笑美面の概要

笑美面
[9237]笑美面
市場:東G (サービス業)
事業内容:高齢者等に対するシニアホームの紹介サービス

笑美面のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/10/06 (金)
BB期間 開始: 2023/10/11 (水) ~ 終了: 2023/10/17 (火)
公募価格決定 2023/10/18 (水)
購入申込期間 開始: 2023/10/19 (木) ~ 終了: 2023/10/24 (火)
上場予定日 2023/10/26 (木)

笑美面のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:430,000株
(公募:280,000株 / 売出:150,000株)売出株式比率:34.9%
O.A.分 64,500株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 1,939,750株 (上場時、公募株数含む)
OR 25.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,190円
仮条件価格 1,140~1,240円 (変動率:-4.2%+4.2% 中立 )
公募価格 1,240円(想定価格との差:+50円 / +4.2%
IPOの資金用途 新規拠点開設費用、人材の採用費及び人件費、システム開発費用、広告宣伝費用に充当する予定

笑美面のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,190円 1,240円
+50円
1,801円
+561円
2,350円
(+549円)
変化率 +4.2% +45.2% +30.5%
吸収金額 5.88億円 6.13億円
+0.24億円
8.90億円
+2.77億円
時価総額 23.0億円 24.0億円
+0.96億円
34.9億円
+10.8億円
47.5億円
+12.6億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

笑美面の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 368,400株 85.67% 1,658枚
松井証券 7,700株 1.79% 77枚
岩井コスモ証券 7,700株 1.79% 8枚
丸三証券 7,700株 1.79% 8枚
東洋証券 7,700株 1.79% 8枚
水戸証券 7,700株 1.79% -枚
極東証券 7,700株 1.79% -枚
光世証券 7,700株 1.79% -枚
あかつき証券 7,700株 1.79% -枚
(その他: SBIネオトレード証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 笑美面
所在地 大阪府大阪市西区京町堀一丁目8番33号
設立 2010年09月08日
従業員数 78人
監査法人 EY新日本有限責任監査法人

笑美面の概況(直近の経営指標、業績予想)

笑美面の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/10
(単・9期)
298,036 -86,534 -72,430 88,907
319,583
2019/10
(単・10期)
360,327
20.9%
-104,559
20.8%
-124,444
71.8%
104,439
304,293
2020/10
(単・11期)
327,752
-9.0%
-86,352
-17.4%
-91,783
-26.2%
42,601
334,243
2021/10
(単・12期)
429,918
31.2%
-73,454
-14.9%
-78,533
-14.4%
3,986
271,418
2022/10
(単・13期)
609,702
41.8%
23,470
-132.0%
35,021
-144.6%
39,007
312,053
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/10(単・9期) -1,809.76 1,852.25 0
2019/10(単・10期) -2,554.49 1,963.33 0
2020/10(単・11期) -1,703.77 787.35 0
2021/10(単・12期) -48.37 2.40 0
2022/10(単・13期) 21.10 23.50 0
予想PER 13.54倍 (2023/10単・参考EPS:87.92・想定価格1,190円ベース)
予想PBR 4.80倍 (2023/10単・参考BPS:247.73・想定価格1,190円ベース)
予想配当 --(2023/10)

笑美面の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
榎並 将志 1,143,480
(150,000:13.1%)
65.20 180日
ヘルスケア・ニューフロンティア投資事業有限責任組合 109,500 6.24 90日 or 1.5倍
三菱UFJキャピタル6号投資事業有限責任組合 45,000 2.57 90日 or 1.5倍
アクサ生命保険株式会社 45,000 2.57 90日 or 1.5倍
住友生命保険相互会社 45,000 2.57 180日
梅田スタートアップファンド1号投資事業有限責任組合 39,120 2.23 90日 or 1.5倍
りそなキャピタル4号投資事業組合 30,000 1.71 90日 or 1.5倍
西田 明美 30,000 1.71 180日
株式会社ペイフォワード 30,000 1.71 90日 or 1.5倍
おおさか社会課題解決投資事業有限責任組合 24,480 1.40 90日 or 1.5倍
既存株主総計(47) 1,753,800 100 対象 1,532,250株
カバー率 95.54%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(7)
(内ロックアップ)
281,370株
281,370株(100.00%)

笑美面のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-04-25 18,720 17 (自)2020-05-01~(至)2028-03-31
2020-07-14 15,990 1,094 (自)2022-08-01~(至)2030-06-30
2021-10-22 12,840 1,094 (自)2023-12-01~(至)2031-09-30
2023-01-27 44,100 1,094 (自)2025-02-01~(至)2032-12-31
2023-01-27 2,400 1,094 (自)2025-02-01~(至)2032-12-31
SO総計(5) 94,050 上場時算入 34,710株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

笑美面の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,860円(想定価格比: +670円/+56.3%
直前予想
(上場前)
1,860円(公募比: +620円/+50.0%
初値 1,801円(公募比: +561円/+45.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
高齢者に対するシニアホームの紹介サービス。もっと介護をポジティブに、積極的にホーム介護の利用が当たりに前になる世の中を目指している。

需要の高まるシニア産業で注目度は高そう。業績も堅調で黒転から成長フェーズ。高齢者向けビジネスとしては利益も出始めたところでの上場で価格にも納得感がある。

しかし既存株主にはベンチャーキャピタルが豊富に並びロックアップ1.5倍で解除など売り圧も高い。高値での警戒感も強そう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

高齢者に向けたシニアホーム仲介サービスで、時代がどんどん高齢社会になっているのが分かる業種。
社名が漢字だが、読み方はラッパーみたいでなじられそう。

地味系が続く10月後半上場ラッシュでは有力IPO。
ただし、前日に大型上場などあり、思ったほどいつものような注目は取れないとは思っておきたい

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年10月度、単体予想EPSは87.92。
想定価格1,190円から計算される予想PERは約13.54倍。

成長力を考えると割安感はあるが、不動産仲介業と考えると割高感。
捉え方によって割安性の評価は異なりそう。介護施設運営ともまた違うサービス業セクター。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約5.88億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事はSBI証券。

公募売出比は公募が売出の2倍程度。オファリングレシオは標準レベル。

ベンチャーキャピタルからの出資が多く、ロックアップが1.5倍で外れる
初値目安は警戒感のある1.5倍程度までか?
VCは売出無しなので、ロックアップ解除ではかなり売りを出す可能性あると見ておきたい。

ストック・オプションの未行使残はあまり気にするようなことはない状況。

需給面は小粒案件で問題なしだが、ロックアップ解除の1.5倍からは警戒感。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

筍のように増えている高齢者施設。そのシニアホームを紹介するサービスも需要が高まっていて上場まで。
日本においては儲かるというか金になるサービスとして扱われそう。

本当に社会問題の解決になるサービスかは分からないが、現時点では投資先の魅力としてはありそう。
数期前までは連続赤字だったことを考えると、黒転しての上場はイグジットな状況なのは気にしておきたい

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

グロースの小粒案件というのが初値には魅力のIPO。
総合評価はまずは1.5倍までは需給面で大丈夫とみてB評価にする。

業績も堅調で今後も一定の成長は見込めそうな勢いとなっており、期待感の買いも入りそう。

一方でイグジット臭も強く、VC勢が売り出してないことからロックアップ解除からの値動きには警戒。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

笑美面へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
笑美面の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:69件
読者予想サマリ 平均値:2,188円 | 中央値:1,870円 | 補正値:1,893円
最高:9,000円 >>>> 最低:250円
みがごろえすちゃん様(2023/10/25) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,690円(公募価格比:+4,450円)
グロース 成長株
lamborghiniネコ様(2023/10/25) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,680円(公募価格比:+4,440円)
超高齢化社会
佳子さま様(2023/10/25) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,630円(公募価格比:+4,390円)
超小型
IPO一年生☆様(2023/10/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:+610円)
1.5倍ぐらいになる予想。
arc様(2023/10/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,863円(公募価格比:+623円)
shot様(2023/10/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,200円(公募価格比:+960円)
希望値
あっちゃん様(2023/10/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+760円)
今度こそSBI証券さんたのんます
teos様(2023/10/20) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,260円)
高齢化社会に必須の事業であり、将来性があるとともに小粒案件でかなり上昇する。
ぴぐたん様(2023/10/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,480円(公募価格比:+1,240円)
業種としては将来性を感じるのでこれくらいかと。
来年こそは様(2023/10/19) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,240円(公募価格比:±0円)
またもやSBI証券は補欠当選を乱発してるようです。地合いの悪さから辞退者の警戒か。
めったに当たらん様(2023/10/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,260円)
世の中に必要な事業
業績が右肩上がり、中長期でもよさそう。
pochi様(2023/10/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+760円)
こんなところかと。
いそよし様(2023/10/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,240円(公募価格比:+1,000円)
SBIで当選しました。これくらい入ってほしい。
りん様(2023/10/18) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,710円(公募価格比:+470円)
SBIで100株当選。あんまり人気ないのかな?
バナくん様(2023/10/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+360円)
SBIで当たらないかな。
地合イマイチだけど、枚数少なめだし、堅そう。
TYO様(2023/10/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+210円)
IPO地合いの悪さが
n2様(2023/10/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+620円)
仮条件上限×1.5を目安にしました
ラプラシアン様(2023/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+260円)
チョイ上げ
マヌカハニー様(2023/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:+320円)
今は期待以上の初値は難しい
ハリス様(2023/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+710円)
2000手前
GAN様(2023/10/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+1,060円)
介護関連は不人気だが、小型だから上がりやすい
分流器様(2023/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+610円)
おしゃれな社名ですね
米国財政破綻様(2023/10/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,240円(公募価格比:±0円)
ピタリ賞
タカ様(2023/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+510円)
欲しい銘柄。
だるたにあん様(2023/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+910円)
小型なのでこれくらい
かっきー様(2023/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,859円(公募価格比:+619円)
当たるといいな。
むき様(2023/10/12) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:6,565円(公募価格比:+5,325円)
ムキムキ!!!!!!!!!!!!
haru様(2023/10/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+640円)
安心銘柄
スティンガー様(2023/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,875円(公募価格比:+635円)
1.5倍付近で。
ピア様(2023/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+610円)
1.5倍の気持ち手前。
yupa様(2023/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+380円)
この位かな。欲しいです。
UG様(2023/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,865円(公募価格比:+625円)
1.5倍。
hal様(2023/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,870円(公募価格比:+630円)
欲しいです
すぽっちゃん様(2023/10/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,160円)
コンパクトなサイズで業種もニーズがてっぱん。
まつ様(2023/10/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+660円)
小粒案件。爆釣り期待します。
かぶけ様(2023/10/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+640円)
弱め予想
dai様(2023/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+640円)
1.5倍を少し超えたあたり
parms様(2023/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,655円(公募価格比:+415円)
名前が面白くて残るタイプか?
愛読者様(2023/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+260円)
そこそこ上で
hakio様(2023/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,910円(公募価格比:+670円)
good campany
k&k様(2023/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,370円(公募価格比:+1,130円)
なんとなく行けそうな感じ。社名のユニークさが人気になるか。
たけ様(2023/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+360円)
ロックアップが意識される値段でとまるかな?
ルイコスタ様(2023/10/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+860円)
福祉関連で国策の為、底堅いか。
IPO投資家様(2023/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+620円)
とりま1.5倍だろうな。
SIFT様(2023/10/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+510円)
公募割れの不安が無い案件
フロート様(2023/10/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+460円)
SBI主幹事が不甲斐ない・・・地合い回復を願う
AIM様(2023/10/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+360円)
2-3割プラスぐらいですかね
レモンパン様(2023/10/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+340円)
がんばってほしいです。
★野様(2023/10/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+960円)
そこそこいきそう
ダングラ様(2023/10/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+660円)
高齢者は何も自分で調べないので紹介は美味しい商売でしょうね
ベクタ様(2023/10/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+660円)
SBIにしてはまともな案件
lcms様(2023/10/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+860円)
高齢化社会にマッチしている会社
ウィーナ様(2023/10/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+560円)
SBI主幹事注意!!
連続公募割れ中です!!
プルキニエ様(2023/10/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+760円)
2倍いけば凄い
バイオレット様(2023/10/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,260円)
小型IPOだから上がりやすい
my20001様(2023/10/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+540円)
疑心暗鬼という感じです
アルファルファ様(2023/10/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+620円)
小型だからさすがに公募割れはしないと思う
色違いのベトベトン様(2023/10/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+510円)
軽いしなんとかなるか
みんすくみ様(2023/10/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+620円)
シニアホームの紹介サービスは国策といっても過言ではないです。
地合いがよければ倍以上はいったでしょう。
こんな状況でも枚数が少ないのでボーダーは最低限500pは必要か。
サトル様(2023/10/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:250円(公募価格比:-990円)
VC多すぎます。こんな多い案件は流石に、、、サービス内容も微妙では??、、
意思疎通様(2023/10/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:760円(公募価格比:-480円)
んー、VC多めは気になる所ではあり、またそのロックアップが緩めなのも更に気になる。この株主構成でのやっとこさ黒字の中で出口感満載なのが否めない。当然お見送り案件かと。
みよぶー様(2023/10/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+560円)
しゃおいーしゃお、かと思った
kojiro様(2023/09/29) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+160円)
きむ様(2023/09/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+760円)
倍ぐらい
敏夫様(2023/09/25) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:9,000円(公募価格比:+7,760円)
nana様(2023/09/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+610円)
不安要素も多いけど、期待できる
天津飯様(2023/09/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,970円(公募価格比:+730円)
IPO低迷の中、期待しています
Dreammirai様(2023/09/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,005円(公募価格比:+765円)
VC大杉
mu-mu様(2023/09/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,420円(公募価格比:+1,180円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。