サインド(4256)のIPO新規上場情報

サインドの概要

サインド
[4256]サインド
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:理美容店舗向けクラウド型予約管理システム「BeautyMerit(ビューティーメリット)」の開発・提供

サインドのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/12/02 (木)
BB期間 開始: 2021/12/06 (月) ~ 終了: 2021/12/10 (金)
公募価格決定 2021/12/13 (月)
購入申込期間 開始: 2021/12/14 (火) ~ 終了: 2021/12/17 (金)
上場予定日 2021/12/22 (水)

サインドのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,340,000株
(公募:800,000株 / 売出:540,000株)売出株式比率:40.3%
O.A.分 201,000株
発行済株数 5,800,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 26.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,940円
仮条件価格 2,940~3,250円 (変動率:0.0%+10.5% 強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 運転資金、設備資金及び借入金の返済に充当する予定

サインドのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,940円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 45.3億円 - -
時価総額 170億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

サインドの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,252,900株 93.50% 1,128枚
SBI証券 33,500株 2.50% 151枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 33,500株 2.50% 37枚
松井証券 6,700株 0.50% 67枚
岡三証券 6,700株 0.50% 7枚
いちよし証券 6,700株 0.50% 1枚
(その他: auカブコム証券 岡三オンライン証券 LINE証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 サインド
所在地 東京都品川区西五反田一丁目25番1号
設立 2011年10月20日
従業員数 63人
監査法人 太陽有限責任監査法人

サインドの概況(直近の経営指標、業績予想)

サインドの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/03
(単・6期)
200,283 54,996 39,488 54,986
86,946
2018/03
(単・7期)
310,432
55.0%
74,648
35.7%
54,606
38.3%
109,592
186,446
2019/03
(単・8期)
406,232
30.9%
84,154
12.7%
59,666
9.3%
169,258
259,329
2020/03
(単・9期)
534,967
31.7%
66,537
-20.9%
46,609
-21.9%
215,868
308,292
2021/03
(単・10期)
799,307
49.4%
188,260
182.9%
133,841
187.2%
349,710
588,608
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/03(単・6期) 394,888.09 549,865.75 0
2018/03(単・7期) 546,060.44 1,095,926.25 0
2019/03(単・8期) 596,662.19 1,692,588.38 0
2020/03(単・9期) 9.32 43.17 0
2021/03(単・10期) 26.77 69.94 0
予想PER 86.73倍 (2022/03単・参考EPS:33.90・想定価格2,940円ベース)
予想PBR 6.37倍 (2022/03単・参考BPS:461.82・想定価格2,940円ベース)
予想配当 0.00円(2022/03)

サインドの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
奥脇 隆司 2,400,000
(220,000:9.2%)
43.82 90日
高橋 直也 2,000,000
(220,000:11.0%)
36.52 90日
亀井 信吾 450,000
(100,000:22.2%)
8.22 90日
池田 英右 175,000 3.20 90日
安留 但馬 45,000 0.82
辻 章一 35,000 0.64
正田 誠 27,500 0.50
児玉 寛典 22,500 0.41
長谷 泰史 22,500 0.41
織田 辰也 22,500 0.41
既存株主総計(45) 5,476,500 100 対象 5,025,000株
カバー率 91.76%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

サインドのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2019-11-26 276,500 29 (自)2021-12-01~(至)2029-11-17
2020-12-04 200,000 143 (自)2022-12-05~(至)2030-12-03
SO総計(2) 476,500 上場時算入 276,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

サインドの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,500円(想定価格比: +560円/+19.0%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
理美容店向けのクラウド予約管理システム提供。企業向けソフトウェア・サービスでIPOでは人気業態の一つ。

業績は好調で増収増益の急成長中だが、その分やや見込まれた想定価格。吸収金額も50億程度と事業に対してやや大きく感じる。

野村證券主幹事で、上場ラッシュでもこれぐらいのスペックならすんなり熟してくれそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

理美容院向けに特化したクラウド予約管理システム。
美容院サービスの特性(顧客と美容師の関係づくり)をサポートするように便利にカスタマイズされている。

上流タイプのサービスで注目度はそこそこ
しかしながら上場ラッシュに入ってしまうと、抜群の注目度とは言えず見劣り感も。
12月22日上場は6社同時上場

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年3月度、単体予想EPSは33.9円。
想定価格2,940円から計算される予想PERは約86.73倍。

業績は急成長も高い成長が見込まれた価格設定
特化的なクラウド予約管理システムなので、どこかでスケールは止まりそう。
今後はサロン系へ展開予定の成長見込みをどうみるか?

野村證券主幹事らしい高い値付けと言える。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約45.3億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は野村證券。

売出株式比率40.3%で若干公募株割合が多い。オファリングレシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。既存株主へのロックアップは価格解除なしの90日と固め

ストック・オプションの未行使残は29円価格28万株ほどが行使期間。この程度の売り圧は意識。

やや大きめの吸収金額と、高い価格設定で需給面では積極的にはなりづらい

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ビジネス的には高成長のSaaS関連で期待度は高そう。すでに導入店舗を増やして成長、まだまだ伸びる可能性がある。
一方、どこかでスケールが止まりそうなビジネスでもあるので、成長見込みの高い値付けに納得できるかが焦点か?

今のビジネスモデルは良いけど、次のビジネスモデルという点では若干弱いか?
そうは言ってもIPOの中での業種では今のトレンド的なもので期待したい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

上場ラッシュに入っていなければ、余裕のB評価で初値上昇を期待したいところだが、
6社上場となると、中規模・見込まれた価格設定が不安要素として出てくる。
買い分散でいまいちパットしない初値の可能性も。

仮条件引き上げで、さらに高値感が出ていてIPOディスカウント的な魅力が下がる。

それでも野村證券が見込んで上場ラッシュに持ってきた案件ということで、
B評価は据え置きにしておき、少しでもプラスになることを期待する。

買い分散の影響出れば良くて3,500円、思ったよりも買いが集まれば4000円視野。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

サインドへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:31件
読者予想サマリ 平均値:3,552円 | 中央値:3,500円 | 補正値:3,552円
最高:4,950円 >>>> 最低:2,990円
waikazu様(2021/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,610円(想定価格比:+670円)
周りの条件が悪い
dai様(2021/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,740円(想定価格比:+800円)
割高な感じがするのであまり伸びない気がする
背脂チャッチャ様(2021/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,900円(想定価格比:+960円)
公開規模50億近いと上値は重い
HMB様(2021/12/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,990円(想定価格比:+50円)
PER86.3倍
gumiの再来
マヌカハニー様(2021/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,550円(想定価格比:+610円)
これはパスでもいいかもしれません
hal様(2021/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,650円(想定価格比:+710円)
欲しいです!
みよぶー様(2021/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+560円)
ラッシュ期でなければもっと上がるのに。。。
境多摩様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,250円(想定価格比:+310円)
PER100倍近い
UG様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,460円(想定価格比:+520円)
ホットペッパービューティーとどう違うのか。
IPO投資家様(2021/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,985円(想定価格比:+1,045円)
過密日程何とかならないのか・・・
まつ様(2021/12/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,160円(想定価格比:+220円)
公募割れを予想。
かぶけ様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(想定価格比:+360円)
無難ならスルー
スティンガー様(2021/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,650円(想定価格比:+710円)
仮条件が相変わらずなので、これ位ですかね。
ハリス様(2021/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+1,060円)
12月なのにつまらない銘柄ばかりで興冷めする
愛読者様(2021/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+560円)
そんなに上がらないかな
my20001様(2021/12/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,470円(想定価格比:+1,530円)
期待できそうです
米国財政破綻様(2021/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+60円)
ピタリ賞
レモンパン様(2021/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,750円(想定価格比:+810円)
仮条件、少し高め?
ゆどうふ様(2021/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,360円(想定価格比:+420円)
きつい流れ
チェス様(2021/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+60円)
6社も上場すると厳しい
りすきち様(2021/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,560円(想定価格比:+620円)
上がってほしい。
リコピン様(2021/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(想定価格比:+660円)
6社同日で吸収金額が重め
hakio様(2021/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,571円(想定価格比:+631円)
nice campany
アナグリフ様(2021/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(想定価格比:+360円)
業績が良い
ペリドット様(2021/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,400円(想定価格比:+460円)
微増
ぎゃーふぶ様(2021/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,220円(想定価格比:+280円)
このぐらい
AIM様(2021/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+260円)
ディスカウントが必要
チマサンチュ様(2021/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+560円)
過密スケジュールだが、初値が酷くならないように証券会社共は努力すべきだね
見かけた様(2021/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(想定価格比:+860円)
欲しい!
きむ様(2021/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+260円)
少し上かな
みのボンタ様(2021/11/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,950円(想定価格比:+2,010円)
クラウド型予約管理システム、当然必要なシステム
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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