M&A総合研究所(9552)のIPO新規上場情報

M&A総合研究所の概要

M&A総合研究所
市場:東G (サービス業)
事業内容:DX・AI技術を活用したM&A仲介事業

M&A総合研究所のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/06/10 (金)
BB期間 開始: 2022/06/13 (月) ~ 終了: 2022/06/17 (金)
公募価格決定 2022/06/20 (月)
購入申込期間 開始: 2022/06/21 (火) ~ 終了: 2022/06/24 (金)
上場予定日 2022/06/28 (火)

M&A総合研究所のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,631,700株
(公募:50,000株 / 売出:1,581,700株)売出株式比率:96.9%
O.A.分 244,700株
発行済株数 18,530,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 10.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,210円
仮条件価格 1,210~1,330円 (変動率:0.0%+9.9% やや強気 )
公募価格 1,330円
IPOの資金用途 人員採用費用(運転資金)

M&A総合研究所のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,210円 1,330円
+120円
2,510円
+1,180円
6,370円
(+3,860円)
変化率 +9.9% +88.7% +153.8%
吸収金額 22.7億円 24.9億円
+2.25億円
47.0億円
+22.1億円
時価総額 224億円 246億円
+22.2億円
465億円
+218億円
1222億円
+757億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

M&A総合研究所の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,468,600株 90.00% 1,322枚
SBI証券 49,000株 3.00% 221枚
大和証券 19,600株 1.20% 20枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 16,300株 1.00% 18枚
みずほ証券 16,300株 1.00% 16枚
SMBC日興証券 16,300株 1.00% 16枚
楽天証券 16,300株 1.00% 163枚
マネックス証券 6,500株 0.40% 65枚
松井証券 6,500株 0.40% 65枚
岩井コスモ証券 6,500株 0.40% 7枚
東海東京証券 4,900株 0.30% 5枚
東洋証券 3,300株 0.20% 3枚
あかつき証券 1,600株 0.10% -枚
(その他: auカブコム証券 LINE証券 CONNECT)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
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企業データ

会社名 M&A総合研究所
所在地 東京都千代田区丸の内一丁目8番1号丸の内トラストタワーN館12階
設立 2018年10月12日
従業員数 82人
監査法人 PwC京都監査法人

M&A総合研究所の概況(直近の経営指標、業績予想)

M&A総合研究所の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/09
(単・1期)
200,429 70,515 -5,763 105,356
158,112
2020/09
(単・2期)
376,026
87.6%
3,911
-94.5%
4,254
-173.8%
409,612
617,869
2021/09
(単・3期)
1,328,039
253.2%
557,932
14,165.7%
368,164
8,554.5%
777,777
1,353,586
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/09(単・1期) -528.37 -581.22 0
2020/09(単・2期) 0.23 -0.08 0
2021/09(単・3期) 19.92 19.84 0
予想PER 25.36倍 (2022/09単・参考EPS:47.71・想定価格1,210円ベース)
予想PBR 13.16倍 (2022/09単・参考BPS:91.98・想定価格1,210円ベース)
予想配当 0.00円(2022/09)

M&A総合研究所の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
佐上 峻作 15,329,166
(1,431,700:9.3%)
73.82 180日
株式会社SMBC信託銀行 特定金外信 PKSHA SPARXアルゴリズム1号) 1,980,000
(150,000:7.6%)
9.54 180日
Reo Asset Management1号投資事業有限責任組合 1,050,000 5.06 180日
コタエル信託株式会社 信託口) 924,000 4.45 180日
矢吹 明大 277,440 1.34 180日
荻野 光 221,940 1.07 180日
辻 亮人 184,800 0.89
梅田 裕真 92,400 0.44 180日
西澤 建造 88,548 0.43
向井 崇 83,484 0.40
既存株主総計(33) 20,764,944 100 対象 18,321,680株
カバー率 95.51%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
1,050,000株
1,050,000株(100.00%)

M&A総合研究所のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2020-09-25 460,500 127 (自)2022-09-26~(至)2030-09-17
2021-04-26 238,950 154 (自)2023-04-27~(至)2031-04-15
2021-10-25 661,494 362 (自)2023-10-26~(至)2031-10-15
2021-11-26 924,000 362 (自)2021-11-30~(至)2041-11-29
SO総計(4) 2,284,944 上場時算入 924,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

M&A総合研究所の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,000円(想定価格比: +790円/+65.3%
直前予想
(上場前)
2,000円(公募比: +670円/+50.4%
初値 2,510円(公募比: +1,180円/+88.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
現状儲かりそうな需要の高い「M&A」と差別化技術として「AI」を入れてテーマ性が高い。
2018年設立で急成長は魅力。AI効果がより鮮明になれば、先々の成長も期待できる。

6月下旬の過密スケジュールに入ってしまったので、初値そこそこの可能性もあるが、儲けそうな分野でそれなりの値ごろ感から中長期でも期待。

野村主幹事で当選難しいも、運良く当たってくれるならこういう銘柄が欲しいところ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

M&A仲介業。AI・DX活用で業務効率化、完全成功報酬とすることでサービス急進。
設立からの伸びを見れば業種も良いので期待されそう。

上場日は2社同時上場。日程的には期末権利日に被る。
それでもパッとしない6月IPOの中では面白みあり。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年9月度、単体予想EPSは47.71円。
想定価格1,210円から計算される予想PERは約25.36倍。

急成長を考えれば非常に安いのでは?と思われる。
主幹事野村證券にしては妥当な値付け設定(この先の成長はあまり入れてない)

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約22.7億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は野村證券。

売出株式比率96.9%とほぼ売出IPO。オファリング・レシオは低めの水準。

ベンチャーキャピタルからの出資も一部あるが、ロックアップが180日としっかり掛かっている。
ストックオプションの未行使残は228万株ほどと株数は結構多い。
行使期間はまだ先立ったり、行使に条件が入っていたりと上場時の売り圧にはなりにくい。

どちらかというと上場後すぐの売り圧よりも、先々の成長後の売り圧のほうが重たいイメージ。

軽量感はないが、急成長で業種も良くそこそこ人気化するとみられ需給はなんとかなりそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

M&A事業にAI・DX活用で急成長。特に設立4年目でのスピード上場は評価できそう。
需要の高い業種で、コスト面・技術力(質)の両軸をがっちり抑えており今後の伸びも期待できる。

スピード感のあるところを特に評価したい。
主幹事も流石に若い企業で先行きの見込み評価を多くは見積もれてない可能性もある。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

社長の佐上俊作氏は同時期上場のマイクロアド出身。
今までにいくつかの事業(会社)を買収売却しており若手のやり手に見える。

6月末のIPOではダークホース的な印象で、安定感のあるB評価で総合評価とする。
少し前でM&Aが超人気だった時ならA評価でもおかしくない銘柄。
AI・DXなどトレンドが入っていたり、完全成功報酬もビジネスとしては成熟していて、それで利益が伸びているのは好感。

吸収金額20億規模、時価総額200億超え(想定価格ベース)というのが少し引っかかるが、
まだまだM&Aは成長余地があるとみて、上場後も期待したいところ。

最終評価B評価で、ここは初値プラススタートであって欲しい。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

M&A総合研究所へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
M&A総合研究所の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:71件
読者予想サマリ 平均値:2,011円 | 中央値:1,990円 | 補正値:2,068円
最高:3,407円 >>>> 最低:600円
太郎様(2022/06/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,550円(公募価格比:+1,220円)
最近のipoの中で、ここが一番良さそうで投稿数も多く注目も高そうなので。
T蔵様(2022/06/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,990円(公募価格比:+660円)
野村で、当たり!
同日、D評価のヌーラボがコケれば、初値あとの伸びが見物。
資金流入に期待するも、初値は微増か・・・・
期待値を込め「1990」で予想!
kuro様(2022/06/24) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,223円(公募価格比:-107円)
B級も全部だめの雰囲気なら…
シロ様(2022/06/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+570円)
リスナー様(2022/06/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,700円(公募価格比:+1,370円)
急成長で今後の伸びも期待できそうなので。
ヒロ様(2022/06/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+670円)
VCの売出が増えてるやん
ホーム様(2022/06/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,660円(公募価格比:+1,330円)
急成長は織り込まれていないので割安な印象。まだまだ、これから伸びるかと言う事で。
ai様(2022/06/23) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,600円(公募価格比:+1,270円)
こんなもん
あつみ様(2022/06/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,900円(公募価格比:+1,570円)
ねこ太様(2022/06/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+670円)
これくらいかな。
よし様(2022/06/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,300円(公募価格比:-30円)
これ位だな。
キラーカーン様(2022/06/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,830円(公募価格比:+500円)
余り期待はしていない、
まる様(2022/06/22) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+570円)
有望銘柄だとは思うけど吸収金額がネックかな。
2000円が壁になって、その手前で寄りそうな感じになりそう。
★野様(2022/06/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,120円(公募価格比:+790円)
6月はここがよさそう
めんどり様(2022/06/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,170円)
これくらい上がるだろう
バナくん様(2022/06/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,700円(公募価格比:+370円)
こんなもんかなぁ
オリトツトム様(2022/06/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+1,470円)
創業して間もないが、売上・利益の伸びの勢いがすごい。
ともやす様(2022/06/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,770円(公募価格比:+440円)
このくらいに収まるだろう。
たぬきさん様(2022/06/21) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,600円(公募価格比:+1,270円)
6月で一番熱い銘柄がM&Aと思われる
値ごろな価格設定でマネーゲーム化間違い無し
2000後半までに買って3000~4000台で売りたい
sin様(2022/06/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:+970円)
初IPO当選なので希望込みでw
ルゼル様(2022/06/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,530円(公募価格比:+1,200円)
M&A、野村、手ごろな価格と募集単位数でここは期待できる!
★★★★四星球様(2022/06/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+470円)
これくらいかな??どうなることやら。
ララ子様(2022/06/17) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,170円)
売り出しが当初予定より増えたのは機関投資家の引き合いが強かったのだろう。
イーディーピーとならんで6月後半の目玉銘柄か。
ゆいぱ様(2022/06/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,407円(公募価格比:+2,077円)
2日目にいきそう
レモンパン様(2022/06/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:+600円)
予想が難しい。
parms様(2022/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,110円(公募価格比:+780円)
最初は上がりそう
だるたにあん様(2022/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+970円)
1000円程度上がりそうな予感
貴夫パパ様(2022/06/15) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+670円)
スティンガー様(2022/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,060円(公募価格比:+1,730円)
売出株数大幅増をプラスと考えました。
かっきー様(2022/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,989円(公募価格比:+659円)
どっちに転ぶだろう。
UG様(2022/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+550円)
4期で上場は素直に凄いと思う。
kabu-ru様(2022/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+650円)
TYO様(2022/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+270円)
割れはしないと予想
FFT様(2022/06/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+220円)
今年1番のガッカリIPO
ケインザ様(2022/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+170円)
近辺で一番欲しい
愛読者様(2022/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+670円)
M&Aの神通力も、もはやないかも
hal様(2022/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+620円)
欲しいです!
かぶけ様(2022/06/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,022円(公募価格比:+692円)
強め予想
k&k様(2022/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,370円(公募価格比:+1,040円)
イケイケどんどん気分。
なりきん様(2022/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,990円(公募価格比:+660円)
いいとこだべ
IPO投資家様(2022/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+250円)
まあ、時代のニーズにあっているかな。
まつ様(2022/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+470円)
6月で2番目に良い。
haru様(2022/06/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+950円)
これ「地雷」?
プロトタイプ様(2022/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+70円)
初値は上値の重い展開
ここが大きく上がるようなら雪解け相場到来
ウィーナ様(2022/06/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,223円(公募価格比:-107円)
9割以上売り出しで印象良くない
ベクタ様(2022/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+120円)
この手の会社は電話やらDMが非常にウザイ
ダングラ様(2022/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+470円)
今月はこれだけ応募
MOMO様(2022/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,470円(公募価格比:+140円)
公募株式数修正増加により吸収金額63億円規模に増加。
重すぎて一気に微妙銘柄に成り下がった。
米国財政破綻様(2022/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+70円)
ピタリ賞
DCT様(2022/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,070円)
社名に総合が付くと良い感じに見えるネ!
マヌカハニー様(2022/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+170円)
期待外れ
LoG様(2022/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+870円)
ヌーラボと同日ですが余裕でこちらが有利
ケニー様(2022/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+820円)
高成長、規模がデカいので初日
ぎゃーふぶ様(2022/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,520円)
これぐらい
境多摩様(2022/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+570円)
M&Aはいつも人気IPO
プルキニエ様(2022/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+370円)
6月凶作の中では良い方
my20001様(2022/06/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,080円(公募価格比:+750円)
次が出てきませんね
パーセプトロン様(2022/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+470円)
Aとまではいかない
アルファルファ様(2022/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+670円)
20億超えの重量のため2000までいくか微妙
色違いのベトベトン様(2022/06/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,710円(公募価格比:+1,380円)
6月ラッシュで唯一ここだけ穴がないので異常に買われそう
kento様(2022/06/07) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:-580円)
有報見たが、設立3年のベンチャー企業。AI銘柄ってデータがないのにどうやって分析してマッチングするの?
山北功様(2022/06/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+150円)
ここはあまり期待できない
ヒビキ様(2022/06/02) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:-480円)
競争激しい中、特徴ない
nano様(2022/05/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,070円)
期待できる業種 欲しいけど当たらないと思うから予想だけ
みかん55様(2022/05/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+390円)
これで公募割れだったら野村はアカンでしょ
Audience様(2022/05/27) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,770円)
小粒でキラリと光る会社
hakio様(2022/05/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+770円)
nice campany
みよぶー様(2022/05/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+670円)
成長株だなあ
ゆうくん様(2022/05/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+570円)
このくらい
サカ様(2022/05/25) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:-730円)
競合他社の株価が下がってる中で、この株価は難しいのでは。ストライクで時価総額700億のなか、この規模で200億は高すぎる。
上場は少し早すぎる印象で、最近上場してる株価動向を見ると、100億くらいなのでは。
きむ様(2022/05/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,070円)
倍以上か
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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