ＧＶＡＴＥＣＨの概要

ＧＶＡＴＥＣＨ
市場：東G (情報・通信業)
事業内容：リーガルテックサービスの開発・提供

ＧＶＡＴＥＣＨのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/12/06 (金)
ＢＢ期間 開始： 2024/12/10 (火) ～ 終了： 2024/12/16 (月)
公募価格決定 2024/12/17 (火)
購入申込期間 開始： 2024/12/18 (水) ～ 終了： 2024/12/23 (月)
上場予定日 2024/12/26 (木)

ＧＶＡＴＥＣＨのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計：1,135,100株
（公募：800,000株 / 売出：335,100株）売出株式比率：29.5%
O.A.分 170,200株 （O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数 4,620,498株 （上場時、公募株数含む）
OR 28.3% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格 790円
仮条件価格 未発表
公募価格 未決定
IPOの資金用途 運転資金及び広告宣伝費に充当

ＧＶＡＴＥＣＨのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 790円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 10.3億円 - -
時価総額 36.5億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。
※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

ＧＶＡＴＥＣＨの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 - - -枚
SBI証券 - - -枚
極東証券 - - -枚
東洋証券 - - -枚
岩井コスモ証券 - - -枚
東海東京証券 - - -枚
岡三証券（岡三オンライン） - - -枚
マネックス証券 - - -枚
楽天証券 - - -枚
松井証券 - - -枚
あかつき証券 - - -枚
(その他：)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ＧＶＡＴＥＣＨ
所在地 東京都渋谷区代々木三丁目37番地5
設立 2017年01月04日
従業員数 68人
監査法人 みおぎ監査法人

ＧＶＡＴＥＣＨの概況（直近の経営指標、業績予想）

⇒ＧＶＡＴＥＣＨの目論見書（初回PDF）ＧＶＡＴＥＣＨの目論見書(PDF)
ＧＶＡＴＥＣＨの経営指標グラフ
・単独（単位・千or百万）
決算期 売上
変化率		 経常利益
変化率		 当期利益
変化率		 純資産
総資産
2019/12
(単・3期)		 27,668 -192,900 -194,883 286,101
80,047
2020/12
(単・4期)		 133,183
381.4%		 -189,693
-1.7%		 -193,721
-0.6%		 223,919
502,689
2021/12
(単・5期)		 282,919
112.4%		 -251,532
32.6%		 -488,909
152.4%		 73,095
389,234
2022/12
(単・6期)		 418,620
48.0%		 -296,894
18.0%		 -297,141
-39.2%		 74,115
446,665
2023/12
(単・7期)		 728,243
74.0%		 -430,188
44.9%		 -431,536
45.2%		 333,506
1,018,758
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/12(単・3期) -128.05 46.18 0
2020/12(単・4期) -103.10 106.63 0
2021/12(単・5期) -209.81 28.83 0
2022/12(単・6期) -114.00 -405.00 0
2023/12(単・7期) -137.69 -438.66 0
⇒ＧＶＡＴＥＣＨの企業の概況・経営指標詳細

ＧＶＡＴＥＣＨの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）

氏名 株数（株） 割合（%） ロックアップ
山本 俊 1,044,943
(100:0.0%) 		23.90 180日
ＤＢＪキャピタル投資事業有限責任組合 573,987 13.12 180日
その他の株主120名 351,403
(16,000:4.6%) 		8.03 3分の1
SALESFORCE VENTURES LLC. 257,400 5.89 180日
MS・HAYATE1号投資事業有限責任組合 202,842 4.64 180日
株式会社シグマクシス・インベストメント 193,610 4.43
INNOVATION HAYATE V Capital 投資事業有限責任組合 145,124 3.32
BREW株式会社 86,394 1.98 180日
株式会社SBI新生銀行 77,220 1.77 180日
鄭 炳吾 65,857
(19,300:29.3%) 		1.51 180日
既存株主総計(51) 4,372,332 100 対象 3,264,844株
カバー率 80.87%
※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(16)
（内ロックアップ）		 上場前：1,525,507株
売出後：1,450,507株
1,097,061株(75.63%)
⇒ＧＶＡＴＥＣＨの株式公開情報、株主の状況詳細など
⇒ＧＶＡＴＥＣＨのロックアップ情報詳細

ＧＶＡＴＥＣＨのストックオプション（新株予約権）の状況

総会決議 対象株数（株） 行使価格（円） 行使期間
2018-06-14 10,000 415 (自)2018-06-16～(至)2026-11-30
2021-07-28 4,000 778 (自)2021-07-30～(至)2031-05-30
2022-08-26 77,220 777 (自)2022-08-19～(至)2027-08-19
2023-12-26 61,500 1 (自)2025-12-27～(至)2033-12-26
2024-06-27 300,950 1,033 (自)2026-06-28～(至)2034-06-27
2021-07-28 15,445 777 (自)2021-08-17～(至)2028-07-31
2024-10-31 82,719 1,033 (自)2026-10-31～(至)2034-10-30
SO総計(7) 551,834 上場時算入 106,665株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示
⇒ＧＶＡＴＥＣＨのストックオプション情報詳細

ＧＶＡＴＥＣＨの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します）
初値予想
(BB開始時)		 まだ更新していません
直前予想
(上場前)		 まだ更新していません
※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
法務・リーガル関係の大企業向けSaaSサービス。中小規模には低コストWebサービスを提供。

業績は売上が高成長も、利益面で赤字拡大。黒字化見込みがないままの上場は初値目線では人気が出ず不振の可能性も。

特に12月のIPO数が多いタイミングでは少しでもマイナスが目に付く銘柄は買いが集まりにくい。

じっくり見ればストック・オプションの行使価格などみても株価先高感に期待できそうだが、それも業績で伸びが確認できてからの話か？
・ブックビルディング姿勢に対するコメント

ＧＶＡＴＥＣＨへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット！皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
⇒ＧＶＡＴＥＣＨの初値予想を投稿する
現在の読者予想件数：4件
読者予想サマリ 平均値：655円 | 中央値：699円 | 補正値：735円
最高：777円 >>>> 最低：414円
茶太郎おじさん様(2024/11/23)　スタンス：(C)　BB期間終了前
予想値：699円(想定価格比：-91円)
赤字上場
jun様(2024/11/22)　スタンス：(D)　BB期間終了前
予想値：414円(想定価格比：-376円)
債務超過のまま上場とは珍しい銘柄ですね。
SS様(2024/11/22)　スタンス：(C)　BB期間終了前
予想値：777円(想定価格比：-13円)
将来的には上がりそうだけど・・・
CORO様(2024/11/21)　スタンス：(D)　BB期間終了前
予想値：730円(想定価格比：-60円)
⇒読者IPO初値予想一覧ページはこちら
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。