インテグループの概要

インテグループ
市場:東G (サービス業)
事業内容:M&A仲介業

インテグループのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/05/31 (金)
BB期間 開始: 2024/06/03 (月) ~ 終了: 2024/06/07 (金)
公募価格決定 2024/06/10 (月)
購入申込期間 開始: 2024/06/11 (火) ~ 終了: 2024/06/14 (金)
上場予定日 2024/06/18 (火)

インテグループのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:530,200株
(公募:50,000株 / 売出:480,200株)売出株式比率:90.6%
O.A.分 79,400株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 2,050,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 29.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 3,830円
仮条件価格 3,830~3,960円 (変動率:0.0%+3.4% やや強気 )
公募価格 3,960円(想定価格との差:+130円 / +3.4%
IPOの資金用途 コンサルタント等の人材採用費・人件費

インテグループのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 3,830円 3,960円
+130円
5,940円
+1,980円
3,615円
(-2,325円)
変化率 +3.4% +50.0% -39.1%
吸収金額 23.3億円 24.1億円
+0.79億円
36.2億円
+12.0億円
時価総額 78.5億円 81.1億円
+2.66億円
121億円
+40.5億円
74.1億円
-47億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

インテグループの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 514,300株 97.00% 514枚
SBI証券 15,900株 3.00% 72枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 インテグループ
所在地 東京都千代田区丸の内三丁目4番1号新国際ビル4階
設立 2007年06月13日
従業員数 39人
監査法人 監査法人銀河

インテグループの概況(直近の経営指標、業績予想)

インテグループの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/05
(単・12期)
527,288 180,151 113,358 387,237
530,326
2020/05
(単・13期)
293,725
-44.3%
-98,956
-154.9%
-58,792
-151.9%
328,444
369,403
2021/05
(単・14期)
837,528
185.1%
256,900
-359.6%
191,122
-425.1%
519,567
771,797
2022/05
(単・15期)
649,036
-22.5%
11,614
-95.5%
-251
-100.1%
519,316
571,198
2023/05
(単・16期)
1,273,611
96.2%
238,871
1,956.8%
170,695
-68,106.0%
690,011
1,096,356
2024/05
(単・17期)
2,167,000
70.1%
960,000
301.9%
652,000
282.0%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/05(単・12期) 113,358.81 387,237.25 0
2020/05(単・13期) -29.40 164.22 0
2021/05(単・14期) 95.56 259.78 0
2022/05(単・15期) -0.13 259.66 0
2023/05(単・16期) 85.35 345.01 0
2024/05(単・17期) 326.44 671.00 0
予想PER 11.73倍 (2024/05単・参考EPS:326.44・想定価格3,830円ベース)
予想PBR 5.71倍 (2024/05単・参考BPS:671.00・想定価格3,830円ベース)
予想配当 0.00円(2024/05)

インテグループの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
藤井 一郎 1,000,000
(240,100:24.0%)
45.02 180日
籠谷 智輝 1,000,000
(240,100:24.0%)
45.02 180日
廣瀬 一憲 61,500 2.77 180日
その他(15) 42,300 1.91 180日
中島 知広 20,700 0.93 180日
徳田 陽太 18,100 0.81 180日
松本 直久 17,400 0.78 180日
森山 克哉 12,700 0.57 180日
その他(14) 11,600 0.53
高辻 智之 11,200 0.50 180日
既存株主総計(15) 2,221,100 100 対象 1,729,300株
カバー率 99.33%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
上場前:0株
売出後:0株
0株(0.00%)

インテグループのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2020-03-12 18,500 317 (自)2022-03-13~(至)2030-03-12
2021-03-29 35,800 460 (自)2023-03-30~(至)2031-03-29
2022-02-14 70,600 653 (自)2024-02-15~(至)2032-02-14
2024-02-13 100,000 668 (自)2026-02-14~(至)2034-02-13
SO総計(4) 224,900 上場時算入 124,900株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

インテグループの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
6,000円(想定価格比: +2,170円/+56.7%
直前予想
(上場前)
5,800円(公募比: +1,840円/+46.5%
初値 5,940円(公募比: +1,980円/+50.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
状況の良いM&A仲介業のIPO。潮流にのっていることから人気が出そう。値ガサなため一枚あたりの利益も大きく出やすい。

上場会社も増えてきたがインテグループの特徴は「成功報酬額で競争力」「小規模特化」という部分。

想定価格はここ数年は急成長を加味すると妥当。

ロックアップのかかりもよく、一旦上場初値は高騰しやすい銘柄という第一印象。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

昨今、人気・注目・実績ともに高いM&A関連。まだまだ伸びる産業として注目されそう。
ここは中小企業に特化が特徴。

上場日は上場ラッシュに入る初日。
スケジュール的にも特段問題はなく好発進が期待できそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年5月度、単体予想EPSは326.44。
想定価格3,830円から計算される予想PERは約11.73倍。

急成長している分野で業績の伸びも良い
予想PER10倍台なら割安と見られるのではなかろうか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約23.3億(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO
上場市場は東証グロース市場上場。主幹事はSMBC日興証券。

公募5万株で残り売出の売出IPO。売出元は創業者で一旦のイグジット。
しかし既存株主にベンチャーキャピタルなどの出資なく、上場後も株主構成は悪くない

ストック・オプションの未行使残は上場時参入124,900株。
こちらは報酬として行使されるものとして売り圧として換算して取り組みたい。

中規模IPOで需給面でどうか?と思われそうだが、
既存株主にVCなどなく上場後の売り圧は低め、伸び産業のIPOに投資したいという人は多そうで需給面は問題ないと見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

M&AはIPOでも人気の分野で問題なし。上場会社も好調なところが多い。
今後はレッドオーシャンになることが課題も、ここは中小企業に特化していることで棲み分けは出来ていそう。
「完全成功報酬体系」「最低報酬を低め」などで、小さな企業でも対応しやすくしている。

すでに報酬で価格面での競争になっている中、業績も伸びており上場まで進んだことで上場時の注目は高そう。
値ガサなためリスクが高いが、その分リターンも大きくなることから不調のIPOの中で狙われる可能性もある。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

初値に関しては中規模であるものの、需給面で厳しい状況でもないので期待して良さそう。
6月のIPOの並びではいろいろなタイプのIPOが出るものの、M&Aということでやや安心して見られる
総合評価はA評価とする。上場ラッシュ中は強弱が出やすく、ここが「強」と出て注目されれば1枚あたりの利幅が大きい。

幹事証券は主幹事SMBC日興とSBI証券の2社構成。
幹事団が多くないことで行き渡る人も少し絞られそうなのも初値売りの量を減らすことに貢献するか?
IPOスペック的に公募組とセカンダリー組のマネーゲームになりやすい銘柄。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

インテグループへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
インテグループの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:66件
読者予想サマリ 平均値:6,359円 | 中央値:6,200円 | 補正値:6,598円
最高:10,830円 >>>> 最低:1,500円
五十二様(2024/06/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,870円(公募価格比:+2,910円)
真打ち登場です。
ネオ様(2024/06/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,940円(公募価格比:+1,980円)
日興のお付き合い上手な上顧客向けサービス案件。これを貰った方は他の日興主幹微妙案件もしっかり貰ってあげてくださいね!(笑)
しろくま様(2024/06/13) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:9,900円(公募価格比:+5,940円)
株価収益率で割安感があり、ベンチャーキャピタルの売りはない。
★野様(2024/06/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,600円(公募価格比:+1,640円)
当選してたら楽しみな案件。
びちくそのびた様(2024/06/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,180円(公募価格比:+1,220円)
直近でM&Aに悪材料あり
まほろば様(2024/06/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,020円(公募価格比:+2,060円)
過去事例から1.5倍強と予想
値がさ怖い様(2024/06/11) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,335円(公募価格比:-625円)
バッドニュースでジ・エンド
hanpa様(2024/06/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,100円(公募価格比:+2,140円)
ぶーごん様(2024/06/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,900円(公募価格比:+2,940円)
何だかんだで注目のIPO
かなり跳ねると思う
ほいみん様(2024/06/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,120円(公募価格比:+160円)
ピタリ賞ねらいです
たにがわ様(2024/06/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:4,400円(公募価格比:+440円)
プラチナチケットかと思ったら一気に色褪せた感
延期も有りうるか
CYO様(2024/06/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+1,040円)
買いが入らなそう
けつね様(2024/06/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,800円(公募価格比:+1,840円)
ほしかった
moon様(2024/06/10) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,600円(公募価格比:-1,360円)
報道通り通過してしまうなら利益率激減に加えて事業そのものが危うくなりますので公募価格はあまりに割高
ここまで前提条件が変わるなら上場延期になりそうですが
Audience様(2024/06/10) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:-760円)
不運にもM&A業界にとって最悪のタイミングでの上場
記事でM&A関連地合い悪化様(2024/06/10) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:-2,460円)
初値預言者様(2024/06/09) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:6,280円(公募価格比:+2,320円)
みんすくみ様(2024/06/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,700円(公募価格比:+2,740円)
アストロにつられて上がるかも
マック様(2024/06/08) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了後
予想値:7,000円(公募価格比:+3,040円)
per20倍は行きそう。
同業他社との比較と成長性を加味すると
7000円ぐらいか。さらに値嵩株には株価を吊り上げる投資家が参加することが多い。
まるは様(2024/06/08) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:8,100円(公募価格比:+4,140円)
買いたいと思えるIPOが無い中、ここだけ申し込み
日興の担当の話では、やはりここだけブックが積み上がっているとのことで、複数配分はなさそう。
その上、長期保有の意向の上客に絞られるみたいなハナシもあったので、初値は飛ぶだろうし、セカンドラリーに妙味もありそう。
200億位まではいくのでは?
広告多すぎウザ過ぎ様(2024/06/06) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了前
予想値:9,000円(公募価格比:+5,040円)
広告おおすぎて糞サイトになりましたね!!!!!!!!!!!!!
カンスト様(2024/06/06) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:9,999円(公募価格比:+6,039円)
ぶっとべ値嵩株
おーちゃん様(2024/06/06) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,320円(公募価格比:+4,360円)
業績からこのくらいは行きそうですね。
n2様(2024/06/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,284円(公募価格比:+2,324円)
本当に欲しい銘柄と久しぶりに思いました
haru様(2024/06/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,620円(公募価格比:+1,660円)
値がさやからね。
k&k様(2024/06/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,870円(公募価格比:+1,910円)
久々のスリーベースヒット
UG様(2024/06/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,440円(公募価格比:+2,480円)
枚数少なくて騰がりそう
かっきー様(2024/06/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:7,890円(公募価格比:+3,930円)
これくらいは行くでしょうね。
parms様(2024/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,830円(公募価格比:+1,870円)
初値は値がさすぎて大幅アップ難しいか
ぽん様(2024/06/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+640円)
だるたにあん様(2024/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,400円(公募価格比:+3,440円)
2倍弱くらいまでいくのでは
hal様(2024/06/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,350円(公募価格比:+2,390円)
欲しいです
色違いのベトベトン様(2024/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+2,540円)
M&Aはマジ強い
まつ様(2024/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,180円(公募価格比:+1,220円)
6月の最強銘柄、爆上げ期待します。

ks様(2024/06/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,880円(公募価格比:+1,920円)
ここまでは確実。
レモンパン様(2024/06/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,960円(公募価格比:+1,000円)
最近は初値が伸びないので。
愛読者様(2024/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+3,040円)
日興はどうせもらえないけど
yupa様(2024/06/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+1,640円)
穏健スタート予想。
山ちゃん9900様(2024/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,820円(公募価格比:+2,860円)
ラプラシアン様(2024/06/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+2,040円)
当たればウハウハです
八百屋さん様(2024/06/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,210円(公募価格比:+250円)
LucasKanade様(2024/06/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:9,000円(公募価格比:+5,040円)
日銀が吊り上げてくれる
ハフ様(2024/06/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+4,040円)
イケイケ企業
チマサンチュ様(2024/06/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:10,000円(公募価格比:+6,040円)
間違いない
MIMU様(2024/06/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+2,040円)
ここの会社の社員の平均年収(32歳)で1,600万円を超えるとか。公募増資がなく大半は売出なので、社員に億万長者が増えそうですね。今回の上場で一番得をするのは社員さんではないでしょうか。
米国財政破綻様(2024/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+140円)
ピタリ賞
my20001様(2024/06/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:10,830円(公募価格比:+6,870円)
2日目になりそうです
スティンガー様(2024/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,550円(公募価格比:+3,590円)
地合い次第ですが、値がさのM&A関連株なら期待してもよいかなと。
まる様(2024/05/31) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,900円(公募価格比:+940円)
今の地合いだと5000円突破は無理と思う。
頑張ってもその手前までが精いっぱいか?
gra様(2024/05/31) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:7,200円(公募価格比:+3,240円)
ポップアップの広告が多すぎる改善してください。
ネコポス様(2024/05/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+3,040円)
これくらいかな。
CK様(2024/05/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,190円(公募価格比:+4,230円)
カサブランカ様(2024/05/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,560円(公募価格比:+600円)
指を食わえ手見てるだけ
551様(2024/05/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,551円(公募価格比:+1,591円)
いっちゃえ
みよぶー様(2024/05/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,200円(公募価格比:+2,240円)
ここはぜひほしい!!絶対ほしい
ussy77様(2024/05/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,880円(公募価格比:+3,920円)
mu-mu2様(2024/05/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,110円(公募価格比:+1,150円)
期待したいかな
hakio様(2024/05/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,638円(公募価格比:+2,678円)
good campany
ぎゃーふぶ様(2024/05/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,630円(公募価格比:+2,670円)
広告ウザイ
suzunatu様(2024/05/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,350円(公募価格比:+3,390円)
久しぶり上昇に期待できる案件
カールおじさん様(2024/05/19) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:7,777円(公募価格比:+3,817円)
7のゾロ目で
フレディ様(2024/05/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,800円(公募価格比:+1,840円)
値がさ
きむ様(2024/05/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+2,040円)
倍以上
HIRO様(2024/05/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+240円)
諸行無常様(2024/05/15) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,950円(公募価格比:+4,990円)
M&Aは上がりやすいですが、当たらないでしょうね。。。。
Ipon様(2024/05/15) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+4,040円)
M&Aは、上がりやすい傾向にあるので欲しいですね。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。