守谷輸送機工業の概要

守谷輸送機工業
市場:東2 (機械)
事業内容:荷物用エレベーター等の製造、据付工事、販売及び保守・修理事業

守谷輸送機工業のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/03/01 (火)
BB期間 開始: 2022/03/02 (水) ~ 終了: 2022/03/08 (火)
公募価格決定 2022/03/09 (水)
購入申込期間 開始: 2022/03/10 (木) ~ 終了: 2022/03/15 (火)
上場予定日 2022/03/17 (木)

守谷輸送機工業のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:4,260,000株
(公募:2,130,000株 / 売出:2,130,000株)売出株式比率:50.0%
O.A.分 639,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 17,333,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 28.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 770円
仮条件価格 730~810円 (変動率:-5.2%+5.2% 中立 )
公募価格 810円(想定価格との差:+40円 / +5.2%
IPOの資金用途 工場の新設及び生産設備の更新・合理化投資等、DX(デジタルトランスフォーメーション)及びシステム化投資、本社部門の一部移転等の費用、人材採用に伴う人件費及び借入金の返済

守谷輸送機工業のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 770円 810円
+40円
820円
+10円
1,066円
(+246円)
変化率 +5.2% +1.2% +30.0%
吸収金額 37.7億円 39.6億円
+1.95億円
40.1億円
+0.48億円
時価総額 133億円 140億円
+6.93億円
142億円
+1.73億円
186億円
+44.5億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

守谷輸送機工業の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 3,791,400株 89.00% 3,791枚
みずほ証券 127,800株 3.00% 128枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 127,800株 3.00% 141枚
東海東京証券 127,800株 3.00% 128枚
SBI証券 42,600株 1.00% 192枚
マネックス証券 42,600株 1.00% 426枚
(その他: auカブコム証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 守谷輸送機工業
所在地 神奈川県横浜市金沢区福浦一丁目14番地9
設立 1950年03月30日
従業員数 296人
監査法人 EY新日本有限責任監査法人

守谷輸送機工業の概況(直近の経営指標、業績予想)

守谷輸送機工業の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/03
(単・70期)
10,467,563 964,033 603,004 1,340,247
7,458,093
2018/03
(単・71期)
10,407,327
-0.6%
1,043,047
8.2%
381,262
-36.8%
1,739,190
7,835,963
2019/03
(単・72期)
11,108,499
6.7%
1,377,343
32.0%
824,333
116.2%
2,515,363
8,310,868
2020/03
(単・73期)
12,110,955
9.0%
1,395,444
1.3%
860,584
4.4%
3,305,972
8,482,841
2021/03
(単・74期)
13,517,891
11.6%
1,713,938
22.8%
1,084,615
26.0%
4,571,977
9,865,132
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/03(単・70期) 210.84 468.61 0
2018/03(単・71期) 133.30 608.10 0
2019/03(単・72期) 288.22 879.49 25
2020/03(単・73期) 60.18 229.33 25
2021/03(単・74期) 75.23 300.73 25
予想PER 9.44倍 (2022/03単・参考EPS:81.57・想定価格770円ベース)
予想PBR 1.84倍 (2022/03単・参考BPS:418.62・想定価格770円ベース)
予想配当 --(2022/03)

守谷輸送機工業の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社M2W 5,500,000 35.28 180日
守谷 貞夫 2,970,000
(830,000:27.9%)
19.05 180日
守谷 順子 2,330,000
(1,000,000:42.9%)
14.95 180日
濵 芽久実 1,200,000
(100,000:8.3%)
7.70 180日
戸塚 昌代 1,150,000
(100,000:8.7%)
7.38 180日
守谷 和香子 1,150,000
(100,000:8.7%)
7.38 180日
株式会社横浜銀行 290,000 1.86
日本生命保険相互会社 217,500 1.40
MTE従業員持株会 204,115 1.31 180日
朝日生命保険相互会社 145,000 0.93
既存株主総計(33) 15,588,000 100 対象 12,605,500株
カバー率 93.67%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

守谷輸送機工業のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2021-03-15 385,000 267 (自)2023-03-16~(至)2031-03-15
SO総計(1) 385,000 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

守谷輸送機工業の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
800円(想定価格比: +30円/+3.9%
直前予想
(上場前)
745円(公募比: -65円/-8.0%
初値 820円(公募比: +10円/+1.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
東証2部上場の老舗地味系案件。機械セクター(エレベーター製造・保守など)
もともとこの手のIPOは初値は望みにくいが、現状の地合いを考慮すると割安感を出しても買い手がつきにくい状況。

公募売出も半々で、上場で手にした現金を古くなった設備のリニューアルに充てられると見れば公募または上場初値で買い手はさらにつきにくい。

上場後しばらくして極端に安ければ買ってもいいのではレベル。初値は公募付近が妥当だろう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

東証2部上場、機械セクターの地味系案件。
創業75年を迎える社歴でオールド感強い。

漢字社名といい、IPO資金使途が老朽化施設メンテなど、
かなり注目度としては低いと見て良さそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年3月度、単体予想EPSは81.57円。
想定価格770円から計算される予想PERは約9.44倍。

業績は横ばいで、今後も同様の進捗となりそう。
同業他社と比べるとディスカウント性は見られる。
想定価格で十分ディスカウントあるとして、仮条件も引き下げてこなかった。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約37.7億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証2部市場。主幹事はSMBC日興証券。

公募売出比率は半々。オファリングレシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルなどからの出資は見当たらない。
社名にもなっている守谷一族の保有が多い。また銀行や生命保険の保有も。

ストックオプションの未行使残は267円、38.5万株。行使期間は翌年2023年3月以降。

IPOの地合いが悪い中、注目度が低い銘柄に吸収規模30~40億程度の買いが入るか疑問
上場時は一旦需給が悪く、下げそうな気がする。むしろ下げたときが買い時か?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

エレベーターの製造保守系の会社は、上場会社でもいくつかありこの会社に限定して魅力のある部分を見つけるのは難しい。
利用したことがある人であれば「ここのエレベーターは良い」なんて感じることも出来るが・・・。

IPO視点で見ると新規性に薄いことから、魅力に欠けるという答えになる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

非常に固い事業の東証2部・機械セクターのIPO。
初値視点では期待薄だが、上場後の中長期視点では安定した動きを見せそう。

公募妙味には欠けそうで、初値ではIPOの地合い次第で公募割れまで見ておきたい。
良くても公開価格付近でリターンが見込みにくいとなれば、敢えて参加しなくてもという判断になりそう。

初値様子見で、極端に短期需給悪化で株価が不当に割安になれば買いたいぐらいの姿勢でよいか?

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

守谷輸送機工業へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
守谷輸送機工業の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:55件
読者予想サマリ 平均値:757円 | 中央値:760円 | 補正値:774円
最高:1,209円 >>>> 最低:230円
hakz様(2022/03/13) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:920円(公募価格比:+110円)
公募価格が割安。
タンニン様(2022/03/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:745円(公募価格比:-65円)
上限か、真面目に公募価格決めてないな日興
HSI様(2022/03/13) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:745円(公募価格比:-65円)
誠意すら持たないような
みねさん様(2022/03/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:815円(公募価格比:+5円)
意外に公募付近で寄りそう
かどりん様(2022/03/11) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:870円(公募価格比:+60円)
地合いが悪いのですが、上限価格で決まったので期待を込めて。
りん様(2022/03/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:945円(公募価格比:+135円)
moe様(2022/03/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:745円(公募価格比:-65円)
地合いが厳しいかな
take様(2022/03/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:745円(公募価格比:-65円)
東証2部なので
村山様(2022/03/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:849円(公募価格比:+39円)
割れない。
kuro様(2022/03/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:745円(公募価格比:-65円)
誠意前後
パーティクル様(2022/03/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:830円(公募価格比:+20円)
意外と手堅いのかもしれない
コラゲC様(2022/03/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:780円(公募価格比:-30円)
上場ゴール
DCT様(2022/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+40円)
老舗エレベーターメーカー、地味なイメージ
hal様(2022/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:790円(公募価格比:-20円)
微妙です。。
アロエ様(2022/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:760円(公募価格比:-50円)
買ったらアカンやつ⁉️
ニューロン様(2022/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:770円(公募価格比:-40円)
まあまあの会社だけど、いま買うのは危ないと考えられる
プルキニエ様(2022/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:740円(公募価格比:-70円)
IPOとしてはいまひとつです。
ウィーナ様(2022/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+90円)
荷物用エレベーターのパイオニア
lcms様(2022/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:-10円)
上場延期でいいんじゃないかな
マヌカハニー様(2022/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:693円(公募価格比:-117円)
吸収金額がでかい
割れる
ダングラ様(2022/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:±0円)
これも地味
ハリス様(2022/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:790円(公募価格比:-20円)
エレベーターマニアにはたまらないですよ
このもん様(2022/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:-10円)
どこが買うのよこれ
NO FUTURE様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:-110円)
IPOの時代は終わりです
スティンガー様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:777円(公募価格比:-33円)
この地合いで2部上場・吸収金額30億円以上が捌けるか疑問です。
アルファルファ様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:675円(公募価格比:-135円)
興味が湧かない
ペリドット様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:749円(公募価格比:-61円)
日興主幹事で大丈夫?株価操縦で逮捕されてるんだが。


米国財政破綻様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:630円(公募価格比:-180円)
ピタリ賞
豚毛様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:-60円)
気が付いたら上場日過ぎてたような存在感ゼロ系会社やで
だるたにあん様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:720円(公募価格比:-90円)
地合いが悪すぎます
Tomato Juice様(2022/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:712円(公募価格比:-98円)
だめかな。地味だし
k&k様(2022/03/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:745円(公募価格比:-65円)
現状の地合いでは、公募割れか?
UG様(2022/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:880円(公募価格比:+70円)
エレベーター専業の企業だと配当利回り3%の会社は他に無く、業種内での割安感がある。
需要は景気に左右されにくく、材料系の供給悪化さえ無ければ安定的に配当を受けられそうな優良株。
長期保有に最適。


上が合ってるかはともかく、投資家を名乗るならこういう分析くらいして欲しいね。
レモンパン様(2022/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:±0円)
ギリギリ割れないかなと。
かっきー様(2022/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,209円(公募価格比:+399円)
応援したい会社。当たればだけど。
愛読者様(2022/03/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:-60円)
日興は強欲すぎる。壮絶に割れてくれんかな
waikazu様(2022/03/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:785円(公募価格比:-25円)
様子見
my20001様(2022/03/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:±0円)
社名通り、お堅い初値でいけるでしょうか
IPO投資家様(2022/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:842円(公募価格比:+32円)
小粒で手堅そうなので、中長期で持っても良いが、地合いが心配。申し込むが当選したら、縁があったと思って購入する。
森松様(2022/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:-60円)
悪くはないが良くもない。
やや大きめとロシア侵略でリスクの方が大きい
まつ様(2022/03/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:±0円)
ピタリ賞を期待します。

色違いのベトベトン様(2022/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:820円(公募価格比:+10円)
ここのエレベーターは堅牢で保守も良いし長期ならあり
haru様(2022/02/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:±0円)
触らぬ神に祟りなし!
ぎゃーふぶ様(2022/02/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:610円(公募価格比:-200円)
ぱす
やまださんの声様(2022/02/24) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:345円(公募価格比:-465円)
てすた様(2022/02/24) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:230円(公募価格比:-580円)
オルカンしか勝たん様(2022/02/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:-310円)
仮条件下げてから一考
たかべぇ様(2022/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:-10円)
地味だけど堅実な印象。
ちょい上げスタート予想ですが500円なら欲しいかも
ドミニオン様(2022/02/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:-110円)
地合いが悪く地味
camel様(2022/02/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:-110円)
公募割れの可能性大。期待するなら、翌日から・・・
イイダ様(2022/02/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:650円(公募価格比:-160円)
ぱす
みよぶー様(2022/02/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:-210円)
しばらく我慢の時だと思います
まる様(2022/02/14) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:740円(公募価格比:-70円)
地合い悪し、東2でかつ不人気銘柄、加えて吸収大とくれば割れる可能性が非常に高い。
地合い良い時ならば小幅プラスは狙えたが今は無理です。


san様(2022/02/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:570円(公募価格比:-240円)
2部でこの吸収金額は大きすぎる
きむ様(2022/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+190円)
そこそこ上がるかな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。