ジャパンミート(3539)のIPO新規上場情報

ジャパンミートの概要

ジャパンミート
市場:東2 (小売業)
事業内容:食品スーパーマーケットジャパンミート「生鮮館」、ジャパンミート「卸売市場」、「肉のハナマサ」及び「パワーマート」の経営、焼肉レストランの経営

ジャパンミートのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/04/04 (月)
BB期間 開始: 2016/04/05 (火) ~ 終了: 2016/04/08 (金)
公募価格決定 2016/04/11 (月)
購入申込期間 開始: 2016/04/13 (水) ~ 終了: 2016/04/18 (月)
上場予定日 2016/04/21 (木)

ジャパンミートのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:4,200,000株
(公募:3,750,000株 / 売出:450,000株)売出株式比率:10.7%
O.A.分 630,000株
発行済株数 26,049,500株 (上場時、公募株数含む)
OR 18.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,010円
仮条件価格 910~1,010円 (変動率:-9.9%0.0% 中立 )
公募価格 1,010円
IPOの資金用途 スーパーマーケット事業における加工物流センターの建設、東京本部の建設等の設備投資、金融機関からの借入金の返済等に充当する予定

ジャパンミートのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,010円 1,010円
±0円
1,040円
+30円
1,978円
(+938円)
変化率 0.0% +3.0% +90.2%
吸収金額 48.7億円 48.7億円
±0.0億円
50.2億円
+1.44億円
時価総額 263億円 263億円
±0.0億円
270億円
+7.81億円
527億円
+256億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ジャパンミートの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 3,990,000株 95.00% 3,990枚
水戸証券 126,000株 3.00% -枚
常陽証券 84,000株 2.00% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ジャパンミート
所在地 茨城県小美玉市小川956番地
設立 1978年08月08日
従業員数 777人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

ジャパンミートの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/07
(単・33期)
27,751 1,459 744 5,218
10,369
2012/07
(単・34期)
31,774
14.5%
1,326
-9.1%
978
31.5%
6,169
11,392
2013/07
(単・35期)
37,008
16.5%
1,207
-9.0%
668
-31.7%
6,825
11,584
2014/07
(単・36期)
42,331
14.4%
1,413
17.1%
1,315
96.9%
8,181
18,208
2015/07
(単・37期)
52,425
23.8%
2,242
58.7%
1,267
-3.7%
9,493
20,113
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/07
(連・36期)
78,694 2,481 1,339 10,958
25,036
2015/07
(連・37期)
91,540
16.3%
3,556
43.3%
1,854
38.5%
12,857
28,225
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/07(単・33期) 3,339.56 23,401.06 100
2012/07(単・34期) 4,387.78 27,667.92 100
2013/07(単・35期) 2,996.49 30,607.25 100
2014/07(単・36期) 58.98 366.88 100
2015/07(単・37期) 56.82 425.71 100
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/07(連・36期) 60.08 491.44 --
2015/07(連・37期) 83.18 576.56 --
予想PER 8.76倍 (2016/07連・参考EPS:115.35・想定価格1,010円ベース)
予想PBR 1.40倍 (2016/07連・参考BPS:721.89・想定価格1,010円ベース)
予想配当 0.00円(2016/07)

ジャパンミートの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
境 正博 5,525,200 24.78 90日 or 1.5倍
境 弘治 3,811,300 17.09 90日 or 1.5倍
境 和弘 3,295,400 14.78 90日 or 1.5倍
ジャパンミート従業員持株会 1,273,200 5.71
藤原ひろみ 1,066,900 4.78 90日 or 1.5倍
境 和美 1,039,000 4.66 90日 or 1.5倍
株式会社ジョイフル本田 800,000 3.59 90日 or 1.5倍
黒田新 722,400 3.24 90日 or 1.5倍
藤原克朗 686,300 3.08 90日 or 1.5倍
黒田幸子 403,200 1.81 90日 or 1.5倍
既存株主総計(54) 22,299,500 100 対象 19,735,000株
カバー率 88.50%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ジャパンミートのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

ジャパンミートの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,050円(想定価格比: +40円/+4.0%
直前予想
(上場前)
934円(公募比: -76円/-7.5%
初値 1,040円(公募比: +30円/+3.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
社名はジャパンミートと凄いが、茨城県本店、関東圏メインのスーパーメイン。
大型ながら幹事団3社。みずほ証券と地方証券の独占IPOか?

3月29日付けで大幅な公募売出数減あり。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

仮条件決定を遅らせ、大幅(50%以上)に公募売出数削減をしてきた銘柄。
東証2部上場も決定し、いろいろな意味で注目度は高くなったかもしれない。

ジャパンミートという社名はたいそうだが「肉のハナマサ」は
関東圏で黄色い看板をよく見る印象。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年7月度の連結見込EPSは115.35円。
想定価格1,010円から計算される予想PERは約8.76倍。

割安面では普通のIPOディスカウント価格といったところ。
初値だけの視点で見れば、ここは意識されなさそうだが、
基本的にはこの水準は同業他社比較で安いと感じる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約48.7億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO、
上場市場は東証2部市場で主幹事はみずほ証券。

公募売出比は公募が多数を占める。なお、枚数に関しては大幅に削減した。

ベンチャーキャピタルからの出資はなし、ストック・オプションもない。
大株主にはジョイフル本田などのその地域の関連企業や、
ほぼ創業者関連で占められている。いきなりの売りリスクは少なさそう。

需給面で見ると東証2部上場で、3月に公募割れを何度も演出したみずほ証券ということで
不安に感じる人は多そう。ただ、少し調整してきているので小さく産んで大きく育てる形にならないか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

IPOで小売系は新規性がなく基本的に不人気。
期待できる面は株主優待新設あたりか?

魅力の面では、配当がもっとしっかり出る見込みでないと長期保有株としての魅力にも欠ける。
ちなみに前期配当1円、16年7月期は未開示となっている。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

主幹事が公募売出数大幅減と先手を打ったので、少し評価に悩むところ。
ちょっとでも微妙な銘柄に参加しないタイプの方は問答無用でパスだろう。

個人的には初値こそいまいちかも知れないが、
じわじわと株価を上げてきて、いずれ東証1部昇格などを目指したい戦略で来ている気がする。
そうなると今回削減した分の公募はいずれしたい思惑なら、株価上昇は至上命題だろう。

長期的視点で見れば、最初の時点で手に入れてもリスクは低そうと感じてきた。
ジャパンミートという社名の銘柄じゃ、東証2部じゃカッコ悪いだろう・・・。
まぁ、それでも公募で手に入れる必要性はあまりないのかもしれない。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

ジャパンミートへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ジャパンミートの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:57件
読者予想サマリ 平均値:1,020円 | 中央値:1,010円 | 補正値:1,013円
最高:1,320円 >>>> 最低:580円
愛美NO1様(2016/04/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,050円(公募価格比:+40円)
公募割れ無しを祈ります
モト様(2016/04/14) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,050円(公募価格比:+40円)
どうでしょうか。
やまぐち様(2016/04/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,280円(公募価格比:+270円)
とりあえず
yukiyuki様(2016/04/14) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,320円(公募価格比:+310円)
肉日本代表
がんばれ日本様(2016/04/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,120円(公募価格比:+110円)
3月は公開ラッシュで詰め込みすぎだったが
4,5月は閑散。
もう少し均した方がいいと思うのだが
にしむ様(2016/04/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,030円(公募価格比:+20円)
初めての読者予想参戦です。
なかなか評判悪いですが、公募割れにはならない気がします。
IPOハンター様(2016/04/11) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:930円(公募価格比:-80円)
割れそう
ten様(2016/04/11) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,010円(公募価格比:±0円)
公開株数大幅削減でも、需給面で不安残る。
予想屋様(2016/04/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:940円(公募価格比:-70円)
どうしても規模の大きさが気になります。
ちき様(2016/04/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,010円(公募価格比:±0円)
公募付近で落ち着きそう。
ラッキー様(2016/04/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,110円(公募価格比:+100円)
時価総額大きいな!お肉の優待か何かが出てきたら面白そう
あろま様(2016/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:±0円)
いらないけど売出減ったので上限の同値で
梅久様(2016/04/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+240円)
ありえない予想をしてみた
赤貧様(2016/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:-20円)
このところ小売セクターは今一。
きりたん様(2016/04/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:-30円)
肉のハナマサは大好きだけれども
べる様(2016/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,170円(公募価格比:+160円)
まあまあ
千歳烏山様(2016/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:-60円)
幹事証券の少なさ、大手はみずほしか居ないのは
言いたくない理由がありそう。。。
点温膏様(2016/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:-20円)
同族会社だから配当は上げてこない
りん様(2016/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:-30円)
みずほ証券主幹事お得意の買い支えなしの公募割れか
kuro様(2016/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:929円(公募価格比:-81円)
抽選枚数が多い、人気なさそう

割れそう
アルファルファ様(2016/04/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,070円(公募価格比:+60円)
小売りは期待できない
雑草
カラメル様(2016/04/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,015円(公募価格比:+5円)
近所にあるから応援したい
が、どう頑張っても公募価格近辺だと思う
大幅な公募売出削減は機関投資家から全く見向きされなかった証拠
盛岡様(2016/04/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,045円(公募価格比:+35円)
前期の配当が渋いし、今期の配当は未開示
株主還元する気が感じられない
タケ様(2016/04/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:±0円)
手数料負け
ジュウザ様(2016/04/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:939円(公募価格比:-71円)
残念。
my20001様(2016/04/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:+100円)
条件変更でどうでしょうか
愛読者様(2016/04/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+10円)
微プラスという程度で。
psk様(2016/04/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+190円)
難しいところだが
アロエ様(2016/04/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:841円(公募価格比:-169円)
全然人気無い!?
つぼつぼ様(2016/04/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+10円)
店舗を知っている人間としては、初値を上回ると思う。
西の森様(2016/04/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:934円(公募価格比:-76円)
上限かどうかも怪しい
日本肉様(2016/04/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+140円)
今度ばかりはみずほが死に物狂いで支えるでしょう
yoko様(2016/04/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:-30円)
魅力なし
mm様(2016/04/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:±0円)
みずほで地方銘柄、パスします。
UG様(2016/04/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,040円(公募価格比:+30円)
ちゃんと調整してきた点は好感が持てますが、欲しいとまでは言えず。近くに店舗無いし。
かぶけ様(2016/04/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:970円(公募価格比:-40円)
(´・ω・`)
TSS様(2016/04/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,030円(公募価格比:+20円)
どあ様(2016/03/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:880円(公募価格比:-130円)
今は危険なみずほ?パスです。
ゲレゲレマタンゴB様(2016/03/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:580円(公募価格比:-430円)
クズのような幹事団だな。
ぎゃーふぶ様(2016/03/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:940円(公募価格比:-70円)
みずほチーン!
ななし様(2016/03/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:±0円)
公募で狙わなくとも、公募以下で拾えそう。
ぶーごん様(2016/03/24) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:940円(公募価格比:-70円)
良い会社だとは思うが、重いか…
ジヨン様(2016/03/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:-30円)
公募割れ
williams様(2016/03/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+40円)
ほぼ同値。
tokio様(2016/03/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:880円(公募価格比:-130円)
またしてもみずほ証券か・・・・・公募割れ
とーます様(2016/03/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,025円(公募価格比:+15円)
成長はしている会社だが、買うなら長期保有。
しかし前期配当なんと1円。
渋い会社かもしれないので、パス。
かいりさん様(2016/03/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,001円(公募価格比:-9円)
重すぎます。総額が。割れもほぼ確実とみます。
なにも イエレン様(2016/03/19) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:-210円)
みずほ主幹事は、2から3割引きかな?
一等星様(2016/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+90円)
規模の面など、IPOとしてパッと見の華やかさはないが、食というのは不可欠な要素。手堅いといえば手堅い。
また、展開している店も首都圏では廉価で商品を提供しており、地域に貢献する企業といえる。
公募割れは避けられると予想。
にゃが様(2016/03/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,310円(公募価格比:+300円)
とりあえずBBは申し込みますが、高騰は期待できない
ぴち様(2016/03/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:-90円)
またみずほがやらかしそう・・・
ルイコスタ様(2016/03/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:±0円)
ネームバリューはそこそこありそうだがなんせ吸収金額が大きいので。
西やん様(2016/03/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+10円)
微妙~
たんたん様(2016/03/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:+100円)
きむ様(2016/03/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+90円)
松村様(2016/03/16) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:+100円)
これもまた公募付近でしょうか。
nana様(2016/03/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:-110円)
ミートだけにかなりの重量感。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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