Ｈｍｃｏｍｍ(265A)のIPO新規上場情報

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

Ｈｍｃｏｍｍの概要

市場：東G (情報・通信業)

事業内容：音声認識処理、異音検知・自然言語解析処理を用いたプロダクトの提供等

ＨｍｃｏｍｍのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日	2024/10/09 (水)
ＢＢ期間	開始： 2024/10/10 (木) ～終了： 2024/10/17 (木)
公募価格決定	2024/10/18 (金)
購入申込期間	開始： 2024/10/21 (月) ～終了： 2024/10/24 (木)
上場予定日	2024/10/28 (月)

ＨｍｃｏｍｍのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数	総計：910,800株（公募：198,800株 / 売出：712,000株）売出株式比率：78.2%
O.A.分	136,600株（O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数	3,956,800株（上場時、公募株数含む）
OR	26.5% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格	850円
仮条件価格	未発表
公募価格	未決定
IPOの資金用途	人材関連費用、当社プロダクトの研究開発費、広告宣伝費及び販売促進費に充当する予定

ＨｍｃｏｍｍのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

	想定価格	公開価格	初値	現在値
株価	850円	-	-	-
変化率		-	-	-
吸収金額	8.90億円	-	-
時価総額	33.6億円	-	-	-

※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。

※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

Ｈｍｃｏｍｍの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券

SMBC日興証券

幹事団と割当

証券会社名	割当数	割当(%)	抽選配分
SMBC日興証券	-	-	-枚
(その他：)

※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名	Ｈｍｃｏｍｍ
所在地	東京都港区芝大門二丁目11番1号
設立	2012年07月24日
従業員数	37人
監査法人	EY新日本有限責任監査法人

Ｈｍｃｏｍｍの概況（直近の経営指標、業績予想）

⇒Ｈｍｃｏｍｍの目論見書（初回PDF）

・単独（単位・千or百万）

決算期	売上変化率	経常利益変化率	当期利益変化率	純資産総資産
2019/12 (単・8期)	549,502	-125,500	-137,370	909,664 1,063,047
2020/12 (単・9期)	482,930 -12.1%	-209,337 66.8%	-212,686 54.8%	696,978 936,608
2021/12 (単・10期)	560,648 16.1%	74,226 -135.5%	72,217 -134.0%	1,129,195 1,350,065
2022/12 (単・11期)	727,175 29.7%	145,784 96.4%	170,423 136.0%	1,298,831 1,488,535
2023/12 (単・12期)	801,196 10.2%	87,098 -40.3%	69,738 -59.1%	1,368,569 1,529,107

1株あたりに基づく指標

・単独

決算期	EPS	BPS
2019/12(単・8期)	-124,769.04	-317,559.00
2020/12(単・9期)	-193,175.41	-510,734.41
2021/12(単・10期)	0.00	-510,734.41
2022/12(単・11期)	42.06	-180.90
2023/12(単・12期)	0.00	-145.57

⇒Ｈｍｃｏｍｍの企業の概況・経営指標詳細

Ｈｍｃｏｍｍの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）

氏名	株数（株）	割合（%）	ロックアップ
三本幸司	1,280,000 (20,500:1.6%)	31.22	180日
伊藤かおる	640,000 (20,500:3.2%)	15.61	180日
三菱UFJキャピタル５号投資事業有限責任組合	406,000 (209,000:51.5%)	9.90	90日 or 1.5倍
DBJキャピタル投資事業有限責任組合	226,000	5.51	90日 or 1.5倍
ソニーネットワークコミュニケーションズ株式会社	204,000 (204,000:100.0%)	4.98
三本智美	160,000	3.90	180日
ウィルグループHRTech投資事業有限責任組合	128,000	3.12	90日 or 1.5倍
橋本弥央	120,000	2.93	180日
株式会社FRACORA	106,000 (106,000:100.0%)	2.59
株式会社JR西日本イノベーションズ	102,000 (102,000:100.0%)	2.49
既存株主総計(45)	4,100,000	100	対象 3,388,000株カバー率 100.00%

※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。

※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示

VC推定保有(5) （内ロックアップ）	上場前：860,000株売出後：601,000株 601,000株(100.00%)

⇒Ｈｍｃｏｍｍの株式公開情報、株主の状況詳細など

⇒Ｈｍｃｏｍｍのロックアップ情報詳細

Ｈｍｃｏｍｍのストックオプション（新株予約権）の状況

総会決議	対象株数（株）	行使価格（円）	行使期間
2018-06-25	156,000	400	(自)2020-06-26～(至)2028-06-24
2019-12-26	66,000	1,050	(自)2021-12-27～(至)2029-12-25
2021-04-15	62,000	1,050	(自)2023-04-16～(至)2031-03-29
2022-11-01	38,000	1,050	(自)2025-01-01～(至)2032-10-31
2022-01-24	20,000	2,000	(自)2023-04-01～(至)2031-12-31
SO総計(5)	342,000	上場時算入	304,000株

※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

⇒Ｈｍｃｏｍｍのストックオプション情報詳細

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

Ｈｍｃｏｍｍの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢	評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します）
初値予想 (BB開始時)	まだ更新していません
直前予想 (上場前)	まだ更新していません

※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。

・新規承認時の第一印象

(B:やや積極的)

音声認識に特化したAIソリューション業。コンタクトセンター業務での活用や、会議の議事録作成、異音検知サービスなどプロダクトが複数あり、活用の幅が広い。

数期前に黒字化、成長率はいまいちなものの期待感だけで上場してしまうAI企業に比べると、すでに黒字でサービス導入が進んでいるのは見どころか？

価格設定は期待感で上場して数年経っているAI系企業と同レベルで、価格設定に納得感を感じる。

10月はIPOが増えているのが気になるが、優良IPOとして認識されそう。

・ブックビルディング姿勢に対するコメント