Rebase(5138)のIPO新規上場情報

Rebaseの概要

Rebase
[5138]Rebase
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:レンタルスペース予約プラットフォーム「インスタベース」等のサービスの提供

RebaseのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/11/28 (月)
BB期間 開始: 2022/11/30 (水) ~ 終了: 2022/12/06 (火)
公募価格決定 2022/12/07 (水)
購入申込期間 開始: 2022/12/08 (木) ~ 終了: 2022/12/13 (火)
上場予定日 2022/12/16 (金)

RebaseのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:860,000株
(公募:200,000株 / 売出:660,000株)売出株式比率:76.7%
O.A.分 129,000株
発行済株数 4,600,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 21.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 880円
仮条件価格 880~920円 (変動率:0.0%+4.5% やや強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 事業拡大に係る人材の採用費及び広告宣伝費に充当する予定

RebaseのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 880円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 8.70億円 - -
時価総額 40.4億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

Rebaseの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 730,800株 84.98% 3,289枚
野村證券 77,400株 9.00% 70枚
SMBC日興証券 17,200株 2.00% 17枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 8,600株 1.00% 9枚
松井証券 5,200株 0.60% 52枚
マネックス証券 5,200株 0.60% 52枚
岡三証券 5,200株 0.60% 5枚
岩井コスモ証券 5,200株 0.60% 5枚
東洋証券 5,200株 0.60% 5枚
(その他: auカブコム証券 岡三オンライン SBIネオトレード証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 Rebase
所在地 東京都渋谷区神宮前四丁目26番18号
設立 2014年04月08日
従業員数 27人
監査法人 PwC京都監査法人

Rebaseの概況(直近の経営指標、業績予想)

Rebaseの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/03
(単・4期)
107,357 545 280 180,975
206,717
2019/03
(単・5期)
163,439
52.2%
133
-75.6%
-13,983
-5,093.9%
166,991
206,680
2020/03
(単・6期)
368,030
125.2%
80,015
60,061.7%
15,937
-214.0%
182,928
438,831
2021/03
(単・7期)
475,929
29.3%
113,851
42.3%
90,404
467.3%
273,333
524,149
2022/03
(単・8期)
890,244
87.1%
211,177
85.5%
139,745
54.6%
413,079
796,282
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/03(単・4期) 0.70 77.44 0
2019/03(単・5期) -34.96 42.48 0
2020/03(単・6期) 39.84 82.32 0
2021/03(単・7期) 22.60 30.83 0
2022/03(単・8期) 34.94 65.77 0
予想PER 29.07倍 (2023/03単・参考EPS:30.27・想定価格880円ベース)
予想配当 --(2023/03)

Rebaseの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社elpido 1,540,000 32.18 180日
佐藤 海 1,160,000
(280,000:24.1%)
24.24 180日
髙畠 裕二 704,000
(280,000:39.8%)
14.71 180日
株式会社El Monte Garage 396,000 8.28 180日
SBIベンチャー投資促進税制投資事業有限責任組合 133,000 2.78 90日 or 1.5倍
石田 貴心アレキサンダー 115,500 2.41 180日
SBIベンチャー企業成長支援3号投資事業有限責任組合 103,000 2.15 90日 or 1.5倍
赤木 賢敏 100,000 2.09 180日
岡本 泰彦 100,000
(100,000:100.0%)
2.09
SBIベンチャー企業成長支援4号投資事業有限責任組合 74,000 1.55 90日 or 1.5倍
既存株主総計(38) 4,785,000 100 対象 3,913,800株
カバー率 94.88%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(5)
(内ロックアップ)
400,000株
400,000株(100.00%)

Rebaseのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2021-03-31 330,000 150 (自)2023-03-31~(至)2031-03-30
2021-10-31 33,000 150 (自)2023-10-20~(至)2031-10-19
2022-06-30 22,000 280 (自)2024-06-30~(至)2032-06-29
SO総計(3) 385,000 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

Rebaseの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,800円(想定価格比: +920円/+104.5%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
レンタルスペースの予約プラットフォーム業。時流に乗ったサービスで業績好調。

吸収規模小さく、業績・業種・価格設定などどれを見ても第一印象では好感触。上場ラッシュでも問題なしの初値プラスになりそう。

SBI証券主幹事で比較的、公募参加しやすい12月IPOの一つになりそう。VC多く、ロックアップ解除1.5倍なので1.5倍ラインは一つの目安に。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

レンタルスペースのマッチングサービス。上場会社も増えており目新しさはない。
シェアリングエコノミー系なので時流的にはまだ伸びはありそう。

上場日は3社同時上場の金曜日。他の2社が中規模系。
こちらは小型なので影響は薄そう。SBI証券主幹事

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年3月度、単体予想EPSは30.27。
想定価格880円から計算される予想PERは約29.07倍。

成長性を加味すればこの程度は評価できそう。
似たような業種の「スペースマーケット」は2019年上場、赤字で異常だった。
成長鈍化も見えているが、利益もしっかりだしていてこの評価なので良いイメージ。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約8.7億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事はSBI証券。

公募売出比は売出株式比率76.7%で売出が多い。オファリング・レシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は40万で7%近く、ロックアップが1.5倍で外れるため、
公開価格の1.5倍価格は意識されそう。

ストック・オプションの未行使残は行使期間が翌年から、上場時には影響ない。

10億以下の吸収金額で、価格設定も妥当。
普通に需給面では問題なしと評価できる。

公開価格では買いが圧倒しそうだが、1.5倍でVC売りが分かりやすく見えるかどうか(SBI証券は放置傾向が高い)。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

スペースのシェアリングサービスは時流にも載っていてサービスとしては上昇中。
こちらは掲載数No.1が売りで利益もしっかり出ている状態で株として買いやすさがある。

同じサービスを提供している会社でも順調なイメージがあり、
使いやすさやスペースを貸す側としても管理してくれる体制など、上場後もしっかりと体制を整えそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

12月IPOの中で優良にみえるIPOの一つ。主幹事もSBI証券で狙い目。
初値はプラススタートも1.5倍でVCロックアップ外れる地点がどうなるか?
IPO地合いに勢いがあれば関係なく突き抜けて始まりそう。

3社同時上場でも、SBI証券主幹事のここは寄り前から板に注目が集まる印象。
1.5倍価格にVCと見られる大きな売りが出されていて、それを熟して上へ行けるか?が焦点の一つ。

2倍ぐらいの初値まで頑張りそうと見る。そうなると2,000円弱の初値予想が強気の第1ベース予想
なお1.5倍とみるなら1,380円あたり。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

Rebaseへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:60件
読者予想サマリ 平均値:1,748円 | 中央値:1,725円 | 補正値:1,846円
最高:4,120円 >>>> 最低:200円
kuro様(2022/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,380円(想定価格比:+500円)
SBIの顧客がどこまで握っているのかかなあ
TYO様(2022/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,770円(想定価格比:+890円)
スペースマーケットと比べて利益安定のようですね
だるたにあん様(2022/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,725円(想定価格比:+845円)
業績上昇中
アロエ様(2022/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(想定価格比:+770円)
過密スケジュールに耐えられる!?
あるてる様(2022/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,480円(想定価格比:+600円)
期待を込めて
k&k様(2022/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,870円(想定価格比:+990円)
同日に上場する中では、期待大きい。
かえで様(2022/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(想定価格比:+170円)
少しうえ
ヘタクソん様(2022/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,614円(想定価格比:+2,734円)
期待大。
松森様(2022/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(想定価格比:+620円)
溜まったSBIポイント全部賭けて取る
愛読者様(2022/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:+1,120円)
これぐらいいってほしい
歯車様(2022/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(想定価格比:+1,170円)
12月はゴミ屋敷みたいになってるが、その中では優秀なIPO
AIM様(2022/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,750円(想定価格比:+870円)
ビッグウェーブ案件
ペリドット様(2022/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(想定価格比:+1,020円)
およそ2倍ぐらいの期待
米国財政破綻様(2022/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(想定価格比:+220円)
ピタリ賞
リコピン様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,380円(想定価格比:+500円)
待望のSBI主幹事
らっきょう様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+2,120円)
これは欲しい
バイオレット様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+1,620円)
凄い会社
まつ様(2022/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,900円(想定価格比:+1,020円)
sbi証券で当選期待します。
IPO投資家様(2022/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,022円(想定価格比:+1,142円)
まあ、小粒だし、2倍は軽くいくだろう。
haru様(2022/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,980円(想定価格比:+1,100円)
B評価やから安心や!
スティンガー様(2022/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,116円(想定価格比:+1,236円)
初日上限まで期待する強気予想で。
この株ゲット様(2022/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,880円(想定価格比:+1,000円)
ユークリッド様(2022/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:+1,420円)
SBIで当てたいな
かっきー様(2022/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,379円(想定価格比:+499円)
長期的に見たいかな。
UG様(2022/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(想定価格比:+670円)
利益しっかり出している点を評価。
hal様(2022/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,825円(想定価格比:+945円)
欲しいです!
かぶけ様(2022/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,420円(想定価格比:+540円)
あまり伸びない予想
ダングラ様(2022/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+920円)
イケイケ
タカ様(2022/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(想定価格比:+720円)
parms様(2022/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,610円(想定価格比:+730円)
低位だけど、そんなにはいかんでしょ
レモンパン様(2022/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,880円(想定価格比:+1,000円)
仮条件が強きなので。
★野様(2022/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,580円(想定価格比:+700円)
ここらへん
my20001様(2022/11/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,490円(想定価格比:+610円)
このあたりから、同日上場の洗礼がありそうです
色違いのベトベトン様(2022/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,935円(想定価格比:+1,055円)
押し出される形で2日目に行った後売り気配スタート
べとこん様(2022/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(想定価格比:+970円)
まあ当たらんべ
ルイコスタ様(2022/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(想定価格比:+620円)
3社同日上場の中では一番買いを集めるか。
よっちゃんカムリ様(2022/11/28) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,053円(想定価格比:+1,173円)
これくらい行ってほしい
DCT様(2022/11/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+1,320円)
社名が気に入った
レバーが好きなので
nano様(2022/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,700円(想定価格比:+820円)
年末を豪華に過ごすために割り当てください!
マヌカハニー様(2022/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,100円(想定価格比:+1,220円)
微妙案件ばかりの12月の中で良心的なIPOと言える
n2様(2022/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,320円(想定価格比:+440円)
1.5倍を目安にしました
みんすくみ様(2022/11/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,220円(想定価格比:+1,340円)
ナンマイダー何枚だー?
ここらで2枚か3枚配分にして資金枠のポイント刈り取りにくる気がします
ポイントボーダーは500じゃキツイぐらいか?
ごぶごぶ様(2022/11/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:200円(想定価格比:-680円)
ハリス様(2022/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(想定価格比:+520円)
公募3桁は美味しくないからやめて
スペマプロ様(2022/11/18) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,990円(想定価格比:+1,110円)
せきねたけお様(2022/11/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,120円(想定価格比:+3,240円)
最高に上がるね
たいへ様(2022/11/17) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:600円(想定価格比:-280円)
GAN様(2022/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(想定価格比:+720円)
時流に乗っている会社
だれやねん様(2022/11/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:780円(想定価格比:-100円)
みよぶー様(2022/11/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,900円(想定価格比:+1,020円)
ほしいいっす。ここほしいっす
ぎゃーふぶ様(2022/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:970円(想定価格比:+90円)
これぐらい
kojiro様(2022/11/16) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,650円(想定価格比:+770円)
プルキニエ様(2022/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+920円)
やっとうれしいIPO
眞由美様(2022/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,250円(想定価格比:+370円)
少しは上がるでしょう。
GABA様(2022/11/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:+1,120円)
優良IPO
lcms様(2022/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(想定価格比:+820円)
業績右肩上がり
アルファルファ様(2022/11/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(想定価格比:+620円)
SBIポイント全力OK!
二の舞様(2022/11/12) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:780円(想定価格比:-100円)
スペースマーケット見たらわかるわ
ナッツ様(2022/11/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+1,620円)
きむ様(2022/11/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(想定価格比:+320円)
そこそこ上がるかな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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