ディジタルメディアプロフェッショナルのIPO新規上場情報

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ディジタルメディアプロフェッショナルの概要

市場：東M (情報・通信業)

事業内容：グラフィックスプロセッサの開発・販売、独自開発した3Dグラフィックス技術のライセンス供与等

ディジタルメディアプロフェッショナルのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日	2011/06/03 (金)
ＢＢ期間	開始： 2011/06/07 (火) ～終了： 2011/06/13 (月)
公募価格決定	2011/06/14 (火)
購入申込期間	開始： 2011/06/15 (水) ～終了： 2011/06/20 (月)
上場予定日	2011/06/23 (木)

ディジタルメディアプロフェッショナルのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数	総計：750,000株（公募：300,000株 / 売出：450,000株）売出株式比率：60.0%
O.A.分	112,000株（O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数	2,272,200株（上場時、公募株数含む）
OR	37.9% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格	2,100円
仮条件価格	2,100～2,400円 (変動率：0.0% ～+14.3% 強気 )
公募価格	2,400円（想定価格との差：+300円 / +14.3% ）
IPOの資金用途	主にゲーム機器、家電製品等に組み込まれる半導体向けのグラフィックスＩＰコア（注１）およびアミューズメント機器等に組み込まれるＬＳＩ製品（注２）の開発費として、全額充当

ディジタルメディアプロフェッショナルのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

	想定価格	公開価格	初値	現在値
株価	2,100円	2,400円 +300円	3,050円 +650円	1,773円 (-1,277円)
変化率		+14.3%	+27.1%	-41.9%
吸収金額	18.1億円	20.6億円 +2.58億円	26.2億円 +5.60億円
時価総額	47.7億円	54.5億円 +6.81億円	69.3億円 +14.7億円	55.8億円 -13億円

※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。

※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ディジタルメディアプロフェッショナルの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券

野村證券

幹事団と割当

証券会社名	割当数	割当(%)	抽選配分
野村證券	637,600株	85.01%	574枚
大和証券	37,500株	5.00%	38枚
みずほ証券	22,500株	3.00%	23枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	22,500株	3.00%	25枚
岡三証券（岡三オンライン）	7,500株	1.00%	8枚
丸三証券	7,500株	1.00%	8枚
いちよし証券	7,500株	1.00%	1枚
香川証券	7,500株	1.00%	-枚
(その他： auカブコム証券みずほインベスターズ証券野村ネット＆コール)

※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名	ディジタルメディアプロフェッショナル
所在地	東京都武蔵野市中町一丁目15番5号　三鷹髙木ビル7階
設立	2002年07月10日
従業員数	23人
監査法人	新日本有限責任監査法人

ディジタルメディアプロフェッショナルの概況（直近の経営指標、業績予想）

ディジタルメディアプロフェッショナルのストックオプション（新株予約権）の状況

データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ディジタルメディアプロフェッショナルの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢	評価： (A:積極的)
初値予想 (BB開始時)	3,600円（想定価格比: +1,500円/+71.4%）
直前予想 (上場前)	3,100円（公募比: +700円/+29.2%）
初値	3,050円（公募比: +650円/+27.1%）

※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。

・新規承認時の第一印象

マザーズ、ファブレス半導体。
期待銘柄

・ブックビルディング姿勢に対するコメント

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目
震災後のＩＰＯで６月に数社出てきましたが、もっとも期待できる銘柄。
この系統のＩＰＯは過去の実績からも２倍程度～の初値が期待できる。

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から
業績予測をみると2012年度3月の予想EPSは196.15円。
想定価格(2100円)ベースでPERは10.7倍となります。業種銘柄としては割安。
ただ仮条件が上がったため、２４００円で計算しなおすと12.2倍程度。

期待感からするとまだ割安な部分は含んでいる。
業績の伸びは一時期の伸びよりは多少落ちる見込みなので注意。
あまり問題視されなさそうだが…

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約18.1億円（想定価格ベースOA分含む）、
上場市場は東証マザーズ。規模的には中程度です。
マザーズ銘柄で多少期待できますね。

売り方面ではＶ．Ｃ．の保有率が非常に高いので
そこが売り圧力になりそうです。
ロックアップは1.5倍で90日間ということで1.5倍あたりが初値の一つ目の
目途ということになります。

ストックオプションは、1100円～2,000円で約47万株行使が残っています。

総合的にみると1.5倍の3600円あたりが目安になります。

４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど
３Ｄ分野は確実に注目されている分野で人気が出そうです。
個人的には３Ｄには全く興味はないのですが、
ＴＶだけでなく様々な分野で今後活用される可能性を考えると
そのコアである半導体開発は魅力がありますね。

一応、文句なしとしておきます。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める
仮上限も上げてきて、注目度の高さが見られます。
6月銘柄の一番の注目株で、ほぼ問題なしに強気姿勢です。

逆にこの銘柄と同時上場する銘柄や上場日が近い銘柄に
影響しないかが気になります。

焦点は獲得できるかになるでしょう。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはＡ評価です。