ＺｅｎｍｕＴｅｃｈ(338A)のIPO新規上場情報

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ＺｅｎｍｕＴｅｃｈの概要

市場：東G (情報・通信業)

事業内容：暗号技術の応用である秘密分散技術を利用したセキュリティソリューションおよび秘密計算ソリューションの開発・販売

ＺｅｎｍｕＴｅｃｈのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日	2025/03/06 (木)
ＢＢ期間	開始： 2025/03/10 (月) ～終了： 2025/03/14 (金)
公募価格決定	2025/03/17 (月)
購入申込期間	開始： 2025/03/18 (火) ～終了： 2025/03/24 (月)
上場予定日	2025/03/27 (木)

ＺｅｎｍｕＴｅｃｈのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数	総計：288,000株（公募：240,000株 / 売出：48,000株）売出株式比率：16.7%
O.A.分	43,200株（O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数	1,312,800株（上場時、公募株数含む）
OR	25.2% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格	1,470円
仮条件価格	未発表
公募価格	未決定
IPOの資金用途	運転資金として人件費及び人材採用費に充当する予定

ＺｅｎｍｕＴｅｃｈのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

	想定価格	公開価格	初値	現在値
株価	1,470円	-	-	-
変化率		-	-	-
吸収金額	4.86億円	-	-
時価総額	19.2億円	-	-	-

※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。

※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
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ＺｅｎｍｕＴｅｃｈの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券

岡三証券（岡三オンライン）

幹事団と割当

証券会社名	割当数	割当(%)	抽選配分
岡三証券（岡三オンライン）	-	-	-枚
SBI証券	-	-	-枚
松井証券	-	-	-枚
マネックス証券	-	-	-枚
岩井コスモ証券	-	-	-枚
むさし証券	-	-	-枚
藍澤證券（アイザワ証券）	-	-	-枚
(その他：)

※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名	ＺｅｎｍｕＴｅｃｈ
所在地	東京都中央区銀座八丁目17番5号
設立	2014年03月04日
従業員数	35人
監査法人	史彩監査法人

ＺｅｎｍｕＴｅｃｈの概況（直近の経営指標、業績予想）

⇒ＺｅｎｍｕＴｅｃｈの目論見書（初回PDF）

・単独（単位・千or百万）

決算期	売上変化率	経常利益変化率	当期利益変化率	純資産総資産
2019/12 (単・6期)	135,121	-104,783	-115,043	37,736 325,325
2020/12 (単・7期)	91,108 -32.6%	-118,203 12.8%	-121,460 5.6%	83,723 198,563
2021/12 (単・8期)	208,962 129.4%	-49,996 -57.7%	-50,176 -58.7%	40,420 217,533
2022/12 (単・9期)	232,282 11.2%	-113,429 126.9%	-115,236 129.7%	155,657 128,998
2023/12 (単・10期)	440,791 89.8%	56,937 -150.2%	72,889 -163.3%	156,809 577,361

1株あたりに基づく指標

・単独

決算期	EPS	BPS
2019/12(単・6期)	-24,291.37	-160,993.16
2020/12(単・7期)	-25,646.13	-186,639.28
2021/12(単・8期)	-10,446.93	-171,976.31
2022/12(単・9期)	-117.88	-977.76
2023/12(単・10期)	74.09	-563.20

⇒ＺｅｎｍｕＴｅｃｈの企業の概況・経営指標詳細

ＺｅｎｍｕＴｅｃｈの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）

氏名	株数（株）	割合（%）	ロックアップ
岡積正夫	145,400 (40,000:27.5%)	12.21	180日
セグエグループ株式会社	119,800	10.06	180日
田口善一	84,000	7.06	180日
四国電力株式会社	65,200 (8,000:12.3%)	5.48	90日 or 1.5倍
株式会社Win4	63,600	5.34	180日
株式会社テクノスジャパン	61,600	5.17	180日
ＴＮＰスレッズオブライト投資事業有限責任組合	53,400	4.49	90日 or 1.5倍
松倉泉	44,200	3.71	180日
北陸電力ビジネス・インベストメント合同会社	43,800	3.68	180日
ミツイワ株式会社	40,000	3.36	180日
既存株主総計(75)	1,189,200	100	対象 916,200株カバー率 80.28%

※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。

※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示

VC推定保有(7) （内ロックアップ）	上場前：125,200株売出後：125,200株 115,600株(92.33%)

⇒ＺｅｎｍｕＴｅｃｈの株式公開情報、株主の状況詳細など

⇒ＺｅｎｍｕＴｅｃｈのロックアップ情報詳細

ＺｅｎｍｕＴｅｃｈのストックオプション（新株予約権）の状況

総会決議	対象株数（株）	行使価格（円）	行使期間
2017-05-30	6,000	2,500	(自)2019-05-31～(至)2027-05-30
2017-05-30	2,000	2,500	(自)2019-05-31～(至)2027-05-30
2017-05-30	9,000	2,500	(自)2019-05-31～(至)2027-05-30
2017-05-30	1,000	2,500	(自)2019-05-31～(至)2027-05-30
2021-03-30	27,800	3,049	(自)2023-04-01～(至)2031-03-31
2021-03-30	1,600	3,049	(自)2023-04-01～(至)2031-03-31
2021-03-30	23,800	3,049	(自)2024-03-30～(至)2032-03-29
2022-03-30	10,000	3,049	(自)2024-07-01～(至)2032-06-30
2022-03-30	800	3,049	(自)2024-09-15～(至)2032-09-14
2022-03-30	7,200	3,049	(自)2025-03-15～(至)2033-03-14
2022-03-30	600	3,075	(自)2024-04-01～(至)2032-03-31
2022-03-30	400	3,075	(自)2024-04-01～(至)2032-03-31
2023-10-06	16,400	2,750	(自)2025-04-01～(至)2028-09-28
2024-03-28	9,800	2,750	(自)2026-03-29～(至)2034-03-28
SO総計(14)	116,400	上場時算入	90,200株

※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

⇒ＺｅｎｍｕＴｅｃｈのストックオプション情報詳細

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ＺｅｎｍｕＴｅｃｈの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢	評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します）
初値予想 (BB開始時)	まだ更新していません
直前予想 (上場前)	まだ更新していません

※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。

・新規承認時の第一印象

(A:積極的)

テーマ性の高い情報セキュリティ技術関連。暗号技術の応用、秘密分散技術を用する。

業績黒字化でこれからの伸びに期待のタイミングで上場。小粒感ありで価格設定も控えめ、いかにも初値高騰しそうなスペックをしている。

しかし主幹事が岡三証券で3月下旬で同時上場。予想するほどの高騰スタートとなるかが焦点か？

・ブックビルディング姿勢に対するコメント