アルファパーチェスの概要

アルファパーチェス
市場:東S (卸売業)
事業内容:間接材の物販事業及びファシリティマネジメント事業

アルファパーチェスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/12/08 (木)
BB期間 開始: 2022/12/09 (金) ~ 終了: 2022/12/15 (木)
公募価格決定 2022/12/16 (金)
購入申込期間 開始: 2022/12/19 (月) ~ 終了: 2022/12/22 (木)
上場予定日 2022/12/26 (月)

アルファパーチェスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,000,000株
(公募:1,000,000株 / 売出:1,000,000株)売出株式比率:50.0%
O.A.分 300,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 9,273,500株 (上場時、公募株数含む)
OR 24.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 850円
仮条件価格 850~880円 (変動率:0.0%+3.5% やや強気 )
公募価格 880円
IPOの資金用途 MRO事業の新規顧客開拓に寄与する次世代クラウド版受発注システムであるAPMROの開発、および商品データベース等の既存のITシステムのクラウド環境への移行による性能、セキュリティ対応、BCP対応などの強化、ならびに既存電子商取引のメニューでは売買できない、価格未定、納期未定、仕様未定などの欠落情報のある商品を顧客と仕入先(サプライヤー)との対話を通じて取引させる新たなクラウド上のプラットフォーム構築による新たな取引需要の取り込みを目的としたソフトウエア資産に係る設備投資資金として充当する予定

アルファパーチェスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 850円 880円
+30円
869円
-11円
1,105円
(+236円)
変化率 +3.5% -1.3% +27.2%
吸収金額 19.5億円 20.2億円
+0.69億円
19.9億円
-0.2億円
時価総額 78.8億円 81.6億円
+2.78億円
80.5億円
-1.2億円
106億円
+25.7億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

アルファパーチェスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 1,600,000株 80.00% 1,600枚
SBI証券 300,000株 15.00% 1,350枚
楽天証券 50,000株 2.50% 500枚
マネックス証券 50,000株 2.50% 500枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 アルファパーチェス
所在地 東京都港区三田一丁目4番28号三田国際ビル
設立 2010年11月01日
従業員数 253人
監査法人 太陽有限責任監査法人

アルファパーチェスの概況(直近の経営指標、業績予想)

アルファパーチェスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/12
(単・8期)
34,368 430 121 1,235
9,718
2018/12
(単・9期)
35,976
4.7%
633
47.2%
367
203.3%
1,603
10,495
2019/12
(単・10期)
35,207
-2.1%
648
2.4%
536
46.0%
2,062
10,955
2020/12
(単・11期)
32,387
-8.0%
652
0.6%
437
-18.5%
2,528
12,060
2021/12
(単・12期)
37,853
16.9%
757
16.1%
429
-1.8%
2,912
13,090
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2020/12
(連・11期)
32,447 716 506 2,580
12,113
2021/12
(連・12期)
37,948
17.0%
827
15.5%
510
0.8%
3,046
13,244
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/12(単・8期) 7,670.39 77,613.05 0
2018/12(単・9期) 23,125.94 100,798.27 2,600
2019/12(単・10期) 33,798.67 132,064.64 3,300
2020/12(単・11期) 54.74 307.70 3,300
2021/12(単・12期) 52.04 353.14 6,200
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2020/12(連・11期) 63.36 313.98 --
2021/12(連・12期) 61.96 369.33 --
予想PER 11.85倍 (2022/12連・参考EPS:71.74・想定価格850円ベース)
予想PBR 1.83倍 (2022/12連・参考BPS:463.66・想定価格850円ベース)
予想配当 13.00円(2022/12)

アルファパーチェスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
アスクル株式会社 6,945,000
(894,000:12.9%)
75.06 360日
アズワン株式会社 824,500
(106,000:12.9%)
8.91 360日
多田 雅之 352,500 3.81 180日
田邉 孝夫 176,000 1.90 180日
中川特殊鋼MROパートナーズ投資事業組合 137,500 1.49 180日
齋藤 正弘 100,000 1.08 180日
新日本実業株式会社 69,000 0.75 180日
佐藤 徳久 56,500 0.61 180日
松木 伸男 47,000 0.51 180日
中井 規雄 45,000 0.49 180日
既存株主総計(53) 9,252,500 100 対象 8,214,000株
カバー率 99.53%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
137,500株
137,500株(100.00%)

アルファパーチェスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2013-05-21 10,000 160 (自)2015-03-28~(至)2023-03-26
2014-03-17 2,000 160 (自)2015-03-28~(至)2023-03-26
2014-04-18 11,000 284 (自)2016-03-29~(至)2024-03-28
2015-04-17 27,500 284 (自)2017-03-27~(至)2025-03-26
2016-03-14 9,500 284 (自)2017-03-27~(至)2025-03-26
2016-08-24 37,500 381 (自)2018-08-15~(至)2026-03-30
2016-08-24 86,000 381 (自)2016-08-15~(至)2024-02-24
2016-12-28 80,000 381 (自)2018-12-29~(至)2026-03-30
2017-05-24 20,500 514 (自)2017-05-25~(至)2024-11-24
2018-03-14 10,000 514 (自)2020-03-15~(至)2028-03-28
2018-03-14 5,000 514 (自)2018-03-15~(至)2025-09-14
2021-06-14 635,000 885 (自)2023-06-15~(至)2031-03-25
2022-02-15 45,000 885 (自)2024-02-16~(至)2031-03-25
SO総計(13) 979,000 上場時算入 299,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

アルファパーチェスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,130円(想定価格比: +280円/+32.9%
直前予想
(上場前)
1,000円(公募比: +120円/+13.6%
初値 869円(公募比: -11円/-1.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
アスクル子会社。卸売りセクター。東証スタンダード上場となんとも微妙な雰囲気のIPOが上場ラッシュ後半に登場。同時上場銘柄も卸売業というコンボ付き。

ストック・オプションの発行具合や吸収規模感、公募売出が半々、価格帯も1,000円以下ではあるが割安感は微妙とスペック的にも中庸という言葉がピッタリ。

上場時期が閑散期なら良かったがラッシュ期となると不安を抱えながら参加になりそうな第一印象。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

アスクル子会社の親子上場、セクターも卸売業で事業内容に近い部分がある。
注力しているのは間接コストの削減。

IPOでは不人気というか不信感もある親子上場で悪い意味での注目度アップ。
セクターも地味、上場ラッシュ終盤の3社同時上場で買い意欲は期待を下げたほうが良い

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年12月度、連結予想EPSは71.74。
想定価格850円から計算される予想PERは約11.85倍。

親会社アスクルなど大手卸売り業との比較では割り引いた形
親子上場な分、正当なIPOディスカウントは付けている模様。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約19.5億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証スタンダード市場。主幹事はSMBC日興証券。

公募売出は半々。売出元はアスクルとアズワン。売出後もアスクルが83.9%保有で親子関係維持。
オファリング・レシオは標準範囲。

投資組合からの出資はあるが、ロックアップに価格解除なし。ロックアップが固い。

ストック・オプションの乱発は気になるところで、160~514円は行使可能期間内。
最近の885円ストック・オプションの行使は先で、想定価格850円の妥当性が垣間見れる

地味系中規模ではあるが、価格に納得性があり事業にも安定性があるので下固そう。
需給に関しては公開価格付近で買いも売りも少ない程度になりそう。

上場ラッシュ終盤、3社同時上場の影響が気がかりというレベル。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

卸売りセクター、親子上場では人気しない。特にIPOだから買いではなくて下値の安定感で買えるかどうか?
公募買い初値売り抜けタイプではないが、それでも初値プラスになるかどうか?程度のディスカウントは感じられる。

どちらにしろ買いやすい水準での上場なので、中期的な観点が持てる場合は魅力ありとしたい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

中期を見据えて買いやすいとなれば、結局初値でも見越してプラスとなるか?という銘柄。
卸売りセクター、親子上場、中規模、スタンダード上場など初値に対してはマイナススペックが多い。

とはいえ、価格帯に割高感もなく買いやすさもあることから公募は積極参加で良さそう。
ロックアップも固いため上場後の売り圧も少ないだろう(買い意欲も少なそうだが)

総合評価は初値向きでないことからもC評価とするが、
別に申し込んで損はない銘柄として判定。公募割れなら保有しておいてよいのではないか?

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

アルファパーチェスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
アルファパーチェスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:56件
読者予想サマリ 平均値:1,151円 | 中央値:995円 | 補正値:1,020円
最高:5,250円 >>>> 最低:800円
kuro様(2022/12/22) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:880円(公募価格比:±0円)
公募価格で
初心者様(2022/12/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,020円(公募価格比:+140円)
予感がした
akiyon様(2022/12/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,320円(公募価格比:+440円)
アスクルの再来!
タケオセキネ様(2022/12/19) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:4,120円(公募価格比:+3,240円)
けっこうあがるとおもいます
ニシ様(2022/12/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,150円(公募価格比:+270円)
こんな感じかな
wizard様(2022/12/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:+120円)
一枚頂戴しました。
業績を考慮するとマイナスにはならないと思うが、これくらい上がれば良しとすべきか。
アホアホインベスター様(2022/12/17) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,300円(公募価格比:+420円)
ここも完全ロックアップで、単価安いのう~
取引先が大企業入ってるところみると初値ついて盛り上がったらすぐストップ高つけるんちゃうんか?wwwwwwwwwwwwwwwwwwwww
ケケッケケケケケケケケケケッケケケケケケケ
とら様(2022/12/17) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:930円(公募価格比:+50円)
微妙。なんで親子上場する??疑問だらけ。
旨み様(2022/12/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:920円(公募価格比:+40円)
親子上場がな
タケオセキネ様(2022/12/16) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,250円(公募価格比:+4,370円)
あがるよ
冨樫様(2022/12/16) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,364円(公募価格比:+484円)
ロックアップ固いので思ったらより飛びそう
ヘタクソん様(2022/12/14) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+20円)
期待薄。
みんすくみ様(2022/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,135円(公募価格比:+255円)
IPOバブルが来てます?
縁起がいいのでいい巫女さんで
これまた当たらない主幹事なのが残念です
かっきー様(2022/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,319円(公募価格比:+439円)
楽しみな案件です。
ごくう様(2022/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:-30円)
公募価格前後でしょう
k&k様(2022/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,030円(公募価格比:+150円)
微妙に上昇する程度でしょう。
parms様(2022/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:945円(公募価格比:+65円)
懐疑的
ひろ様(2022/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+20円)
モノタロウのようになるかが
判断の決め手かな〜
TYO様(2022/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:890円(公募価格比:+10円)
割れても驚かない
SIFT様(2022/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+50円)
12月は目玉が無い
米国財政破綻様(2022/12/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:-70円)
ピタリ賞
だるたにあん様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,040円(公募価格比:+160円)
卸売業は?
色違いのベトベトン様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+170円)
この日なら一番マシか
まつ様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+50円)
公募割れするかも?
GABA様(2022/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+70円)
月末に行けば行くほど地合いはどんどん良くなりますよ
フーリエ様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+220円)
同時上場や上場ラッシュの買い分散に注意
べとこん様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:995円(公募価格比:+115円)
いらない
愛読者様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+220円)
この程度かな
アルファルファ様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:+40円)
辛うじて公募割れを逃れるイメージしかない
ダングラ様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+220円)
地味としか
プルキニエ様(2022/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+120円)
アスクルアズワンが大株主
ペプチド様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:880円(公募価格比:±0円)
微妙ど真ん中
トマトジュース様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:809円(公募価格比:-71円)
すっげー地味
かぶけ様(2022/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+100円)
可もなく不可もなく
my20001様(2022/12/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:+110円)
ラッシュもあっという間です
レモンパン様(2022/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,030円(公募価格比:+150円)
購入しやすい価格?
haru様(2022/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,060円(公募価格比:+180円)
ちょっとだけ上がるかな?
hal様(2022/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+170円)
微妙です。。
UG様(2022/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:-80円)
去年もC評価で割れた銘柄が幾つかあったねぇ
スティンガー様(2022/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+400円)
同日上場で少しでも買われるとすればここでしょうか。
ヨシ様(2022/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,220円(公募価格比:+340円)
意外に上がりそう
kojiro様(2022/12/08) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+140円)
NO FUTURE様(2022/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:-80円)
買い意欲湧かない
らっきょう様(2022/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+20円)
地味
バイオレット様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:910円(公募価格比:+30円)
凄い会社
GG番長様(2022/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+320円)
hakio様(2022/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,037円(公募価格比:+157円)
good campany
タカ様(2022/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+20円)
ルイコスタ様(2022/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+120円)
1000円前後の攻防か。
n2様(2022/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:872円(公募価格比:-8円)
ほぼ公募価格と思いました
nano様(2022/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:971円(公募価格比:+91円)
テキトー
YY様(2022/11/24) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+920円)
とぶでしょう
ぎゃーふぶ様(2022/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+140円)
これぐらい
きむ様(2022/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+70円)
少し上かな
みのボンタ様(2022/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:+40円)
この位はいくでしょう
stg様(2022/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+20円)
需給イマイチかな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。