
ピア様(2019/09/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,190円(公募価格比:+200円)
吸収規模もやや多め、PERもやや高め。このぐらいかな。
UG様(2019/09/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+230円)
ここならでは、って物がないなら、単なる割高株
goma様(2019/09/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:-10円)
相場に悲観して、こんな予想ですがもっと上に行くとありがたいかな。
めがっさ様(2019/09/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,360円(公募価格比:+370円)
地合いがあまりよくないので。
レモンパン様(2019/09/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,190円(公募価格比:+200円)
売出が多いような、でも仮条件が強気。
IPO投資家様(2019/09/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,789円(公募価格比:-201円)
1.5未満
waikazu様(2019/09/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,140円(公募価格比:+150円)
ほどほどかな
hal様(2019/09/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+560円)
微妙です。。
松村様(2019/09/09) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,060円(公募価格比:+70円)
割れる可能性も大いにある 
hakio様(2019/09/08) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+410円)
期待する
カレーどすた様(2019/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,415円(公募価格比:+425円)
枚数がわりと多めですが、業績は堅調でロックアップもしっかり効いているのでそこそこの上げが見込めます。
当たりやすさからいって本来ならA評価としたいところですが、日興なので当選が期待出ないのでB評価とします。
当たらない割に上がらない銘柄になりそうです。
my20001様(2019/09/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+560円)
ほどよく日程がバラけて、あとは穏やかな相場でいってほしいです
ぺるしあん様(2019/09/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+210円)
ビミョー
愛読者様(2019/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+410円)
ほどほどに
みんすくみ様(2019/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,530円(公募価格比:+540円)
あったかくておいしいので煮込みうどんで
そろそろ当たってほしい日興
トシ様(2019/09/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,180円(公募価格比:+190円)
地合い次第かと。
かぶけ様(2019/09/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,020円(公募価格比:+1,030円)
絵餅
ももんが様(2019/09/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,460円(公募価格比:+470円)
これくらいまでいったりして
ぽかぴ様(2019/09/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,990円(公募価格比:+1,000円)
ちょうど+1000円で。もっとあがってもよさそうだけど・・・
赤羽様(2019/09/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,010円)
HPC
ぽんこつ様(2019/09/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,840円(公募価格比:+850円)
業績が悪いわけじゃないからそこそこはつけると思う
ぴち様(2019/09/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,230円(公募価格比:+240円)
マイナス要素も目立つけど割れはないかな
みよぶー様(2019/09/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+610円)
上場日がこれだけ重なっていないのはありがたいですね
さときゃす様(2019/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,320円(公募価格比:+330円)
微増程度と予想します!
バナくん様(2019/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+310円)
売り出し多いし、このぐらいで
あびー様(2019/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,490円(公募価格比:+500円)
おそらく
ジン毛ベア様(2019/08/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,980円(公募価格比:+990円)
これくらい?は値を付けると思うけど‼️
きむ様(2019/08/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+510円)
そこそこ上がるかな
kz様(2019/08/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,995円(公募価格比:+5円)
多いかな
じゃい様様(2019/08/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+310円)
これくらい?
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ