ダイト（株）のIPO新規上場情報

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ダイト（株）の概要

市場：東2 (医薬品)

事業内容：原薬の製造販売及び仕入販売並びに製剤の製造販売（受託製造を含む）及び仕入販売

ダイト（株）のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日	2010/03/24 (水)
ＢＢ期間	開始： 2010/03/24 (水) ～終了： 2010/03/24 (水)
公募価格決定	2010/03/24 (水)
購入申込期間	開始： 2010/03/24 (水) ～終了： 2010/03/24 (水)
上場予定日	2010/03/24 (水)

ダイト（株）のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数	総計：1,800,000株（公募：1,500,000株 / 売出：300,000株）売出株式比率：16.7%
O.A.分	270,000株（O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数	8,686,968株（上場時、公募株数含む）
OR	23.8% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格	1,370円
仮条件価格	1,250～1,370円 (変動率：-8.8% ～0.0% 中立 )
公募価格	1,370円（想定価格との差：0円 / 0.0% ）
IPOの資金用途	今後の業容拡大及び収益基盤の拡大に向け、本社工場の設備投資に全額充当予定。具体的には2010年5月期における新試験棟建設、並びに2010年5月期、2011年5月期における本社工場の原薬・製剤の製造に係る設備投資に充当予定

ダイト（株）のIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

	想定価格	公開価格	初値	現在値
株価	1,370円	1,370円 ±0円	1,390円 +20円	2,029円分割 1倍 (+1,065円)
変化率		0.0%	+1.5%	+76.6%
吸収金額	28.3億円	28.3億円 ±0.0億円	28.7億円 +0.41億円
時価総額	119億円	119億円 ±0.0億円	120億円 +1.73億円	311億円 +190億円

※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。

※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ダイト（株）の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券

大和証券

幹事団と割当

証券会社名	割当数	割当(%)	抽選配分
大和証券	-	-	-枚
野村證券	-	-	-枚
SMBC日興証券	-	-	-枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	-	-	-枚
岡三証券（岡三オンライン）	-	-	-枚
今村証券	-	-	-枚
(その他：)

※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名	ダイト（株）
所在地	富山県富山市八日町326
設立	1942年06月30日
従業員数	438人
監査法人	あずさ

ダイト（株）の概況（直近の経営指標、業績予想）

ダイト（株）のストックオプション（新株予約権）の状況

データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ダイト（株）の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢	評価： (C:微妙)
初値予想 (BB開始時)	まだ更新していません
直前予想 (上場前)	まだ更新していません
初値	1,390円（公募比: +20円/+1.5%）

※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。

・新規承認時の第一印象

医薬品関係のようですね。
やはり不況時に強いですね。

名だたる製薬会社さんと関係があるようです。

・ブックビルディング姿勢に対するコメント

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目
医薬品会社でジェネリック薬品なども手がけるようです。
ジェネリックは注目されてきていますが、まだ医療界では診療報酬の
問題など厄介な部分も残っているようです。

東証２部だが、意外と堅調な動きを見せるような気がする。

評価としては３にします。

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から
2010年、５月期の連結予想EPSは106.51で
想定価格ベースで計算すると12.9倍程度になります。

類似企業としては
2309 　シミック 13.9倍 (連結予想 )
4573 　アールテック 10.6倍 (連結予想 )
などがあり、妥当な線の価格設定です。

売り上げも伸びており、配当も伸ばしているため妥当なところだと思います。

評価は３としています。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約28.4億（想定価格ベースOA分含む）と東証２部では重ためです。
また上場日こそ１週間ずれますが第一生命とＢＢが重なるので
資金集めに苦慮するかもしれません。

といいつつ東証２部は去年は初値で結構頑張っているイメージもあります。

ファンド系の株主にロックアップが掛かってないのもあり
売り圧力も出そうと思えば出るのでちょっと怖いところもあります。

評価は２としています。

４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど
注目はジェネリックということになりそうです。
ジェネリックはもう少し先に期待が掛かるし、期待している人も多いと思うので
長期保有目的で欲しい人も多そうです。

ということで業種的にはそれなりに期待しています。
評価は３にしておきます。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める
第一生命の陰に隠れて、ひっそりと公募付近での決着をつけそうな
雰囲気をしている銘柄です。
ただＢＢがあまり積みあがらないと見ると当選確率は上がりそうですね。

意外な穴だった銘柄になるかもしれません。
一つ前にPaltacが上場しますが、直近ＩＰＯの動きにも注目したいですね。

平均的評価が正しいと思うので評価は３としました。

全体考察
総合得点は１４点で、私のBBスタンスはＣ評価です。
点数評価ではセルシードと同点、大光よりも高い結果となっています。