CaSyの概要

CaSy
[9215]CaSy
市場:東M (サービス業)
事業内容:家事代行などの「暮らしの中の時間を創る」サービスのマッチングプラットフォーム運営

CaSyのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/02/02 (水)
BB期間 開始: 2022/02/04 (金) ~ 終了: 2022/02/10 (木)
公募価格決定 2022/02/14 (月)
購入申込期間 開始: 2022/02/15 (火) ~ 終了: 2022/02/18 (金)
上場予定日 2022/02/22 (火)

CaSyのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:211,600株
(公募:125,000株 / 売出:86,600株)売出株式比率:40.9%
O.A.分 31,700株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 1,892,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 12.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,350円
仮条件価格 1,230~1,350円 (変動率:-8.9%0.0% 中立 )
公募価格 1,350円
IPOの資金用途 広告宣伝費、システム開発費、システム開発に係る費用に充当する予定

CaSyのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,350円 1,350円
±0円
2,001円
+651円
905円
(-1,096円)
変化率 0.0% +48.2% -54.8%
吸収金額 3.28億円 3.28億円
±0.0億円
4.86億円
+1.58億円
時価総額 25.5億円 25.5億円
±0.0億円
37.8億円
+12.3億円
17.1億円
-20億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

CaSyの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 179,800株 84.97% 809枚
みずほ証券 19,000株 8.98% 19枚
松井証券 2,100株 0.99% 21枚
楽天証券 2,100株 0.99% 21枚
マネックス証券 2,100株 0.99% 21枚
丸三証券 2,100株 0.99% 2枚
岩井コスモ証券 1,100株 0.52% 1枚
東洋証券 1,100株 0.52% 1枚
水戸証券 1,100株 0.52% -枚
極東証券 1,100株 0.52% -枚
(その他: SBIネオトレード証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 CaSy
所在地 東京都品川区上大崎三丁目5番11号
設立 2014年01月30日
従業員数 23人
監査法人 太陽有限責任監査法人

CaSyの概況(直近の経営指標、業績予想)

CaSyの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/11
(単・3期)
121,966 -72,839 -73,104 109,681
127,910
2017/11
(単・4期)
288,209
136.3%
-65,844
-9.6%
-66,728
-8.7%
43,277
84,867
2018/11
(単・5期)
536,324
86.1%
-159,322
142.0%
-162,743
143.9%
380,533
467,468
2019/11
(単・6期)
806,097
50.3%
-210,472
32.1%
-210,763
29.5%
169,770
283,452
2020/11
(単・7期)
965,356
19.8%
-120,193
-42.9%
-120,483
-42.8%
49,286
255,836
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/11(単・3期) -149,498.53 224,297.48 0
2017/11(単・4期) -1,364.59 885.02 0
2018/11(単・5期) -2,763.05 6,460.67 0
2019/11(単・6期) -119.28 96.08 0
2020/11(単・7期) -68.19 27.89 0
予想PER 37.20倍 (2022/11単・参考EPS:36.29・想定価格1,350円ベース)
予想PBR 9.51倍 (2022/11単・参考BPS:141.96・想定価格1,350円ベース)
予想配当 0.00円(2022/11)

CaSyの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
加茂雄一 406,170
(40,000:9.8%)
21.56 180日
ワタキューセイモア株式会社 360,000 19.11 90日 or 1.5倍
池田裕樹 334,500
(40,000:12.0%)
17.75 180日
胡桃沢精一 150,000 7.96 90日 or 1.5倍
株式会社I.K.D 71,670 3.80 180日
みずほ成長支援投資事業有限責任組合 67,050 3.56 90日 or 1.5倍
イーストベンチャーズ投資事業 66,000 3.50 90日 or 1.5倍
TSVF1投資事業有限責任組合 60,000 3.18 90日 or 1.5倍
株式会社CARTA VENTURES 51,000 2.71 90日 or 1.5倍
BEENOS株式会社 45,090 2.39 90日 or 1.5倍
既存株主総計(41) 1,884,150 100 対象 1,789,090株
カバー率 99.53%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(12)
(内ロックアップ)
400,980株
400,980株(100.00%)

CaSyのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-11-15 40,950 600 (自)2019-12-01~(至)2027-11-15
2018-11-26 15,000 1,667 (自)2020-12-01~(至)2028-11-25
2019-10-31 51,000 1,667 (自)2021-11-02~(至)2029-10-30
2020-12-24 11,400 1,667 (自)2022-12-26~(至)2030-12-23
SO総計(4) 118,350 上場時算入 106,950株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

CaSyの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,800円(想定価格比: +450円/+33.3%
直前予想
(上場前)
1,800円(公募比: +450円/+33.3%
初値 2,001円(公募比: +651円/+48.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
2022年SBI証券主幹事第一号。
需要の高まっている家事代行サービス専業。プラットフォームテクノロジーで違い(低価格、利便性)をアピール。

業績は連続赤字。黒字化の目処が立ったところでの上場。上場時の規模感が小さいため割高感があっても需給で初値はなんとかなりそうな雰囲気。

ロックアップきつめもVC勢含め1.5倍解除多く、1.5倍超えで警戒感出てきそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

SBI証券主幹事の2022年IPO初戦。家事代行サービスにプラットフォームテクノロジーを追加。
家事代行の専業サービスとして目新しさから伸びる可能性。

上場規模のサイズ感も小さいことから需給面でも注目されそう。
社名の雰囲気からもマネーゲームになりやすい案件。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年11月度、単体予想EPSは36.29円。
想定価格1,350円から計算される予想PERは約37.2倍。

コロナ禍により成長鈍化傾向もようやく黒字反転状況。
予想PERは当てにならない数値と言える。
同レベルの成長が見込めれば、まぁ妥当な価格設定といったところか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約3.28億円(想定価格ベースOA分含む)の小粒IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はSBI証券。

公募売出は6:4程度で若干公募が多い。オファリングレシオは低め。
2000枚強のプラチナチケット案件。

ベンチャーキャピタルからの出資はそれなりに多く売り出してないため上場後ロックアップが外れた後は売り圧あり。
ロックアップは90日or1.5倍で、やはり1.5倍を超えてからは注意案件

ストック・オプションの未行使残は行使価格1,667円というのをみても気にする程でない。
むしろ公開価格よりも高い数字。

需給面ではプラチナチケット系で問題なし。
公募株には希少価値あり、上場後はやはりロックアップ解除後の需給が懸念となりそう。
規模感的に2月下旬のIPOではマネーゲームの激しい展開にはなりやすそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

需要の高まる家事代行サービス。今後も大手・専業合わせて参入会社が増えそう。
この会社はテクノロジーで効率化・低価格化をアピール。

中間コストをDX化で下げて、さらにDX化で利用者の利便性が上がるスタイル
今後も世の中の様々なサービスで増えそうなところ。先駆け的な状況なので魅力は高そう

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

SBI証券主幹事でプラチナチケット案件。初値に関しては需給面主導で高騰しやすい
事業の魅力に関しても「需要の高まり」「テクノロジーでの利便性追求」は好感。

一方、成長を見込まれたやや割高の価格設定のIPOは
期待感からの買いが入らない地合いが続いているため過度な期待も避けたいところ。

1.5倍価格が2,025円。2,000円の心理的な壁を考えると、
地合いが悪ければ2,000円手前の1,800円、買い意欲が高まれば一気に2,000円超えの2,200円あたりと
2パターンの上下に触れやすい感覚で初値は予想したい。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

CaSyへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
CaSyの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:68件
読者予想サマリ 平均値:1,974円 | 中央値:1,850円 | 補正値:1,974円
最高:5,400円 >>>> 最低:1,242円
エマ様(2022/02/17) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,980円(公募価格比:+1,630円)
株数少ないので、結構上がるのでは?
wickecy様(2022/02/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,025円(公募価格比:+675円)
当てに行きます
ゅぅ様(2022/02/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,020円(公募価格比:+670円)
今後の期待を込めて♪
ごくう様(2022/02/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,730円(公募価格比:+380円)
これくらいはいくでしょう
ほんたそ様(2022/02/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,550円(公募価格比:+1,200円)
業種的にお一人様が多い世の中家事代行など業態が面白い。
1.5倍解除が多いが持つか離すか微妙。
みねさん様(2022/02/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+650円)
地合い好転で、1.5倍くらいまで上がりそう
ようわからん!様(2022/02/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,280円(公募価格比:-70円)
赤字続きはやっぱり。
シロ様(2022/02/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,490円(公募価格比:+140円)
かどりん様(2022/02/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,440円(公募価格比:+90円)
これくらいかな
Gmbh様(2022/02/15) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+3,650円)
上場規模のサイズ感も小さく久々のプラチナチケット。需給だけでセカンダリー祭りか。
jyunbo様(2022/02/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,950円(公募価格比:+600円)
地合い悪いが期待を込めて!
k様(2022/02/14) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,650円)
ライトワークスのようにマネーゲームに
k&k様(2022/02/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,540円(公募価格比:+190円)
最近の相場を見ていると、希望が持てない。このくらい行けばよい方かもしれない。
kuro様(2022/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,025円(公募価格比:+675円)
吸収金額一桁億円の前半と手に入る確率極小なんだからロックアップ解除の1.5倍は行ってもらわんと手放さないでしょ
ちっぷ様(2022/02/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+400円)
これくらいはいくでしょう。
レモンパン様(2022/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+430円)
枚数少な目。
ダングラ様(2022/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+350円)
黒字化上場
どらいもん様(2022/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+200円)
ちょいプラでこんなもんでしょ
オルカンしか勝たん様(2022/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+400円)
小粒で割れはなさそう
parms様(2022/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+370円)
初値はまずまずでしょう
愛読者様(2022/02/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+650円)
IPO需給悪くてもそこそこ期待
かっきー様(2022/02/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,019円(公募価格比:+669円)
じわじわ伸びそう。
らっきょう様(2022/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+450円)
業績悪すぎ
境多摩様(2022/02/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+350円)
地合いを見極めたい
ライトワークスが駄目ならここも厳しい
UG様(2022/02/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+100円)
赤字のグロース株なんて見向きもされない地合いということも分かってなくて草
スティンガー様(2022/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+400円)
この地合いでは1.5倍も厳しいかなと。
haru様(2022/02/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,440円(公募価格比:+90円)
9000円のプラス出すのに必死のパッチ!
ちょこちょこ様(2022/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+650円)
超小型だから大丈夫かな
ウィーナ様(2022/02/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+100円)
掃除をするだけの会社です。
FFT様(2022/02/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+50円)
上場は時期尚早
NO FUTURE様(2022/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,025円(公募価格比:+675円)
ホリエモンが好きそう
コラゲC様(2022/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+500円)
プラチナだけど上がらないかもね
DCT様(2022/02/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+250円)
地味で利益すら出ていない
マヌカハニー様(2022/02/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:±0円)
しばらくIPOは買えないのかもしれない・・・ 
ユークリッド様(2022/02/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+150円)
家事をオシャレに言い換えた社名
リコピン様(2022/02/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,242円(公募価格比:-108円)
最悪ともいえる地合い
★野様(2022/02/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,390円(公募価格比:+40円)
新興元気ありません。
米国財政破綻様(2022/02/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:-50円)
ピタリ賞
ドンちゃん様(2022/02/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+530円)
いいかんじ
waikazu様(2022/02/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,765円(公募価格比:+415円)
このくらいは
gaswe様(2022/02/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,322円(公募価格比:+972円)
あがるはず
まつ様(2022/02/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+650円)
これは大丈夫だと思います。

IPO投資家様(2022/02/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+700円)
まあ、中長期で持たずにマネーゲームのなか、サクッと売って、サクッと利益を出したい銘柄ですかね、、、どうせ当たらんけど・・・
たかべぇ様(2022/02/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,810円(公募価格比:+460円)
PER50倍くらい
だるたにあん様(2022/02/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+450円)
1.3倍くらいかなあ
かぶけ様(2022/02/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,755円(公募価格比:+405円)
これでも高いか
hal様(2022/02/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+600円)
欲しいです!
dai様(2022/02/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+670円)
通常であれば吸収金額が小さいので2倍を期待するが、今の地合いでは1.5倍の手前くらいか。
色違いのベトベトン様(2022/02/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,250円)
2極化しているだけでこれは強いほうなんじゃないかな?
my20001様(2022/02/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,010円(公募価格比:+660円)
これが割れるなら、相当雰囲気悪いですね
camel様(2022/02/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+650円)
Bランク。堅実に、2,000円を目標にしたいが、場合によっては更に、2,500円を目指せるか?
ルイコスタ様(2022/02/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:±0円)
新年1発目のRecovery Internationalの初値がああなるとS・A以外の小粒案件以外は期待できなくなった
ハリス様(2022/02/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,650円)
SBI主幹事なので盛り上がりそうですね!
このもん様(2022/02/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,025円(公募価格比:+675円)
家事だからCaSy(カジー)か
ペリドット様(2022/02/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,150円)
ポイント全力!
アルファルファ様(2022/02/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+650円)
上場は時期早々
stg様(2022/01/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,990円(公募価格比:+640円)
1.5倍くらいかなー
ぬたま様(2022/01/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+600円)
ちょっとは上がるでしょう
ニーナ様(2022/01/26) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,400円(公募価格比:+4,050円)
統計的に吸収5億円未満は2倍は余裕で超えてくる
END様(2022/01/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+150円)
みよぶー様(2022/01/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,150円)
ばくあげのよかん
hakio様(2022/01/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,925円(公募価格比:+575円)
nice campany
suzunatu様(2022/01/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+330円)
欲しい
ぎゃーふぶ様(2022/01/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+300円)
このぐらい
りすきち様(2022/01/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+870円)
このくらい
msnk様(2022/01/20) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+150円)
きむ様(2022/01/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+650円)
そこそこ上がるかな
san様(2022/01/19) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,150円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。