クオルテックの概要

クオルテック
[9165]クオルテック
市場:東G (サービス業)
事業内容:電子部品の不良解析・信頼性試験等の受託、レーザ加工・表面処理(めっき)技術を中心とした微細加工等

クオルテックのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/07/07 (金)
BB期間 開始: 2023/07/11 (火) ~ 終了: 2023/07/18 (火)
公募価格決定 2023/07/19 (水)
購入申込期間 開始: 2023/07/20 (木) ~ 終了: 2023/07/25 (火)
上場予定日 2023/07/28 (金)

クオルテックのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,205,000株
(公募:250,000株 / 売出:955,000株)売出株式比率:79.3%
O.A.分 180,700株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 2,350,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 59.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,540円
仮条件価格 2,400~2,540円 (変動率:-5.5%0.0% 中立 )
公募価格 2,540円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 パワーエレクトロニクスセンター(仮称)の開設に係る各種費用及びその他機械装置購入を目的とした資金に充当する予定

クオルテックのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,540円 2,540円
±0円
2,336円
-204円
1,230円
(-1,106円)
変化率 0.0% -8.0% -47.3%
吸収金額 35.1億円 35.1億円
±0.0億円
32.3億円
-2.8億円
時価総額 59.6億円 59.6億円
±0.0億円
54.8億円
-4.7億円
28.9億円
-25億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

クオルテックの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,108,800株 92.02% 998枚
SMBC日興証券 36,200株 3.00% 36枚
SBI証券 12,000株 1.00% 54枚
岡三証券(岡三オンライン) 12,000株 1.00% 12枚
岩井コスモ証券 12,000株 1.00% 12枚
丸三証券 12,000株 1.00% 12枚
マネックス証券 6,000株 0.50% 60枚
極東証券 6,000株 0.50% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 クオルテック
所在地 大阪府堺市堺区三宝町四丁230番地
設立 1993年01月18日
従業員数 223人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

クオルテックの概況(直近の経営指標、業績予想)

クオルテックの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/12
(単・25期)
3,283,427 342,806 264,073 1,270,172
4,389,099
2018/12
(単・26期)
3,263,052
-0.6%
-53,679
-115.7%
50,098
-81.0%
1,606,756
4,184,555
2019/12
(単・27期)
2,994,787
-8.2%
-117,409
118.7%
185
-99.6%
2,108,544
4,269,734
2020/12
(単・28期)
2,920,720
-2.5%
26,245
-122.4%
-216,197
-116,963.2%
1,854,565
3,600,744
2021/06
(単・29期)
1,475,970
-49.5%
55,021
109.6%
63,872
-129.5%
1,918,746
3,284,724
2022/06
(単・30期)
3,155,813
113.8%
339,675
517.4%
327,464
412.7%
2,246,944
3,397,792
2023/06
(単・31期)
3,274,000
3.7%
303,000
-10.8%
221,000
-32.5%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/12(単・25期) 812,535.19 3,908,224.25 0
2018/12(単・26期) 143,139.97 4,450,850.00 0
2019/12(単・27期) 461.64 5,020,343.00 0
2020/12(単・28期) -514,756.84 4,415,632.50 0
2021/06(単・29期) 30.42 913.69 0
2022/06(単・30期) 155.94 1,069.97 0
2023/06(単・31期) 105.48 1,138.56 37
予想PER 24.08倍 (2023/06単・参考EPS:105.48・想定価格2,540円ベース)
予想PBR 2.23倍 (2023/06単・参考BPS:1,138.56・想定価格2,540円ベース)
予想配当 37.00円(2023/06)

クオルテックの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
志方 廣一 995,000
(30,000:3.0%)
47.38 90日
ライジング・ジャパン・エクイティ第二号投資事業有限責任組合 925,000
(925,000:100.0%)
44.05
CBC株式会社 180,000 8.57 90日
既存株主総計(3) 2,100,000 100 対象 1,145,000株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
上場前:925,000株
売出後:0株
0株(0.00%)

クオルテックのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

クオルテックの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
2,780円(想定価格比: +240円/+9.4%
直前予想
(上場前)
2,600円(公募比: +60円/+2.4%
初値 2,336円(公募比: -204円/-8.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
電子部品の不良解析(テスト)や微細加工を得意とする。自動車部品の取り扱いが高い。大阪府堺市本店。

ベンチャーキャピタルが100%売り出すなどし、高い売出株式比率でイグジット系。やや値ガサ、吸収金額も大きめで慎重なBB検討が必要になりそう。

売上は横ばいかやや減少気味、利益は不安定。成長期待はしづらく、価格設定にこれと言った割安感もない。

主幹事野村證券で格好をつける可能性はあるが、やや不透明というのが第一印象。BB時にIPO全体の地合いも確認したい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

電子部品の微細加工や故障解析が得意とする企業。主に自動車部品が多い(デンソー向け)。
本店大阪府堺市に置きIPOでは地味系に分類

初値上昇に必要とされる注目度の点では割引が必要
上場日は同時上場。もう1社もゲームセンターということで斜陽感があるが注目度は相手の方が高そう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年6月度、単体予想EPSは105.48。
想定価格2,540円から計算される予想PERは約24.08倍。

業績に成長をあまり感じない事を考えると価格設定はやや割高
主幹事が精一杯、評価した結果に思える。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約35.1億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は野村證券。

売出株式比率79.3%と売出が多い。オファリングレシオも高い水準。
ベンチャーキャピタルが100%売り出すイグジットIPO。
IPO好調の勢いに乗って高値で売り切ろう感が強い。

上場後はロックアップ90日が掛かっており追加の売り圧はなし。

ストック・オプションの未行使残もなし。

上場後の売り圧はないのだが、中規模のイグジットIPOに買い需要が追いつくかどうか?
上場日には100億を超えるもう1社もあるため、非常に怪しい状況

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

現状は自動車の電子部品向けが多いようだが、ジャンルを問わず様々な解析・加工・テストなどを行っている。
そういった隠れた魅力はあるのかもしれないが、上場時に認識されることはなさそう。

ベンチャーキャピタルが高値でイグジットしようというのが真正面から見えているIPOであり、
参加義務のない公募組が敢えて求めるような内容ではない。魅力は薄いと言えそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

やや割高感のあるイグジットIPOとなっていて、公募人気は薄そう。
上場日は同時上場といううことも考えると初値を期待するのが難しい内容。

地合い次第の微妙IPOということで最終評価はC評価とする。

野村證券主幹事なので、こういったIPOでも普通に手に入りにくいと見られ
旨味もそれほどないのに手に入れるのも難しいという、ちょっとトーンの下がるIPOという評価。

うまく地合いに乗れば上値目処として3,000円ライン。乗れなくても2,500円ぐらいで逃げ切れそうなIPO。
2,500円~3,000円予想がぴったりなIPO。

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

クオルテックへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
クオルテックの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:65件
読者予想サマリ 平均値:2,681円 | 中央値:2,600円 | 補正値:2,712円
最高:3,810円 >>>> 最低:728円
タケ様(2023/07/25) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:-140円)
割れそう
POCHI様(2023/07/24) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,240円(公募価格比:-300円)
ナレル、トライトの結果をみるとこんなところでは。
あみあ様(2023/07/23) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,580円(公募価格比:+40円)
成長期待が低いので少し上で寄る
タイム様(2023/07/23) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,580円(公募価格比:+40円)
地味
マヌカハニー様(2023/07/23) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,750円(公募価格比:+210円)
もしかしたら公募価格を割れるかも
ラプラシアン様(2023/07/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:-140円)
手を出すのはあぶなそう
えいめい様(2023/07/22) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,370円(公募価格比:-170円)
ごくう様(2023/07/22) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,420円(公募価格比:-120円)
評価低そうなのでこれくらいと予想
meg様(2023/07/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,460円(公募価格比:-80円)
ナレルが公募割れしてしまったので
むーむー様(2023/07/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,410円(公募価格比:-130円)
同時上場日のGENDA程の注目度もなく、やや割高なので、微妙。
公募価格が300円程安ければ面白うそうだった
コバ様(2023/07/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,750円(公募価格比:+210円)
かなり微妙で3,000円には届かないかな。
よ。様(2023/07/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:-40円)
大手予想。
かぶけ様(2023/07/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,510円(公募価格比:-30円)
いまいち予想
りきちゃん様(2023/07/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,660円(公募価格比:+120円)
野村さんの腕力の見せ所。
haru様(2023/07/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,540円(公募価格比:±0円)
いらんな。
愛読者様(2023/07/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+60円)
野村が珍しく弱気
k&k様(2023/07/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,240円(公募価格比:+700円)
現在の相場が続くとすると、この位はいきそうです。
n2様(2023/07/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,940円(公募価格比:+400円)
市場の雰囲気次第と思います
旨み様(2023/07/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+60円)
微妙
へんりー様(2023/07/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,540円(公募価格比:±0円)
同値で
米国財政破綻様(2023/07/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-540円)
米国リスク
シエン様(2023/07/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,115円(公募価格比:+575円)
LucasKanade様(2023/07/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+260円)
今後の活躍に期待します
デモザイキング様(2023/07/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+10円)
小遣いにもならん
プルキニエ様(2023/07/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-40円)
上限で決定するとは思うけど人気は出ないと思う
つよし様(2023/07/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+160円)
微増ですね。。
GAN様(2023/07/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+110円)
相当微妙
変流器様(2023/07/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+460円)
ピッタリ3000
アロエ様(2023/07/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:-90円)
公募割れも視野に!?
ネオ様(2023/07/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:-240円)
IPOラッシュ終盤戦でもあるし公募割れが妥当な案件
IV様(2023/07/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+160円)
地合い悪化ならパス
バイオレット様(2023/07/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+60円)
びみょーな感じ・・・
アルファルファ様(2023/07/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,540円(公募価格比:±0円)
BB不参加予定です
ピア様(2023/07/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,610円(公募価格比:+70円)
ぎりぎり公募割れしない程度
parms様(2023/07/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,940円(公募価格比:+400円)
野村集中配分だし
だるたにあん様(2023/07/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,770円(公募価格比:+230円)
地味なので……
バナくん様(2023/07/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+160円)
あんまり騰がらなさそう
かっきー様(2023/07/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,795円(公募価格比:+1,255円)
これは楽しみ。
UG様(2023/07/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,680円(公募価格比:+140円)
野村じゃなかったら手を出さなかった
dai様(2023/07/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:-60円)
地合いが良くても割れると思う。
たけ様(2023/07/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-40円)
公募付近かな……
まつ様(2023/07/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,670円(公募価格比:+130円)
公募割れ回避予想。
hal様(2023/07/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+210円)
パスします
タカ様(2023/07/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+60円)
地合い次第です。
IPO投資家様(2023/07/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,540円(公募価格比:±0円)
初値は期待できず、セカンダリーも微妙なのでスルーします。
スティンガー様(2023/07/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,520円(公募価格比:-20円)
イグジットIPOで野村の仮条件弱気は嫌な予感がします。
みんすくみ様(2023/07/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,510円(公募価格比:+970円)
やっぱり巫女さん一番なので
NO FUTURE様(2023/07/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,336円(公募価格比:-204円)
危ないんじゃなかろうかIPO
ダングラ様(2023/07/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+160円)
すべてが微妙
ゆどうふ様(2023/07/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,840円(公募価格比:+300円)
ちょいプラス
たわし様(2023/07/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+260円)
こんなもので
レモンパン様(2023/07/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,720円(公募価格比:+180円)
下振れしたので。
色違いのベトベトン様(2023/07/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-40円)
ここが落とし穴と予想
my20001様(2023/07/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,710円(公募価格比:+170円)
地合い一つで、どちらにも転びそうです
Take様(2023/07/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+880円)
かるめに^ ^
いけちゃん様(2023/07/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+60円)
ありがとう
まっちゃん様(2023/07/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+160円)
来るぞ
小豆ちゃん様(2023/07/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,180円(公募価格比:+640円)
素人予想
みよぶー様(2023/06/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+60円)
地合い次第
nano様(2023/06/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-40円)
微妙
ルイコスタ様(2023/06/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+960円)
主幹事野村なので想定金額の吊り上げありそう。
hakio様(2023/06/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+790円)
good campany
kojiro様(2023/06/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+310円)
諸行無常様(2023/06/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,810円(公募価格比:+1,270円)
1.5かなぁ?
まんまん様(2023/06/23) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:728円(公募価格比:-1,812円)
まんまん
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。