ポーターズ(5126)のIPO新規上場情報

人材業界のクラウドサービス事業。マッチングシステム。業種としては情報通信業となる。クラウドシステム化として評価されるか？

幹事団構成が主幹事みずほ証券に、SBI証券の2社構成と珍しい。幹事団が少ないと供給が絞られている印象で初値には好印象。

売出やや多めのIPO。期数は20期超えで緩やかに成長する中、公募少なめのIPOなので資金が必要というよりかは、一旦創業者系の換金的な印象も強い。

IPOスペック的には良いので、主幹事みずほ証券でも頑張ってほしい。

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

9月下旬の人気IPOの一つとなりそうなポーターズ。人材クラウドサービスの提供。
幹事団2社構成。上場日は同時上場で、もう一社も著名人で注目度高い。

9月29日は前日の3社同時上場を引きずりながら、2社がお互い注目度を競い合う形になりそう。

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2022年12月度、単体予想EPSは139.62円。
想定価格1,510円から計算される予想PERは約10.82倍。

期数がそれなりにあり、低成長ながら伸びを記録している企業。
単純に数値だけのイメージだと割安な印象。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約7.11億円（想定価格ベースOA分含む）の小型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事はみずほ証券。

公募売出は売出株式比率87.8%と売出が多い。オファリング・レシオは高めの標準範囲。

株主にベンチャーキャピタルは見当たらない。ロックアップもしっかり。

ストック・オプションの未行使残は84円・100円で、約7万株が行使期間内。
さほど気にするような売り圧とはならなさそう。

吸収金額が10億以下の小粒案件というのに加えて上場後の売り圧も小さめ。
需給面では良好は部類と言えそう。

４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

人材サービスxクラウドサービスでIPOでは人気になりそうな業種を掛け合わせたようなもの。
業績推移も安定して成長しており一定の人気化、魅力がありそう。

価格面で上場時の割高感もなく、需給面も良いとなれば普通に公募株が人気のIPOという評価。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

安定的に評価できる部分が多く、総合B評価。
Aレベルの評価をするところも出てきそうだが、上場ラッシュや同時上場も考えてとりあえずBとする。
強弱感が出るなら強い方の結果も望める銘柄。その場合に需給面での後押しもありそう。

幹事団が2社で供給も絞られそうなので、買い手は自然と多くなるのではないか？

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です