コンフィデンス(7374)のIPO新規上場情報

主にゲームクリエイターに特化した人材派遣業。特化することで仕事のやりがいや柔軟性がありそうで、急成長が見て取れる。

設立からの業績と従業員の増加から良い会社に感じ取れる。

アミューズキャピタルが既存株の多くを保有、売り出しせず180日のロックアップ。1.5倍を超えると別のVCはロックアップ解除で40万株は売り要因をして見られるか？

6月終盤の過密スケジュールの中で高スペックIPOの第一印象。

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

ゲームクリエイター系に特化した人材派遣業。特化する部分が面白い。
業績も急成長で評価高く、注目度も高そう。

上場ラッシュ終盤の単独上場。
高評価できそうなIPOは買い疲れ感が出そう相場でどこまで頑張るか？

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2022年3月度、連結予想EPSは110.91円。
想定価格1,720円から計算される予想PERは約15.51倍。

成長度合いを考えるとかなり割安感あり。
控えめ値付けは嬉しいところ。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約10.6億円（想定価格ベースOA分含む）の小型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はみずほ証券。

公募売出はほぼ半々程度、若干公募が多い。オファリング・レシオは低めの標準範囲。

VCの保有は40万株ほどが1.5倍でロックアップ解除。上場後の近々の売りはこの部分か？
ストック・オプションの未行使残は約28万株程度だが、行使期間が2022年以降。

1.5倍のロックアップ解除からの大きな売りがあるとして、それもこなすか？といった上目目線での需給攻防になりそう。

吸収規模も小さめということで、特に問題ない好需給のIPOと言えそう。

４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

特化型の人材派遣で、しかも専門知識や好きこそものの上手なれのゲーム分野というのは面白い。
業績の伸びや在籍従業員数の伸びというのが、好企業の証と言えそう。

急拡大するオンラインゲーム市場に、疲弊することなく携わりたいという人は多そうで、
エンタメのクリエイター的な部分でも、うまくこういった仕組みで成長させて欲しいところ。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

全般的に高評価できるA評価IPO。
一応、買い疲れが出る時期の上場で、特化して超注目の唯一技術じゃないということで初日上限ぐらいを目処に。
単独上場などのは良いが、翌日にも4社同時上場があるし、前日上場銘柄の持ち越しも考えると、
単純に単独上場は初値に好影響と判断せずに、上場ラッシュ中のIPOとしてみたい。

普通に欲しいIPOだが、規模感小さいと当選期待も低い。
ただ、幹事団にネット証券多く1枚拾えたら超ラッキーと感謝したいところ。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です