ハルメクホールディングスの概要

ハルメクホールディングス
市場:東G (小売業)
事業内容:雑誌「ハルメク」、動画や講座の配信サービス「ハルメク365」を提供する「情報コンテンツ」事業、カタログ、EC、店舗でオリジナル商品を開発・販売する「物販」事業

ハルメクホールディングスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/03/03 (金)
BB期間 開始: 2023/03/06 (月) ~ 終了: 2023/03/10 (金)
公募価格決定 2023/03/13 (月)
購入申込期間 開始: 2023/03/14 (火) ~ 終了: 2023/03/17 (金)
上場予定日 2023/03/23 (木)

ハルメクホールディングスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,448,000株
(公募:2,222,000株 / 売出:226,000株)売出株式比率:9.2%
O.A.分 367,200株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 10,222,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 27.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,550円
仮条件価格 1,550~1,720円 (変動率:0.0%+11.0% 強気 )
公募価格 1,720円(想定価格との差:+170円 / +11.0%
IPOの資金用途 当社子会社である株式会社ハルメク・ビジネスソリューションズにおけるシステム投資のための投融資(情報コンテンツ事業、物販事業ともにハードウェアを中心としたシステムキャパシティの拡充、ユーザの生産性向上、顧客の満足度向上のためのアプリケーション機能の拡充等を目的とした基幹システムの刷新)、借入金の返済に充当する予定

ハルメクホールディングスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,550円 1,720円
+170円
1,981円
+261円
919円
(-1,062円)
変化率 +11.0% +15.2% -53.6%
吸収金額 43.6億円 48.4億円
+4.78億円
55.7億円
+7.34億円
時価総額 158億円 175億円
+17.3億円
202億円
+26.6億円
100億円
-102億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ハルメクホールディングスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 1,713,800株 70.01% 1,714枚
大和証券 489,600株 20.00% 490枚
SBI証券 48,900株 2.00% 220枚
松井証券 48,900株 2.00% 489枚
楽天証券 48,900株 2.00% 489枚
マネックス証券 48,900株 2.00% 489枚
岡三証券(岡三オンライン) 24,500株 1.00% 25枚
岩井コスモ証券 24,500株 1.00% 25枚
(その他: 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ハルメクホールディングス
所在地 東京都新宿区神楽坂四丁目1番1号
設立 2020年07月09日
従業員数 706人
監査法人 PwCあらた有限責任監査法人

ハルメクホールディングスの概況(直近の経営指標、業績予想)

ハルメクホールディングスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2020/08
(単・1期)
0 -1,392 -1,392 139
6,492
2021/03
(単・2期)
0
0.0%
-33
-97.6%
-33
-97.6%
373
6,714
2022/03
(単・3期)
939
0.0%
813
-2,563.6%
2,054
-6,324.2%
2,429
8,152
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2021/03
(連・2期)
15,135 474 34 1,030
17,828
2022/03
(連・3期)
25,233
66.7%
1,172
147.3%
56
64.7%
1,823
18,304
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2020/08(単・1期) -16,333.69 -1,615.96 0
2021/03(単・2期) -4.33 -78.28 0
2022/03(単・3期) 256.86 178.57 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2021/03(連・2期) 38.82 128.84 --
2022/03(連・3期) 94.38 227.81 --
予想PER 10.19倍 (2023/03連・参考EPS:152.09・想定価格1,550円ベース)
予想PBR 2.57倍 (2023/03連・参考BPS:604.14・想定価格1,550円ベース)
予想配当 0.00円(2023/03)

ハルメクホールディングスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
宮澤 孝夫 3,040,000
(226,000:7.4%)
34.64 180日
松島 陽介 1,900,000 21.65 180日
山元 雄太 1,520,000 17.32 180日
土屋 淳一 800,000 9.12 180日
和田 朝子 270,000 3.08 180日
林 南平 240,000 2.73 180日
大谷 貴志 160,000 1.82 180日
石井 文範 70,000 0.80
500株超1,000株以下 94名 70,000 0.80
中村 大 50,000 0.57 180日
既存株主総計(94) 8,775,820 100 対象 7,804,000株
カバー率 91.28%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ハルメクホールディングスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2021-03-12 405,840 100 (自)2023-04-01~(至)2031-02-28
2021-03-12 76,830 100 (自)2023-04-01~(至)2031-02-28
2022-03-07 271,650 850 (自)2024-04-01~(至)2032-02-29
2022-06-17 22,500 850 (自)2024-07-01~(至)2032-05-31
SO総計(4) 776,820 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ハルメクホールディングスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,890円(想定価格比: +340円/+21.9%
直前予想
(上場前)
1,890円(公募比: +170円/+9.9%
初値 1,981円(公募比: +261円/+15.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
50歳以上のシニア女性をターゲットにすることで伸びているのが特徴。斜陽分野と思われる雑誌でも、Webはリアル体験と融合することで成長している。

吸収金額多めの小売業セクターだが、売出しの割合が少ない。さらに想定価格も成長加味すればディスカウント感あり。公募参加組に優しい仕様になっている。

初値は後は3月末のたのIPOとの兼ね合いで注目度がどうなるかに掛かりそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

3月23日3社同時上場の一角。
小売業ながらターゲットを50歳以上のシニア女性に絞ることで成長

見た目的にはあまり注目度は上がらなそうで、同時上場は不安。
上場時期は「ハルメク」時期だが、上場ミスると「ハメルク」とか言われそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年3月度、連結予想EPSは152.09。
想定価格1,550円から計算される予想PERは約10.19倍。

業績好調でグロースらしい伸び率、事業内容はグロースらしくないも、
シニア関連という見方をすれば、今後も需要の盛り上がりは期待できる。

仮条件強気が表すように想定価格では割安なんだろう。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約43.6億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は大和証券とみずほ証券の共同主幹事(大和メイン)。

売出株式比率9.2%と公募株メインオファリング・レシオは高めの標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
ロックアップは180日で価格解除なしで90%近くに掛かる。

ストック・オプションの未行使残は上場日には行使期間該当なし。
しかし4月1日から100円価格50万株弱が行使可能期間に入るので留意したい。

3社同時上場で40~50億レベルの吸収金額は需給面でやや気がかりも、
割安感はあることから熟しそうな雰囲気。公募株メインというのも公募組にとっては優しい。

需給面では中立レベルと見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

「ハルメク」という雑誌を中心に女性シニア層をターゲットにクロスセルをしている。
高い技術や最新技術ではなく、活き活きとした生き方に必要なものを提供。

雑誌といえば斜陽産業に感じるが、活用の仕方によってはまだまだ需要が高いと感じさせる。
ターゲット層の需要や人口は今度も増え続けるということで、しばらくは成長に期待ができそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

新規承認時の第一印象では業種は小売業セクターで初値には少し不安があるも、
ターゲットの絞り方が上手で儲かっていて、今後も成長期待がある分野。
そこからやや高めのB(7)評価とした。

しかし3月IPOが出揃い、3月23日は3社同時上場で他の銘柄の注目度も高い。
さらにその後の上場もひしめき合っていて注目度だと他のIPOに分がある印象。

もともと初値が上がりにくいタイプのIPOということで、結果的には初値微増ぐらいが関の山か?

最終評価はC評価(5点)に下げる。
一応、初値予想もプラス予想とするも公募付近までありえるとあまり期待しないほうが良さそう。

春の天気は移り変わりが激しいと言われているが、社名の「ハルメク」のようなややどっちにも転びそうなIPO。
公募は申し込んで、当選して初値が高ければラッキー、
安くてもセカンダリーが楽しみになるぐらいの気持ちの余裕を持って参加したい。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

ハルメクホールディングスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ハルメクホールディングスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:85件
読者予想サマリ 平均値:2,344円 | 中央値:2,075円 | 補正値:2,228円
最高:8,100円 >>>> 最低:500円
tete様(2023/03/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,150円(公募価格比:+430円)
大和 楽天で珍しく 複数当選 
拓也様(2023/03/16) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,200円(公募価格比:+480円)
みずほで当選したし、願掛けで。
ミスターIPO様(2023/03/16) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,720円(公募価格比:+1,000円)
テーマも良いしグロースで割安なのでこれぐらいは期待しても
はる様(2023/03/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+280円)
ピタリ賞狙い
木之内様(2023/03/15) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:8,100円(公募価格比:+6,380円)
資産も順調。経常利益も良い。セカンダリーも狙って良い。
たー坊様(2023/03/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,550円(公募価格比:+830円)
そら様(2023/03/14) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,720円(公募価格比:±0円)
3社同時状況の影響もあるが、それよりも地味業種で48.4億円という吸収額は大きすぎる。
頑張って公募同値かなと。
おもち様(2023/03/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,480円)
3月2つ目のIPO銘柄。カテゴリーが少し気になるがグロース上場で成長率も申し分なし。ただ3銘柄同日上場なのが痛い。公募1.8〜2倍ぐらいか。あとは地合いかと。
ラッキー様(2023/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,480円(公募価格比:+760円)
大株主がきれいで需給がよく、売上の伸びも申し分ない。
地合いは気になるところだが、PER15倍程度まではいくかと予想する。
ネル様(2023/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,850円(公募価格比:+2,130円)
業績良し
たか様(2023/03/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,150円(公募価格比:+430円)
業績よい。
地合によるが、初値つけて上がりそう。
タケオセキネ様(2023/03/14) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:8,000円(公募価格比:+6,280円)
おばさんとハルメキタイ
ぼっちゃ様(2023/03/14) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,280円)
落選でした。地味な銘柄だが初値次第でセカンダリーに期待したい。初値は地合い次第ではあるが腐ってもグロース。2倍まではいかないまでも1.5〜1.8ぐらい行くのではないか。地合い悪で通常銘柄からの資金流入に期待。
株名人様(2023/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,010円(公募価格比:+1,290円)
公募価格の75%アップが最低ライン
TACA様(2023/03/14) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,480円)
グッドラック様(2023/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,200円(公募価格比:+480円)
高い利益成長を実現しているので、大化けを期待。
floorlimit様(2023/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,250円(公募価格比:+530円)
とりあえずこれぐらいという印象。
あるてる様(2023/03/14) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,820円(公募価格比:+100円)
割れないのかな?とは思いつつ申し込めずにいます
みよぶー様(2023/03/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+380円)
日本株、いまいちな流れですね。でもIPOはそんなの関係ね~。
k&k様(2023/03/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,030円(公募価格比:+310円)
それなりに上がるかも。
アロエ様(2023/03/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,810円(公募価格比:+90円)
悩ましいIPO!?
やす様(2023/03/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+80円)
これぐらい。
TYO様(2023/03/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,670円(公募価格比:-50円)
同日3社がどうなるでしょうか
だるたにあん様(2023/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,330円(公募価格比:+610円)
「ハルメク」が情報番組で紹介されてるの見たことある。これくらいは上がりそう。
ウィーナ様(2023/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+230円)
吸収金額がでかいから2000に届かない
lcms様(2023/03/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+530円)
割れはしないよ
NO FUTURE様(2023/03/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,480円)
最高の地合い
スティンガー様(2023/03/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,010円(公募価格比:+290円)
2000円の攻防になるかなと考えます。
めったに当たらん様(2023/03/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,060円(公募価格比:+340円)
これぐらいかなぁ。
ドジャーズ君様(2023/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+780円)
注目しています
リッチ様(2023/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+780円)
もしかして少し高くなるように感じている
かっきー様(2023/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,579円(公募価格比:+859円)
コンテンツがパッとしない。
かぶけ様(2023/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:+170円)
ちょい上げ予想だが、個人的にはスルー
UG様(2023/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+140円)
事業の割には業績は悪くない。
ごぶ様(2023/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:±0円)
がんばれ
parms様(2023/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+100円)
知名度ないし初値は伸びないか
コラゲC様(2023/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+580円)
地合い良いよ
まつ様(2023/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+200円)
+2万円ぐらいを期待します。
たけ様(2023/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+880円)
女性をターゲットにしてるのは買いかな。
stg様(2023/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:-70円)
Nerals様(2023/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+100円)
IPOラッシュの中で埋もれそう。
hal様(2023/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+330円)
微妙です・・
ごくう様(2023/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,970円(公募価格比:+250円)
少しは上がるでしょう
haru様(2023/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,970円(公募価格比:+1,250円)
軽く10万オーバー
IPO投資家様(2023/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,729円(公募価格比:+9円)
IPOの魅力はないが、塩漬けしても良い覚悟があるなら、申し込んでも良さそう。
レモンパン様(2023/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,720円(公募価格比:+1,000円)
優待も気になります。
dai様(2023/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+500円)
業績がいいけど、3社同時上場の影響がそれなりにありそう
ヘタクソん様(2023/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:-160円)
期待薄。
愛読者様(2023/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+280円)
みずほが上げてきたので、それなりの需要はあるのかなと
Tomato Juice様(2023/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+680円)
聞いたことがあるので知名度はあるのかな
伝丸様(2023/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+180円)
仮条件が上がりすぎです
二次微分様(2023/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+480円)
業績が良い
ダングラ様(2023/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+180円)
業績は意外といいですね
ymt様(2023/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+180円)
これぐらいかな
みんすくみ様(2023/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+300円)
利益3万めどで
★野様(2023/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+280円)
仮条件上振れで。
my20001様(2023/03/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+200円)
社名がすごいですね
ユッキー様(2023/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+400円)
これだけ上がれば上出来かな?
米国財政破綻様(2023/03/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-220円)
ピタリ賞
べとこん様(2023/03/04) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+200円)
ハ~ルよこい
色違いのベトベトン様(2023/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+140円)
みずほが強気は珍しいしラッシュ序盤だから何とかなりそう
豚毛様(2023/03/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,280円)
ワイにも当選よこしてーな
枚数あるんやからええやろ
LucasKanade様(2023/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+780円)
当たりがあるかもよ!
七実様(2023/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+380円)
ちょっと吸収金額がデカくて怖い
ペリドット様(2023/03/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+280円)
強気だなぁ・・・
nano様(2023/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+130円)
同日に他のIPO
アルファルファ様(2023/02/23) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+80円)
お得感
旨み様(2023/02/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+930円)
まぁまぁ上がると思う
イケちゃん様(2023/02/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+280円)
このくらいかな。
nana様(2023/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+380円)
枚数的にワンチャン当選期待できるので、希望。
ルイコスタ様(2023/02/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+280円)
2000円の攻防とみる。
naka様(2023/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,230円)
UUU様(2023/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,790円(公募価格比:+1,070円)
P様(2023/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,280円)
ABCD様(2023/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+130円)
希望値です。
TPROC様(2023/02/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-20円)
家族が良く利用しているので。
n2様(2023/02/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,075円(公募価格比:+355円)
同日に他のIPOがありそうなので、少し控えめにしたつもりです
55ニキ様(2023/02/18) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:-1,220円)
hakio様(2023/02/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,369円(公募価格比:+649円)
nice campany
だぁこちゃん様(2023/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+130円)
正直迷っています。
春日局様(2023/02/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,130円)
内容時期を勘案し期待します。
take様(2023/02/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+260円)
地合いはどうだろう
カールおじさん様(2023/02/15) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,525円(公募価格比:+805円)
ニコニコ笑いましょう。
きむ様(2023/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+280円)
そこそこ上がるかな
まっちゃん様(2023/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+1,290円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。