ギークス(7060)のIPO新規上場情報

マザーズ中型案件。IT系人材業メイン。
業績の伸びはそこそこなので、3月IPOの比較では上位に来そう。

ベンチャーキャピタルからの出資が多め。1.5倍でロックアップが外れるので注意。
少し売り圧力が高そうなところは気になるが、マザーズ成長企業の扱いを受ければ問題なさそう。

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

IT系の人材マッチングサービス。労働市場系でテーマ性もある。
３月の上場ラッシュ中に入ったが、その中でも休み前の単独上場。

雰囲気的に注目度は高そう。

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2019年3月度、連結予想EPSは90.02円。
想定価格1,930円から計算される予想PERは約21.44倍。

業績の伸びよく、さらに似たような業種と比べて割安感あり。
仮条件も引き上げてきていないので買いやすい価格と感じる。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約17.9億円（想定価格ベースOA分含む）の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ。主幹事はSMBC日興I証券。

売出株式比率23.2%と公募株が多いのは好感。オファリングレシオも低め。
売り出し元はベンチャーキャピタルの一つ。さらに結構出資は多い。

上場後も株価が伸びることを見込んでそうだが、ベンチャーキャピタルからの出資が多いので、
いずれ売りが来ることは警戒しておきたい。
ストック・オプションの未行使残もそれなりにある。

いずれも上場後すぐに売る雰囲気が感じられないが、高い株価では売り圧力となる。

やや中規模なIPOとなるが、割安感や業績から買いやすさがあり買い旺盛で始まりそう。

４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

IT系は人材不足状態で、こういった企業の存在価値がある。
業績も堅調なところが心強い。

社名もなんとなくIPO的には支持されそうな名前で遊び心があっていい。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

中規模IPOで、初値プラス発進が見込めやすいということで妙味の高いIPO。
まずはベンチャーキャピタルのロックアップが外れる1.5倍あたりで警戒感が出るか？
吸収規模が大きめのため、さらなる売りが出るポイントでは売り圧力が気になる。

ただ、上場後も業績堅調で株価向上しそうなためか？
売出数が少ない点をみても、中長期的に業績を伸ばす展望がありそうな雰囲気がある。

1.5倍価格は2,895円と2,900円近く、そこを超えると3,000円が分かりやすいライン。
規模感からしてもとりあえずこのあたりで決着してからという印象。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です