ココルポートの概要

ココルポート
[9346]ココルポート
市場:東G (サービス業)
事業内容:障害者総合支援法に基づく障がい福祉サービス事業

ココルポートのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/03/13 (月)
BB期間 開始: 2023/03/14 (火) ~ 終了: 2023/03/20 (月)
公募価格決定 2023/03/22 (水)
購入申込期間 開始: 2023/03/23 (木) ~ 終了: 2023/03/28 (火)
上場予定日 2023/03/31 (金)

ココルポートのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:932,800株
(公募:250,000株 / 売出:682,800株)売出株式比率:73.2%
O.A.分 139,900株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 3,454,450株 (上場時、公募株数含む)
OR 31.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 3,100円
仮条件価格 3,100~3,150円 (変動率:0.0%+1.6% やや強気 )
公募価格 3,150円(想定価格との差:+50円 / +1.6%
IPOの資金用途 指定障害福祉サービス事業拡大のための新規事業所開設費として、IT環境の整備強化費として、運転資金(人件費及び人材採用費等)として充当する予定

ココルポートのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 3,100円 3,150円
+50円
4,135円
+985円
1,515円
(-2,620円)
変化率 +1.6% +31.3% -63.4%
吸収金額 33.2億円 33.7億円
+0.53億円
44.3億円
+10.5億円
時価総額 107億円 108億円
+1.72億円
142億円
+34.0億円
54.9億円
-87億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ココルポートの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 755,600株 81.00% 756枚
野村證券 74,600株 8.00% 67枚
SBI証券 28,000株 3.00% 126枚
楽天証券 28,000株 3.00% 280枚
松井証券 9,300株 1.00% 93枚
マネックス証券 9,300株 1.00% 93枚
岩井コスモ証券 9,300株 1.00% 9枚
丸三証券 9,300株 1.00% 9枚
岡三証券(岡三オンライン) 4,700株 0.50% 5枚
水戸証券 4,700株 0.50% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ココルポート
所在地 神奈川県川崎市川崎区砂子2丁目5番11号
設立 2012年01月05日
従業員数 627人
監査法人 太陽有限責任監査法人

ココルポートの概況(直近の経営指標、業績予想)

ココルポートの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/12
(単・6期)
1,055,412 -54,941 -67,803 28,434
396,937
2018/06
(単・7期)
692,801
-34.4%
897
-101.6%
-42,647
-37.1%
56,574
500,756
2019/06
(単・8期)
1,680,064
142.5%
-56,087
-6,352.7%
-28,648
-32.8%
74,100
712,561
2020/06
(単・9期)
2,435,109
44.9%
117,861
-310.1%
77,915
-372.0%
152,016
830,371
2021/06
(単・10期)
3,325,346
36.6%
274,277
132.7%
200,341
157.1%
352,357
1,158,511
2022/06
(単・11期)
4,176,184
25.6%
372,768
35.9%
258,746
29.2%
611,104
1,435,478
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/12(単・6期) -75,337.37 -31,593.36 0
2018/06(単・7期) -43,089.04 -20,914.88 0
2019/06(単・8期) -9.56 23.12 0
2020/06(単・9期) 24.31 47.44 0
2021/06(単・10期) 62.52 109.96 0
2022/06(単・11期) 80.75 190.70 0
予想PER 22.50倍 (2023/06単・参考EPS:137.79・想定価格3,100円ベース)
予想PBR 6.07倍 (2023/06単・参考BPS:510.67・想定価格3,100円ベース)
予想配当 0.00円(2023/06)

ココルポートの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社A&Cコーポレーション 830,000
(300,000:36.1%)
23.54 180日
株式会社KRAC 305,400 8.66 180日
佐原 敦矢 273,000
(100,000:36.6%)
7.74 180日
株式会社アレジアンス 244,300
(10,000:4.1%)
6.93 180日
ココルポート社員持株会 232,860 6.60 180日
長尾 吉祐 187,190
(50,000:26.7%)
5.31 180日
伊藤 純一 150,000
(30,000:20.0%)
4.25 180日
岡登 貞憲 90,000 2.55 180日
西村 綾子 90,000
(6,000:6.7%)
2.55 180日
石合 建祐 90,000
(12,000:13.3%)
2.55 180日
既存株主総計(68) 3,526,450 100 対象 2,843,650株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
上場前:0株
売出後:0株
0株(0.00%)

ココルポートのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-06-15 60,000 9 (自)2020-06-16~(至)2028-06-15
2018-11-16 107,000 319 (自)2020-11-17~(至)2028-11-16
2019-12-16 155,000 360 (自)2021-12-17~(至)2029-12-16
SO総計(3) 322,000 上場時算入 322,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ココルポートの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
3,180円(想定価格比: +80円/+2.6%
直前予想
(上場前)
3,310円(公募比: +160円/+5.1%
初値 4,135円(公募比: +985円/+31.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
障害者総合支援法に基づく障がい福祉サービス事業とのこと。行政とつながってサービスを提供する分野。「個別対応」「幅広く受け入れ」が特徴で成長を続ける。

業績は増収増益で好調、こういった福祉サービスにしては珍しく順調に見える。

既存株主にVCなし、価格解除なしのロックアップ100%で売りなし。一方、ストックオプションは322,000株が全て行使期間内。

吸収金額やや大きめの30億レベル、価格帯も3,100円と値ガサタイプ。業種的に不人気になりそうなのが初値にとっては気がかりだが、業績の良さや国策銘柄ということを考えると結果的に安定感のある銘柄になりそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

障がい福祉サービス事業。法律に基づいて自立支援サービスを行っている。
政策テーマ性も高く、社会性も高い銘柄。

上場日は3月最終日で3社同時上場。
買い疲れが響く時期で、銘柄人気度からとすると微妙なところ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年6月度、単体予想EPSは137.79。
想定価格3,100円から計算される予想PERは約22.5倍。

業績好調でこのレベルの評価はしたいというのは分かるものの割安感は失われている。
上場タイミングを加味すると値ガサも含めややハイリスク・ハイリターン系。
価格設定の面ではリスクだけが大きくなっている印象

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約33.2億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事はみずほ証券。

売出株式比率73.2%と売出し多い。オファリングレシオも高めの標準範囲。

既存株主にベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
ロックアップは価格解除なしの180日で100%としっかり。

ストック・オプションの未行使残は上場時に322,000株参入。行使価格も安くこちらは売り圧として意識

上場ラッシュ終盤に30億超えレベルの吸収金額は決して需給はよくなく、
初値上昇を阻害するには十分な要素

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

社会性の高い事業をしていることや、国策的なテーマ性もある。
中長期に伸びて欲しい企業というのは多くの方の思いにはなりそう。そこに来て業績の伸びもよく本来は推したい。

しかしながら上場タイミングが3月上場ラッシュ終盤と悪く、初値視点では苦しい部分多い。
事業内容・業績合わせて魅力はあると思っているが、初値売りで軽く儲けようと思っている人にとっては、
単なるミドルリスク・ミドルリターン系でしか見られない。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

推したいけど初値視点で微妙という何とも言えない銘柄。
そこに来て値ガサでリスク高まる内容になっているのがみずほ証券主幹事。
このパターンは結構騙されやすくリスク承知で申し込むかどうか?

中長期的に期待したい部分もあるかもしれないが、価格に少し織り込まれているところもあるので、
一旦初値で人気薄となると再浮上まで時間もかかりそう。
そうしているうちに業績の下方修正などあると目も当てられない。

最終評価はB評価にしづらくC評価に引き下げる。

BB期間中に上場時の想像力を働かせることが大事になってきそう。
IPOなんでも来いではなく吸収金額やや大きめは、やはり買いが減るリスク高い。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

ココルポートへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ココルポートの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:60件
読者予想サマリ 平均値:3,955円 | 中央値:3,333円 | 補正値:3,429円
最高:35,000円 >>>> 最低:2,200円
kuro様(2023/03/28) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,898円(公募価格比:-252円)
PBR6倍越えの株欲しいか?
いか様(2023/03/28) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+1,050円)
乱高下しそう
マッサン様(2023/03/28) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,310円(公募価格比:+160円)
高齢化社会に対応する施設経営は、今後伸びると考える。
アニマル3様(2023/03/28) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,333円(公募価格比:+183円)
3並び
アイピーオー様(2023/03/28) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+1,850円)
機関投資家は買いと見ている
あるてる様(2023/03/28) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+50円)
IPO最近調子がいいですね 微上げで
バーディ様(2023/03/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,300円(公募価格比:+1,150円)
最近ここの評価Cは意外高のAになる。セカンダリーでも狙える
よー様(2023/03/26) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,750円(公募価格比:+600円)
障害関連で業績も成長中。4000あたりまではセカンダリー勢も買いそう
ひかせ様(2023/03/26) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:-150円)
ポッポちゃん様(2023/03/25) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,230円(公募価格比:-920円)
見るべきものなし
CoCoルポート様(2023/03/25) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:35,000円(公募価格比:+31,850円)
ごくう様(2023/03/24) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:3,120円(公募価格比:-30円)
規模が大きいので公募前後と予想
みんすくみ様(2023/03/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,510円(公募価格比:+360円)
やはり巫女さん一番なので
k&k様(2023/03/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,720円(公募価格比:+570円)
この位を目指したい。
たけ様(2023/03/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+150円)
売上自体は悪くないのでは?
めったに当たらん様(2023/03/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,160円(公募価格比:+10円)
公募付近
色違いのベトベトン様(2023/03/22) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,980円(公募価格比:-170円)
ラッシュ終盤に割安性がなくこの重さ&値嵩は厳しい
parms様(2023/03/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,980円(公募価格比:-170円)
業態に対して公募高杉感
TYO様(2023/03/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+1,050円)
利益を出せている・成長性から
FAST様(2023/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+450円)
地合いは悪くないはず
二次微分様(2023/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+850円)
意外高があるかも
米国財政破綻様(2023/03/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:-750円)
米国発金融危機
スティンガー様(2023/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,880円(公募価格比:+730円)
現状やや割高なのは確かですが、将来性を考慮してプラス予想で。
ぎゃーふぶ様(2023/03/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,560円(公募価格比:+410円)
これぐらい
ユークリッド様(2023/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+550円)
良い銘柄だよ
もっと評価されるべき
アルファルファ様(2023/03/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+100円)
微益
LucasKanade様(2023/03/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+350円)
すごく業績が良い
このもん様(2023/03/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+250円)
業績はとても良いんですが大型で上がりにくい
パーセプトロン様(2023/03/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:±0円)
伸びがある
愛読者様(2023/03/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+150円)
変な噂が出なければいいですけど
ダングラ様(2023/03/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+50円)
わりと地味だが業績はいい
haru様(2023/03/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,460円(公募価格比:+310円)
割れる事は無いと思うが怖いな~
へんりー様(2023/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+270円)
ちょい上げかな。
かっきー様(2023/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,695円(公募価格比:+1,545円)
応援したい企業ではある。
かぶけ様(2023/03/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,530円(公募価格比:+380円)
まあまあという予想
レモンパン様(2023/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,030円(公募価格比:+880円)
がんばってほしいです。
まつ様(2023/03/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+180円)
公募割れはないのか?
ひろすけ様(2023/03/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+180円)
微妙だけどこれくらいは行って欲しい
hal様(2023/03/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,275円(公募価格比:+125円)
微妙です。。
だるたにあん様(2023/03/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+300円)
業績が伸びているので300円位アップとみた
UG様(2023/03/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,180円(公募価格比:+30円)
こういう銘柄は割安感が命。
my20001様(2023/03/14) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,520円(公募価格比:+370円)
相場が急激に悪化しています
みよぶー様(2023/03/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:±0円)
びみょう~~~
gzgz様(2023/03/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:-950円)
Nerals様(2023/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,280円(公募価格比:+130円)
民間の障害福祉サービスで上場って初めて聞きました。
旨み様(2023/03/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+1,250円)
国策です
ルイコスタ様(2023/03/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:-150円)
同日3社上場で厳しいか。
nano様(2023/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,820円(公募価格比:+670円)
安く始まったら跳ねそう
だぁこちゃん様(2023/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+50円)
ふぅ~む!
なな様(2023/03/02) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+650円)
事業所数凄い伸びてますね。今後も堅実に伸びて行きそうで楽しみです。
いけちゃん様(2023/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+350円)
微妙なところです。
Kosu様(2023/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-650円)
オイコス太郎様(2023/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-650円)
少し下
小豆ちゃん様(2023/02/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,620円(公募価格比:+470円)
素人予想です
n2様(2023/02/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,410円(公募価格比:+260円)
同日に他のIPOがありそうなので、少しプラスくらいになるのでは?と思いました
きむ様(2023/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+150円)
少し上かな
hakio様(2023/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,567円(公募価格比:+417円)
good campany
ウェルプレイド様(2023/02/25) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,102円(公募価格比:-48円)
福祉の会社の上場はかなり違和感あり。
ポンドルユーロ円元様(2023/02/24) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:-50円)
障害者福祉できめ細かいサービスを行う素晴らしい企業と思います。
ただ、福祉=行政と考えていますのでサービス向上を行政に促していきたいと思います。
不参加とします。
諸行無常様(2023/02/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,350円)
人気は無いと思いますが、時代ニーズに合うか?
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。