ニッポンインシュアの概要

ニッポンインシュア
市場:東S (その他金融業)
事業内容:家賃債務保証サービスを主とした保証事業等

ニッポンインシュアのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/09/12 (火)
BB期間 開始: 2023/09/14 (木) ~ 終了: 2023/09/21 (木)
公募価格決定 2023/09/22 (金)
購入申込期間 開始: 2023/09/25 (月) ~ 終了: 2023/09/28 (木)
上場予定日 2023/10/03 (火)

ニッポンインシュアのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,420,000株
(公募:650,000株 / 売出:770,000株)売出株式比率:54.2%
O.A.分 213,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 2,650,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 61.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 810円
仮条件価格 790~810円 (変動率:-2.5%0.0% 中立 )
公募価格 810円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 設備資金及び運転資金に充当する予定

ニッポンインシュアのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 810円 810円
±0円
1,005円
+195円
862円
(-143円)
変化率 0.0% +24.1% -14.2%
吸収金額 13.2億円 13.2億円
±0.0億円
16.4億円
+3.18億円
時価総額 21.4億円 21.4億円
±0.0億円
26.6億円
+5.16億円
24.0億円
-2.5億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ニッポンインシュアの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,377,600株 97.01% 1,240枚
岡三証券(岡三オンライン) 25,600株 1.80% 26枚
SBI証券 2,800株 0.20% 13枚
松井証券 2,800株 0.20% 28枚
楽天証券 2,800株 0.20% 28枚
マネックス証券 2,800株 0.20% 28枚
FFG証券(旧ふくおか証券) 2,800株 0.20% -枚
西日本シティTT証券 2,800株 0.20% -枚
(その他: SBIネオトレード証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ニッポンインシュア
所在地 福岡県福岡市中央区天神二丁目14番2号福岡証券ビル6階
設立 2002年04月10日
従業員数 108人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

ニッポンインシュアの概況(直近の経営指標、業績予想)

ニッポンインシュアの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/09
(単・18期)
1,236,256 119,043 77,169 267,862
1,129,982
2019/09
(単・19期)
1,508,366
22.0%
203,854
71.2%
148,061
91.9%
446,153
1,310,020
2020/09
(単・20期)
1,735,547
15.1%
148,525
-27.1%
100,568
-32.1%
546,721
1,807,579
2021/09
(単・21期)
2,169,040
25.0%
193,268
30.1%
105,186
4.6%
651,908
2,256,829
2022/09
(単・22期)
2,604,788
20.1%
406,385
110.3%
255,390
142.8%
905,613
2,911,208
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/09(単・18期) 385,846.34 1,339,313.88 200,000
2019/09(単・19期) 740,309.38 2,230,767.25 0
2020/09(単・20期) 502,841.62 2,733,609.00 0
2021/09(単・21期) 52.59 325.95 0
2022/09(単・22期) 127.69 452.80 0
予想PER 10.22倍 (2024/09単・参考EPS:79.23・想定価格810円ベース)
予想PBR 1.22倍 (2024/09単・参考BPS:663.63・想定価格810円ベース)
予想配当 --(2024/09)

ニッポンインシュアの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
三好 修 620,000
(470,000:75.8%)
29.26 90日
三好 京子 350,000
(240,000:68.6%)
16.52 90日
株式会社Mサポート 300,000 14.16 90日
株式会社サンコー管理 300,000 14.16 90日
坂本 真也 120,000 5.66 90日
德岡 拓郎 119,500 5.64 90日
竹村 洋一 119,500 5.64 90日
矢野 泉 100,000 4.72 90日
渡辺 誠 60,000
(60,000:100.0%)
2.83
今野 幸輝 20,000 0.94 90日
既存株主総計(11) 2,119,000 100 対象 1,349,000株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ニッポンインシュアのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2021-03-26 119,000 650 (自)2023-03-27~(至)2031-03-26
SO総計(1) 119,000 上場時算入 119,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ニッポンインシュアの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,150円(想定価格比: +340円/+42.0%
直前予想
(上場前)
1,150円(公募比: +340円/+42.0%
初値 1,005円(公募比: +195円/+24.1%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
福岡県天神本社の債務保証サービス。定番の家賃を中心に医療や介護系でも保証サービスを行う。
セクターはその他金融業で、金貸し業の「銀行とサラ金の間」ぐらいのイメージを持っている。また業種として新規性に乏しくIPOらしさはない。

うまく事業を回せばお金になる業種で、ここも業績推移は良い。他の儲かりそうなビジネスにもお金を回すことが多そう。保証サービスはクラウド化による効率化が差別化のある部分。

想定価格にディスカウント性はないが、10月初旬のスケジュール感や、IPOスペックに問題となる点が少なく、とりあえずプラス初値評価が出来そう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

家賃保証サービスがメインの事業で、事業自体に新規性は感じられない。
高齢社会になるに連れて、家賃のほか、介護や医療分野でも同様の債務保証サービスの必要性が高まっていそう。

上場日は10月のスタートIPOになるが2社同時上場。
相手方のIPOもかなり地味系となるため吸収金額の軽いこちらの方が初値や値動き的には優勢

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年9月度、単体予想EPSは79.23。
想定価格810円から計算される予想PERは約10.22倍。

比較的同業種は低PERが多い業界、業績は緩やかに伸びているのを見ると、
それなりに妥当な価格設定といったところ。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約13.2億円(想定価格ベースOA分含む)の中規模IPO。
上場市場は東証スタンダード市場。主幹事は野村證券。

公募売出比はほぼ半々。オファリングレシオは高水準
創業者系のゴールで一旦利確は見えるところ。

既存株主にはベンチャーキャピタルの名は見当たらない。
ロックアップは価格解除なしの90日。

ストック・オプションの未行使残は650円、119,000株が上場時参入
べらぼうに安くはないので、それなりに成果を出した報酬のイメージ。

なんとも中庸な状況と言えるが、10月のスタートIPOに入って他に注目されるIPOがない時期。
そこそこの買い需要が入りそうで、需給面では若干ポジティブに見たい程度

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

九州地場で着実に成長してきた企業と言える。業種的に成長力の魅力には乏しいが、フランチャイズに投資もするなど、
儲かりそうなビジネスなら進んで投資する態勢には見える。家賃保証以外への展開にも注目。

進んで投資するということは失敗の可能性もたくさんあるが、上場企業として今後もやりくりを続けてきそう。
なんというか九州連合とも仲が良さそうで、お互いに切磋琢磨して伸ばしていきそうな雰囲気はある。

天神に本店を構えることで応援したくなる一定数の層は出そうか?


5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

東証スタンダード上場で家賃保証というビジネスがメイン。如何にも中庸スペックのIPO。
これと言った注目もないが過去の例を見ても、ちゃんと利益が出ているビジネスとして評価されて初値はプラスで迎える事が多い。
総合評価としてはCよりのB評価とする。上場日周りのIPOも地味なところが多いため、それならここに参加しやすいか?

20期超えで比較的安定的に業績が推移していることも評価したい。
上場後に公開価格以上の評価として株価が上がる確率は高いほうだろう。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

ニッポンインシュアへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ニッポンインシュアの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:69件
読者予想サマリ 平均値:1,504円 | 中央値:1,209円 | 補正値:1,225円
最高:5,690円 >>>> 最低:810円
ゴッドマンゴージャス様(2023/09/29) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,010円(公募価格比:+200円)
ビミョーな銘柄
みがごろえすちゃん様(2023/09/29) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,690円(公募価格比:+4,880円)
医療介護系も
lamborghiniネコ様(2023/09/29) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,680円(公募価格比:+4,870円)
VC なし ロック 90日
佳子さま様(2023/09/29) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,630円(公募価格比:+4,820円)
小型軽量
kuro様(2023/09/28) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,863円(公募価格比:+1,053円)
これぐらい
トムやん様(2023/09/28) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,328円(公募価格比:+518円)
絶対この価格ですね。
★野様(2023/09/28) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,214円(公募価格比:+404円)
こんな感じ
貴夫パパ様(2023/09/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,490円(公募価格比:+680円)
手堅い
こった様(2023/09/27) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,300円(公募価格比:+490円)
衣食住に絡む安定事業。高齢単身者には選択の余地が無く、高齢化に伴い伸びる要素は大。
ピア様(2023/09/26) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,100円(公募価格比:+290円)
地合いが悪いので思ったほど上がらないのでは。
よし様(2023/09/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,300円(公募価格比:+490円)
大手予想の少し上。
軽そう。介護関連もplus要因。
parms様(2023/09/25) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,120円(公募価格比:+310円)
抑え気味の初値かな
ライアン様(2023/09/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+690円)
これ位、行きそうですね。黒字が安心です。
作久間様(2023/09/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,490円(公募価格比:+680円)
売り上げは順調に拡大しているのですぐ売るのは勿体ない。
数年後には2000円は目指せる
株ってます様(2023/09/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,350円(公募価格比:+540円)
N証券さんより200株当選 さあ、騰がるか?この地合いが改善される事をお祈りいたします 株神さま宜しくお願い致しますね
コバ様(2023/09/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,380円(公募価格比:+570円)
このくらいは上がってほしい。
めったに当たらん様(2023/09/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,300円(公募価格比:+490円)
業績堅調、VCなしでこれくらいか。
スティンガー様(2023/09/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,185円(公募価格比:+375円)
1.5倍に届かないくらいで。
FFT様(2023/09/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:+400円)
初値買い推奨銘柄
玄米様(2023/09/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+540円)
安いので買いです
k&k様(2023/09/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+470円)
最近は、状況がよろしくないようですが、この時期には回復するか。
TYO様(2023/09/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,370円(公募価格比:+560円)
軽量だし盛り上がりそう
だるたにあん様(2023/09/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+120円)
堅実だが・・・
n2様(2023/09/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,059円(公募価格比:+249円)
少しプラスくらいにしました
haru様(2023/09/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:870円(公募価格比:+60円)
割ることは無いかな?
あるてる様(2023/09/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,053円(公募価格比:+243円)
今後も必要とされていく業種だと考えたのと、
上場規模小さめなので割れないんじゃないかな
EM-EEF様(2023/09/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+690円)
みんな欲しい株
バイオレット様(2023/09/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+490円)
公開規模は大きくなく業績が良いので上がる
ネコポス様(2023/09/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+290円)
ほしいです!
UG様(2023/09/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,240円(公募価格比:+430円)
野村、妥当な値付け、黒字、割れはしないだろう
hal様(2023/09/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,180円(公募価格比:+370円)
欲しいです
タンブラー様(2023/09/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+340円)
もうちょっと割安感がほしかった
FAST様(2023/09/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+440円)
西部技研と同日上場で買い資金が減るか
米国財政破綻様(2023/09/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:±0円)
ピタリ賞
プルキニエ様(2023/09/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+140円)
1000円は惜しくも届かない
トマト様(2023/09/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+210円)
公募割れは無いだろうけど地味ですかね
ラプラシアン様(2023/09/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+390円)
これか人気出たら地合い回復
ハリス様(2023/09/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+290円)
上場中止しないでね
GAN様(2023/09/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+90円)
業種からして期待できないでしょう
倍率器様(2023/09/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+240円)
2割上げぐらい
愛読者様(2023/09/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+390円)
小さいけど、そこそこは儲かりそう
かっきー様(2023/09/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,209円(公募価格比:+399円)
じわじわ騰がりそう。
ダングラ様(2023/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+290円)
地味だが業績はいい
piro様(2023/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+340円)
堅調な感じ
まつ様(2023/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,120円(公募価格比:+310円)
公募割れはないと思います。割れたたらガチ保予定。

dai様(2023/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+390円)
地味だけど業績が良いので少しは上がると思う
IPO投資家様(2023/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,014円(公募価格比:+204円)
小粒で低位株なのでマイナスにはならなさそう。
レモンパン様(2023/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:+300円)
少し地味目なので。
みんすくみ様(2023/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+490円)
業績は良さそうなので
yupa様(2023/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+170円)
1000円手前で寄る。
かぶけ様(2023/09/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,120円(公募価格比:+310円)
THE まあまあ
my20001様(2023/09/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,180円(公募価格比:+370円)
社名を工夫すれば、もう少し上がりそうな気もしますが
mu-mu様(2023/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:+200円)
いけちゃん様(2023/09/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,330円(公募価格比:+520円)
いいねー
色違いのベトベトン様(2023/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+240円)
岡村AVILENで良い感じに締めた後、一週間開くのは良さそう
まっちゃん様(2023/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+770円)
当たりますように
むきむきちんぽ様(2023/09/11) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,120円(公募価格比:+3,310円)
むいていいですか?
アルファルファ様(2023/09/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+190円)
地味な小型案件はちょい上ぐらい
たけ様(2023/09/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+290円)
核家族化が増えてるし、家族のつながりが薄い世の中。
外国人も増えてる。
こういうサービスは伸びると予想
えいめい様(2023/09/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+810円)
可もなく不可もなく
ルイコスタ様(2023/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+790円)
2倍くらいが目途が。
キラーカーン様(2023/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:+420円)
そこそこ上向き
タカ様(2023/09/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+640円)
欲しい。
むきむききんぐ様(2023/09/04) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,121円(公募価格比:+1,311円)
むきむっきーしちゃうぞ!!!

nana様(2023/08/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,160円(公募価格比:+350円)
地方・地味業種ですが儲かってますね
むきむききんぐ様(2023/08/30) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,242円(公募価格比:+3,432円)
むきむきしちゃうぞ!!!
みよぶー様(2023/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+670円)
「ニホン」が社名に入る。うれしいです
きむ様(2023/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+190円)
少し上
諸行無常様(2023/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,215円(公募価格比:+405円)
1.5倍くらいか?
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。