Repertoire Genesisは上場中止となりました。

Repertoire Genesisの概要

Repertoire Genesis
[9217]Repertoire Genesis
市場:東M (サービス業)
事業内容:免疫多様性解析を基盤とした新規診断法・治療法の開発支援

Repertoire GenesisのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/02/28 (月)
BB期間 開始: 2022/03/02 (水) ~ 終了: 2022/03/08 (火)
公募価格決定 2022/03/09 (水)
購入申込期間 開始: 2022/03/10 (木) ~ 終了: 2022/03/15 (火)
上場予定日 2022/03/18 (金)

Repertoire GenesisのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,458,000株
(公募:930,000株 / 売出:528,000株)売出株式比率:36.2%
O.A.分 218,700株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 4,044,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 41.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,640円
仮条件価格 750~1,050円 (変動率:-54.3%-36.0% 超弱気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 設備資金、借入金返済、新規人材の採用費及びその人件費、新技術への研究開発投資、運転資金

Repertoire GenesisのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,640円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 27.4億円 - -
時価総額 66.3億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

Repertoire Genesisの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 1,496,000株 102.61% 1,496枚
SBI証券 33,200株 2.28% 149枚
SMBC日興証券 33,200株 2.28% 33枚
楽天証券 16,600株 1.14% 166枚
東海東京証券 16,600株 1.14% 17枚
岩井コスモ証券 16,600株 1.14% 17枚
丸三証券 16,600株 1.14% 17枚
いちよし証券 16,600株 1.14% 2枚
あかつき証券 16,600株 1.14% -枚
(その他: 松井証券 マネックス証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 Repertoire Genesis
所在地 大阪府茨木市彩都あさぎ七丁目7番15号
設立 2014年10月14日
従業員数 16人
監査法人 EY新日本有限責任監査法人

Repertoire Genesisの概況(直近の経営指標、業績予想)

Repertoire Genesisの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/12
(単・3期)
67,940 -124,425 -124,876 482,273
503,996
2017/12
(単・4期)
143,534
111.3%
-194,121
56.0%
-196,801
57.6%
585,472
620,394
2018/12
(単・5期)
144,609
0.7%
-193,377
-0.4%
-200,845
2.1%
384,627
443,516
2019/12
(単・6期)
217,736
50.6%
-126,065
-34.8%
-128,374
-36.1%
1,054,252
1,100,053
2020/12
(単・7期)
416,653
91.4%
19,898
-115.8%
17,168
-113.4%
1,169,421
1,472,244
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/12(単・3期) -156,095.14 -128,074.18 0
2017/12(単・4期) -246,001.62 -227,762.30 0
2018/12(単・5期) -251,056.59 -338,116.84 0
2019/12(単・6期) -99.74 17.66 0
2020/12(単・7期) 10.88 54.41 0
予想PER 84.84倍 (2022/12単・参考EPS:19.33・想定価格1,640円ベース)
予想PBR 2.20倍 (2022/12単・参考BPS:746.15・想定価格1,640円ベース)
予想配当 0.00円(2022/12)

Repertoire Genesisの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
UTEC3号投資事業有限責任組合 1,020,000
(408,000:40.0%)
29.42 90日
Beyond Next Ventures 1号 510,000
(204,000:40.0%)
14.71 90日
鈴木 隆二 379,500
(36,000:9.5%)
10.95 180日
新井 理 375,000
(36,000:9.6%)
10.82 180日
全薬工業株式会社 342,000 9.87 180日
松谷 隆治 279,000
(27,600:9.9%)
8.05 180日
北浦 一孝 183,000
(18,000:9.8%)
5.28 180日
市川 満寿夫 154,500 4.46 180日
丸山 哲也 60,000 1.73 180日
ノーベルファーマ株式会社 42,000 1.21
既存株主総計(21) 3,466,500 100 対象 2,596,500株
カバー率 88.36%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
上場前:1,530,000株
売出後:918,000株
918,000株(100.00%)

Repertoire Genesisのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2016-03-16 60,000 100 (自)2018-03-17~(至)2026-03-16
2016-05-10 30,000 100 (自)2018-05-11~(至)2026-05-10
2017-03-28 115,000 167 (自)2019-03-29~(至)2027-03-28
2017-05-15 22,500 167 (自)2019-05-16~(至)2027-05-15
2017-09-15 36,000 500 (自)2019-09-16~(至)2027-09-15
2017-12-15 13,500 500 (自)2019-12-16~(至)2027-12-15
2020-04-23 67,500 2,334 (自)2022-04-24~(至)2030-04-23
2020-05-14 7,500 2,334 (自)2022-05-15~(至)2030-05-14
SO総計(8) 352,000 上場時算入 277,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

Repertoire Genesisの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:3点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
750円(想定価格比: -890円/-54.3%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 3点 (D:パス)
免疫多様性解析のバイオベンチャー。
売上は株主でもある全薬工業からの研究開発資金で一時的に黒字化。上場前のお化粧に見える。
上位株主はVCで売出も多く、換金化案件か?

大阪府茨木市彩都はバイオベンチャーの宝庫。同じ場所にアンジェスも。

この時期にバイオベンチャーを滑り込ませるぐらいだから、主幹事みずほ証券ということもあり恐らく仮条件引き下げで安値感を出してなんとかしようと考えてそうだが、今の地合いはそんなに甘くないのでかなり苦しい事になりそう。

仮条件決定時に売り出し数変更(減少)
売出:732,000→528,000
O.A:249,300→218,700
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

免疫系解析のバイオベンチャー。黒字になっている時期は株主に売上として研究資金貰っている。
実質赤字バイオベンチャーの資金集め上場と言えそう。

IPOに資金が集まりにくい時期にこの系統のIPOはかなり厳しいと見ておきたい。
大阪彩都にある企業。他のバイオ企業の株価回復してからにしろという声が多くなりそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年12月度、単体予想EPSは19.33円。
想定価格1,640円から計算される予想PERは約84.84倍。

売上は研究資金を提携先から貰っているもので、実質ないに等しい。
そのため、PERなどの数値から割安性は測れない。実際、上市となりそうなのはかなり先か?

みずほ証券お得意の仮条件大幅引き下げで安く見せる作戦も今回は厳しそう。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約27.4億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はみずほ証券。

売出株式比率36.2%と公募多めオファリングレシオは高めの水準

筆頭株主はベンチャーキャピタルでいわゆるイグジット換金上場
1社は売出しないことになったので、上場後も保有数が残り、どんどん売り圧が降ってくることが予想される。

ストックオプションの未行使残は100~500円まで、そこそこ大量にあるため
仮条件を750~1,050円まで引き下げたとしても、まだストックオプション価格より数倍価格として見られそう。

バイオベンチャーのIPOは地合いの悪さをもろに受けやすく、
とてもじゃないが買いが入らないIPOになりそう。正直厳しい結果が待ち受けているところだろう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

事業として行っている「免疫多様性解析」は未知の病気の治療開発として素直に評価したい。
しかしあまりにも一発勝負のギャンブル案件で、上場して資金集めには苦しみそう。

IPOで投資して儲けたいという層からは魅力に欠けるといえる。
割の悪いギャンブルと言うか、VC勢や既存株主にわざわざ出口として儲けさせてしまうのも癪に障るか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPOの地合いの悪い時に、バイオベンチャー系(ギャンブル的な投資)や
不人気セクター系のIPOは初値苦戦が常識。
仮条件を大幅に引き下げてきたが、そういった魅力に欠けるところにわざわざ進んで投資という人は少なそう。

IPO何でも来いという人以外は、やはり避けるのが無難か?

恐らく人気なしで申し込めばかなりの確率で手に入りそう。
しかし初値は公開価格付近での、ギリギリ半丁博打のようになりそうで全く公募株に魅力を感じない。

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です

Repertoire Genesisへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
Repertoire Genesisの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:57件
読者予想サマリ 平均値:1,208円 | 中央値:874円 | 補正値:982円
最高:16,500円 >>>> 最低:300円
あべくん様(2022/03/12) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:800円(想定価格比:-840円)
これだけ仮条件下げても上場するのはもう黒字化の機会が当面ないのでしょうね
kuro様(2022/03/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:966円(想定価格比:-674円)
誠意で止まればよし
ブーストトラップ様(2022/03/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(想定価格比:-540円)
仮条件下げ過ぎ
コラゲC様(2022/03/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:950円(想定価格比:-690円)
上場ゴール
DCT様(2022/03/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:750円(想定価格比:-890円)
仮条件を大幅に安くしてお得感を演出
hal様(2022/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:850円(想定価格比:-790円)
パスします。。
アロエ様(2022/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,050円(想定価格比:-590円)
買ったらアカンやつ⁉️
ニューロン様(2022/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:500円(想定価格比:-1,140円)
50円でもいいぐらい
プルキニエ様(2022/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:850円(想定価格比:-790円)
オウンゴール
ウィーナ様(2022/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:650円(想定価格比:-990円)
延期発表まだかな
BB終わってから発表は迷惑だよ
lcms様(2022/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:600円(想定価格比:-1,040円)
4桁は無理
マヌカハニー様(2022/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:782円(想定価格比:-858円)
さすがに買えないね
ワンコイン様(2022/03/06) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:500円(想定価格比:-1,140円)
ダングラ様(2022/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:750円(想定価格比:-890円)
まあアカンでしょう
ハリス様(2022/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:900円(想定価格比:-740円)
バイオマニアは大はしゃぎですよ
このもん様(2022/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(想定価格比:-640円)
赤字バイオベンチャーはあぶない
NO FUTURE様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:800円(想定価格比:-840円)
IPOの時代は終わりです
スティンガー様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:777円(想定価格比:-863円)
パスします。
アルファルファ様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:874円(想定価格比:-766円)
1mmも興味が湧かない
かんらん石様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:700円(想定価格比:-940円)
SBIで申し込みします。
米国財政破綻様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:500円(想定価格比:-1,140円)
ピタリ賞
豚毛様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:690円(想定価格比:-950円)
これアカンわ・・・
延々と配当払わんで資金調達だけの会社や
だるたにあん様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:800円(想定価格比:-840円)
全く欲しくありません
トマトジュース様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:966円(想定価格比:-674円)
この地合いで赤字バイオ、だめだこりゃ
k&k様(2022/03/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:723円(想定価格比:-917円)
公募割れ確実とみる。
UG様(2022/03/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:680円(想定価格比:-960円)
下限で決まってさらに割れると予想。
レモンパン様(2022/03/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:950円(想定価格比:-690円)
微妙です。
レモン様(2022/03/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:888円(想定価格比:-752円)
前日のNY次第、相当運が良ければ
かっきー様(2022/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,569円(想定価格比:-71円)
大アタリか大ハズレか。
愛読者様(2022/03/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:900円(想定価格比:-740円)
赤字バイオはこの状況では手出しできない。
waikazu様(2022/03/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:775円(想定価格比:-865円)
パスします
my20001様(2022/03/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(想定価格比:-640円)
この仮条件では、「上場中止」がピタリ賞かもしれません
IPO投資家様(2022/03/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:852円(想定価格比:-788円)
一時的に黒字にしているところが嫌らしい。
VC売り抜けの地雷案件でしょ。
SBI1枚以外パス。SBIが当選してしまったら、、、縁があったという事でしょう・・・
ピース様(2022/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(想定価格比:-440円)
バイオベンチャーは勝率1割でいい。1割が事業成功で大化けすればそれで良し。
まつ様(2022/03/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:930円(想定価格比:-710円)
公募割れを予想。

色違いのベトベトン様(2022/03/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:700円(想定価格比:-940円)
エッジテクノロジーと同じく半額シール案件だけどこっち腐ってて駄目なやつ
haru様(2022/02/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,580円(想定価格比:-60円)
これもいかんやつやん~!
ぎゃーふぶ様(2022/02/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,370円(想定価格比:-270円)
ぱす
春日局様(2022/02/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,480円(想定価格比:-160円)
かなり厳しいと思う。
オルカンしか勝たん様(2022/02/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:800円(想定価格比:-840円)
公募組養分案件
hakio様(2022/02/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,147円(想定価格比:-493円)
good campany
あさか様(2022/02/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:850円(想定価格比:-790円)
上場ゴール
MOGU様(2022/02/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:870円(想定価格比:-770円)
申し込む人いるのかな・・・
camel様(2022/02/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,200円(想定価格比:-440円)
パス
まる様(2022/02/15) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:900円(想定価格比:-740円)
公募割れ確率99%くらいかと・・・
完全スルー銘柄
イイダ様(2022/02/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:910円(想定価格比:-730円)
ぱす
みよぶー様(2022/02/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,450円(想定価格比:-190円)
しばらく我慢の時だと思います
jg2020様(2022/02/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:650円(想定価格比:-990円)
仮条件を大幅に引き下げないと捌けないだろう
りすきち様(2022/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(想定価格比:+460円)
このくらい
Ami様(2022/02/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:830円(想定価格比:-810円)
前期は上場のため無理やり黒字化しただけでしょう
stg様(2022/02/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,420円(想定価格比:-220円)
たまたま利益でたからこのタイミングで上場しちゃえ!って感じ?モダリス臭プンプン
sisneG様(2022/02/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,350円(想定価格比:-290円)
▼↓↘
ドミニオン様(2022/02/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(想定価格比:-140円)
このタイミングでのバイオベンチャー。上場ゴールの可能性もある?
たかべぇ様(2022/02/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:880円(想定価格比:-760円)
設定価格が高過ぎない?
せめて1000円は切らないと買いが集まらない気がする。
こーちゃん様(2022/02/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:300円(想定価格比:-1,340円)
赤字がひどすぎる
atom様(2022/02/10) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:500円(想定価格比:-1,140円)
赤字バイオなのに想定価格が異常に高い、半値でもいらない
きむ様(2022/02/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:16,500円(想定価格比:+14,860円)
公募付近
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。