FCE Holdingsの概要

FCE Holdings
市場:東S (サービス業)
事業内容:教育研修事業、DX推進事業等を営むグループ会社の経営管理およびそれに附帯または関連する業務

FCE HoldingsのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/10/06 (木)
BB期間 開始: 2022/10/11 (火) ~ 終了: 2022/10/17 (月)
公募価格決定 2022/10/18 (火)
購入申込期間 開始: 2022/10/19 (水) ~ 終了: 2022/10/24 (月)
上場予定日 2022/10/27 (木)

FCE HoldingsのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:416,400株
(公募:329,400株 / 売出:87,000株)売出株式比率:20.9%
O.A.分 62,400株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 3,002,400株 (上場時、公募株数含む)
OR 15.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,560円
仮条件価格 1,460~1,560円 (変動率:-6.4%0.0% 中立 )
公募価格 1,560円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 採用費及び人件費。広告宣伝費及び販売促進費。

FCE HoldingsのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,560円 1,560円
±0円
2,060円
+500円
801円
分割 3倍
(+343円)
変化率 0.0% +32.1% +16.7%
吸収金額 7.46億円 7.46億円
±0.0億円
9.86億円
+2.39億円
時価総額 46.8億円 46.8億円
±0.0億円
61.8億円
+15.0億円
75.3億円
+13.4億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

FCE Holdingsの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 353,900株 84.99% 354枚
SBI証券 12,500株 3.00% 56枚
岡三証券(岡三オンライン) 12,500株 3.00% 13枚
丸三証券 10,400株 2.50% 10枚
楽天証券 6,200株 1.49% 62枚
岩井コスモ証券 6,200株 1.49% 6枚
マネックス証券 2,100株 0.50% 21枚
松井証券 2,100株 0.50% 21枚
東洋証券 2,100株 0.50% 2枚
水戸証券 2,100株 0.50% -枚
むさし証券 2,100株 0.50% 4枚
極東証券 2,100株 0.50% -枚
あかつき証券 2,100株 0.50% -枚
(その他: 岡三オンライン)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 FCE Holdings
所在地 東京都新宿区西新宿二丁目4番1号
設立 2017年04月21日
従業員数 179人
監査法人 EY新日本有限責任監査法人

FCE Holdingsの概況(直近の経営指標、業績予想)

FCE Holdingsの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/09
(単・1期)
16,178 1,951 1,260 154,302
160,991
2018/09
(単・2期)
53,760
232.3%
-3,893
-299.5%
-3,284
-360.6%
151,018
267,167
2019/09
(単・3期)
290,223
439.8%
-22,140
468.7%
-16,649
407.0%
135,539
279,769
2020/09
(単・4期)
470,943
62.3%
92,622
-518.3%
84,169
-605.5%
219,708
350,589
2021/09
(単・5期)
839,361
78.2%
433,427
368.0%
419,304
398.2%
608,839
729,108
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2020/09
(連・4期)
3,312,934 231,090 120,568 728,328
2,072,803
2021/09
(連・5期)
3,522,765
6.3%
324,176
40.3%
211,208
75.2%
914,797
2,603,522
2022/09
(連・6期)
3,720,000
5.6%
450,000
38.8%
290,000
37.3%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/09(単・1期) 125.97 15,417.93 0
2018/09(単・2期) -328.14 15,089.78 0
2019/09(単・3期) -1,663.59 13,426.19 0
2020/09(単・4期) 28.03 72.79 3,015
2021/09(単・5期) 139.66 202.39 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2020/09(連・4期) 40.15 242.19 --
2021/09(連・5期) 70.34 304.29 --
2022/09(連・6期) 104.30 294.74 --
予想PER 14.96倍 (2022/09連・参考EPS:104.30・想定価格1,560円ベース)
予想PBR 5.29倍 (2022/09連・参考BPS:294.74・想定価格1,560円ベース)
予想配当 0.00円(2022/09)

FCE Holdingsの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社デュケレ 1,201,800
(2,000:0.2%)
37.76 180日
白土 将志 195,000 6.13
鈴木 甲子雄 192,300 6.04 180日
佐藤 陽彦 183,300 5.76 180日
近藤 隆 171,000 5.37 180日
石川 淳悦 146,700
(85,000:57.9%)
4.61 180日
イノベーション・エンジン産業創出投資事業有限責任組合 117,000 3.68 90日 or 1.5倍
その他89名 81,900 2.57 180日
小林 裕 68,100 2.14 180日
升本 甲一 68,100 2.14 180日
既存株主総計(55) 3,182,400 100 対象 2,886,300株
カバー率 93.24%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
134,100株
134,100株(100.00%)

FCE Holdingsのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-07-03 94,500 167 (自)2019-07-05~(至)2027-07-02
2018-09-25 179,100 184 (自)2020-09-28~(至)2028-09-24
2019-09-25 22,500 1,167 (自)2021-09-25~(至)2029-09-24
2019-09-25 195,000 1,167 (自)2021-01-01~(至)2029-09-29
2020-08-24 18,600 1,184 (自)2022-08-31~(至)2030-08-23
SO総計(5) 509,700 上場時算入 509,700株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

FCE Holdingsの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,200円(想定価格比: +640円/+41.0%
直前予想
(上場前)
2,340円(公募比: +780円/+50.0%
初値 2,060円(公募比: +500円/+32.1%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
FCEとは、FutureCreatedbyEntrepreneurs!の頭文字。
ベストセラーの自己啓発書「7つの習慣」をベースに教育研修など複数の事業展開。

業績はジリジリと伸びているようだが、事業内容的には成長力に懐疑的になりやすいか?

ストックオプションのボリュームや、VCが1.5倍でロックアップ解除というのを見ると上値は限定的な印象。

初値的には著作が超有名ブランドというのもあり、人気で伸びる可能性あり。不明点多く予想会社のレポートも参考にしたい銘柄。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

「7つの習慣」を軸にした研修業・教育業・出版業など。
世界的ベストセラーなので注目度というか知名度は高そう。

上場日は単独上場で吸収金額も小さめ。スタンダード上場。
程よいスペックのIPOとして見られそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年9月度、連結予想EPSは104.30円。
想定価格1,560円から計算される予想PERは約14.96倍。

業績は成長鈍化気味なのでなんとも言えないところで、
教育系などと比べると妥当な価格設定といったレベル。割安感も割高感もあまりない。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約7.46億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証スタンダード市場。主幹事はみずほ証券。

公募売出比率は4:1程度で公募が多い。オファリング・レシオは低めの標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資はあるが、それほど量があるわけではない。
ただ、1.5倍でロックアップ解除。売り買いともにそれほど多くなりそうな銘柄ではないので注意。

ストック・オプションの未行使残のほうが約51万株と多い。
価格帯は167円から1,184円まで幅広い。こちらの売り圧は意識しておいたほうが良いか?

上場時の需給に関しては吸収金額も小さく大丈夫そう。
上場後中長期では売り潜在も多いところで、DX推進事業など業績推移次第といったところ。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

「7つの習慣」の内容は朽ちるようなものではないので、古いベストセラー本だが、今に来て関連企業の上場があってもいい。
ただし急成長は止まっているので、「7つの習慣」をもとにした新ブームなど作れるかどうか?

DX推進事業もあるようなので、7つの習慣を織り交ぜてDX化の妥当性・有効性や特殊な展開があれば面白い。
新規性という面ではスタンダード上場というのもあるし、やや魅力にかける部分は仕方ない。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

10月IPOでは1社だけスタンダード上場で、いかにも中庸なIPOといったところ。
業種の目新しさはないが、ここ最近の急成長で上場まで、
上場時の需給面は悪くないので一先ず初値プラス発進は見込みやすい。

一方、潜在的な売り圧力や、今後の業績の伸びがどこで頑張れるのか見込みが付きにくい部分で、
上場してもほどほどの動きになりやすそう。あまり期待感は出てこないのではないか?

「7つの習慣」に頼らないと特徴味がないが、こればかりでもあまり伸びそうな気もしないので、
やはり中庸な雰囲気が非常に強い。上場を機会に「7つの習慣」の内容をもう一度見返したくはなった。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

FCE Holdingsへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
FCE Holdingsの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:58件
読者予想サマリ 平均値:2,360円 | 中央値:2,320円 | 補正値:2,360円
最高:4,000円 >>>> 最低:1,590円
あがれあがれ様(2022/10/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,200円(公募価格比:+640円)
そこそこ
TYO様(2022/10/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,700円(公募価格比:+140円)
需給は面白そう
イリア様(2022/10/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+1,240円)
業績も伸びており、PERからも上値はありそうだと思います。
OK様(2022/10/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,340円(公募価格比:+780円)
業績(堅調)+吸収金額(小)=初値(⤴)
だるたにあん様(2022/10/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,275円(公募価格比:+715円)
枚数少ないので、これくらいかな
愛読者様(2022/10/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+640円)
そこそこ期待
リコピン様(2022/10/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,510円(公募価格比:+950円)
上場が少ないこともあり思った以上に上がる銘柄になる
SIFT様(2022/10/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+790円)
イマイチ
kuro様(2022/10/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,340円(公募価格比:+780円)
届いたらうれしいねえ
境多摩様(2022/10/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+590円)
地味感があってあんまり上がらなそう
カルマン様(2022/10/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+540円)
旧東証2部
ユークリッド様(2022/10/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+740円)
スタンダードだからそこそこ
アルファルファ様(2022/10/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,140円)
ボクシングでいえばフライ級IPO
二次微分様(2022/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+440円)
当たりにくそうなのにあまり儲からない
ケニー様(2022/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,240円)
2倍期待したいところだが地合いが心配だ
k&k様(2022/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,870円(公募価格比:+1,310円)
直近の業績推移は、右肩上がりで黒字化。将来性あり。
米国財政破綻様(2022/10/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,590円(公募価格比:+30円)
ピタリ賞
このもん様(2022/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,040円)
地合いが不安定になってきた
ペリドット様(2022/10/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,440円)
小型なので上がりやすそうだ
haru様(2022/10/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,330円(公募価格比:+770円)
まぁ間違いなく上がるな!
かもかも様(2022/10/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:+820円)
かる~く
minoru様(2022/10/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,310円(公募価格比:+750円)
★野様(2022/10/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,540円(公募価格比:+980円)
自給良いので
アロエ様(2022/10/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,940円)
小型優良株?
かぶけ様(2022/10/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+790円)
あまり伸びない予想
レモンパン様(2022/10/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+420円)
下振れが気になります。
バナくん様(2022/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,040円)
上場日近い他銘柄との兼ね合いありますが、これぐらいはありそう
かっきー様(2022/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,339円(公募価格比:+779円)
尻すぼみになりそうな気はする。
hal様(2022/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+690円)
欲しいです!
ヘタクソん様(2022/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,560円(公募価格比:+1,000円)
期待。
UG様(2022/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+360円)
読みづらいけど、仮条件が弱気だから弱いと見た。
kojiro様(2022/10/11) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+190円)
hakio様(2022/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,318円(公募価格比:+758円)
good campany
グリッド様(2022/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,055円(公募価格比:+1,495円)
会得すると1つ願いが叶えられると言う。
つかもうぜ!7つの習慣!
まつ様(2022/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+540円)
みずほで当選厳しい。

プルキニエ様(2022/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+940円)
SOの多さが気になる
公募枚数に匹敵する
nano様(2022/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+240円)
当たらない
eat the meat様(2022/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+840円)
当てたら良い肉食えるゾ
n2様(2022/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+740円)
切りのいい数字にしました
lcms様(2022/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,640円)
小型だから2倍は超えてきそうな気がする
NO FUTURE様(2022/10/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,340円(公募価格比:+780円)
1.5倍
dai様(2022/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,340円(公募価格比:+780円)
ロックアップ解除の影響はないと思うけど1.5倍くらいかなぁ
AIM様(2022/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,440円)
小型で成長率が高い
スティンガー様(2022/10/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+690円)
1.5倍には届かないかなと。
my20001様(2022/10/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,130円(公募価格比:+570円)
前日モノが、2日目にならないとよいです
IPO投資家様(2022/10/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,075円(公募価格比:+515円)
需給は良さそうなので、そこそこ初値は良いのではないか。
でも1.5倍は厳しそう。
ダングラ様(2022/10/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+440円)
七つの習慣を知らないので魅力がわからない
stg様(2022/10/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+60円)
期待していません
色違いのベトベトン様(2022/10/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,310円(公募価格比:+750円)
これも軽いし何とでもなりそう
★★★★四星球様(2022/10/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+540円)
これくらいかな??どうなることやら。
みよぶー様(2022/10/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+40円)
危険なにおいがぽんぷん
はむたろう様(2022/09/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,440円)
ルイコスタ様(2022/09/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+940円)
こちらも期待できる銘柄。前日上場組が持ち越すようだと初値に影響ありか。
とよしん様(2022/09/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,320円(公募価格比:+760円)
同業他社が多いのでは。競争が激しそう。
春日局様(2022/09/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+1,090円)
市場が上向けばこのくらい
きむ様(2022/09/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+440円)
そこそこ上がるかな
korokoro様(2022/09/23) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,320円(公募価格比:+760円)
みのボンタ様(2022/09/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,030円(公募価格比:+470円)
7つの習慣
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。