DAIWACYCLEの概要

DAIWACYCLE
市場:東G (小売業)
事業内容:自転車及び自転車パーツ・アクセサリー等の商品販売、自転車の整備及び修理サービスの提供

DAIWACYCLEのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/10/20 (金)
BB期間 開始: 2023/10/23 (月) ~ 終了: 2023/10/26 (木)
公募価格決定 2023/10/27 (金)
購入申込期間 開始: 2023/10/30 (月) ~ 終了: 2023/11/02 (木)
上場予定日 2023/11/08 (水)

DAIWACYCLEのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:800,000株
(公募:600,000株 / 売出:200,000株)売出株式比率:25.0%
O.A.分 120,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 2,600,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 35.4% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,610円
仮条件価格 1,530~1,610円 (変動率:-5.0%0.0% 中立 )
※公開価格が仮条件の上下20%超えまで可能性あり
1,224~1,932円
公募価格 1,610円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 全額新規店舗出店のための設備投資費用

DAIWACYCLEのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,610円 1,610円
±0円
1,800円
+190円
1,926円
(+126円)
変化率 0.0% +11.8% +7.0%
吸収金額 14.8億円 14.8億円
±0.0億円
16.5億円
+1.74億円
時価総額 41.8億円 41.8億円
±0.0億円
46.8億円
+4.94億円
52.6億円
+5.82億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

DAIWACYCLEの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 680,000株 85.00% 748枚
SBI証券 120,000株 15.00% 540枚
(その他: auカブコム証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 DAIWACYCLE
所在地 大阪府吹田市江坂町一丁目12番38号
設立 1990年08月08日
従業員数 645人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

DAIWACYCLEの概況(直近の経営指標、業績予想)

DAIWACYCLEの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/01
(単・29期)
7,955,561 294,490 178,018 2,100,012
3,272,487
2020/01
(単・30期)
8,849,663
11.2%
182,600
-38.0%
109,614
-38.4%
2,209,627
3,567,224
2021/01
(単・31期)
10,591,057
19.7%
652,886
257.5%
452,893
313.2%
2,662,520
4,575,371
2022/01
(単・32期)
11,459,622
8.2%
277,461
-57.5%
139,021
-69.3%
2,801,542
4,771,362
2023/01
(単・33期)
13,090,618
14.2%
610,286
120.0%
413,932
197.7%
3,215,474
5,517,144
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/01(単・29期) 890,094.31 10,500,062.00 0
2020/01(単・30期) 548,074.25 11,048,136.00 0
2021/01(単・31期) 22,644.69 133,126.05 0
2022/01(単・32期) 69.51 1,400.77 0
2023/01(単・33期) 206.97 1,607.74 2,070
予想PER 6.98倍 (2024/01単・参考EPS:230.67・想定価格1,610円ベース)
予想PBR 0.92倍 (2024/01単・参考BPS:1,746.45・想定価格1,610円ベース)
予想配当 49.00円(2024/01)

DAIWACYCLEの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
涌本 宜央 2,000,000
(200,000:10.0%)
93.92 180日
所有株式数500株の株主70名 35,000 1.64
所有株式数1,000株の株主35名 35,000 1.64
齋藤 勇治 10,000 0.47 180日
金子 陽一 10,000 0.47 180日
伊藤 亮太 5,500 0.26
原田 敬士 5,000 0.23
佐々木 尚子 5,000 0.23
田中 英明 5,000 0.23
椿野 拓哉 3,500 0.16
既存株主総計(19) 2,129,500 100 対象 1,820,000株
カバー率 94.32%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

DAIWACYCLEのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2020-11-04 93,500 959 (自)2022-11-05~(至)2030-11-04
2021-11-10 39,000 1,202 (自)2023-12-01~(至)2031-09-30
SO総計(2) 132,500 上場時算入 93,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

DAIWACYCLEの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,870円(想定価格比: +260円/+16.1%
直前予想
(上場前)
1,870円(公募比: +260円/+16.1%
初値 1,800円(公募比: +190円/+11.8%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
初値向きではない小売業セクターの登場。自転車販売店では上場会社では「あさひ」が有名。そこと比較して多少のディスカウント設定で新規上場。

ディスカウント分で需要がありそうではあるが、それ以上の人気化は厳しいか?小売セクターはもろに初値は地合いの影響を受けやすいので、最近のIPO不調の流れには注意したい。

一方で業績も安定的なので下値不安はあまりない固い銘柄として評価。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

国内に120店舗ほどを持つ自転車屋。販売の他、メンテナンスなども行う。
上場類似企業としては「あさひ(業界トップ)」がターゲット。

上場日は11月の単独上場で、スケジュール面での注目度は後押し
2023年10月より始まったIPO新ルール適用開始第一号でもある。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年1月度、単体予想EPSは230.67。
想定価格1,610円から計算される予想PERは約6.98倍。

適正なIPOディスカウントが見られ、買い得感には十分な設定。
価格設定は評価したい。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約14.8億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は三菱UFJモルガン・スタンレー証券。
SBI証券を含めて幹事団2社体制。

公募売出比は3:1で公募が多い。オファリングレシオは高めの標準レベル。

株主構成は社長が90%以上を占めており売出も社長から。
本業でしっかりと足をつけて伸びてきたイメージがあり好感。

ロックアップも180日で価格解除なし。ロックアップ解除後も株価が高ければ社長の売出がどこかで出るか程度か?

ストック・オプションの未行使残は959円で93,500株が行使可能期間。
量・質ともに妥当なレベルでのストック・オプションになっている。

需給面で問題になるところは見当たらない。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

IPO初値視点で見てしまうと、新規性のない自転車屋(小売業セクター)だと不人気で伸びづらい傾向がある。
そのため、あまり初値から期待をかけづらいところ。

しかしながら事業が生活密着アイテムで、上場しなくてもジリジリと成長を続けていた。
今回上場時の価格も割安感はあるし配当もでる。中長期に見ると下値は固く公募株に損はないという評価

小売業なので株主優待が出る可能性も、あさひがなくなったことから期待している人も多く、
そうなると自転車屋乗り換えも増えて業績にも貢献しそう。あさひの優待復活の動機づけにもなりそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

初値視点よりも中長期視点になって参加したいと感じる銘柄
中長期なら大丈夫ということで、上場日から需要がしっかりしてくれると初値から上昇可能性がある。
初値自体は出たとこ勝負になりそうだが、タイミングが悪くても公募株にはお買い得感ありという感覚で最終C評価とする。

近年は自転車人気も出てきているし、電動自転車もまだまだ普及しそうで、
少し高級な自転車はまだまだ売れて需要はあると見ている。
このタイミングで伸び盛りの自転車屋に、少し割安に投資できるのは単純に魅力あり。

BB開始の時点では、初値は微プラスなら上等ぐらいのイメージで前向き参加といったところ。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

DAIWACYCLEへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
DAIWACYCLEの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:66件
読者予想サマリ 平均値:1,934円 | 中央値:1,900円 | 補正値:1,957円
最高:4,000円 >>>> 最低:454円
岡さん様(2023/11/03) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+890円)
小村寿太郎様(2023/11/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,030円(公募価格比:+420円)
kuro様(2023/11/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,700円(公募価格比:+2,090円)
二日目行く?
アホアホインベスター様(2023/11/02) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:+690円)
国内実店舗120店舗さらに毎年数十店舗伸ばすらしいのうwwwwwwwザコシショウみたいな社長これかなりのやり手じゃよwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwww
サンクゼールやオカムラ食品みたいに買いが集まる気がするは、気のせいかのう~wwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwww
ケケケケケケケケケケケケッケケケケケケケケケッケ
トマト様(2023/11/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+390円)
車も燃料も高くなった昨今、健康志向もあり自転車は有望。
株主優待なしなら2000円、優待出るなら2500円を目指せる
タケ様(2023/11/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+390円)
期待していますけど?
れおレオ様(2023/10/31) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+890円)
ねこ様(2023/10/31) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+390円)
同業の、あさひ株式会社がPER9.9倍
ダイワのEPS230、PER9倍としても2070円
2000円近辺で寄り付いて、2070~2100円くらいで
もみ合う展開を予想します。
enotetsu様(2023/10/30) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,080円(公募価格比:+470円)
知名度抜群、まだまだ伸びしろのある業界
ロッテリア様(2023/10/30) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,050円(公募価格比:+440円)
これからまだ
伸びる企業だと考えます
ゆう様(2023/10/30) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,750円(公募価格比:+140円)
三菱で当選したんでプラスになって欲しい
ゴン様(2023/10/30) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+390円)
地味に上げる感じかと
かず様(2023/10/30) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+290円)
地合次第だが底堅い
とし様(2023/10/30) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+290円)
当選したので初値はこれくらいほしい。
いそよし様(2023/10/28) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,935円(公募価格比:+325円)
三菱で当選しました。
業績は順調に伸びて、配当もあり期待します。
えんちゃん様(2023/10/27) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,670円(公募価格比:+60円)
そんなに伸びないかな
めったに当たらん様(2023/10/27) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,980円(公募価格比:+370円)
業績が結構よく、配当もつくので意外高があるかも>
n2様(2023/10/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,941円(公募価格比:+331円)
市場の雰囲気次第と思います
TYO様(2023/10/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+270円)
妥当な仮条件だと思う
だるたにあん様(2023/10/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,735円(公募価格比:+125円)
少しは上がりそう
あくしあ様(2023/10/26) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,810円(公募価格比:+200円)
最近の相場全体が弱いのが気になりますが、この辺りはいってほしい
のがお様(2023/10/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:±0円)
parms様(2023/10/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+170円)
まあほどほどのところか
スティンガー様(2023/10/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+270円)
初値売りというよりは優待新設期待の中長期保有目線です。
k&k様(2023/10/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,036円(公募価格比:+426円)
相場が改善しつつあるので、この位はいくかもしれません。
冨樫様(2023/10/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:-10円)
初値はこれぐらい
みんすくみ様(2023/10/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+610円)
ゾロ目で勝負。
自転車は趣味なので個人的に応援したい。優待も期待できそう。
yupa様(2023/10/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+110円)
穏健スタートか。
FFT様(2023/10/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,481円(公募価格比:-129円)
人気無い系IPO
かっきー様(2023/10/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,409円(公募価格比:+799円)
堅いと思います。
UG様(2023/10/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+90円)
枚数もそんなに無いし、固い。
かぶけ様(2023/10/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+70円)
弱め予想
ダングラ様(2023/10/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+170円)
初値はほどほどかな
まつ様(2023/10/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+170円)
ギリ、公募割れ無いと予想。
みよぶー様(2023/10/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-110円)
IPO弱いですね
dai様(2023/10/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:+320円)
少し上
IPO一年生☆様(2023/10/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+390円)
少しはプラスになりそう。
ピア様(2023/10/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+110円)
割れないと思うけれど、少し上くらい。
レモンパン様(2023/10/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,710円(公募価格比:+100円)
微プラスで。
IPO投資家様(2023/10/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,693円(公募価格比:+83円)
初値売りで儲けようと考えなければありかな・・・
株藤様(2023/10/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,830円(公募価格比:+220円)
少しプラスにはなると思う。
ラスタ様(2023/10/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+40円)
買うまでもない
AIM様(2023/10/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+440円)
ディスカウントされてるから初値は上がるかな
米国財政破綻様(2023/10/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:-210円)
米国リスク
プルキニエ様(2023/10/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+240円)
優待出してくれたら美味しいですけどね
LoG様(2023/10/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+290円)
面白味が無いな
バイオレット様(2023/10/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+190円)
所詮小売り
プラス発進で御の字
EM-EEF様(2023/10/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+390円)
50ccバイクが消えるのでもっと自転車が進化してほしいという期待を込めて
変流器様(2023/10/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:±0円)
公募価格と同値
my20001様(2023/10/21) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,940円(公募価格比:+330円)
年末ラッシュ前、上手くいくといいんですが
色違いのベトベトン様(2023/10/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,660円(公募価格比:+50円)
配当あるしぎりぎり耐える
1PV様(2023/10/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,010円(公募価格比:+400円)
自転車通勤も増え、大通りの目立つところに店舗があるのは利用しやすいが、営業時間を通勤時間に重なるようにしてもらえれば、もう少しプラスでは?
kojiro様(2023/10/20) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+390円)
アルファルファ様(2023/10/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+140円)
個人的にクロスバイクが好きなので気になっています
たけ様(2023/10/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:-400円)
三菱が絡むと良いことないよなぁ。
むき様(2023/10/12) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:454円(公募価格比:-1,156円)
すこしムキムキ
haru様(2023/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,030円(公募価格比:+420円)
割る事はないだろう。
hakio様(2023/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,289円(公募価格比:+679円)
goodcampany
ルイコスタ様(2023/10/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+390円)
優待の有無次第で伸びがあるか。
mu-mu様(2023/10/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:+180円)
きむ様(2023/10/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,710円(公募価格比:+100円)
少し上
芽キャベツ様(2023/10/06) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+890円)
おばあちゃんの予想様(2023/10/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+190円)
厳しいなぁ
今日もどこかでムキムキKING様(2023/10/05) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,390円)
これはなかなか手堅いと思うわ。
その理由わかるかな?
まちゃお様(2023/10/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+490円)
三菱自転車に乗って!ヘルメット必要ですね!
諸行無常様(2023/10/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,415円(公募価格比:+805円)
1.5倍くらいかなぁ。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。