delyの概要
[299A] : dely
市場:東G (サービス業)
事業内容:「クラシル」、「クラシルリワード」をはじめとする複数のスマートフォンアプリ及びWebメディアの運営。そのほか、人材プラットフォーム事業及びクリエイターマネジメント事業の運営を行う
delyのIPO(新規上場)日程関連
仮条件決定日 | 2024/12/05 (木) |
---|---|
BB期間 | 開始: 2024/12/05 (木) ~ 終了: 2024/12/10 (火) |
公募価格決定 | 2024/12/11 (水) |
購入申込期間 | 開始: 2024/12/12 (木) ~ 終了: 2024/12/17 (火) |
上場予定日 | 2024/12/19 (木) |
delyのIPO(新規上場)基本情報
公募株式数 | 総計:12,625,800株 (公募:0株 / 売出:12,625,800株)売出株式比率:100.0% |
---|---|
O.A.分 | 1,893,800株 (O.A.=オーバーアロットメント) |
発行済株数 | 41,313,000株 (上場時、公募株数含む) |
OR | 35.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算) |
想定価格 | 1,170円 |
仮条件価格 | 1,170~1,200円 (変動率:0.0% ~+2.6% やや強気 ) |
公募価格 | 未決定 |
IPOの資金用途 | 全数売出し |
delyのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)
想定価格 | 公開価格 | 初値 | 現在値 | |
---|---|---|---|---|
株価 | 1,170円 | - | - | - |
変化率 | - | - | - | |
吸収金額 | 169億円 | - | - | |
時価総額 | 483億円 | - | - | - |
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。
delyの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート
主幹事証券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
幹事団と割当 |
|
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
企業データ
会社名 | dely |
---|---|
所在地 | 東京都港区芝浦三丁目1番1号msbTamachi田町ステーションタワーN23階 |
設立 | 2014年04月22日 |
従業員数 | 209人 |
監査法人 | 有限責任監査法人トーマツ |
delyの概況(直近の経営指標、業績予想)
決算期 | 売上 変化率 |
経常利益 変化率 |
当期利益 変化率 |
純資産 総資産 |
---|---|---|---|---|
2020/03 (単・7期) |
1,368,967 | -230,036 | -233,624 | 2,335,361 2,942,146 |
2021/03 (単・8期) |
5,283,922 286.0% |
1,414,630 -715.0% |
1,948,545 -934.1% |
4,283,907 5,010,536 |
2022/03 (単・9期) |
6,311,312 19.4% |
1,725,355 22.0% |
1,817,509 -6.7% |
6,101,416 6,646,447 |
2023/03 (単・10期) |
6,972,693 10.5% |
2,075,677 20.3% |
1,315,467 -27.6% |
7,422,484 8,976,609 |
2024/03 (単・11期) |
9,897,633 41.9% |
2,325,394 12.0% |
1,482,540 12.7% |
8,906,945 10,535,289 |
1株あたりに基づく指標
・単独決算期 | EPS | BPS | 配当 |
---|---|---|---|
2020/03(単・7期) | -56.55 | -1,132.50 | 0 |
2021/03(単・8期) | 471.65 | -660.85 | 0 |
2022/03(単・9期) | 439.94 | -220.91 | 0 |
2023/03(単・10期) | 31.84 | 9.75 | 0 |
2024/03(単・11期) | 35.89 | 45.64 | 0 |
予想PER | 29.95倍 (2025/03単・参考EPS:39.06・想定価格1,170円ベース) |
---|---|
予想PBR | 4.60倍 (2025/03単・参考BPS:254.33・想定価格1,170円ベース) |
予想配当 | --(2025/03) |
delyの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)
氏名 | 株数(株) | 割合(%) | ロックアップ |
---|---|---|---|
LINEヤフー株式会社 | 14,107,000 | 31.25 | 360日 |
堀江 裕介 | 10,634,000 (2,557,800:24.1%) |
23.55 | 360日 |
YJ2号投資事業組合 | 6,584,000 | 14.58 | 360日 |
ジャフコSV5共有投資事業有限責任組合 | 6,120,000 (6,120,000:100.0%) |
13.56 | |
ジャフコSV5スター投資事業有限責任組合 | 1,530,000 (1,530,000:100.0%) |
3.39 | |
ユナイテッド株式会社 | 1,277,000 (1,277,000:100.0%) |
2.83 | |
- その他58名 | 944,000 | 2.09 | 180日 |
[8] | 685,000 | 1.52 | 180日 |
Kepple Liquidity1号投資事業有限責任組合 | 620,000 | 1.37 | 360日 |
イーストベンチャーズ投資事業有限責任組合 | 451,000 (451,000:100.0%) |
1.00 | |
既存株主総計(23) | 45,146,300 | 100 | 対象 32,520,500株 カバー率 100.00% |
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(5) (内ロックアップ) |
上場前:15,305,000株 売出後:7,204,000株 7,204,000株(100.00%) |
---|
delyのストックオプション(新株予約権)の状況
総会決議 | 対象株数(株) | 行使価格(円) | 行使期間 |
---|---|---|---|
2016-09-15 | 140,000 | 31 | (自)2018-09-16~(至)2026-09-15 |
2017-06-19 | 187,000 | 105 | (自)2019-06-20~(至)2027-06-19 |
2019-04-26 | 243,000 | 130 | (自)2021-04-27~(至)2029-03-14 |
2019-07-08 | 110,000 | 130 | (自)2021-07-09~(至)2029-03-14 |
2020-04-24 | 165,000 | 190 | (自)2022-04-25~(至)2030-04-24 |
2021-10-19 | 117,300 | 290 | (自)2023-10-20~(至)2031-10-19 |
2022-10-05 | 572,500 | 150 | (自)2022-10-17~(至)2032-10-05 |
2022-10-18 | 232,500 | 150 | (自)2024-10-19~(至)2032-10-05 |
2022-10-18 | 1,750,000 | 150 | (自)2024-10-19~(至)2032-10-05 |
2023-02-24 | 40,000 | 260 | (自)2025-02-28~(至)2033-02-24 |
2023-06-27 | 30,000 | 265 | (自)2025-06-28~(至)2033-06-27 |
2024-01-26 | 60,000 | 2,500 | (自)2026-01-27~(至)2034-01-26 |
2024-03-19 | 9,000 | 250 | (自)2026-03-20~(至)2034-03-19 |
2024-07-16 | 174,000 | 350 | (自)2026-07-17~(至)2034-06-28 |
2023-06-27 | 3,000 | 265 | (自)2023-06-30~(至)2033-06-27 |
SO総計(15) | 3,833,300 | 上場時算入 | 3,520,300株 |
delyの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連
BB参加姿勢 | 評価: (C:微妙) |
---|---|
初値予想 (BB開始時) |
1,250円(想定価格比: +80円/+6.8%) |
直前予想 (上場前) |
まだ更新していません |
・新規承認時の第一印象 (C:微妙)
有名な動画レシピサービス「クラシル」。レシートを送るだけでポイントが貯まる「クラシルリワード」を展開。
事業を買い取ったLINEヤフーが筆頭株主、上場時に売り出さないことで、引き続き親子関係継続の親子上場。
全数売出しで公募なし。売出元はジャフコVCなどで上場時全放出のイグジットIPO。
12月のIPOラッシュの厳しいタイミングに話題性はありそうだが、スペックが苦しい内容の登場。様子見が吉となりそうか?共同主幹事の手腕も見もの。
事業を買い取ったLINEヤフーが筆頭株主、上場時に売り出さないことで、引き続き親子関係継続の親子上場。
全数売出しで公募なし。売出元はジャフコVCなどで上場時全放出のイグジットIPO。
12月のIPOラッシュの厳しいタイミングに話題性はありそうだが、スペックが苦しい内容の登場。様子見が吉となりそうか?共同主幹事の手腕も見もの。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目
動画レシピサービス「クラシル」、レシートの写真を撮って報酬をもらえる「クラシルリワード」など
知名度の高いサービスを手掛ける。セクターはサービス業でウェブ活用系。
12月の上場ラッシュに入っても見劣りしない注目度だが、
今年は大型IPOありで、ここが公募なしのイグジットIPOと見られると様子見されそうな予感も。
2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から
2025年3月度、単体予想EPSは39.06。
想定価格1,170円から計算される予想PERは約29.95倍。
業績は売上の伸びが良くそれなり。この手のサービスにしては儲かってる感あり。
しかし、想定価格でやや見込まれているので割安感がでない。
3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約169億(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は大和証券と三菱モルスタの共同主幹事。
公募0の全数売出し。オファリング・レシオは標準よりやや高めの水準。
ジャフコVCが全数売り出すなどイグジット案件。
親会社のLINEヤフーは売出しなしで、ヤフー系VCも売り出さない(ロックアップは1年と固く設定)。
LINEヤフーは親引けも引き受けており、ジャフコなどVC勢から上場を期に完全にLINEヤフーが面倒を見る感じか?
出来る限り安い想定価格で売出しが嬉しいところだったが、ファンドの現金化精一杯の値段という雰囲気。
ストック・オプションの未行使残もかなり多く、上場時参入350万株ほど。価格も31円~150円と安く、売り圧として計算したい。
需給面は上場時の印象では厳し目に見える。
4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど
知名度が高く面白いサービスをしているのは見どころ。新し目のサービスは儲かってないのではないか?
という懸念点がでてくるのが常だが、過去4年あたりの業績を見れば十分な結果も出ている。
IPO初値視点ではジャフコ系ファンドのイグジット案件。12月の買い分散の時期で売り分を支えきれるか?
中長期視点で見ても、成長を織り込んだ株価設定だけに業績好調が継続すると見込めないと買いづらい。
5.評価…総合的評価や特記的事項を含める
宅配サービス時代の「dely」を社名に残し、現在のサービスはM&Aなどを含めて、
様々なウェブを活用したサービスを出しているのは見どころ。しかも業績も堅調なので事業力を感じる。
しかしIPO視点ではイグジットIPOで価格が成長織り込み済、上場時は厳しい目線が向けられそう。
総合評価は微妙のC級評価とする。
IPOを公募参加、初値売りで儲かるイベント投資という見方ならパスしたほうが安全か?
とはいえ話題性の高い銘柄で、ある程度の買い需要が期待できると考えれば
参加機運が高まる可能性もあり。ギャンブル感覚で手を付けてもそれほど損はない結果になりそうか?
仮条件も少しながら上げてきており、引き合い観測はまずまずに見える。
なんだかんだで上場ラッシュは知名度命で買いが入るなら、期待値はあるのかもしれない。
全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です
動画レシピサービス「クラシル」、レシートの写真を撮って報酬をもらえる「クラシルリワード」など
知名度の高いサービスを手掛ける。セクターはサービス業でウェブ活用系。
12月の上場ラッシュに入っても見劣りしない注目度だが、
今年は大型IPOありで、ここが公募なしのイグジットIPOと見られると様子見されそうな予感も。
2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から
2025年3月度、単体予想EPSは39.06。
想定価格1,170円から計算される予想PERは約29.95倍。
業績は売上の伸びが良くそれなり。この手のサービスにしては儲かってる感あり。
しかし、想定価格でやや見込まれているので割安感がでない。
3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約169億(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は大和証券と三菱モルスタの共同主幹事。
公募0の全数売出し。オファリング・レシオは標準よりやや高めの水準。
ジャフコVCが全数売り出すなどイグジット案件。
親会社のLINEヤフーは売出しなしで、ヤフー系VCも売り出さない(ロックアップは1年と固く設定)。
LINEヤフーは親引けも引き受けており、ジャフコなどVC勢から上場を期に完全にLINEヤフーが面倒を見る感じか?
出来る限り安い想定価格で売出しが嬉しいところだったが、ファンドの現金化精一杯の値段という雰囲気。
ストック・オプションの未行使残もかなり多く、上場時参入350万株ほど。価格も31円~150円と安く、売り圧として計算したい。
需給面は上場時の印象では厳し目に見える。
4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど
知名度が高く面白いサービスをしているのは見どころ。新し目のサービスは儲かってないのではないか?
という懸念点がでてくるのが常だが、過去4年あたりの業績を見れば十分な結果も出ている。
IPO初値視点ではジャフコ系ファンドのイグジット案件。12月の買い分散の時期で売り分を支えきれるか?
中長期視点で見ても、成長を織り込んだ株価設定だけに業績好調が継続すると見込めないと買いづらい。
5.評価…総合的評価や特記的事項を含める
宅配サービス時代の「dely」を社名に残し、現在のサービスはM&Aなどを含めて、
様々なウェブを活用したサービスを出しているのは見どころ。しかも業績も堅調なので事業力を感じる。
しかしIPO視点ではイグジットIPOで価格が成長織り込み済、上場時は厳しい目線が向けられそう。
総合評価は微妙のC級評価とする。
IPOを公募参加、初値売りで儲かるイベント投資という見方ならパスしたほうが安全か?
とはいえ話題性の高い銘柄で、ある程度の買い需要が期待できると考えれば
参加機運が高まる可能性もあり。ギャンブル感覚で手を付けてもそれほど損はない結果になりそうか?
仮条件も少しながら上げてきており、引き合い観測はまずまずに見える。
なんだかんだで上場ラッシュは知名度命で買いが入るなら、期待値はあるのかもしれない。
全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です
delyへのみんなの初値予想
初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。現在の読者予想件数:20件
読者予想サマリ 平均値:1,148円 | 中央値:1,110円 | 補正値:1,148円
最高:1,799円 >>>> 最低:999円
最高:1,799円 >>>> 最低:999円
かっきー様(2024/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,799円(想定価格比:+629円)
これくらいは行くでしょう。
UG様(2024/12/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,170円(想定価格比:±0円)
クックパッドの惨状
ic様(2024/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,110円(想定価格比:-60円)
収益性下がってて心配
green様(2024/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,110円(想定価格比:-60円)
上場ゴールと思われることを懸念
スティンガー様(2024/12/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,104円(想定価格比:-66円)
クラシルの動画は簡潔でもわかりやすく参考になるのですが、大型ジャフコ案件だと初値は厳しいでしょうか。
my20001様(2024/12/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,230円(想定価格比:+60円)
厳しそうです
愛読者様(2024/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(想定価格比:+30円)
仮条件を上げてきたってことは自信あるんですかね。理解できない
NONAME様(2024/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,245円(想定価格比:+75円)
知名度有りますし割れは無さそう
色違いのベトベトン様(2024/12/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,110円(想定価格比:-60円)
クラシルのレシピサイトは便利だけど全数売り出しで宇宙相手は流石に無理
フレディ様(2024/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,170円(想定価格比:±0円)
パスします
yossarian様(2024/11/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,130円(想定価格比:-40円)
応募するにしても少量かなあ。
みよぶー様(2024/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,120円(想定価格比:-50円)
株主優待とIPOピークを重ねるのはやめてほしい
ルイコスタ様(2024/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(想定価格比:-70円)
同日上場のシンスぺに話題を持って行かれ規模しいか。
hakio様(2024/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,052円(想定価格比:-118円)
nicecampany
たけ様(2024/11/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,020円(想定価格比:-150円)
そんなに知名度あるかな?
いまいちレシートで金儲けできるビジョンが見えないな
いまいちレシートで金儲けできるビジョンが見えないな
★ひろ★様(2024/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,032円(想定価格比:-138円)
茶太郎おじさん様(2024/11/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:999円(想定価格比:-171円)
蟹でフィーバー
槍様(2024/11/21) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,070円(想定価格比:-100円)
主幹事が買える値段で初値がつくでしょうね
SS様(2024/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,111円(想定価格比:-59円)
微妙・・・
CORO様(2024/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,080円(想定価格比:-90円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。