ノバック(5079)のIPO新規上場情報

ノバックの概要

ノバック
[5079]ノバック
市場:東2 (建設業)
事業内容:土木工事・建築工事事業

ノバックのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/03/14 (月)
BB期間 開始: 2022/03/15 (火) ~ 終了: 2022/03/22 (火)
公募価格決定 2022/03/23 (水)
購入申込期間 開始: 2022/03/24 (木) ~ 終了: 2022/03/29 (火)
上場予定日 2022/03/31 (木)

ノバックのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:800,000株
(公募:480,000株 / 売出:320,000株)売出株式比率:40.0%
O.A.分 120,000株
発行済株数 5,130,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 17.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 3,260円
仮条件価格 3,000~3,260円 (変動率:-8.0%0.0% 中立 )
公募価格 3,000円
IPOの資金用途 設備資金及び運転資金に充当する予定

ノバックのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 3,260円 3,000円
-260円
2,630円
-370円
2,180円
(-450円)
変化率 -8.0% -12.3% -17.1%
吸収金額 29.9億円 27.6億円
-2.3億円
24.1億円
-3.4億円
時価総額 167億円 153億円
-13億円
134億円
-18億円
113億円
-21億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ノバックの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
東海東京証券 720,000株 90.00% 720枚
野村證券 24,000株 3.00% 22枚
SBI証券 12,000株 1.50% 54枚
楽天証券 12,000株 1.50% 120枚
岩井コスモ証券 8,000株 1.00% 8枚
丸三証券 8,000株 1.00% 8枚
東洋証券 8,000株 1.00% 8枚
あかつき証券 8,000株 1.00% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 ノバック
所在地 兵庫県姫路市北条一丁目92番地
設立 1965年04月28日
従業員数 289人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

ノバックの概況(直近の経営指標、業績予想)

ノバックの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/04
(単・53期)
27,070,708 2,607,645 1,684,224 7,552,095
17,813,629
2018/04
(単・54期)
29,667,496
9.6%
3,056,032
17.2%
2,047,024
21.5%
9,538,484
21,143,752
2019/04
(単・55期)
30,561,405
3.0%
2,688,999
-12.0%
1,815,039
-11.3%
11,254,354
22,784,590
2020/04
(単・56期)
27,613,771
-9.6%
1,821,950
-32.2%
1,219,633
-32.8%
12,375,188
21,896,203
2021/04
(単・57期)
30,551,846
10.6%
2,504,180
37.4%
1,712,613
40.4%
14,030,397
23,126,193
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/04(単・53期) 362.99 1,627.67 15
2018/04(単・54期) 441.19 2,055.78 20
2019/04(単・55期) 393.12 2,437.58 20
2020/04(単・56期) 265.17 2,691.53 15
2021/04(単・57期) 372.48 3,051.53 20
予想PER 7.81倍 (2022/04単・参考EPS:417.57・想定価格3,260円ベース)
予想PBR 0.96倍 (2022/04単・参考BPS:3,408.18・想定価格3,260円ベース)
予想配当 100.00円(2022/04)

ノバックの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
ノバック従業員持株会 1,194,500 25.98 180日
その他 143名) 565,500
(20,000:3.5%)
12.30
立花 充 337,000
(35,000:10.4%)
7.33 180日
石田 久男 333,100
(140,000:42.0%)
7.24 180日
大谷 敏博 231,097
(20,000:8.7%)
5.03 180日
山本 博和 195,500
(20,000:10.2%)
4.25 180日
牧野 久 185,500
(25,000:13.5%)
4.03 180日
東山 正人 175,500
(20,000:11.4%)
3.82 180日
大谷 敏彦 140,117
(10,000:7.1%)
3.05 180日
大谷 博三 140,116
(10,000:7.1%)
3.05 180日
既存株主総計(51) 4,597,830 100 対象 3,089,930株
カバー率 72.23%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ノバックのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

ノバックの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
3,130円(想定価格比: -130円/-4.0%
直前予想
(上場前)
2,760円(公募比: -240円/-8.0%
初値 2,630円(公募比: -370円/-12.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
東証2部上場、建設業セクターといういわゆる微妙案件の代表といった内容のIPO。
3月31日の上場は東証市場再編前の最終上場となるが、できれば良くも悪くも話題性のある銘柄が欲しいところ。

業績横ばい、価格設定もそれほどディスカウント感を感じない。東海東京証券主幹事で、どこまで仮条件を引き下げてでも上場を目指すか?というところ。

地合いが悪ければ買いが集まらず公募割れ、良くてもそれほど初値が伸びるタイプではないため第一印象としてはパス気分。

後は同時上場銘柄や周りの銘柄との比較にもなりそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

東証2部上場、建設業セクターという超地味系案件。本店は兵庫県姫路市。
主幹事も東海東京証券で注目度の点では不安材料多い

上場タイミングも地合い的にかなり悪いが、
3月最終IPOにしては単独上場となった。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年4月度、単体予想EPSは417.57円。
想定価格3,260円から計算される予想PERは約7.81倍。

セクター的には普通にややIPOディスカウントがある程度。
割安感があれば初値から買われる状況にないが、それにしてもあまり公募株に買い得感はない。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約29.9億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証2部市場。主幹事は東海東京証券。

公募売出比は6:4で公募が多い。オファリングレシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルなどからの出資は見当たらない。
ロックアップのカバー率はちょっと低めもロックアップ自体は180日で価格解除なしときつめ。

ストックオプション制度もないので、上場後すぐの売り圧は感じない。

一方で先を見れば、売ってくる個人の既存株主など結構多い気もする。

正直なところ、この地味系案件に上場日に買いが集まるイメージがわかない
市場再編前の最終IPO(つまり東証2部最終上場銘柄)となるが、すぐにスタンダード市場に移行となるので、
東証2部らしい銘柄という期待も薄れていきそう。

需給面ではいつもよりもきつい状況と見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

インフラ系の企業は根強い需要があるため、下値の固い魅力はありそう。予想配当も100円と高い。
安定的なインカムゲインが得られそうな気もするが、日本の政策的な事も考えると現時点でその魅力を欲する人も少なそう。

上場時よりも安くなって、異常なお買い得感が出てくれば買いたいという人が多いのではないか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

総合的に見て、現状の地合いではかなり厳しい船出となりそう。
30億規模の吸収金額で、この地味系案件に上場日に買いが集まることが想像できない

これと言って安値感もないし、株価も3,000円超えで買いづらさもある。
ブックビル時の需要観測でも相当苦戦しそうな予感。

もともと3月の期末頃は新規上場するIPO以外への買い需要もいくつかあるため、
資金が集まりにくい時期で、そこにこの地味系案件はさすがにといった結果になりそう。

スタンス的にはほぼパスのD級であるが、別に不当な価格設定とかではないためDよりのC評価とする。
初値予想はBB時では公募付近、または公募割れ確率が高いと予想。

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

ノバックへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ノバックの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:48件
読者予想サマリ 平均値:2,923円 | 中央値:2,999円 | 補正値:3,002円
最高:4,795円 >>>> 最低:560円
ベター様(2022/03/29) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,900円(公募価格比:-100円)
ハムスターおじさん様(2022/03/27) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,968円(公募価格比:-32円)
下限であること、今後の需要が今一つなところを考えると公募割れのリスクが頭をよぎってしまいます。
HMB様(2022/03/25) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,760円(公募価格比:-240円)
仕方が無いでしょう。土木だと映えないですから。
アロエ様(2022/03/25) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,760円(公募価格比:-240円)
人気が無さすぎて絶望的!?
りっぷるん様(2022/03/24) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,105円(公募価格比:+105円)
3月最終日の単独上場なら地合い次第だけどプラスが見込めるとみる。
うー様(2022/03/24) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,760円(公募価格比:-240円)
こんなもんでしょう
バナくん様(2022/03/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,760円(公募価格比:-240円)
厳しそう。誠意買いで決まるとみました。
★★★★四星球様(2022/03/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:±0円)
これくらいかな??
waikazu様(2022/03/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,110円(公募価格比:+110円)
パスします
kuro様(2022/03/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,999円(公募価格比:-1円)
私は要りません
レモンパン様(2022/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+300円)
なんとか割れずに。
カルマン様(2022/03/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:-200円)
東証2部地味IPO
ニューロン様(2022/03/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+500円)
土木は若者に大人気さ
ちょこちょこ様(2022/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,310円(公募価格比:+310円)
守谷パターン
コラゲC様(2022/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+150円)
迷ったらパス
アルファルファ様(2022/03/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:-100円)
上場中止でいいよね
リコピン様(2022/03/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+250円)
一流の土木会社
DCT様(2022/03/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+10円)
今の地合いならこんなもん
期待すんな
二次微分様(2022/03/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+50円)
上位株主の売り出し人数が多く、180日ロックが解除されたら怖い
長期保有はリスクを感じる
豚毛様(2022/03/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+400円)
良い銘柄やと思うんやが、おまいらにやるわ
ケニー様(2022/03/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+300円)
安定感はあるけどゼロ成長
アナグリフ様(2022/03/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,260円(公募価格比:+260円)
良いところ公募同値
ペリドット様(2022/03/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,775円(公募価格比:-225円)
地味過ぎてこれ駄目なんじゃ、、、
ラスタ様(2022/03/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,999円(公募価格比:-1円)
公募価格以上で買う奴の顔が見てみたい、そんなIPO
フーリエ様(2022/03/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,015円(公募価格比:+15円)
買いが少なすぎて売り気配でしょう
eat the meat様(2022/03/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:±0円)
良い肉買えんわ…
ダングラ様(2022/03/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+200円)
地味すぎる
UG様(2022/03/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:-120円)
東2の閑散ぶりは凄い。
米国財政破綻様(2022/03/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-1,000円)
ピタリ賞
かぶけ様(2022/03/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:-450円)
厳しい
ジャッキー様(2022/03/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:560円(公募価格比:-2,440円)
シンプルに公募価格が高いので手が出せない…
名無し様(2022/03/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,810円(公募価格比:+810円)
配当ください
k&k様(2022/03/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,780円(公募価格比:-220円)
相当厳しいと予想する。
かっきー様(2022/03/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,795円(公募価格比:+1,795円)
年度末のご祝儀・・・とはならないか。
スティンガー様(2022/03/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:-350円)
配当100円予定だけでは支えきれないかと。
まつ様(2022/03/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:±0円)
現状では期待できません
だるたにあん様(2022/03/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:-200円)
中止にしたほうがいいと思うが
IPO投資家様(2022/03/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,905円(公募価格比:-95円)
値嵩・不人気・中長期での暴騰期待薄なので、パスですね。
唯一、配当がでるのがポジティブ材料かな・・・
ACE様(2022/03/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,890円(公募価格比:-110円)
少し値がさでリスキー
愛読者様(2022/03/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:±0円)
地合い次第
my20001様(2022/03/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,260円(公募価格比:+260円)
何とも言えない銘柄ですね
色違いのベトベトン様(2022/03/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:-300円)
誠意すら突き抜けそう
備前守様(2022/03/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:-1,120円)
厳しい!
地合いが少し改善しても大きく割込む
たかべぇ様(2022/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+50円)
これくらい
ぎゃーふぶ様(2022/02/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:-120円)
ぱす
みよぶー様(2022/02/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-500円)
きびしいですね。ロシアの動きもよくわからないし
takai様(2022/02/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:-1,320円)
bimyo
きむ様(2022/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+400円)
少し上かな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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