L is Bの概要

L is B
[145A]L is B
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:フィードワーカー向けビジネスチャット「direct」を中心とした現場DXサービスの開発・提供

L is BのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/03/07 (木)
BB期間 開始: 2024/03/08 (金) ~ 終了: 2024/03/13 (水)
公募価格決定 2024/03/14 (木)
購入申込期間 開始: 2024/03/15 (金) ~ 終了: 2024/03/21 (木)
上場予定日 2024/03/26 (火)

L is BのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,454,500株
(公募:800,000株 / 売出:654,500株)売出株式比率:45.0%
O.A.分 218,100株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 4,955,200株 (上場時、公募株数含む)
OR 33.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 920円
仮条件価格 920~990円 (変動率:0.0%+7.6% やや強気 )
※公開価格が仮条件の上下20%超えまで可能性あり
736~1,188円
公募価格 1,188円(想定価格との差:+268円 / +29.1%
IPOの資金用途 運転資金として、採用費及び人件費、並びにPRマーケティング費に充当する予定

L is BのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 920円 1,188円
+268円
1,553円
+365円
900円
(-653円)
変化率 +29.1% +30.7% -42.0%
吸収金額 15.3億円 19.8億円
+4.48億円
25.9億円
+6.10億円
時価総額 45.5億円 58.8億円
+13.2億円
76.9億円
+18.0億円
44.5億円
-32億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

L is Bの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,316,300株 90.50% 1,185枚
SBI証券 72,700株 5.00% 327枚
岡三証券(岡三オンライン) 14,500株 1.00% 15枚
岩井コスモ証券 14,500株 1.00% 15枚
マネックス証券 7,300株 0.50% 73枚
東洋証券 7,300株 0.50% 7枚
水戸証券 7,300株 0.50% -枚
むさし証券 7,300株 0.50% 15枚
あかつき証券 7,300株 0.50% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 L is B
所在地 東京都千代田区岩本町三丁目11番11号
設立 2010年09月29日
従業員数 88人
監査法人 仰星監査法人

L is Bの概況(直近の経営指標、業績予想)

L is Bの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/12
(単・9期)
361,734 14,625 13,768 75,545
128,452
2019/12
(単・10期)
524,329
44.9%
-22,852
-256.3%
-24,112
-275.1%
331,433
396,752
2020/12
(単・11期)
601,164
14.7%
-59,756
161.5%
-89,809
272.5%
241,623
439,031
2021/12
(単・12期)
770,865
28.2%
-313,001
423.8%
-335,871
274.0%
906,671
1,315,258
2022/12
(単・13期)
970,589
25.9%
-265,874
-15.1%
-316,494
-5.8%
590,176
1,279,446
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(単・9期) 447.39 2,358.95 0
2019/12(単・10期) -716.20 9,517.10 0
2020/12(単・11期) -2,578.89 6,938.22 0
2021/12(単・12期) -86.14 218.20 0
2022/12(単・13期) -76.17 142.03 0
予想PER 41.29倍 (2024/12単・参考EPS:22.28・想定価格920円ベース)
予想PBR 3.23倍 (2024/12単・参考BPS:284.41・想定価格920円ベース)
予想配当 0.00円(2024/12)

L is Bの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社Well Side 1,524,000 33.43 90日
横井 太輔 642,000
(342,000:53.3%)
14.08 90日
株式会社インターネットイニシアティブ 312,500
(312,500:100.0%)
6.86
株式会社チェンジホールディングス 300,000 6.58 90日
DCIベンチャー成長支援投資事業有限責任組合 266,700 5.85 90日 or 1.5倍
アズワン株式会社 200,000 4.39 90日
浮川 和宣 120,000 2.63 90日
株式会社サンロフト 80,000 1.76 90日
株式会社QTnet 80,000 1.76 90日
加納 正喜 70,000 1.54 90日
既存株主総計(89) 4,558,400 100 対象 3,511,000株
カバー率 89.94%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(4)
(内ロックアップ)
366,700株
366,700株(100.00%)

L is Bのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2020-12-24 290,100 1,000 (自)2022-12-26~(至)2030-12-24
2022-03-30 113,100 1,500 (自)2024-04-01~(至)2032-03-30
SO総計(2) 403,200 上場時算入 290,100株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

L is Bの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,782円(想定価格比: +862円/+93.7%
直前予想
(上場前)
1,782円(公募比: +594円/+50.0%
初値 1,553円(公募比: +365円/+30.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
「L is B」はLife is Beautiful!から来ている模様。感動的なあの映画から連想か?

現場向けに使いやすいコミュニケーションアプリを提供。ベースはチャットシステム。そこからサービス利用者に使ってもらって要望などを吸い上げて付随機能を開発するなどDXコンサルも行う。

この手のサービスもベンチャー企業が多くしのぎを削っているが、大手中小・様々な業種に導入が進んでいて売上の成長力は高い。一方で利益は黒転したところでこれから。

想定価格はそれほど強気でもないので、ある程度納得して公募株参加ができそうな状況。スペック的にもやや安心の参加姿勢のB評価が適当か?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

フィールドワーカー向けのコミュニケーションツール開発・提供。
この手のサービスはいくつか見覚えもあるが、使いやすさで定評がある模様。

ソラコム含め4社同時上場。上場ラッシュの買い分散の影響は多少受けそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年12月度、単体予想EPSは22.28。
想定価格920円から計算される予想PERは約41.29倍。

業績は売上急伸で2023年12月期黒転、成長力を加味すれば妥当な価格設定か?
直近の評価額で1,500円だったというのは割安感を後押しして、初値でこれぐらいまでは買えると評価されそう。

仮条件はやや強気で上限990円。20%アップの可能性もあり、その場合は公開価格1,188円も。
それでも1,500円より安いという点で割安評価できるか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約15.3億(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO
上場市場は東証グロース市場上場。主幹事は野村證券。

公募売出比は若干公募が多い程度で半々に近い。オファリングレシオは高めの標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は1社、約27万株程度(全体の約6%)。ロックアップは1.5倍で解除される。
その他には90日のロックアップが掛かっており上場時の売り圧は乏しく感じる。

ストック・オプションの未行使残は行使価格1,000円が290,100株で行使期間内。

吸収金額が中規模で、上場ラッシュによる買い分散が気がかりだが、
地合いの良さと、公開価格が直近評価額より安いことから買われやすい環境とみて需給は中立レベルで評価したい。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

売上高の伸びを見ていると、サービスはかなり評価されて利用されて使われているのが分かり魅力があると判断したい。
この手のサービスは競合も多く便利に使われて流行るかが勝負。結果を残していることが一番の評価となる。

IPO初値視点でいうと、過密スケジュールの中では他社に注目度で押され気味なスペックなので
初値は予想するほど伸びない可能性もあり。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

上場ラッシュ中に入った中規模ながら評価できるIPOという部分で最終B評価
C評価のように微妙とは判断する要素はないものの、初値から上がらなくてもという雰囲気もある。

IPO地合いが上場ラッシュ中まで続いていれば、控えめ評価が足りないと言わんばかりの好調結果になるし、
上場ラッシュ中でやや中規模で、微プラススタートとなり買い得な雰囲気を醸し出すか?

下手に上場ラッシュなど懸念する必要もなかったという過熱相場を期待したい。
一応、予想段階では分かりやすい下の固いラインが1,500円となりそう。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

L is Bへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
L is Bの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:55件
読者予想サマリ 平均値:1,538円 | 中央値:1,540円 | 補正値:1,561円
最高:2,490円 >>>> 最低:910円
kuro様(2024/03/21) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,092円(公募価格比:-96円)
2割高くなっているが行けるかどうか…
よ様(2024/03/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:990円(公募価格比:-198円)
これくらい
タカイ様(2024/03/18) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:980円(公募価格比:-208円)
公開価格を高くしすぎ。
公募割れ
haru様(2024/03/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,490円(公募価格比:+1,302円)
爆上げ
k&k様(2024/03/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,630円(公募価格比:+442円)
この位はいくでしょう。
カイ様(2024/03/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,630円(公募価格比:+442円)
これくらい。
★野様(2024/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,350円(公募価格比:+162円)
新ルールが残念
ほいみん様(2024/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,720円(公募価格比:+532円)
ピタリ賞ねらいです
ぎゃーふぶ様(2024/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,540円(公募価格比:+352円)
このぐらい
みんすくみ様(2024/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,750円(公募価格比:+562円)
4社同日がどう響くか
上限突破は当たったひとが損するのでやめてほしいです
いそよし様(2024/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,588円(公募価格比:+400円)
200株 当選しました。 この程度でしょうか?
HSI様(2024/03/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,100円(公募価格比:-88円)
吊り上げ過ぎて公募割れです。
ロココの二の舞
ks様(2024/03/14) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,630円(公募価格比:+442円)
この日は多くのIPOが上場
この位での初値で決まります。
だるたにあん様(2024/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,040円(公募価格比:+852円)
2倍超えるとみた
yupa様(2024/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:+372円)
堅調スタートか。
dai様(2024/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+362円)
日程が厳しい
TYO様(2024/03/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+12円)
同日4社・前日のイシンで埋もれる予想
n2様(2024/03/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,485円(公募価格比:+297円)
1.5倍を目安にしました
ごくう様(2024/03/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+392円)
これくらいはいきそう
バナくん様(2024/03/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,730円(公募価格比:+542円)
上場日が集中しすぎなのが気になりますが、これぐらいいくかな
parms様(2024/03/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,543円(公募価格比:+355円)
野村ばっか
鉄砲伝来、1543以後予算増える
かっきー様(2024/03/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,479円(公募価格比:+291円)
これくらいは行くでしょう。
米国財政破綻様(2024/03/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:910円(公募価格比:-278円)
ピタリ賞
FAST様(2024/03/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+912円)
上場タイミンググッド
トマト様(2024/03/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+412円)
IPOバブリシャス!
レモンパン様(2024/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+692円)
売上がきれいな右肩上がり。
ussy77様(2024/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,305円(公募価格比:+117円)
愛読者様(2024/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+312円)
強欲主幹事
まつ様(2024/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+492円)
野村で当選期待します。
hal様(2024/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+462円)
欲しいです
IPO投資家様(2024/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,465円(公募価格比:+277円)
低位株だし買いやすく黒字なので、割れないだろう。
UG様(2024/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,340円(公募価格比:+152円)
野村の安心感はある
my20001様(2024/03/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:+192円)
社名が謎です
スティンガー様(2024/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,520円(公募価格比:+332円)
4社同時上場でソラコムに資金が集中して、野村が強気の仮条件を出してくると過度の期待はできないかなと。
色違いのベトベトン様(2024/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,540円(公募価格比:+352円)
強力2社と同時だし1188円決定なら意外と利益少なそう
カサブランカ様(2024/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:-178円)
LOW IS BEST
nano様(2024/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+612円)
最高の地合い
フレディ様(2024/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+692円)
欲しい
ユークリッド様(2024/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+712円)
連続赤字脱却
LucasKanade様(2024/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+512円)
ウーバーイーツ以来の衝撃
GAN様(2024/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+312円)
ラッシュ中盤のアクセントになる銘柄
松本人志様(2024/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:-268円)
仮条件上限突破して初値公募割れさせた恥ずかしい証券会社
・野村證券 (ロココ 想定価格から公募価格を58%も吊り上げて初値公募割れ)
・みずほ証券 (ヒューマンテクノロジーズ 想定価格から公募価格を30%も吊り上げて初値公募割れ)
wind様(2024/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,782円(公募価格比:+594円)
EPS22.28×PER80=1782
テンテン様(2024/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,455円(公募価格比:+267円)
LはBです。
りっちゃん様(2024/02/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+312円)
応援しい気持ちを込めて。
みよぶー様(2024/02/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+412円)
すごい社名だね
ルイコスタ様(2024/02/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+312円)
4社同時上場中人気2番手か。
SA様(2024/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,465円(公募価格比:+277円)
社名を見て「キミに歌ったラブソング」を思い出した。
ハフ様(2024/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+612円)
社名が独特だね
ブロッコリースプラウト様(2024/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+812円)
なんでも上がる地合いになりました
TK様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+212円)
欲しい。
きむ様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+62円)
そこそこ上かな
mu-mu2様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+592円)
重なる上場日じゃなければいいかな
hakio様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+212円)
good campany
諸行無常様(2024/02/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+212円)
行くか?
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。