Delta-Fly Pharma(4598)のIPO新規上場情報

Delta-FlyPharmaの概要

Delta-FlyPharma
市場:東M (医薬品)
事業内容:医薬品等の研究開発、製造、販売

Delta-FlyPharmaのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2018/09/20 (木)
BB期間 開始: 2018/09/25 (火) ~ 終了: 2018/10/01 (月)
公募価格決定 2018/10/02 (火)
購入申込期間 開始: 2018/10/03 (水) ~ 終了: 2018/10/09 (火)
上場予定日 2018/10/12 (金)

Delta-FlyPharmaのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:700,000株
(公募:700,000株 / 売出:0株)売出株式比率:0.0%
O.A.分 105,000株
発行済株数 4,305,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 18.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 4,670円
仮条件価格 4,570~4,770円 (変動率:-2.1%+2.1% 中立 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 開発パイプラインDFP-10917、DFP-11207、DFP-14927及びその他のパイプラインの研究開発費、人件費及び経費にそれぞれ充当する予定

Delta-FlyPharmaのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 4,670円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 37.5億円 - -
時価総額 201億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

Delta-FlyPharmaの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 602,000株 86.00% 602枚
SMBC日興証券 35,000株 5.00% 35枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 21,000株 3.00% 23枚
SBI証券 7,000株 1.00% 32枚
岩井コスモ証券 7,000株 1.00% 7枚
いちよし証券 7,000株 1.00% 11枚
藍澤證券(アイザワ証券) 7,000株 1.00% -枚
エース証券 7,000株 1.00% 60枚
香川証券 7,000株 1.00% -枚
(その他: カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
マネックス証券IPO初心者におすすめ取引実績、お預かり資産に関係なく平等に当選の可能性!

企業データ

会社名 Delta-FlyPharma
所在地 徳島県徳島市川内町宮島錦野37番地の5
設立 2010年12月06日
従業員数 11人
監査法人 三優監査法人

Delta-FlyPharmaの概況(直近の経営指標、業績予想)

Delta-FlyPharmaの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2014/03
(単・4期)
211,370 -302,359 -302,695 121,368
409,325
2015/03
(単・5期)
408,821
93.4%
-288,020
-4.7%
-290,170
-4.1%
631,198
845,895
2016/03
(単・6期)
145,177
-64.5%
-595,588
106.8%
-597,542
105.9%
463,656
709,410
2017/03
(単・7期)
902,046
521.3%
323,286
-154.3%
305,106
-151.1%
768,762
968,229
2018/03
(単・8期)
150,000
-83.4%
-244,505
-175.6%
-246,268
-180.7%
822,493
864,145
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2014/03(単・4期) -68,919.72 27,273.93 0
2015/03(単・5期) -63,829.75 104,330.40 0
2016/03(単・6期) -92,771.76 67,099.28 0
2017/03(単・7期) 88.31 222.51 0
2018/03(単・8期) -71.20 228.15 0
予想PER -24.80倍 (2019/03単・参考EPS:-188.32・想定価格4,670円ベース)
予想配当 --(2019/03)

Delta-FlyPharmaの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
江島 淸 775,000 20.64 90日 or 1.5倍
京大ベンチャーNVCC1号投資事業有限責任組合 770,000 20.51 90日 or 1.5倍
ヤクルト本社 437,500 11.65 90日 or 1.5倍
三菱UFJキャピタル3号投資事業有限責任組合 225,000 5.99 90日 or 1.5倍
イノベーション・エンジン三号投資事業有限責任組合 192,500 5.13 90日 or 1.5倍
ニッセイ・キャピタル6号投資事業有限責任組合 150,000 3.99 90日 or 1.5倍
三洋化成工業 150,000 3.99
ニッセイ・キャピタル4号投資事業有限責任組合 125,000 3.33 90日 or 1.5倍
ディーアイティー・パートナーズ 125,000 3.33 90日 or 1.5倍
協和化学工業 100,000 2.66 90日 or 1.5倍
既存株主総計(22) 3,755,000 100 対象 3,530,000株
カバー率 94.01%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(8)
(内ロックアップ)
1,787,500株
1,787,500株(100.00%)

Delta-FlyPharmaのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-02-23 120,000 800 (自)2016-02-25~(至)2023-02-25
2014-02-23 30,000 800 (自)2016-02-25~(至)2023-02-25
SO総計(2) 150,000 上場時算入 150,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

Delta-FlyPharmaの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
4,770円(想定価格比: +100円/+2.1%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
抗がん剤系バイオ。地合いに左右されやすく環境悪ければ買いが集まらない可能性も。
値ガサなためハイリスクな印象。

徳島本店。京大ベンチャーキャピタルが出資。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

久しぶりの赤字バイオIPOの登場、地合いに左右されやすく現状の悪い地合いが続くと厳しい
当日は同時上場もあり、内容としても話題性は低い印象。

残念ながら静観したいと感じるIPOか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2019年3月度、単体予想EPSは-188.32円。
想定価格4,670円から計算される予想PERは約-24.8倍。

赤字が継続しており、今のところ黒字回復見込みに乏しい
そこに来てこの値ガサ感はリスクだけが大きい印象
しかしながら仮条件は想定価格を中心に持ってきており、主幹事的には自信がある模様。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約37.5億円(想定価格ベースOA分含む)の中型~大型IPO。
上場市場は東証マザーズ。主幹事はみずほ証券。

全数公募で売出なし。オファリングレシオも低めで上場後は各V.C.と運命共同体。

ベンチャーキャピタルからの出資が多く、既存株の半数近くはVC玉。
しかしロックアップが90日(1.5倍価格解除)で掛かっており、上場後の売り圧力は安心。
ストック・オプションの未行使残は15万株とV.C.の割合に比べれば小さい。

40億弱程度の吸収金額は大型というほどでもないが、判断は難しいレベル。
売り出しがない分、上場後はロックアップが外れるまではV.C.よりも売買可能という優位性はある。
それが株価維持の担保になるのかどうか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

がん創薬ということで、事業内容的には魅力や期待は多少あると感じる。
ただしIPO投資の銘柄選別となるとハイリスク系として敬遠されやすい。

損してもいいから寄付感覚で事業に期待感を持てる人は、投資しても良いという印象。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

一発期待の赤字バイオ銘柄なため、初値売りで儲けるにはハイリスク、ローリターンで厳しい。
しかしながら仮条件は中立な印象で、そこそこなブックビル積み上げはありそう。

リスクを伴う公募買い、初値売りは望まないならパス銘柄。
多少なりのリスクも負っていいという投資家なら参戦か?

値ガサなため枚数はそれほど多くないので、申し込んでも当たらない可能性は高い
そういう意味では需給面で見て、初値は結果的にプラスになることも十分考えられる

とりあえず5,000円の位置が意識されれば成功IPOか?
なんとなく初値は公募付近で、初日に買いが入って5,000円までというシナリオがBB時のイメージ。

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

Delta-FlyPharmaへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:27件
読者予想サマリ 平均値:8,462円 | 中央値:5,000円 | 補正値:4,945円
最高:56,040円 >>>> 最低:3,500円
カレーどすた様(2018/09/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:17,500円(想定価格比:+12,830円)
大好物の値がさ、しかも今期第2位の値がさ株ということで、ヴィスコの再来を思わせるような爆上げが期待できそうです。
日本の最先端医療の応援と、テノの上場中止の鬱憤を晴らすべく、いまある全口座全ポイントを駆使して大量枚数ゲット目指します。
幹事団も多くIPO参加資金を集めるのも大変ですが、借金をしまくってでも全力参加します。
当たるとすごいことになりそうです。
ようわからん!様(2018/09/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,820円(想定価格比:+150円)
医薬品製造という事で利益を出しずらいとしても、黒字が前々期の1期のみでは押しづらい。(よく上場に踏み切ったな)
koheizi様(2018/09/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,200円(想定価格比:+530円)
my20001様(2018/09/21) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,150円(想定価格比:+480円)
値ガサなので、上手くいくといいのですが
たかW2様(2018/09/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,000円(想定価格比:+330円)
微妙な案件と思われます。
かぶけ様(2018/09/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,220円(想定価格比:+550円)
高杉くんかも
kou様(2018/09/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,350円(想定価格比:+680円)
割れるかもしれないけど期待
ぎゃーふぶ様(2018/09/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,440円(想定価格比:+1,770円)
これぐらい。
松村様(2018/09/17) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:25,500円(想定価格比:+20,830円)
ねがさで最強
森木様(2018/09/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,500円(想定価格比:-170円)
値がさは嫌い
hakio様(2018/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,800円(想定価格比:+130円)
みよぶー様(2018/09/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,200円(想定価格比:+530円)
名前は好きですよ。飛べ~~
タカ様(2018/09/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,710円(想定価格比:+40円)
こらくらいかなー?
さくら様(2018/09/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,470円(想定価格比:-200円)
正直わからん
k&k様(2018/09/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,250円(想定価格比:-420円)
当日は、2社上場なので、こちらは、人気がないでしょう。価格も高いし。
じじい様(2018/09/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,950円(想定価格比:-720円)
バイオで値がさ。これで公募でほしいとは思わない。
この分野の直近IPOは中長期でも大きく下がっています。
ベンチャーに投資しても良いというつもりでない限り
例えIPOといえども避けるのが賢明と思う。
初値でも4000の大台を切っても不思議ではないという予想です。
とらとらとら様(2018/09/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:-1,170円)
赤字続きで資産もなし、夢だけで買えるほどの価値がなし。公募価格が高すぎ。初値天井が怖い。
のぶ様(2018/09/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,820円(想定価格比:+150円)
バイオ系は上がらない
ぴち様(2018/09/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,700円(想定価格比:+30円)
無難にスルーが賢明か
キユキ様(2018/09/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:56,040円(想定価格比:+51,370円)
ベーコンレタスバーガーセット並みにバリューでお得だと思う
ベーコンレタスバーガーセット並みにバリューでお得だと思う
あおいそら様(2018/09/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,000円(想定価格比:+330円)
一応申し込みしますが、公募割れの可能性あり
ジン毛ベア様(2018/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,670円(想定価格比:+2,000円)
これくらいは願って‼
raichou様(2018/09/05) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,850円(想定価格比:+180円)
キノピヨ様(2018/09/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:5,000円(想定価格比:+330円)
公募付近値…
きむ様(2018/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,340円(想定価格比:+670円)
バイオの赤字では,公募よりちょい上かな
がんめんせいどう様(2018/09/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,800円(想定価格比:+130円)
設定価格が高過ぎ。業態的には面白いが伸びしろが感じられない。
松村様(2018/09/05) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:15,700円(想定価格比:+11,030円)
ベストワンドットコムみたいな感じにいくでしょう
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ