湖北工業(6524)のIPO新規上場情報

湖北工業の概要

湖北工業
[6524]湖北工業
市場:東2 (電気機器)
事業内容:アルミ電解コンデンサ用のリード端子及び光ファイバ通信網用の光部品・デバイスの製造・販売

湖北工業のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/12/03 (金)
BB期間 開始: 2021/12/06 (月) ~ 終了: 2021/12/09 (木)
公募価格決定 2021/12/10 (金)
購入申込期間 開始: 2021/12/13 (月) ~ 終了: 2021/12/16 (木)
上場予定日 2021/12/21 (火)

湖北工業のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,600,000株
(公募:1,600,000株 / 売出:1,000,000株)売出株式比率:38.5%
O.A.分 390,000株
発行済株数 9,000,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 33.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 3,840円
仮条件価格 3,840~4,000円 (変動率:0.0%+4.2% やや強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 設備投資資金、連結子会社4社への投融資

湖北工業のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 3,840円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 114億円 - -
時価総額 345億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

湖北工業の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 2,340,000株 90.00% 2,106枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 104,000株 4.00% 114枚
SMBC日興証券 78,000株 3.00% 78枚
SBI証券 26,000株 1.00% 117枚
西村証券 26,000株 1.00% -枚
丸三証券・マルサントレード 13,000株 0.50% 13枚
あかつき証券 13,000株 0.50% -枚
(その他: auカブコム証券 LINE証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 湖北工業
所在地 滋賀県長浜市高月町高月1623番地
設立 1959年09月30日
従業員数 1,617人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

湖北工業の概況(直近の経営指標、業績予想)

湖北工業の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/01
(単・57期)
5,090,772 459,463 318,521 2,123,112
8,334,593
2016/12
(単・58期)
5,773,339
13.4%
542,810
18.1%
519,060
63.0%
2,669,393
9,013,672
2017/12
(単・59期)
6,482,267
12.3%
425,054
-21.7%
311,403
-40.0%
3,044,857
8,692,420
2018/12
(単・60期)
6,046,112
-6.7%
464,882
9.4%
358,322
15.1%
3,313,950
9,628,623
2019/12
(単・61期)
6,649,004
10.0%
1,222,995
163.1%
597,481
66.7%
3,943,356
10,614,805
2020/12
(単・62期)
7,835,804
17.8%
1,878,551
53.6%
1,220,227
104.2%
5,156,224
10,766,083
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2019/12
(連・61期)
9,979,959 1,360,336 524,682 4,297,339
12,624,759
2020/12
(連・62期)
11,176,912
12.0%
2,357,682
73.3%
1,562,405
197.8%
5,766,695
13,273,068
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/01(単・57期) 4,479.92 29,860.94 50
2016/12(単・58期) 7,300.44 37,544.22 327
2017/12(単・59期) 4,374.94 42,114.21 222
2018/12(単・60期) 4,956.05 45,836.10 192
2019/12(単・61期) 82.64 545.42 4
2020/12(単・62期) 168.77 713.17 8
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2019/12(連・61期) 72.57 594.38 --
2020/12(連・62期) 216.10 797.61 --
予想PER 10.51倍 (2021/12連・参考EPS:365.45・想定価格3,840円ベース)
予想PBR 2.36倍 (2021/12連・参考BPS:1,629.87・想定価格3,840円ベース)
予想配当 --(2021/12)

湖北工業の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
石井 太 7,110,000
(1,000,000:14.1%)
96.12 90日
湖北工業従業員持株会 120,000 1.62 180日
北川 一清 19,100 0.26 90日
加藤 隆司 17,200 0.23 90日
荒木 治人 17,200 0.23 90日
山﨑 学 17,200 0.23 90日
山田 大元 17,200 0.23 90日
山下 真弘 17,200 0.23 90日
国友 啓行 17,200 0.23 90日
髙原 誠 17,200 0.23 90日
既存株主総計(12) 7,396,700 100 対象 7,396,700株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

湖北工業のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-12-20 166,700 376 (自)2020-01-01~(至)2027-11-30
SO総計(1) 166,700 上場時算入 166,700株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

湖北工業の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
4,150円(想定価格比: +310円/+8.1%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
東証2部上場の半導体関連。近年の需要急拡大で業績好調。東証2部らしくない成長は見て取れる。

本来注目されそうな銘柄であるが、上場ラッシュで地合い悪、東証2部と初値に悪影響が重なってしまうとどうなるか?

値がさ株もそれなりに割安感あり。吸収金額は100億超えと大きめ。野村證券主幹事で大人な上場が出来るか?

いろいろギャップがあるところから、うまく目を付ければ儲けポイントが複数ありそうな銘柄。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

アルミ電解コンデンサ用のリード端子など、半導体部品・デバイス製造。
東証2部上場の電気機器セクターで地味系ではあるが半導体不足など追い風。

もともと上場の観測があったが、しっかり業績を伸ばして良いところで上場
ただし、上場日だけは上場ラッシュ中で残念なところ。初値からは伸び悩む可能性。

12月21日上場は4社同時上場

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2021年12月度、連結予想EPSは365.45円。
想定価格3,840円から計算される予想PERは約10.51倍。

値嵩株だが、指標的には割安感あり
仮条件引き上げで上限は4,000円に、野村らしい強気だが実はまだ割安な雰囲気。
ただ、値嵩株で買いづらい部分が上場ラッシュも含めてどう響くか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約114億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO
上場市場は東証2部市場。主幹事は野村證券。

公募:売出は1.6:1で公募が多い。オファリングレシオは高めの標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。既存株主へのロックアップはきつく価格解除なしの90日or180日
ストック・オプションの未行使残は376円価格で166,700株が行使可能期間。

東証2部への老舗会社の上場とあって基本上場後のすぐに売りは少ないタイプ

東証2部上場で100億を超す吸収金額がどうかというところ。
今年は半導体関連のIPOが初値後に伸ばす銘柄も散見されたが、この意識が今も続いているか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

東証2部上場の老舗半導体関連だと人気化はしにくいと思うが、個人的には隠れた魅力を感じる。
というふうに一部の人達からは狙われている案件かもしれない。初値向きよりセカンダリー向きな案件かもしれない。

そこに来て結構な値ガサ案件で、吸収金額が大きいことから参加者も限定されやすい。
技術面でシェアが高く伸びている会社なので評価したいと思っているので、行く行くの株価にも注目したい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

東証2部上場、電気機器セクター、老舗企業と字面では地味系案件。
さらに値ガサで買いづらく、上場ラッシュに入っているという機械的な評価をすれば厳しいBBスタンスになりそう。

しかしながら値ガサでも案外割安感があり、それが主幹事野村で出ているのだから評価されても良い。

需給の懸念が強く初値は公募割れの可能性まであると見てとりあえずC評価にする。

しかしながら今の業績の伸び、しばらく不安定そうな半導体需給状況など、
上場後も注目されるポイントは複数ありそうで上場後に人気化する場面があってもおかしくないと見ている。

初値でプラスならそれでいいが、公募割れでもセカンダリー勢が中長期で儲かるIPOになるのかチェックしたい。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

湖北工業へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:46件
読者予想サマリ 平均値:4,151円 | 中央値:4,050円 | 補正値:4,151円
最高:5,990円 >>>> 最低:2,830円
waikazu様(2021/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,080円(想定価格比:+240円)
微妙
dai様(2021/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,440円(想定価格比:+600円)
悪い条件がいろいろあるけど、業績良し&海底ケーブルでさらに成長しそうなので、割れはしないんじゃないかなー
色違いのベトベトン様(2021/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,400円(想定価格比:+560円)
割れはしなさそう
かっきー様(2021/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,990円(想定価格比:+2,150円)
ここは伸びそうですね。当たるといいな。
GABA様(2021/12/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(想定価格比:+1,660円)
将来的には東1
ちょこちょこ様(2021/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,900円(想定価格比:+1,060円)
12月の面白銘柄
カルマン様(2021/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,050円(想定価格比:+210円)
海底ケーブル
サイトウ様(2021/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,590円(想定価格比:-250円)
半導体のこの会社ではないでしょ。
割安かもしれないが注目するほどでもない
レモンパン様(2021/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,200円(想定価格比:+360円)
値がさですね。
みよぶー様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+160円)
仮条件までがいっぱいいっぱいでしょう
境多摩様(2021/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,700円(想定価格比:+860円)
半導体は時期が良いかも
UG様(2021/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,280円(想定価格比:+440円)
赤字虚業ベンチャーよりこういう企業が本来は評価されるべき。
IPO投資家様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,150円(想定価格比:+310円)
中長期なら、業績の良い半導体銘柄は買い。
初値売りには向いていない。
hal様(2021/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,250円(想定価格比:+410円)
欲しいです!
まつ様(2021/12/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,840円(想定価格比:±0円)
日本電解の様な展開になるか?
かぶけ様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+160円)
無難にスルー
スティンガー様(2021/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,400円(想定価格比:+560円)
2部上場で大型も、将来のプライム指定まで考えるならありでしょうか。
愛読者様(2021/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,200円(想定価格比:+360円)
微プラスで御の字
my20001様(2021/12/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,720円(想定価格比:+880円)
シブい社名です
房州ビワ様(2021/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,000円(想定価格比:+1,160円)
ここまで上がったら見事なもの
buzan様(2021/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+160円)
よ~く知っている会社。
半導体関係ではなく、ニチコンやケミコンの単なる下請け。
アルミ電解コンの単なる部品(リード端子)を作っています。
高速24時間製造で有名で、業界シェアはかなり高いけど、安価なアルミ電解コンの2本の電極ですからね。付加価値はないでしょう。
あの会社が何百億円にも評価させるとは。驚き。
石井太さんがうらやましい。
近年伸びたのは、海底ケーブルの光デバイスのせいで間違いありません。
こちらの製品は、よくわかりません。


二次微分様(2021/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,700円(想定価格比:-140円)
主幹事証券が胡散臭い
DCT様(2021/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,720円(想定価格比:-120円)
公募割れじゃないですかね
米国財政破綻様(2021/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:-340円)
ピタリ賞
ゆどうふ様(2021/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,150円(想定価格比:+310円)
仮条件強気
lcms様(2021/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,250円(想定価格比:+410円)
厳しい地合いのままラッシュ突入は避けたい
NO FUTURE様(2021/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,700円(想定価格比:-140円)
アルミ電解コンデンサ用リード端子と光部品・デバイスのリーディングカンパニー
GUT様(2021/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,800円(想定価格比:-40円)
今年7月に上場した半導体製造装置のAIメカテックが公募割れしてセカンダリーもボロボロになったのは記憶に新しく、2部・JQ系IPOの癖の悪さを実感した。よって大幅な上乗せ初値は考えにくく、仮になったとしても急落の可能性大ではセカンダリー組も近づかない気がする
ユークリッド様(2021/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,950円(想定価格比:+110円)
半導体不足がどう影響するか
カヌー様(2021/11/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,120円(想定価格比:+280円)
半導体関連で売上良し。東2で値がさ&大型、ラッシュど真ん中、でも割れないと思う。
りすきち様(2021/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,780円(想定価格比:-60円)
上がってほしい。
1@様(2021/11/26) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:-340円)
リコピン様(2021/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,800円(想定価格比:+960円)
21日は4社同日
hakio様(2021/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,946円(想定価格比:+106円)
良い会社
アナグリフ様(2021/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,100円(想定価格比:+260円)
これは重いな
かんらん石様(2021/11/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,550円(想定価格比:-290円)
なんだかんだで公募割れ
ぎゃーふぶ様(2021/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,880円(想定価格比:+40円)
このぐらい
AIM様(2021/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(想定価格比:+660円)
普段なら公募割れ濃厚だが…
チマサンチュ様(2021/11/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+160円)
過密スケジュールだが、初値が酷くならないように証券会社共は努力すべきだね
湘北様(2021/11/19) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,850円(想定価格比:+10円)
2部は初値期待できないですね
ロイヤ様(2021/11/19) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,600円(想定価格比:-240円)
御影屋人様(2021/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,300円(想定価格比:+460円)
過密すぎる!
まる様(2021/11/18) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,840円(想定価格比:±0円)
この銘柄がBって…。
まだまだ管理人さんも強気ですねえ。
★★★★四星球様(2021/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,900円(想定価格比:+60円)
これくらいかな??
きむ様(2021/11/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(想定価格比:+1,160円)
業績抜群
みのボンタ様(2021/11/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,830円(想定価格比:-1,010円)
東2では
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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