BeeX(4270)のIPO新規上場情報

BeeXの概要

BeeX
[4270]BeeX
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:企業の基幹システムの基盤環境をオンプレミスからクラウドへ移行するサービス、クラウドアプリケーション開発、クラウド環境移行後の保守・運用サービス

BeeXのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/02/03 (木)
BB期間 開始: 2022/02/07 (月) ~ 終了: 2022/02/14 (月)
公募価格決定 2022/02/15 (火)
購入申込期間 開始: 2022/02/16 (水) ~ 終了: 2022/02/21 (月)
上場予定日 2022/02/24 (木)

BeeXのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:315,000株
(公募:240,000株 / 売出:75,000株)売出株式比率:23.8%
O.A.分 47,200株
発行済株数 2,177,400株 (上場時、公募株数含む)
OR 16.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,690円
仮条件価格 1,370~1,600円 (変動率:-18.9%-5.3% 超弱気 )
公募価格 1,600円
IPOの資金用途 人材の採用等に係る費用及び人件費、借入金返済

BeeXのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,690円 1,600円
-90円
3,750円
+2,150円
1,607円
(-2,143円)
変化率 -5.3% +134.4% -57.1%
吸収金額 6.12億円 5.79億円
-0.3億円
13.5億円
+7.78億円
時価総額 36.7億円 34.8億円
-1.9億円
81.6億円
+46.8億円
35.7億円
-45億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

BeeXの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 293,100株 93.05% 440枚
岡三証券 5,300株 1.68% 5枚
東洋証券 5,300株 1.68% 5枚
藍澤證券(アイザワ証券) 5,300株 1.68% -枚
SBI証券 3,200株 1.02% 14枚
楽天証券 2,800株 0.89% 28枚
(その他: 岡三オンライン CONNECT)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
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企業データ

会社名 BeeX
所在地 東京都中央区銀座七丁目14番13号
設立 2016年03月01日
従業員数 120人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

BeeXの概況(直近の経営指標、業績予想)

BeeXの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/02
(単・1期)
352,310 29,823 19,092 168,592
218,646
2018/02
(単・2期)
567,669
61.1%
52,999
77.7%
36,109
89.1%
244,622
338,490
2019/02
(単・3期)
1,083,754
90.9%
79,680
50.3%
57,284
58.6%
331,906
605,532
2020/02
(単・4期)
2,841,544
162.2%
129,952
63.1%
88,251
54.1%
482,644
1,501,109
2021/02
(単・5期)
4,060,437
42.9%
329,765
153.8%
246,410
179.2%
729,055
1,940,953
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/02(単・1期) 6,385.57 56,385.57 0
2018/02(単・2期) 11,573.62 74,375.97 0
2019/02(単・3期) 17,107.44 97,361.97 0
2020/02(単・4期) 45.61 249.51 0
2021/02(単・5期) 127.38 376.89 0
予想PER 26.10倍 (2022/02単・参考EPS:64.75・想定価格1,690円ベース)
予想PBR 2.93倍 (2022/02単・参考BPS:576.55・想定価格1,690円ベース)
予想配当 0.00円(2022/02)

BeeXの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社テラスカイ 1,514,700 66.21 180日
広木 太 363,300
(75,000:20.6%)
15.88 180日
株式会社サーバーワークス 72,000 3.15 180日
株式会社エヌ・ティ・ティ・データ 36,000 1.57 180日
TIS株式会社 35,700 1.56 180日
星野 孝平 33,600 1.47 180日
田代 裕樹 33,000 1.44 180日
竹林 聡 30,000 1.31
その他34名 19,800 0.87
鮎澤 達仁 10,800 0.47 180日
既存株主総計(54) 2,287,800 100 対象 2,113,800株
カバー率 95.53%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

BeeXのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-07-19 204,900 189 (自)2019-06-28~(至)2027-06-27
2019-05-28 15,300 880 (自)2021-05-29~(至)2029-05-28
2020-05-28 133,200 880 (自)2022-05-29~(至)2030-05-28
SO総計(3) 353,400 上場時算入 220,200株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

BeeXの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,500円(想定価格比: +810円/+47.9%
直前予想
(上場前)
2,800円(公募比: +1,200円/+75.0%
初値 3,750円(公募比: +2,150円/+134.4%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
テラスカイ子会社。クラウド管理移行サービスでDX関連の人気業種IPO。
業績の伸びもよく小型感あり、割高感もなく順調な船出になりそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

テラスカイ子会社。クラウド移行サポートサービス。
DX化が進む中、事業好調。保守運用系だけでも上場できるぐらいの会社に。

好調なビジネスでIPOでは注目度は高いが、
IPO自体の地合いの悪さを払拭するまで頑張れるか?2月下旬の単独上場。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年2月度、単体予想EPSは64.75円。
想定価格1,690円から計算される予想PERは約26.1倍。

成長性の高さなどを考慮すると納得の行く価格設定に見えるが、
仮条件ではさらに割引姿勢となっている。お買い得感は感じる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.12億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は大和証券。

売出株式比率23.8%と公募の割合が高いオファリングレシオは低めの標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。テラスカイが50%以上を保有する。
またテラスカイは売り出さないため親子関係の維持は強く、親子上場の懸念はある。
ロックアップは価格解除なく固い。

ストック・オプションの未行使残は22万株ほどが行使期間に189円行使が多い

このレベルのIPOなら通常時の地合いなら高騰必至なのだが、
数年レベルでのIPO不調の状況が来ているので高騰期待はやや萎んで考えたい。
買いの勢いが回復するのが待たれる。ただし、強弱分かれるなら「強」のほうが出やすそうな銘柄。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

業務基幹システムのクラウド化は需要もまだまだ高くビジネスとしては、まだまだ伸びそう。
テラスカイに続いて運用保守サポートと言った周りのサービスも好調。

想定価格も業績の成長性の高さの割には控えめなので、上場時に安く買えるイメージも強い。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

普段ならA級評価レベルで、気になるのは親子上場ぐらいだが、
現状のIPO地合いではA級レベルのスペックでB級評価程度の初値が精一杯というのが続く。
初値以降の盛り上がりは欠けるかもしれないが、安く公開し、少し高いスタートで、さらに長く緩やかに伸びてほしいところ。

あの頃(地合いの悪い時期)上場した銘柄でお買い得だったねと後で言われる銘柄になって欲しい。

一方、最悪とも言えるIPO地合いを考慮してBBスタンスはA→Bへ変更。
仮条件を下げてきているのに、初値は高騰というのもなんだかおかしな予想ということで
上目の目安になりやすそうな3,000円には到達難しい2,500円程度で考えたい。
(1枚あたり10万円プラスになれば今のIPO地合いではかなり良いと言ったところ)

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

BeeXへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
BeeXの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:63件
読者予想サマリ 平均値:2,801円 | 中央値:2,800円 | 補正値:2,842円
最高:4,500円 >>>> 最低:1,472円
はじめにIPO様(2022/02/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,980円(公募価格比:+1,380円)
希少性は素晴らしい。セキュアの再来か
★★★★四星球様(2022/02/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,700円(公募価格比:+100円)
これくらいかな??
ユッキー様(2022/02/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+500円)
マザーズは、悪化継続
期待できない案件
みっちゃん様(2022/02/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+1,200円)
大和で500株超いただきました。
年初からのIPOでは最良。初値後にストップ高も想定されます。
ここは一発勝負します、セカンダリーでも5,000株追加購入を予定しています。
win様(2022/02/18) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,600円)
今年最初の即日預託もありえるだろう。
yasu様(2022/02/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,880円(公募価格比:+1,280円)
大和で当選したので、これ位は!
よし様(2022/02/16) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+2,200円)
ごくう様(2022/02/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,180円(公募価格比:+580円)
これくらいはいくでしょう
ようわからん!様(2022/02/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,280円(公募価格比:+680円)
あまり期待が出来ない。
k&k様(2022/02/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,780円(公募価格比:+1,180円)
久々の上昇しそうな銘柄が来ました。ぜひとも欲しい。
kuro様(2022/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+2,100円)
吸収金額一桁億円、黒澤さんB7評価、初日ラストぐらいで

ps:遅くなりましたがアマゾンギフト券どうもありがとうございました。
アロエ様(2022/02/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,900円)
地合い無視して上場!?
プロトタイプ様(2022/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,800円)
初日後半初値
境多摩様(2022/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+900円)
まあまあの初値
ちょこちょこ様(2022/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+800円)
期待しすぎは禁物です。
eat the meat様(2022/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,000円)
当てておいしい肉食いたい
フーリエ様(2022/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,200円)
ライトワークスが高めの初値付けて少々安心感が出てきた
ベクタ様(2022/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,500円)
弱気な仮条件が心配ですが小型なので大丈夫かと。
ペプチド様(2022/02/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+2,100円)
大和はもう当たらんしなぁ
だるたにあん様(2022/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,300円)
この地合いでもこれくらいは行くのでは
かんらん石様(2022/02/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,400円)
IPO復活の予感
アナグリフ様(2022/02/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,900円)
これだけ異次元
ケニー様(2022/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+700円)
1.5倍ぐらい行けば良い
ユークリッド様(2022/02/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
2がつはこれだけほしい
公募割れかもしれんけど
DCT様(2022/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+600円)
仮条件が悪いので上がりにくそう
マヌカハニー様(2022/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,100円)
今年では一番マシか
米国財政破綻様(2022/02/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
ピタリ賞
愛読者様(2022/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
そろそろ地合いも上向くと予想
どらいもん様(2022/02/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,330円(公募価格比:+730円)
そこそこ上がると思う
ちっぷ様(2022/02/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+680円)
これくらいはいくかな~。
レモンパン様(2022/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+550円)
枚数少な目。
ダングラ様(2022/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,200円)
売り上げも利益も良い感じ
クラウド系
オルカンしか勝たん様(2022/02/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+800円)
単独上場・仮条件下げはプラス評価。
UG様(2022/02/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+350円)
割高グロースは買いが入らない。
かっきー様(2022/02/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,399円(公募価格比:+799円)
この業種はお腹いっぱい。
haru様(2022/02/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,350円)
ここから一気に春だ!
dai様(2022/02/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,400円)
地合いが悪いけど、ここなら買いが集まると思う。
かぶけ様(2022/02/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+850円)
まあまあ
IPO投資家様(2022/02/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,445円(公募価格比:+845円)
仮条件引き下げはポジティブ材料と判断。ここが割れるようだと、IPOはしばらく手を付けない方が良いかも・・・
hal様(2022/02/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+1,050円)
欲しいです!
まつ様(2022/02/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+800円)
2月銘柄の中ではベスト。
my20001様(2022/02/06) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,390円(公募価格比:+790円)
かなり危険な雰囲気です
スティンガー様(2022/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,001円(公募価格比:+401円)
通常地合いなら3000円は超えると思いますが、IPOへの逆風が強いのでこの評価とします。
アルファルファ様(2022/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,600円)
2倍
リコピン様(2022/02/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,472円(公募価格比:-128円)
最悪ともいえる地合い
ドンちゃん様(2022/02/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+1,280円)
これくらいでしょうか。
waikazu様(2022/02/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+1,130円)
年明け案件を見てると弱気になるな
たかべぇ様(2022/02/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+1,280円)
これは欲しい!
地合いが良ければ、4000円以上もあるかも?
色違いのベトベトン様(2022/02/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,200円)
全社弱気だけど流石にこれは大丈夫でしょ
ルイコスタ様(2022/02/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+400円)
A級案件でもこの程度の伸びしか期待できない
stg様(2022/01/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,310円(公募価格比:+1,710円)
弱点ないでしょう 欲しい
カヌー様(2022/01/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,480円(公募価格比:+1,880円)
期待を込めて
END様(2022/01/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,850円(公募価格比:+2,250円)
たかし様(2022/01/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,980円(公募価格比:+1,380円)
3000まではいかないと予想
みよぶー様(2022/01/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
霧が良く
hakio様(2022/01/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,956円(公募価格比:+1,356円)
good campany
suzunatu様(2022/01/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:+880円)
安定している
ぎゃーふぶ様(2022/01/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,380円(公募価格比:+1,780円)
これぐらい
ドミニオン様(2022/01/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
切りが良い初値になりそう?
ゆうくん様(2022/01/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+2,100円)
欲しい!!
りすきち様(2022/01/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+1,050円)
このくらい
きむ様(2022/01/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+900円)
倍近くか
san様(2022/01/20) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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