トヨコーの概要
[341A] ： トヨコー
市場：東G (建設業)
事業内容：３層の樹脂をスプレーコーティングして強靭な屋根に蘇らせる「SOSEI」の施工及び老朽化したインフラのサビや塗膜等をレーザーで除去する「CoolLaser」の製造･販売
トヨコーのIPO(新規上場)日程関連
| 仮条件決定日 | 2025/03/11 (火) |
|---|---|
| ＢＢ期間 | 開始： 2025/03/12 (水) ～ 終了： 2025/03/18 (火) |
| 公募価格決定 | 2025/03/19 (水) |
| 購入申込期間 | 開始： 2025/03/21 (金) ～ 終了： 2025/03/26 (水) |
| 上場予定日 | 2025/03/28 (金) |
トヨコーのIPO(新規上場)基本情報
| 公募株式数 | 総計：3,700,000株 （公募：1,000,000株 / 売出：2,700,000株）売出株式比率：73.0% |
|---|---|
| O.A.分 | 555,000株 （O.A.=オーバーアロットメント） |
| 発行済株数 | 13,026,600株 （上場時、公募株数含む） |
| OR | 32.7% （オファリング・レシオ、OA分含む計算） |
| 想定価格 | 700円 |
| 仮条件価格 | 未発表 |
| 公募価格 | 未決定 |
| IPOの資金用途 | CoolLaser事業における応用開発(新型レーザーヘッドの開発やCoolLaserエントリーモデルの開発など)、CoolLaser事業における新規拠点の設備投資費用及び借入金返済に充当する予定 |
トヨコーのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）
| 想定価格 | 公開価格 | 初値 | 現在値 | |
|---|---|---|---|---|
| 株価 | 700円 | - | - | - |
| 変化率 | - | - | - | |
| 吸収金額 | 29.7億円 | - | - | |
| 時価総額 | 91.1億円 | - | - | - |
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。
※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。
トヨコーの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート
| 主幹事証券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 幹事団と割当 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
企業データ
| 会社名 | トヨコー |
|---|---|
| 所在地 | 静岡県富士市青島町39番地 |
| 設立 | 1996年03月01日 |
| 従業員数 | 39人 |
| 監査法人 | 有限責任監査法人トーマツ |
トヨコーの概況（直近の経営指標、業績予想）
| 決算期 | 売上 変化率 |
経常利益 変化率 |
当期利益 変化率 |
純資産 総資産 |
|---|---|---|---|---|
| 2020/03 (単・25期) |
809,694 | -180,686 | -181,706 | 621,230 1,326,358 |
| 2021/03 (単・26期) |
921,168 13.8% |
-333,472 84.6% |
-355,564 95.7% |
265,947 1,412,580 |
| 2022/03 (単・27期) |
1,046,423 13.6% |
-558,174 67.4% |
-898,111 152.6% |
111,365 1,510,185 |
| 2023/03 (単・28期) |
1,117,392 6.8% |
-113,650 -79.6% |
-114,846 -87.2% |
226,137 1,336,973 |
| 2024/03 (単・29期) |
1,095,495 -2.0% |
-157,578 38.7% |
-158,469 38.0% |
328,459 1,920,601 |
| 決算期 | 売上 | 経常利益 | 当期利益 | 純資産 総資産 |
|---|---|---|---|---|
| 2023/03 (連・28期) |
1,119,953 | -117,877 | -119,196 | 215,706 1,348,154 |
1株あたりに基づく指標
・単独| 決算期 | EPS | BPS | 配当 |
|---|---|---|---|
| 2020/03(単・25期) | -93.56 | 316.30 | 0 |
| 2021/03(単・26期) | -181.04 | 135.41 | 0 |
| 2022/03(単・27期) | -457.26 | -55.71 | 0 |
| 2023/03(単・28期) | -11.49 | -22.63 | 0 |
| 2024/03(単・29期) | -15.26 | 29.83 | 0 |
| 決算期 | EPS | BPS | 配当 |
|---|---|---|---|
| 2023/03(連・28期) | -11.93 | -21.90 | -- |
トヨコーの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）
| 氏名 | 株数（株） | 割合（%） | ロックアップ |
|---|---|---|---|
| 豊澤 一晃 | 5,083,025 (450,000:8.9%) |
38.53 | 180日 |
| 豊澤 弘康 | 1,135,000 (935,000:82.4%) |
8.60 | 180日 |
| 白井 元 | 984,410 (250,000:25.4%) |
7.46 | 180日 |
| 建装工業株式会社 | 500,000 | 3.79 | |
| 株式会社トヨコー従業員持株会 | 464,850 | 3.52 | 180日 |
| 大和ハウスグループ共創共生１号投資事業有限責任組合 | 428,500 | 3.25 | |
| 鈴与建設株式会社 | 425,500 (210,000:49.4%) |
3.23 | 180日 |
| 鈴木 紀行 | 390,000 | 2.96 | 180日 |
| [10] | 312,685 (100,000:32.0%) |
2.37 | 180日 |
| 太平電業株式会社 | 300,000 | 2.27 | |
| 既存株主総計(52) | 13,193,600 | 100 | 対象 8,062,600株 カバー率 76.83% |
※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
| VC推定保有(7) （内ロックアップ） |
上場前：1,338,000株 売出後：1,138,000株 125,000株(10.98%) |
|---|
トヨコーのストックオプション（新株予約権）の状況
| 総会決議 | 対象株数（株） | 行使価格（円） | 行使期間 |
|---|---|---|---|
| 2021-09-19 | 10,000 | 2,275 | (自)2021-09-29～(至)2028-09-30 |
| 2024-01-18 | 757,000 | 700 | (自)2026-01-19～(至)2034-01-18 |
| 2024-06-28 | 368,000 | 700 | (自)2026-06-29～(至)2034-06-28 |
| 2024-08-21 | 48,500 | 700 | (自)2026-08-22～(至)2034-08-21 |
| SO総計(4) | 1,183,500 | 上場時算入 | 10,000株 |
トヨコーの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連
| BB参加姿勢 | 評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します） |
|---|---|
| 初値予想 (BB開始時) |
まだ更新していません |
| 直前予想 (上場前) |
まだ更新していません |
・新規承認時の第一印象 
(C:微妙)
(C:微妙)建設業セクターであるものの技術開発を行い新工法を２つ保有。この業界のイメージ改善と老朽化という社会問題にも対応。
テーマ性は高そうだが、上場時にそれが反映されて買いが入るかが焦点。３月下旬の混雑スケジュールで同時上場というのは気になる。
吸収規模も大きく、既存株主のVCなどロックアップが甘いため一定数の売り圧が潜在。買いが少なければもろに需給面に響きそう。
また上場時から株価高騰しなくても良いような雰囲気も感じる。短期よりも中長期視点で考えたい。
テーマ性は高そうだが、上場時にそれが反映されて買いが入るかが焦点。３月下旬の混雑スケジュールで同時上場というのは気になる。
吸収規模も大きく、既存株主のVCなどロックアップが甘いため一定数の売り圧が潜在。買いが少なければもろに需給面に響きそう。
また上場時から株価高騰しなくても良いような雰囲気も感じる。短期よりも中長期視点で考えたい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
トヨコーへのみんなの初値予想
初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット！皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。現在の読者予想件数：7件
読者予想サマリ 平均値：721円 | 中央値：700円 | 補正値：721円
最高：890円 >>>> 最低：600円
最高：890円 >>>> 最低：600円
SS様(2025/02/28) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：727円(想定価格比：+27円)
地味に健闘しそう
yabaiyo様(2025/02/27) スタンス：(D) BB期間終了前
予想値：644円(想定価格比：-56円)
建設関連業に含まれる不人気セクターにあってPER50倍超えとは恐ろしい。
またロックがかかっていないVCも多くとても消化出来るとは思えない。
またロックがかかっていないVCも多くとても消化出来るとは思えない。
フレディ様(2025/02/27) スタンス：(C) BB期間終了前
予想値：700円(想定価格比：±0円)
んー
小豆ちゃん様(2025/02/26) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：795円(想定価格比：+95円)
思いのほかもっと上がるかなぁ
きむ様(2025/02/26) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：890円(想定価格比：+190円)
そこそこ上か
sas様(2025/02/26) スタンス：(D) BB期間終了前
予想値：600円(想定価格比：-100円)
不人気銘柄を３月末に公開する残念な思考
茶太郎おじさん様(2025/02/25) スタンス：(D) BB期間終了前
予想値：690円(想定価格比：-10円)
人気ないセクターの為
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。