サークレイスの概要

サークレイス
[5029]サークレイス
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:クラウドシステムの導入運用支援・自社開発のクラウドシステムの提供

サークレイスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/03/24 (木)
BB期間 開始: 2022/03/28 (月) ~ 終了: 2022/04/01 (金)
公募価格決定 2022/04/04 (月)
購入申込期間 開始: 2022/04/05 (火) ~ 終了: 2022/04/08 (金)
上場予定日 2022/04/12 (火)

サークレイスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:750,000株
(公募:750,000株 / 売出:0株)売出株式比率:0.0%
O.A.分 112,500株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 4,100,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 21.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 710円
仮条件価格 680~720円 (変動率:-4.2%+1.4% 中立 )
公募価格 720円
IPOの資金用途 人員増強費、借入金の返済、オフィス移転費、IT関連費、教育費、採用費、広告宣伝費に充当する予定

サークレイスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 710円 720円
+10円
2,320円
+1,600円
474円
(-1,846円)
変化率 +1.4% +222.2% -79.6%
吸収金額 6.12億円 6.21億円
+0.08億円
20.0億円
+13.8億円
時価総額 29.1億円 29.5億円
+0.41億円
95.1億円
+65.6億円
20.2億円
-74億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

サークレイスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 678,000株 90.40% 678枚
野村證券 18,000株 2.40% 16枚
SMBC日興証券 18,000株 2.40% 18枚
みずほ証券 18,000株 2.40% 18枚
SBI証券 4,500株 0.60% 20枚
松井証券 4,500株 0.60% 45枚
楽天証券 4,500株 0.60% 45枚
いちよし証券 4,500株 0.60% 0枚
(その他: 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 サークレイス
所在地 東京都千代田区大手町二丁目6番2号
設立 2012年11月01日
従業員数 234人
監査法人 PwCあらた有限責任監査法人

サークレイスの概況(直近の経営指標、業績予想)

サークレイスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/03
(単・5期)
974,404 -139,963 -140,493 151,333
294,169
2018/03
(単・6期)
1,300,347
33.5%
152,653
-209.1%
152,167
-208.3%
834
220,516
2019/03
(単・7期)
1,609,308
23.8%
144,049
-5.6%
149,753
-1.6%
150,587
333,688
2020/03
(単・8期)
1,756,429
9.1%
-122,248
-184.9%
-92,670
-161.9%
105,916
361,021
2021/03
(単・9期)
1,813,213
3.2%
-29,338
-76.0%
-63,183
-31.8%
44,910
535,293
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/03(単・5期) -109,760.87 -118,229.05 0
2018/03(単・6期) 118,880.65 651.60 0
2019/03(単・7期) 116,994.78 117,646.38 0
2020/03(単・8期) -28.62 31.62 0
2021/03(単・9期) -18.86 12.76 0
予想PER 13.16倍 (2023/03単・参考EPS:53.94・想定価格710円ベース)
予想PBR 3.17倍 (2023/03単・参考BPS:223.71・想定価格710円ベース)
予想配当 --(2023/03)

サークレイスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社パソナグループ 1,440,000 39.74 180日
TQUILA LIMITED 1,390,000 38.36 180日
salesforce.com, inc. 320,000 8.83 180日
佐藤 司 125,000 3.45 180日
佐藤 潤 125,000 3.45 180日
その他 36,000 0.99
増田 剛 36,000 0.99
工藤 正通 36,000 0.99 180日
木部 勝 28,000 0.77
ポール 与那嶺 5,000 0.14
既存株主総計(51) 3,623,900 100 対象 3,441,500株
カバー率 94.97%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

サークレイスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2020-07-16 89,150 322 (自)2022-08-01~(至)2030-06-26
2020-07-16 35,500 322 (自)2022-08-01~(至)2030-06-26
2020-07-16 750 322 (自)2022-08-01~(至)2030-06-26
2021-03-09 63,000 322 (自)2023-04-01~(至)2031-02-01
2021-03-09 53,000 322 (自)2023-04-01~(至)2031-02-01
2021-03-09 1,500 322 (自)2023-04-01~(至)2031-02-01
2021-03-09 31,000 322 (自)2023-04-01~(至)2031-02-01
SO総計(7) 273,900 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

サークレイスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,520円(想定価格比: +810円/+114.1%
直前予想
(上場前)
1,800円(公募比: +1,080円/+150.0%
初値 2,320円(公募比: +1,600円/+222.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
IPOでは人気の高いDX化推進事業。実行力やサポート力などが売り。
元パソナテキーラという社名で、大株主にパソナ。
全数公募の売出なし。

業績は緩やかに伸びているが成長性には疑問。利益も不安定さがある。その分、想定価格は割高感なし。

グロース・小型・ネット系という初値が上がりやすい新機軸で4月上場というのもあり基本初値は安心目か?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

落ち着いた状況になっていて欲しい4月中旬の単独上場。
まわりにこれと言ったIPOもないため、比較されて注目度は上がりそうか?

グロース・小型・ネット系ということで状況が良ければ初値高騰条件が揃っている。
強弱が生まれる相場なら、「強タイプ」のIPOだろう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年3月度、単体予想EPSは53.94円。
想定価格710円から計算される予想PERは約13.16倍。

売出はないがパソナグループの上場というのもあってか?業種業績に対してかなりのディスカウント姿勢
仮条件は上限で想定価格を少し超えてきたが、かなりの買い得感

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.12億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は大和証券。

売出0の全数公募オファリングレシオは標準範囲。
筆頭株主がパソナグループで40%程度保有。テキーラという第2位もパソナ一員とみたい。
さらに事業で取り扱うセールスフォースも10%弱保有しており、90%程度を固める。

それらにはロックアップ180日が掛かっているので上場時は売り圧なし
しかしながら売出も0で多くの株を保有し続けることも考えづらいので先々は売出なども増えそう。
逆に言えば上場時点ではもっと株価を高めることができそうな状況か?

ストック・オプションの未行使残も行使期間が2022年8月以降で上場時の影響はなさそう。

基本上場時の売り圧を感じず、公開価格よりも高値を目指せそうな需給。

上値の目途が分かりづらいが、少なくとも上場時の需給は抜群に良い印象

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

根強い人気の高いクラウドソフトウェア導入や管理・コンサル事業。
パソナからの派生というのが気になる人も多そうだが、仕事が出来て伸びているのなら問題はないか?

ただ、この事業形態のIPOもここ数年で上場企業がたくさん出ているような競合激しい分野。
上場して他の会社とのシェア争いなどを考えると、成長可能性には疑問な部分もある。
(強みは一気通貫や培った実現力・ナレッジ蓄積)

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

全体を通して初値に問題になる部分が少なく評価できるIPO。
多少の地合い不安定さも払拭できそうなスペックと感じる。
パソナが大株主など気になるかもしれないが、その分、上場時に売出0やディスカウント感も演出されており、
公募株のお買い得感はかなり感じるところ。

一方で初値が上がるのは良いとして上値の目途が付きにくい部分があり、
セカンダリー勢のチキンレースで決着となりそう。

BBスタンスはAに近いB評価とする。
初値目途はとりあえず2倍ぐらいがBB時の印象か?強くても初日には値がつくのではないか?

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

サークレイスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
サークレイスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:57件
読者予想サマリ 平均値:1,478円 | 中央値:1,440円 | 補正値:1,532円
最高:3,000円 >>>> 最低:680円
ダンブルドア様(2022/04/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+1,080円)
ipoの地合いが良くなってきたし総合的に、これくらいは行きそう。
ぎゃーふぶ様(2022/04/08) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,140円(公募価格比:+420円)
これぐらい
仁さき相様(2022/04/07) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,050円(公募価格比:+1,330円)
なかなか良さそうだから
ゆうくん様(2022/04/07) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,260円(公募価格比:+540円)
欲しい!!
たかべぇ様(2022/04/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,630円(公募価格比:+910円)
2倍以下なら買ってもいいかなと思うんで、この価格
GC様(2022/04/07) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:820円(公募価格比:+100円)
これくらいかな
御影屋人様(2022/04/07) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,480円(公募価格比:+760円)
期待を込めて
スーパー様(2022/04/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+1,380円)
需給は好条件、セカンダリーも好条件で人気があり売り無しで伸びそう。
IPO投資家様(2022/04/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,411円(公募価格比:+691円)
小粒売り出しゼロが好感。ストックオプションが少し気になるくらい。
イツパパ様(2022/04/06) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+2,280円)
普通にこれくらいは行く、あとはその後マネーゲーム化して、ボラ激しく5000まで。
ルイコスタ様(2022/04/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+1,080円)
クラウド系で吸収金額小粒で2倍は固いか。
ヤオチャン様(2022/04/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,860円(公募価格比:+1,140円)
DX推進事業、かなり割安感あり、期待できる
ukaa様(2022/04/05) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,600円(公募価格比:+1,880円)
上場時の需給は抜群に良いし、クラウドシステム・システム開発人気の業態、売出:0株 文句の付けよう無しか。
つるいかねお様(2022/04/05) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,780円)
ここらまでいく
TACA様(2022/04/04) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+1,280円)
parms様(2022/04/03) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,050円(公募価格比:+330円)
あまり興味ない
貴夫パパ様(2022/04/02) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,870円(公募価格比:+1,150円)
4月1番の注目銘柄。
FFT様(2022/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+1,080円)
前の社名がパソナテキーラって、笑ってしまう
ちょこちょこ様(2022/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+680円)
割安感から2倍近い初値が見込める
eat the meat様(2022/04/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+980円)
肉食って地合い回復!
申込わすれー様(2022/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:921円(公募価格比:+201円)
小粒なので申し込みすっかり忘れてた
スティンガー様(2022/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,440円(公募価格比:+720円)
正直パソナのイメージはよくないですが、割安で売り圧も感じないので上限の2倍で。
kuro様(2022/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+980円)
吸収金額一桁億円、vcなし、ラストまで行けたらうれしいねえ
境多摩様(2022/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+530円)
待望のグロース銘柄、社名が良い
プロトタイプ様(2022/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:+390円)
飽きられた業態
七実様(2022/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+330円)
最近のIPOの状態だと良くても初値1.5倍ぐらいだと
ハリス様(2022/04/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+180円)
地合いが悪すぎてあきまへんな
ペリドット様(2022/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+380円)
パソナの下僕
だるたにあん様(2022/03/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:+660円)
2倍の一歩手前くらいかな
かっきー様(2022/03/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,079円(公募価格比:+359円)
この業種はお腹いっぱい。
waikazu様(2022/03/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,430円(公募価格比:+710円)
欲しいです
k&k様(2022/03/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,360円(公募価格比:+640円)
予想が難しい。どうしよう?
UG様(2022/03/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:+270円)
売り圧が無い点は良いが、パソナ嫌いが多くて買い圧も弱そう。
かぶけ様(2022/03/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+1,100円)
やや強気予想
まつ様(2022/03/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+930円)
爆上げを期待します。
ハチミツ家族様(2022/03/28) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了前
予想値:680円(公募価格比:-40円)
レモンパン様(2022/03/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+560円)
パソナですか、、、
hal様(2022/03/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+830円)
欲しいです!
ベクタ様(2022/03/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,280円)
当たればラッキー
期待しないで待とう
AIM様(2022/03/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+280円)
残念ながら地合いがよろしくございません。
my20001様(2022/03/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,090円(公募価格比:+370円)
スケジュールは良さそうです
米国財政破綻様(2022/03/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:780円(公募価格比:+60円)
ピタリ賞
マヌカハニー様(2022/03/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+880円)
日経急回復中につきIPOも来るよ
ユークリッド様(2022/03/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+780円)
2倍以上が期待される銘柄
DCT様(2022/03/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+580円)
グロースだから上がるかな
トマトジュース様(2022/03/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+480円)
メンタルヘルステクノロジーズやセカンドサイトアナリティカの初値が高騰すればここも期待できます!
愛読者様(2022/03/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+780円)
そこそこ期待
ダングラ様(2022/03/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+880円)
円安
色違いのベトベトン様(2022/03/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,970円(公募価格比:+1,250円)
再編後の2社が良い結果ならその流れでここも高騰するはず
みかん55様(2022/03/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,140円(公募価格比:+420円)
プラスに持ってきてるから問題ないかな
★★★★四星球様(2022/03/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+680円)
これくらいかな??
camel様(2022/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+730円)
社会情勢から、2倍が限度か?
カヌー様(2022/03/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,740円(公募価格比:+1,020円)
2日目行ったりして
みよぶー様(2022/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+80円)
きびしいなあ。情勢がなあ
きむ様(2022/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+280円)
倍近く
山岡様(2022/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+1,000円)
ここは良さそう。ネックは大株主がパソナ
みっちゃん様(2022/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+780円)
BeeXの再来。主幹事も同じ大和証券です。大和証券からもらえたら もらえた10倍をセカンダリー購入します。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。