サイフューズ(4892)のIPO新規上場情報

サイフューズの概要

サイフューズ
[4892]サイフューズ
市場:東G (医薬品)
事業内容:バイオ3Dプリンタを用いた、再生医療等製品の開発・製造・販売

サイフューズのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/11/11 (金)
BB期間 開始: 2022/11/15 (火) ~ 終了: 2022/11/21 (月)
公募価格決定 2022/11/22 (火)
購入申込期間 開始: 2022/11/24 (木) ~ 終了: 2022/11/29 (火)
上場予定日 2022/12/01 (木)

サイフューズのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,529,300株
(公募:1,250,000株 / 売出:279,300株)売出株式比率:18.3%
O.A.分 229,300株
発行済株数 7,168,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 24.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,745円
仮条件価格 1,470~1,620円 (変動率:-15.8%-7.2% 超弱気 )
公募価格 1,620円
IPOの資金用途 現在開発中の再生医療パイプライン(末梢神経再生、骨軟骨再生、血管再生)の臨床試験費用、次世代パイプラインの研究開発を推進するための研究開発費用、各パイプラインの商業化に必要なシステム機器等の開発費用、今後の事業拡大に向けた体制強化費用として、人件費・システム維持費用等としてそれぞれ充当する予定

サイフューズのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,745円 1,620円
-125円
1,720円
+100円
1,662円
(-58円)
変化率 -7.2% +6.2% -3.4%
吸収金額 30.6億円 28.4億円
-2.1億円
30.2億円
+1.75億円
時価総額 125億円 116億円
-8.9億円
123億円
+7.16億円
119億円
-4.1億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

サイフューズの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 1,299,900株 85.00% 5,850枚
岡三証券 168,300株 11.01% 168枚
楽天証券 15,300株 1.00% 153枚
SMBC日興証券 15,300株 1.00% 15枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 15,300株 1.00% 17枚
松井証券 3,800株 0.25% 38枚
東洋証券 3,800株 0.25% 4枚
水戸証券 3,800株 0.25% -枚
藍澤證券(アイザワ証券) 3,800株 0.25% -枚
(その他: auカブコム証券 岡三オンライン SBIネオトレード証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
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企業データ

会社名 サイフューズ
所在地 東京都港区三田三丁目5番27号住友不動産三田ツインビル西館
設立 2010年08月11日
従業員数 21人
監査法人 東邦監査法人

サイフューズの概況(直近の経営指標、業績予想)

サイフューズの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/12
(単・8期)
78,922 -355,761 -398,096 1,649,169
1,978,116
2018/12
(単・9期)
26,123
-66.9%
-383,622
7.8%
-385,631
-3.1%
2,034,415
1,750,418
2019/12
(単・10期)
121,810
366.3%
-369,495
-3.7%
-371,504
-3.7%
2,405,548
2,037,902
2020/12
(単・11期)
137,484
12.9%
-327,492
-11.4%
-329,501
-11.3%
5,469
2,196,213
2021/12
(単・12期)
708,245
415.1%
144,914
-144.2%
142,905
-143.4%
5,184
2,646,232
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/12(単・8期) -397,698.78 -1,649,169.38 0
2018/12(単・9期) -385,245.78 -2,034,415.12 0
2019/12(単・10期) -371,133.38 -2,405,548.50 0
2020/12(単・11期) -658.34 -5,469.44 0
2021/12(単・12期) 285.53 -5,183.91 0
予想PER -8.88倍 (2022/12単・参考EPS:-196.54・想定価格1,745円ベース)
予想PBR 3.59倍 (2022/12単・参考BPS:486.50・想定価格1,745円ベース)
予想配当 0.00円(2022/12)

サイフューズの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
SBI Ventures Two株式会社 490,500 7.23 180日
秋枝 静香 460,000
(53,800:11.7%)
6.78 180日
富士フイルム株式会社 433,500 6.39 180日
ニッセイ・キャピタル7号投資事業有限責任組合 380,000 5.60 90日 or 1.5倍
三條 真弘 345,000
(53,100:15.4%)
5.09 180日
積水化学工業株式会社 340,000 5.01 180日
CYBERDYNE株式会社 319,500
(86,200:27.0%)
4.71 180日
中山 功一 254,000 3.75 180日
三菱UFJキャピタル4号投資事業有限責任組合 251,500 3.71 90日 or 1.5倍
株式会社新生銀行 223,000 3.29 180日
既存株主総計(68) 6,780,000 100 対象 5,742,700株
カバー率 88.34%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(17)
(内ロックアップ)
2,819,500株
2,721,500株(96.52%)

サイフューズのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2013-01-18 1,500 100 (自)2013-01-23~(至)2023-01-22
2014-02-17 23,000 100 (自)2016-02-18~(至)2024-02-17
2014-07-28 30,000 100 (自)2016-07-29~(至)2024-02-17
2016-01-21 47,000 140 (自)2018-01-22~(至)2026-01-21
2016-06-16 5,500 140 (自)2018-06-17~(至)2026-06-16
2017-06-16 52,000 140 (自)2019-06-17~(至)2027-06-16
2018-08-10 170,000 140 (自)2018-08-11~(至)2028-08-10
2018-08-10 750,000 140 (自)2020-08-11~(至)2028-08-10
2019-04-12 168,500 220 (自)2021-04-13~(至)2029-04-12
2019-07-12 5,000 220 (自)2021-07-13~(至)2029-07-12
2021-12-22 120,000 250 (自)2021-12-23~(至)2031-12-22
2021-12-21 58,000 250 (自)2023-12-23~(至)2031-12-22
2022-03-04 130,000 250 (自)2022-03-14~(至)2032-03-13
SO総計(13) 1,560,500 上場時算入 1,502,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

サイフューズの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,750円(想定価格比: +5円/+0.3%
直前予想
(上場前)
1,750円(公募比: +130円/+8.0%
初値 1,720円(公募比: +100円/+6.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
想定仮条件(1,470円~2,020円)
バイオ3Dプリンタを活用した再生医療事業。
SBI証券主幹事によるバイオベンチャーIPOでどうでるか?想定仮条件は広めにとっており、株価はそれなりに高く評価している状態。妥当価格が不明。

事業は未来に成功すれば凄いと素直に感じるし、実現可能性も感じるがVCジャブジャブ・ストック・オプションも多く、公募で入る価値があるかの判断が難しい。

初値予想やBBスタンスは多方面の情報をよく鑑みて決めたい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

12月の最初のIPO。初旬はこの1銘柄だけでタイミングは良い。
赤字バイオ関連でギャンブル的だが、事業内容はバイオ3Dプリンタで創薬よりは注目度がありそう。

地合いの影響も大きくなりそうだが、前日には同じSBI証券主幹事のIPOで注目銘柄が
2日目突入の可能性もあり被ったときは買い分散の影響がありそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年12月度、単体予想EPSは-196.54。
想定価格1,745円から計算される予想PERは約-8.88倍。

来期赤字予想、今後も業績は不透明な状況で適正価格自体がない
想定仮条件1,470~2,020円から仮条件1,470円~1,620円に決定。
下方寄りながら下限は同じなので仮条件は出来レースか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約30.6億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事はSBI証券。

売出株式比率18.3%で公募が多い。上場で資本力高め開発費用増強が狙い。
上場後も資本力強化策が何度も行われる可能性も。

ベンチャーキャピタルからの出資も多く、上場時に売り出さないため売り圧は残る。
ロックアップ固めだが、一部公開価格1.5倍で解除もあるので抵抗線あり。

ストックオプションの未行使残はバイオ関連らしく乱発、大量発行。
価格帯も100円~250円でこちらは公募組、上場後参入組からは嫌気される内容。

事業の注目度からそこそこ買い需要もありそうだが、吸収規模やや大きめ。
前日上場銘柄の翌日持ち越し可能性もあり、買い分散から初値に影響しそう。

需給面からは期待しづらいところ。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

赤字バイオ関連の中ではバイオ3Dプリンタ活用ということで、事業内容には注目が集まりそう。
単純に創薬よりも実現可能性であったり技術面での活用のわかりやすさは良さそう

一歩で上場にて資金集めとなるが、どこまでの人が興味を持って資金を投じてくれるかが不透明。
まだ過去のバイオ関連失敗の影響なども記憶に新しいところで、バイオに嫌気がある人も多いかもしれない。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

普通にバイオギャンブル案件がSBI証券主幹事で出てきたというところ。
価格帯が1,500円あたりで下値の余地が広いだけに、買いを躊躇する人も多そう。
そこから期待ほど初値が伸びづらいという可能性は考慮したい。

それでも12月の頭のIPOでラッシュ期に比べると、まだ買い分散も少なく、地合いも期待できる。
ブックビル時点では地合い次第でどっちにも転ぶという判断が正しそうで、
BBスタンスはC評価の微妙に。

過去の体験でバイオ案件好きかどうかで、賛否を決めても良さそう。
「バイオ3Dプリンタ」という字面だけ見ればIPOらしい初物さで参加したい欲は出るが・・・。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

サイフューズへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
サイフューズの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:70件
読者予想サマリ 平均値:1,996円 | 中央値:1,700円 | 補正値:1,828円
最高:8,900円 >>>> 最低:1,100円
タカ様(2022/11/29) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,760円(公募価格比:+140円)
ss様(2022/11/29) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,745円(公募価格比:+125円)
最近話題に出てくる医療関連。期待はできるが、SBI管轄は上がりが弱い印象。
くま様(2022/11/27) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:+230円)
今までのバイオ銘柄とはちょっと違う業態。
売上ベースでは着実に上がっている。
上場後、次のIPOまで空白期間があるので、地合い次第では
もう少し上に行くかも。
かぶけ様(2022/11/25) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,490円(公募価格比:-130円)
オウンゴール(売り気配)予想
まさきち様(2022/11/25) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,635円(公募価格比:+15円)
見送ります
べとこん様(2022/11/25) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,680円(公募価格比:+60円)
いらん
はこ様(2022/11/25) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,980円(公募価格比:+360円)
これくらいは、いくのでは?期待で
よし様(2022/11/24) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,685円(公募価格比:+65円)
微妙なやつは当たるんですよね…
下に落ちる可能性も高いので悩みますがチャレンジ、公募価格を越えればいいかな程度
みみ様(2022/11/24) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:8,900円(公募価格比:+7,280円)
オンリーワンか?
まみさん様(2022/11/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,410円(公募価格比:+790円)
初値1.5倍くらいまでいきそう
よしだ様(2022/11/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,820円(公募価格比:+200円)
補欠当選でした。雪国まいたけ以来なのでとりあえず挑戦しようかしら。
たかな様(2022/11/22) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:-120円)
ここがCランク?
あきらかにDじゃないか。ベースフードといい黒澤評価の信頼性が薄まる。
前日のIPOにもかぶるし、ここはパス。ウエルブライト一択。
めったに当たらん様(2022/11/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,580円(公募価格比:-40円)
公募値付近か?
初値高騰はないが、初値後暴落はありうる。
マック様(2022/11/22) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,820円(公募価格比:+200円)
自分はほしくないが多分初値は割れないと思う。
kuro様(2022/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,430円(公募価格比:+810円)
早く換金したくなって1.5倍にするかもね
parms様(2022/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,775円(公募価格比:+155円)
ウェルブレイドの半分というところ
スティンガー様(2022/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,685円(公募価格比:+65円)
割れそうな気もしますがバイオ3Dプリンタへの期待でプラス予想とします。
燻製大好き様(2022/11/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:-40円)
公募割れでしょう
ヘタクソん様(2022/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:-20円)
期待薄。
よわき様(2022/11/20) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:-170円)
仮条件を下げて弱気気味。大手初値予想でもマイナスリターンの可能性大。
環境関連は大事だが今回は見送り。
キノピヨ様(2022/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+430円)
公募割れするかな
バイオ3Dプリンタってオンリーワン企業だよね
アロエ様(2022/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+280円)
当たって砕けろ!?
ユークリッド様(2022/11/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:-40円)
微妙以下はパス
米国財政破綻様(2022/11/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-520円)
ピタリ賞
房州ビワ様(2022/11/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:-10円)
スルーします
UG様(2022/11/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,390円(公募価格比:-230円)
バイオ企業は頑張って欲しいが、IPOでは要らん。
GAN様(2022/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+230円)
結構頑張れる
TYO様(2022/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,570円(公募価格比:-50円)
かなり厳しそう
かっきー様(2022/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,429円(公募価格比:+809円)
楽しみな案件です。
★野様(2022/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-70円)
当日の地合いしだいか
まーくん様(2022/11/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:-220円)
去年は黒字でしたが今年はここまで赤字のようです今回は応募しないつもり
k&k様(2022/11/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,470円(公募価格比:+850円)
珍しい業務内容と、技術なので、1.5倍まで行ってほしい。
シロ様(2022/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+80円)
だるたにあん様(2022/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+160円)
ギャンブル案件。ちょいアップぐらいと思う。
まつ様(2022/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:±0円)
ティムスと比較してどうだろうか?
dai様(2022/11/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,460円(公募価格比:-160円)
バイオ3Dプリンタというのは魅力で応援したいけど、公募割れだと思う。
haru様(2022/11/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+80円)
微妙中の微妙
スマッシャー・ガンガン・ギガス2号様(2022/11/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,710円(公募価格比:+90円)
公募割れ。その後ずるずる下げ。
ニューロン様(2022/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+480円)
バイオ3Dプリンターは来ますよ!
プルキニエ様(2022/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,510円(公募価格比:-110円)
公募割れ覚悟
hal様(2022/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,725円(公募価格比:+105円)
微妙です。。
二次微分様(2022/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-70円)
上に行くか下にいくか・・・予想し辛い
FAST様(2022/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+380円)
意外性で攻めてみる
トマトジュース様(2022/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:-20円)
赤字IPOは主幹事SBIだと厳しい
ペプチド様(2022/11/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-120円)
公募割れ確率大
NO FUTURE様(2022/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+30円)
だめだこりゃ
GABA様(2022/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+180円)
触らぬ神に祟りなし
ダングラ様(2022/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+130円)
臓器を製造する3Dプリンタは見てみたい
色違いのベトベトン様(2022/11/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:-20円)
ティムスと比べると厳しそう
IPO投資家様(2022/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:±0円)
同値くらいと予想。ザラ場で公募割れしたら、買うかも。
レモンパン様(2022/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,690円(公募価格比:+70円)
BBかなり迷います。
lcms様(2022/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+80円)
バイオは予想が困難です
なぜか上がったりするし
my20001様(2022/11/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,830円(公募価格比:+210円)
想定価格が謎でしたね
愛読者様(2022/11/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-120円)
SBIなので支えは期待できない
ブーストトラップ様(2022/11/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:±0円)
公募価格付近
パーセプトロン様(2022/11/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,352円(公募価格比:-268円)
まさにカス案件
チマサンチュ様(2022/11/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,490円(公募価格比:-130円)
もう要らないよこういうのは
moon様(2022/11/12) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-420円)
業績が伴わない銘柄で仮条件下振れと需給まで悪い場合は危険かな
ぎゃーふぶ様(2022/11/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,810円(公募価格比:+190円)
このぐらい
naosan76様(2022/11/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,470円(公募価格比:-150円)
1420円で決まらない場合はパス。
nano様(2022/11/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+730円)
ポイントで何枚配分か様子見したい
n2様(2022/11/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:+310円)
勘です。少しプラスくらいにしました。
みんすくみ様(2022/11/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,680円)
ポイントが800pもない大多数のひとはこちらにポイントチャレンジしてみるのも手です
ひょっとしたら3枚配分で50万の儲けも夢じゃないかも?
みよぶー様(2022/11/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+580円)
IPO、おいしさが半減しましたね。
ルイコスタ様(2022/11/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,745円(公募価格比:+125円)
赤字バイオはパス。
kojiro様(2022/10/31) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,280円)
hakio様(2022/10/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,380円)
goodcampany
いろいろ様(2022/10/28) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+4,880円)
本命
きむ様(2022/10/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+880円)
そこそこ上か
せきねたけお様(2022/10/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,380円)
SBI!SBI!
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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