レオス・キャピタルワークスの概要

レオス・キャピタルワークス
市場:東G (証券、商品先物取引業)
事業内容:投資信託の設定、運用ならびに販売業務・投資一任契約に基づく投資顧問業務

レオス・キャピタルワークスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/04/07 (金)
BB期間 開始: 2023/04/10 (月) ~ 終了: 2023/04/14 (金)
公募価格決定 2023/04/17 (月)
購入申込期間 開始: 2023/04/18 (火) ~ 終了: 2023/04/21 (金)
上場予定日 2023/04/25 (火)

レオス・キャピタルワークスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:3,217,400株
(公募:357,700株 / 売出:2,859,700株)売出株式比率:88.9%
O.A.分 482,600株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 12,374,300株 (上場時、公募株数含む)
OR 29.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,400円
仮条件価格 1,100~1,300円 (変動率:-21.4%-7.1% 超弱気 )
公募価格 1,300円
IPOの資金用途 システム投資及び運転資金

レオス・キャピタルワークスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,400円 1,300円
-100円
1,730円
+430円
1,399円
(-331円)
変化率 -7.1% +33.1% -19.1%
吸収金額 51.8億円 48.1億円
-3.7億円
64.0億円
+15.9億円
時価総額 173億円 160億円
-12億円
214億円
+53.2億円
180億円
-33億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

レオス・キャピタルワークスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 2,252,100株 70.00% 2,252枚
SBI証券 868,700株 27.00% 3,909枚
松井証券 16,100株 0.50% 161枚
楽天証券 16,100株 0.50% 161枚
マネックス証券 16,100株 0.50% 161枚
野村證券 16,100株 0.50% 14枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 16,100株 0.50% 18枚
FFG証券(旧ふくおか証券) 16,100株 0.50% -枚
(その他: auカブコム証券 SBIネオトレード証券 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 レオス・キャピタルワークス
所在地 東京都千代田区丸の内一丁目11番1号
設立 2003年04月16日
従業員数 116人
監査法人 東陽監査法人

レオス・キャピタルワークスの概況(直近の経営指標、業績予想)

レオス・キャピタルワークスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/03
(単・15期)
3,853,134 1,126,602 983,060 1,599,860
3,881,851
2019/03
(単・16期)
6,157,862
59.8%
1,794,267
59.3%
1,175,995
19.6%
2,727,789
5,319,432
2020/03
(単・17期)
6,099,860
-0.9%
1,452,213
-19.1%
962,485
-18.2%
3,401,876
6,801,855
2021/03
(単・18期)
6,783,951
11.2%
1,265,997
-12.8%
849,267
-11.8%
3,962,745
8,239,316
2022/03
(単・19期)
9,479,565
39.7%
2,013,419
59.0%
1,346,763
58.6%
5,045,143
8,502,458
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2022/03
(連・19期)
9,479,565 1,969,300 1,303,859 5,095,759
8,557,954
2023/03
(連・20期)
9,676,000
2.1%
1,623,000
-17.6%
1,053,000
-19.2%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/03(単・15期) 8,180.85 13,313.76 400
2019/03(単・16期) 97.86 227.00 24
2020/03(単・17期) 80.10 283.10 24
2021/03(単・18期) 70.67 329.77 22
2022/03(単・19期) 112.08 419.85 33
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2022/03(連・19期) 108.50 416.28 --
2023/03(連・20期) 87.68 471.36 --
予想PER 15.97倍 (2023/03連・参考EPS:87.68・想定価格1,400円ベース)
予想PBR 2.97倍 (2023/03連・参考BPS:471.36・想定価格1,400円ベース)
予想配当 --(2023/03)

レオス・キャピタルワークスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
SBIファイナンシャルサービシーズ株式会社 6,161,700
(111,800:1.8%)
47.80 180日
株式会社ISホールディングス 3,051,000
(2,747,900:90.1%)
23.67 180日
遠藤 昭二 1,427,300 11.07 180日
藤野 英人 540,000 4.19 180日
湯浅 光裕 420,500 3.26 180日
遠藤 美樹 180,000 1.40 180日
株式会社3A 179,500 1.39 180日
その他 60名 117,100 0.91 180日(一部)
五十嵐 毅 81,200 0.63 180日
渡邉 庄太 71,000 0.55 180日
既存株主総計(47) 12,889,600 100 対象 9,814,400株
カバー率 97.85%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

レオス・キャピタルワークスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-11-18 528,200 32 (自)2017-10-01~(至)2025-08-31
2017-07-19 10,300 77 (自)2019-07-01~(至)2027-05-31
2022-01-19 334,500 1,365 (自)2024-01-20~(至)2031-12-15
SO総計(3) 873,000 上場時算入 538,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

レオス・キャピタルワークスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,350円(想定価格比: -50円/-3.6%
直前予想
(上場前)
1,330円(公募比: +30円/+2.3%
初値 1,730円(公募比: +430円/+33.1%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
2018年のクリスマス上場を目指すも中止延期に。当時は想定2,010円のところを仮条件1300~1400円に値を下げられて会社側が納得いかなかったか?

今回は主幹事をみずほ証券から大和証券に(みずほと決別)。5年越しの延期復活でうまくいくか?

「ひふみ投信」は2018年上場予定の頃は、投信自体のパフォーマンスもよく注目度は高かった。今は当時のパフォーマンスを見せておらず上場を再きっかけに浮上を目論んでそう。


ひふみ投信と利用する人は「積立系」多く、昨今の積立推奨政策(つみたてNISAなど)は後押しとなりそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

知名度の高い「ひふみ投信」など公募投資信託を運用する。
2018年のクリスマス上場を目指すも直前で中止。5年ぶりの登場。

当時は想定価格から仮条件が大幅に下がって不満の取りやめだったのか?知らないが、
今回は主幹事変更で挑むも、また仮条件を引き下げられている。

発信力がある代表なので、今回もそういったところが取り沙汰されるか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年3月度、連結予想EPSは87.68。
想定価格1,400円から計算される予想PERは約15.97倍。

投信運用をする証券業はIPOではあまり人気がないし、上場会社でも低PERが並ぶ。
単純比較するとやはり割安感はないので、仮条件引き下げでも仕方ないのでは?と思う。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約51.8億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は大和証券とSBI証券の共同主幹事。

売出株式比率88.9%と売出が多いオファリングレシオは高めの標準範囲。
売出元はISホールディングスが殆どで、元々多く持っていたところ早く手放したいのか?

既存株主にベンチャーキャピタルからの出資はない。筆頭株主はSBIフィナンシャルサービス。

ストック・オプションの未行使残は538,500株が行使可能期間で行使価格も安い。
このSOは売り圧として認識したい。

需給面はそれほど良くないので、やはり公開価格を下げて少しでもIPOプレミアムディスカウント付けないと厳しい状況。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

2018年の上場予定時が運用成績でもピークとなっていて、
当時だと「ひふみ投信」のパフォーマンスが良いなど話題となっていた。
現在も運用資産残高は伸びているし、設定投信のバラエティは増えていて投資窓口はよくはなっている。

ただ、「ひふみ」の魅力ってなんなの?と問われると、小型株などへの積極投資で他の投信より高いパフォーマンスだった気がするので、今の方針だと他の投信と比べて特徴は薄れている

5年延期の上場で魅力を感じる部分の価値が上がってないのは残念。
賛否両論の知名度高い銘柄だと思うが、人気に関しては5年前よりも落ちていると感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

2018年上場時は話題性も高かったので、勢いで人気があり初値プラスも見込めそうだった。
そこに来て仮条件大幅ディスカウントなどで頭にきたのか?直前の上場中止。
5年後の再上場もやはり仮条件引き下げで、株価的には成長感なしという状況。

公募組としてはまっとうなIPOプレミアムディスカウントが取れるか?というレベルになる。

一方で、積立投資(つみたてNISA)など個人が少額で高いパフォーマンスのアクティブファンドにお任せしたい
という需要は盛り上がっており政府施策も味方には今後なりそう。

総合評価はC評価とする、仮条件を引き下げた部分で買い手がつくなら初値微プラス目指せそうだが、
いずれにしても公募付近スタートになりそう。

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

レオス・キャピタルワークスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
レオス・キャピタルワークスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:80件
読者予想サマリ 平均値:1,519円 | 中央値:1,335円 | 補正値:1,401円
最高:7,000円 >>>> 最低:900円
kuro様(2023/04/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,360円(公募価格比:+60円)
いくらかプラスになる
よし様(2023/04/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,460円(公募価格比:+160円)
これくらいかなと
シフト3様(2023/04/20) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,370円(公募価格比:+70円)
気持ちよくGWを迎えさせてください
ラッキー様(2023/04/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,380円(公募価格比:+80円)
仮条件が下がったことで買いやすくなった。
いままで配当金も出ているので評価できる。
相場環境も良いため期待できる。
あか様(2023/04/19) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,450円(公募価格比:+150円)
今の地合いなら最低このくらいはいきそう
まさはる様(2023/04/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,290円(公募価格比:-10円)
SBIで0Pでゲットできたけど。。
よし様(2023/04/19) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,300円(公募価格比:±0円)
同値で。
今回は大丈夫?
Kei様(2023/04/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,280円(公募価格比:-20円)
ゴッドマンゴージャス様(2023/04/19) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,250円(公募価格比:-50円)
危険な香り
ビドジ様(2023/04/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,328円(公募価格比:+28円)
シロ様(2023/04/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,390円(公募価格比:+90円)
かぶけ様(2023/04/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,196円(公募価格比:-104円)
ダメダメ
まさ様(2023/04/17) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,900円(公募価格比:+1,600円)
たかふみ様(2023/04/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,310円(公募価格比:+10円)
まあ、リスク回避だな。
楽天も同様。皆当選は、ちょっと。
むーたん様(2023/04/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,260円(公募価格比:-40円)
なんか割りそうな気配。
玄米様(2023/04/15) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,230円(公募価格比:-70円)
パスでおねがいします
Take様(2023/04/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,330円(公募価格比:+30円)
他の銘柄に集中
FFT様(2023/04/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+50円)
見送りが無難
NO FUTURE様(2023/04/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+100円)
上場するのが遅すぎ
だるたにあん様(2023/04/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,330円(公募価格比:+30円)
金融系の上場多すぎなので微増程度
n2様(2023/04/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,424円(公募価格比:+124円)
少しプラスくらいにしました
mark様(2023/04/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+500円)
ファンドの高いパフォーマンス
★野様(2023/04/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,310円(公募価格比:+10円)
人気なさそう
みんすくみ様(2023/04/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+150円)
楽天銀行IPOの成否が鍵を握るといっても過言ではない?
コバ様(2023/04/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+200円)
さすがに公募価格は割り込まないのではないかと思います。
goodluck様(2023/04/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+500円)
高業績が長期に亘り見込める。
素人様(2023/04/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:-250円)
アクティブファンドに魅力を感じない。将来性に疑問あり。公募割れしそう。
かっきー様(2023/04/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,949円(公募価格比:+649円)
こんなもんでしょう。
yupa様(2023/04/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,240円(公募価格比:-60円)
機を逸した感じ。誰が買うのかな?
TYO様(2023/04/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-300円)
相当厳しいのでは
スティンガー様(2023/04/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,225円(公募価格比:-75円)
割安には思えずちょっと厳しそうに感じます。
愛読者様(2023/04/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+50円)
多少プラスで
parms様(2023/04/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,460円(公募価格比:+160円)
意外に伸びるかも
UG様(2023/04/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:+20円)
配当をキチンと出してるところは良いが…
IPO投資家様(2023/04/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,281円(公募価格比:-19円)
仮条件引き下げても割高だし、人気なさそう。塩漬けしても、公募価格を一度も上まらずに3桁台に沈みそう。SBIのポイント狙い以外はパスします。
hal様(2023/04/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,335円(公募価格比:+35円)
パスします。。
dai様(2023/04/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:-20円)
割れるか割れないか
haru様(2023/04/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:-90円)
触らぬ神に祟りなし
まつ様(2023/04/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:-40円)
公募割れを予想。
楽天銀行とレオス・キャピタルワークス、どちらかをパスするか悩む。
あるいは両方ダメか?
ゆう様(2023/04/10) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:-150円)
元ホルダーです。
肝心の事業のひふみ投信がダメ。

知名度上がったはいいけど、資金が集まりすぎて将来性のある小型株発掘投資ができなくなった。結果、今の選定銘柄は安牌な大型株ばかりになり、ただの手数料の高い不安定で中途半端なアクティブファンドでしかなくなった。
正直インデックス投信に勝っているところがなにもないんですよね。

この事業内容でIPOやって配当も出すって…
低パフォーマンスな割高手数料商品を買ってくれる層頼みの事業に将来性は感じません
へんりー様(2023/04/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,290円(公募価格比:-10円)
このぐらいなら
Nerals様(2023/04/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,388円(公募価格比:+88円)
社名はかっこいいね。
ダングラ様(2023/04/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+50円)
もういらんなあ
たけ様(2023/04/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:-50円)
あんまり魅力がないかな。
コラゲC様(2023/04/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:-150円)
ジミー大西
SIFT様(2023/04/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,340円(公募価格比:+40円)
2018年がピークでその後は鈍化傾向
リコピン様(2023/04/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,012円(公募価格比:-288円)
割高
PER10倍ぐらいまで下げないとダメでしょう
my20001様(2023/04/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:+20円)
「投資といえばインデックスファンド」というのが広まってきたので、アクティブファンドは厳しいかもしれないですね
マヌカハニー様(2023/04/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:+20円)
ほとんど上がらない
ユークリッド様(2023/04/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-100円)
OA買い戻しで止まるから良かったね
ケニー様(2023/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-200円)
仮条件下げてもまだまだ割高感
アナグリフ様(2023/04/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,310円(公募価格比:+10円)
人気のない業態なので初値は期待できそうにない。
ペリドット様(2023/04/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:±0円)
これはパスしたほうがいいね
アルファルファ様(2023/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,196円(公募価格比:-104円)
前回上場延期してさらに仮条件下がるとか残念か会社だな
米国財政破綻様(2023/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:-400円)
米国リスク
ひろすけ様(2023/04/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,318円(公募価格比:+18円)
公募割れありそうだけどこれくらい
まちゃ3様(2023/04/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:±0円)
規模が大きいのと投信の成績がイマイチの中、弱気の仮条件でますます悩む…
まっさん様(2023/04/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,515円(公募価格比:+215円)
金融関係の銘柄は今人気ないですね。
ごくう様(2023/04/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,270円(公募価格比:-30円)
規模が大きいのでパス
眞由美様(2023/04/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-100円)
また中止か?
レモンパン様(2023/04/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+50円)
こんなに人気がないとは、、、
色違いのベトベトン様(2023/04/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:±0円)
そのままみずほに頼んだほうがマシだったのでは
k&k様(2023/04/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,370円(公募価格比:+70円)
楽天当たらなかったら、こっちを申し込むかも。
天津飯様(2023/04/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,530円(公募価格比:+230円)
このくらい
まっちゃん様(2023/04/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,546円(公募価格比:+246円)
絶対当たる
いけちゃん様(2023/04/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,420円(公募価格比:+120円)
どうだろう。
nano様(2023/04/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+580円)
欲しい
旨み様(2023/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+300円)
少し上がるでしょう
hakio様(2023/03/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,671円(公募価格比:+371円)
nice campany
みよぶー様(2023/03/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+150円)
note、みてま~す。べんきょうになりますね
ぎゃーふぶ様(2023/03/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,770円(公募価格比:+470円)
このぐらい
だぁこちゃん様(2023/03/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+350円)
こんなもんかなぁ?
ルイコスタ様(2023/03/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+100円)
公募前後か
きむ様(2023/03/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+600円)
そこそこ上かな
moon様(2023/03/22) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+400円)
単純な利益なら織り込み済みだが、投資信託の直接販売が停滞しているのでIPOで知名度上がれば大化けがありえそうと買う人は増えるはず
諸行無常様(2023/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+450円)
こんな感じかなぁ。
nana様(2023/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+320円)
まあまあ
WBC様(2023/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+5,700円)
大和さんらしく上がります。
せきねたけお様(2023/03/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,250円(公募価格比:+3,950円)
さいこー
山本元様(2023/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+500円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。